1. 20/02/2014 | E&R – Perón 725 8 piso | +5411 4325 4339
Número 2
E &R
Industria Automotriz a
Enero de 2014
Contenido
1. Principales indicadores
Principales Indicadores
1
Producción
2
Patentamientos
2
Transferencias
3
Exportaciones
4
Precios
5
Próximos meses
Durante el mes de Enero de 2014, Argentina fabricó 36.129 vehículos,
producción que se ubicó 18% por debajo del mismo mes de 2013 y 23%
por debajo respecto a la producción de Enero de 2011, año donde la
producción de unidades alcanzó su nivel máximo histórico.
5
Economía & Regiones
Director:
Alejandro Caldarelli
Economistas:
Verónica Sosa
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
En el mismo sentido se comportaron las exportaciones, las cuales
cayeron un 19% respecto a Enero de 2013, y 46% respecto al 2011.
En tanto, los patentamientos cayeron -1,9% respecto a Enero de 2013,
mientras que las transferencias de usados presentaron subas del
+3,7% respecto a los valores observados contra el mismo mes. No
obstante, los patentamientos y transferencias resultaron 7% y 9% por
encima de los registrados en Enero de 2011, respectivamente.
Diego Giacomini
Mario Sotuyo
Guillermo Giussi
Esteban Arrieta
Mariano Eriz
Valeria Sandoval

2. 2
Producción
En Enero de 2014 la industria automotriz fabricó 36.129 unidades. La
producción se realiza en tres provincias. En Buenos Aires (47,1% del
total) están localizadas las platas de Ford, Honda, Mercedes-Benz,
)
Mercedes
Peugeot/Citroën, Toyota y Volkswagen. En Córdoba (28,5% del Total
Total)
se ubican las plantas de Fiat, Iveco y Renault. Y en Santa Fe (24,4%)
encontramos la fábrica de General Motors.
Producción Automotriz
“La producción de automóviles,
sin incluir vehículos de carga, cayó
un 19% en Enero de 2014.”
La industria automotriz es de significatividad en la actividad económica
provincial, con participaciones sobre la industria local (sumando
fabricación de automóviles y autopartes) del 33% en Córdoba y del
icación
18% en Buenos Aires y Santa Fe. En términos de valor bruto de
.
producción, alcanza en promedio al 6% de PBG en cada jurisdicción.
En el mes de Enero la producción de automóviles cayó un 19% con
ucción
19
respecto al mismo mes del año anterior. La mayor baja se dio en Córdoba
(-30,6%), debido en gran medida al “efecto Brasil”, dado que el 75% de lo
producido por Fiat se exporta a dicho país. En la provincia de Buenos
Aires la disminución fue del 16,3% y en Santa Fe fue de un 0,9%.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Si se analiza la variación con respecto a Diciembre de 2013 se observa
que la provincia de Buenos Aires presentó una disminución en la
producción del 43,8% con 13.278 unidades menos que en el mes anterior.
En cambio, las provincias de Córdoba y Santa Fe presentaron en enero
aumentos en la producción automotriz, del (+33,2% y +27,9%,
respectivamente.
La merma en la producción, encuentra explicación en varios
factores:
• las restricciones a la importación de autopartes establecida por el
Gobierno Nacional en su afán de contener la salida de dólares,
• el impuestazo a los automotores de más de $170.000, de un 30% y
del 50% para los que superen los $210.000, encareció fuertemente las
unidades en el mercado interno.
• Una posible menor demanda de Brasil, principal destino de la
,
producción (90% del total producido se exporta a ese país).
• La incertidumbre sobre los valores que finalmente tomarán el tipo de
cambio y la inflación este año, así como la fuerte suba del costo de
financiamiento, que afectará las ventas al mercado interno.
• Por otra parte ADEFA precisó que el mes de Enero solo contó con 12
días reales de producción debido al receso estival y a las paradas de
mantenimiento programadas realizadas en las plantas del país.

3. 3
Patentamientos por Provincia
Los patentamientos de Autos y Livianos alcanzaron en Enero de 2014 Patentamientos
los 104.093 automóviles, lo que significa una caída interanual del
1,93%. Enero fue un mes con disminución en los patentamientos de “Los patentamientos de Autos y Livianos
automóviles y comercial liviano en la mitad de las provincias con alcanzaron en enero de 2014 los 104.093
respecto enero de 2013, pero con un aumento en todas con respecto a
diciembre de 2013, como es habitual debido a que se patentan los autos automóviles, lo que significa una caída
pendientes de Diciembre. Las mayores caídas interanuales se dieron
interanual del 1,93%.”
1,93%.
en las provincias de Tierra del Fuego (-12,07%), Jujuy (-10,49%),
(
Río Negro (-9,45%), Mendoza (-7,86%) y Chubut (-5,9%). En
(
sentido contrario se comportaron las provincias de Formosa
(+29,72%), La Rioja (+13,07%) y Misiones (+7,79%) que
presentaron las mayores subas interanuales.
La provincia de Buenos Aires mostró la mayor cantidad de
patentamientos, con 33.867 unidades nuevas en el mes de Enero,
seguida por CABA (14.598 unidades Córdoba y Santa Fe (10.218 y
14.598 unidades),
9.269, respectivamente). El menor volumen de patentamientos se
).
presentó en Tierra del Fuego con 794 automóviles y La Rioja (813
unidades).
Además del stock, mientras en Enero de 2013 el porcentaje de autos
nero
importados en el total de patentamientos era del 56%, en el mes
de Enero de 2014 el mismo ascendió al 63
63%. En su mayor parte,
estos nuevos patentamientos correspondieron a autos de gama baja y
media, ya que el aumento de la alícuota del 30% para los autos con un
precio superior a $170.000 y al 50% para los que superen los $210.000
0%
redujeron los os patentamientos de autos de alta gama. Por ejemplo,
BMW paso a patentar de 510 a 161 en Enero 2014 (-68,4%), Audi de
(
937 a 513(-45,3%), Jeep de 347 en Ener de 2013 a 202 en enero de
45,3%),
Enero
2014 (-41,8%) y Mercedes Benz pasó de vender 1.208 en enero de
1
2013 a 1.184 en enero de 2014 (-2% de caída interanual).
2%
Transferencias por Provincia
El mes de Enero presentó una suba interanual del 3,7% en las
transferencias de autos usados. Entre las provincias de may
mayores subas
se encuentran Neuquén (+26%), San Luis (+23%), Tierra del Fuego
(+17%) y Formosa (+14%). En sentido contrario, las provincias que
experimentaron las mayores caídas en las ventas de autos usados
fueron San Juan (-13%) y Santiago del Estero (
13%)
(-9%). Sin embargo, en
términos nominales, lideran el ranking la provincia de Buenos Aires
(62.185 cantidad de autos), Córdoba (17.747), CABA (16.901) y Santa
Fe (14.549).
Transferencias
“Las transferencias de autos
Las
usados presentaron una suba
interanual del 3,7%.”

4. 4
Exportaciones
En el mes de enero de 2014 las exportaciones alcanzaron las
19.570 unidades, lo que significa una caída del 18% con respecto a
diciembre y un 19,1% con respecto al mismo mes de 2013. Es el mes
de enero más bajo desde el año 2010.
Exportaciones
“En enero las exportaciones
cayeron un 19,1 respecto al
mismo mes de 2013”.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Esto se explica por la caída de las exportaciones a Brasil, que
continúan descendiendo, del 9,8% con respecto a Diciembre y
20,3% con respecto a Enero de 2013, representando alrededor del
90% de las exportaciones del mes. Como se anticipó en el informe
anterior, desde el 1 de enero ese país incrementó la alícuota del IPI
(impuesto a los productos industrializados), lo que repercute
directamente en la demanda de dicho país.
Además, la merma en la producción, por falta de autopartes de origen
importado reduce notablemente la cantidad de unidades que la
argentina puede ofrecer al mercado brasilero. Se puede mencionar que
Renault durante el mes de Enero ha tenido que suspender operarios
debido a que no contaba con todas las componentes para el ensamblaje
de vehículos, algo similar le ocurrió a Fiat.
Con respecto al mismo mes del año anterior también disminuyeron las
exportaciones a Colombia (-26,3%), Uruguay (-29,8%), México (94,1%) y Centro América (-28,6%). Dichas caídas responden en gran
medida a las causas enumeradas en los párrafos precedentes, aunque
también algunas medidas propias de los diferentes países pueden
perjudicar el comercio con la Argentina.
A modo de ejemplo, en Colombia se firmo un Tratado de Libre
Comercio con la Unión Europea (UE) para levantar gradualmente los
aranceles (a partir de enero de 2014 se redujo del 35% al 30,6%) que
dicho país tiene con la UE en materia de la comercialización de
vehículos, lo que afectaría a las exportaciones argentinas.

5. 5
Precios
Tomando los diez modelos más vendidos, se observa que los precios
cerraron el mes de Enero con un aumento mensual promedio del
6,3%. Nueve de los diez autos más vendidos en Enero presentaron
aumentos con respecto a diciembre. El primero en número de
patentamientos, el Volkswagen Gol, fue el de mayor aumento entre
los diez más vendidos, con una suba del 5,5%, seguido por el
Peugeot 308 y el Peugeot 208 (+4,5% ambos) y el Ford Ecosport
(+2%). De los diez autos más vendidos el único que no presento
aumento fue el Fiat Palio.
Precios
“El mayor incremento de precios se
observó en el Volkswagen Gol
(+5,5%) seguido por los Peugeot
208 y 308 (+4,5% ambos
modelos).”
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA
Cabe destacar que a partir del 1 de Enero de 2014 según la disposición
166/10 firmada en octubre de 2009, todos los autos cero kilómetros
que se incorporen al parque automotor argentino, sea cual fuere el
origen de fabricación deben estar equipados con ABS, doble airbag y
apoya cabezas laterales de serie, lo que explica en gran medida el
incremento de los precios de dicho mes.
Debe señalarse que hacia fines de Enero, luego de la fuerte
devaluación, prácticamente no hubo precios para la comercialización
de nuevas unidades, configurándose en Febrero una lista de precios
7% más cara, en promedio que los valores de Diciembre 2013.
Próximos meses
En los próximos meses, se estima que las ventas al mercado interno
seguirán a la baja debido a los efectos de la devaluación, la reforma
impositiva realizada en nuestro país, la escasez de autopartes de
origen importado y el menor nivel de actividad esperado para los
próximos períodos.
Por otra parte, el efecto de la devaluación generaría incrementos en
los precios de venta de los vehículos lo que haría disminuir
notablemente su demanda.
Se puede mencionar que ya se observan distintas promociones por
parte de las concesionarias con la finalidad de poder colocar en el
mercado unidades excedentes de alta gama, las cuales han, en muchos
casos, duplicando sus precios como consecuencia del impuesto.
En lo que respecta a Brasil, ya entró en vigencia el incremento en la
Alícuota del IPI lo que comienza a provocar un descenso en nuestro
nivel de exportaciones al país vecino. En este ámbito se estima que las
mismas continuaran a la baja, no solo por la modificación impositiva
sino también por el menor nivel de actividad esperado en dicho país.
Próximos meses
“se estima que la producción y las
ventas al mercado interno seguirán
a la baja...”