Apresentação Resultados 1T10

641 views

Published on

Published in: Economy & Finance, Technology
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Apresentação Resultados 1T10

  1. 1. EDP Energias do Brasil | 2010 Apresentação de Resultados 1T10
  2. 2. Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam. 1
  3. 3. Destaques 1T10 Evolução do Mercado: ↑ 20% na energia distribuída pela EDP Bandeirante e EDP Escelsa, ↓ 8% energia vendida na Geração e ↑ 18% na Comercialização no 1T10; Renovação das Licenças de Operação da UHE Lajeado e da UHE Peixe Angical; Início da construção do parque eólico de Tramandaí em 15 de março de 2010; Aprovação de Termo Aditivo aos Contratos de Concessão da EDP Bandeirante e da EDP Escelsa; Operação de financiamento de Pecém I foi eleita Power Deal of the Year pela Euromoney; Standard & Poor`s eleva ratings das distribuidoras EDP Bandeirante e EDP Escelsa; Assinatura do contrato com o Banco Europeu de Investimento no valor de até €90 milhões para ambas as distribuidoras; Aprovação em AGO dos dividendos referente ao exercício de 2009 no montante de R$ 296 milhões (R$ 1,87 por ação), ex-dividendos em 9 de abril de 2010. 2
  4. 4. EDP Energias do Brasil | 1T10 Desempenho Econômico-Financeiro 3
  5. 5. Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado Clique para editar o estilo do título mestre Receita Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Líquida (1T10) 10% 17% 1.229 Geração 1.116 11% Distribuição Comercialização 72% 1T09 1T10 Geração ↓ 8,1% no volume de energia vendida; ↑4,6 no preço médio Distribuição ↑ 20,1% no volume de energia distribuída; ↑ das tarifas médias Comercialização ↑ 18,3% no volume de energia comercializada; ↓27,2% no preço médio 4
  6. 6. Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado Clique para editar o estilo do título mestre Custos Operacionais (R$ milhões) Composição dos Custos Operacionais (1T10) 12% 950 Despesas 848 Não 77 72 Gerenciáveis 188 185 72% 685 Despesas 591 Gerenciáveis 28% 1T09 1T10 R$ mil 1T10 1T09 Var.% Não-Gerenciáveis Gerenciáveis Deprec. & Amort. Pessoal 64.797 75.896 -14,6 Evolução Opex – Gerenciáveis (R$ milhões) Material 5.342 6.557 -18,5 Serviços de 72.308 60.476 +19,6 Terceiros 224 205 197 202 200 Provisões 22.175 20.037 +10,7 185 180 182 188 Outros 22.966 21.887 +4,9 Total 187.588 184.853 +1,5 Depreciação & 77.051 72.121 +6,8 Amort. 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Total 264.639 256.974 +3,0 5
  7. 7. Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado Clique para editar o estilo do título mestre EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Composição do EBITDA* (1T10) 30,5% 29,0% 43% 4% 356 Geração 340 Distribuição Comercialização 53% * percentuais não consideram as eliminações intragrupo 1T09 1T10 Formação do EBITDA (R$ milhões) 113 340 356 (94) (3) EBITDA 1T09 Receita Líquida Gastos Não-Gerenciáveis Gastos Gerenciáveis* EBITDA 1T10 * exclui depreciação e amortização 6
  8. 8. Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado Clique para editar o estilo do título mestre Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%) Formação do Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Líquido 11,3% 117 10,5% 1T09 139 EBITDA 16 117 Deprec. & (5) Amort. Resultado 7 Financeiro 1T09 1T10 Resultado Não- 7 Operacional* IR e CS (4) Lucro Líquido 139 1T10 * Inclui resultado das participações societárias, outros resultados não-operacionais, participações de minoritários e partes beneficiárias 7
  9. 9. Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado Clique para editar o estilo do título mestre Endividamento Evolução da Dívida (R$ milhões) Dívida Bruta por Indexador (Mar/10) 45% 3.029 4% 803 TJLP (1.137) 6 1.898 1.985 Taxas Flutuantes* 2.226 Pré-Fixada 51% * Inclui CDI e IGPM Dívida Bruta Disp. e Títulos a Ativo e Passivo Dívida Líquida Dívida Líquida Mar/10 Receber Regulatório Mar/10 Dez/09 Longo-Prazo Curto-Prazo Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida Cronograma de Vencimento da Dívida* (R$ milhões) Líquida/EBITDA* (x) 2.348 2.402 2.403 1.137 1.119 1.985 1.898 617 531 413 349 1,8x 1,8x 1,8x 1,4x 1,3x Disp.(Mar/10) 2010 2011 2012 2013 Após 2013 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 * Valores consideram principal + encargos + resultados de operações de hedge * EBITDA dos últimos 12 meses
  10. 10. Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado Clique para editar o estilo do título mestre Endividamento Prazo médio da dívida de 4,4 anos Custo médio da dívida de 7,5% a.a. Composição da Dívida de Curto Prazo (R$ milhões) 78 14 617 88 122 14 300 EDP Bandeirante EDP Escelsa Energest Enerpeixe Investco Pecém Dívida 2010
  11. 11. Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado Clique para editar o estilo do título mestre Linhas de Crédito Além destas linhas de crédito, a EDP Energias do Brasil possui outras linhas pré- aprovadas de menor valor (milhões) Linhas de crédito aprovadas (mar-10) Data limite para Instrumento Total aprovado Utilizado Disponível uso do recurso BNDES - CALC R$ 900 R$ 190 R$ 710 2014 BNDES – Porto do Pecém I* R$ 705 R$ 350 R$ 355 2011 BID – Porto do Pecém I* US$ 164 US$ 130 US$ 33 2011 BEI € 90** - € 90 2012 BNDES (PCH Santa Fé) R$ 76 R$ 76 - 2010 * Refere-se à participação da EDP Energias do Brasil ** Linha de crédito de € 90 milhões (€ 45 milhões para cada uma das distribuidoras) 10
  12. 12. Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado Clique para editar o estilo do título mestre Capex Investimento (R$ milhões) Composição do Capex -14% R$ mil 1T10 1T09 Var.% 120 Distribuição 52.021 66.820 -22,1 103 EDP Bandeirante 23.326 25,848 -9,8 EDP Escelsa 28.695 40.972 -30,0 Geração 43.393 51.901 -16,4 Enerpeixe 3.679 979 +275,8 1T09 1T10 Energest 1.903 21.292 -91,1 Lajeado / Investco 850 1.342 -36,7 Projeção de Investimento (R$ milhões) Santa Fé 1.132 14.593 -92,2 1.037 65 Pecém 35.829 13.695 +161,6 787 18 Outros 7.406 1.330 +456,8 56 340 6 TOTAL 102.820 120.051 -14,4 247 130 273 485 207 2010e 2011e Pecém Outros Distribuição Repotenciação Geração 11
  13. 13. Clique para editar o estilo do título mestre EDP Energias do Brasil | 1T10 Geração 12
  14. 14. Desempenho Econômico-Financeiro Geração Clique para editar o estilo do título mestre Volume de Energia Vendida (GWh) Receita Líquida (R$ milhões) -8% 1.890 1.737 -2% 233 229 1T09 1T10 1T09 1T10 EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%) 75,0% 40,8% 175 68,7% 157 95 27,1% 62 1T09 1T10 1T09 1T10 13
  15. 15. Expansão para editar o Instalada (MW) Clique da Capacidade estilo do título mestre 360 18(3) 2.150 6(1) 7(2) 1.738 2 1.741 32(1) 653 1.702 29 50 25 1.043 Em Construção 452 516 2005 UHE Peixe 4º máquina PCH 2007 Capac. Cenaeel 2008 PCH Repotenc. 2009 Repotenc. 1T10 Tramandaí Pecém I Repotenc. 2012 Angical Mascarenhas Santa São Adic. de João Lajeado Fé (1) Corresponde à participação de 45% da EDP Energias do Brasil na EDP Renováveis Brasil (2) UHE Suíça e 2 máquinas da PCH Rio Bonito (3) UHE Mascarenhas
  16. 16. Clique para editar o estilo do título mestre EDP Energias do Brasil | 1T10 Distribuição 15
  17. 17. Desempenho Operacional estilo do título mestre Clique para editar o - Distribuição Volume de Energia Distribuída (GWh) Distribuição do Consumo por Classe (1T10) Residencial +20% 5.959 21% Comercial 4.964 Outros* 13% 2.413 2% 1.799 Industrial 3.165 3.547 17% Clientes Livres Rural 38% Outros 3% 1T09 1T10 (cativo) 6% EDP Bandeirante EDP Escelsa * Suprimento + Consumo próprio Volume Vendido a Clientes Finais (GWh) Volume Clientes Livres (GWh) +10% 3.606 3.266 +39% 1.394 2.216 1.233 1.592 889 461 2.033 2.212 1.131 1.327 1T09 1T10 1T09 1T10 EDP Bandeirante EDP Escelsa EDP Bandeirante EDP Escelsa
  18. 18. Desempenho Econômico-Financeiro Distribuição Clique para editar o estilo do título mestre Receita Líquida (R$ milhões) Gastos Gerenciáveis (R$ milhões) +14% 951 838 +5% 399 334 140 146 57 70 504 553 83 76 1T09 1T10 1T09 1T10 EDP Bandeirante EDP Escelsa EDP Bandeirante EDP Escelsa EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%) 21,4% 20,9% 199 180 10,6% 9,8% 92 101 85 82 39 37 94 106 45 61 1T09 1T10 1T09 1T10 EDP Bandeirante EDP Escelsa EDP Bandeirante EDP Escelsa
  19. 19. Desempenho Operacional estilo do título mestre Clique para editar o - Distribuição Perdas Totais – média dos últimos 12 meses (%) 12,5% 12,4% 12,4% 12,9% 12,7% Opex e Capex: R$ 6,2 milhões investidos 6,3% em combate às perdas 5,8% 5,7% 5,9% 6,1% 46.000 inspeções; retirada de 22.000 ligações clandestinas 6,7% 6,7% 6,5% 6,6% 6,5% Recuperação de Receitas: R$ 2,7 milhões mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 Técnicas Comerciais Perdas Comerciais EDP Bandeirante EDP Escelsa ENBR - Consolidado 6,8% 6,7% 6,3% 6,1% 5,8% 5,9% 6,0% 5,8% 5,9% 5,9% 5,8% 5,9% 5,5% 5,7% 5,7% mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10
  20. 20. Clique para editar o estilo do título mestre EDP Energias do Brasil | 1T10 Comercialização
  21. 21. Desempenho Econômico-Financeiro Comercialização Clique para editar o estilo do título mestre Volume de Energia Vendida (GWh) Receita Líquida (R$ milhões) +18% 2.086 1.763 164 -15% 182 175 149 1.921 1.581 1T09 1T10 1T09 1T10 Outros Empresas do Grupo EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%) 14 10 9,7% 3 6,5% 3 1,6% 1,5% 1T09 1T10 1T09 1T10
  22. 22. Clique para editar o estilo do título mestre EDP Energias do Brasil | 1T10 Mercado de Capitais
  23. 23. Distribuição de Dividendos Clique para editar o estilo do título mestre Payout (R$ milhões e % do lucro líquido) Dividendos (R$ / ação) 50% 50%* 50% 46% 296 40% +19% 237 207 169 R$ 1,87 151 R$ 1,66 R$ 1,26 R$ 0,92 R$ 1,03 2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009 * 67,5% do lucro líquido reportado Pagamento de dividendos no montante de R$ 296,3 milhões, 25% acima do valor pago em 2008. Os dividendos referente ao exercício de 2009 serão pagos a partir de 17 de maio de 2010.
  24. 24. Clique para editar o estilo do título mestre Departamento de RI Maytê Souza Dantas de Albuquerque Rogério Pacheco Michelle Corda Michelle Michaan Tal Nathalia Nakaya Visite o site da EDP Energias do Brasil E-mail: ri@edpbr.com.br Telefone: +55 11 2185-5907 www.edpbr.com.br/ri

×