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Presentacion boletín de estadistica de deuda del tgn 2013 (final)

Presentación del Boletín de Estadística de Deuda del TGN 2013

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Presentacion boletín de estadistica de deuda del tgn 2013 (final)

  1. 1. BOLETÍN DE ESTADÍSTICAS DE DEUDA PÚBLICA DEL TESORO GENERAL DE LA NACIÓN GESTIÓN 2013 Viceministerio del Tesoro y Crédito Público Dirección General de Crédito Público
  2. 2. MARCO NORMATIVO DE LA GESTIÓN DE DEUDA PÚBLICA Ministerio de Planificación del Desarrollo • En el marco de los artículos 46 y 48 del Decreto Supremo Nº 29894, gestiona, negocia y contrata deuda externa de Organismos Financieros Internacionales. • Según el artículo 46 del Decreto Supremo Nº 29894 realiza el seguimiento de los recursos provenientes de deuda externa. Banco Central de Bolivia • El artículo 29 de la Ley 1670 establece que como Agente Financiero del Estado realiza el pago del servicio de deuda interna y externa. • En el marco del Artículo 29 de la misma ley participa en la colocación de Valores del TGN. • En el marco del Artículo 21 de la Ley 1670 es responsable del registro de la deuda pública externa. 2 Ministerio de Economía y Finanzas Públicas • Según el artículo 56 del Decreto Supremo Nº 29894 se encuentra facultado a emitir Bonos del Tesoro General de la Nación. • En el marco del artículo 56 del Decreto Supremo Nº 29894 es responsable del pago del servicio de deuda interna y externa del Tesoro General de la Nación. • Mediante autorización de la Asamblea Legislativa emite a nombre del Estado Plurinacional de Bolivia Bonos Soberanos en mercados financieros internacionales
  3. 3. BOLETÍN DE ESTADÍSTICAS DE DEUDA PÚBLICA DEL TESORO GENERAL DE LA NACIÓN – 2013  Durante el periodo neoliberal el Tesoro General de la Nación no reportaba ni publicaba a la población los datos de Deuda Pública.  Desde la gestión 2013 el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas difunde y publica de manera semestral el Boletín de Estadísticas de Deuda Pública del Tesoro General de la Nación.  En esta ocasión, presentamos el tercer número del Boletín con cifras actualizadas a diciembre de 2013. 3
  4. 4. BOLETÍN DE ESTADÍSTICAS DE DEUDA PÚBLICA DEL TESORO GENERAL DE LA NACIÓN – 2013  Durante la gestión 2013, se alcanzaron varios hechos destacables en la gestión de deuda pública, como ser:  Mejora en el ratio de solvencia de la Deuda Pública Total del TGN respecto al PIB.  Reducción del saldo de Deuda Pública Interna del Tesoro General de la Nación (TGN) por tercer año consecutivo.  La emisión histórica de Bonos del Tesoro a 50 años plazo en el mercado financiero local.  La consolidación de la emisión de los Bonos denominados “Tesoro Directo” para pequeños ahorristas.  La exitosa segunda emisión de bonos soberanos en los mercados financieros internacionales por valor de USD500 millones. 4
  5. 5. POLÍTICA NEOLIBERAL DE ENDEUDAMIENTO PÚBLICO 5 (1985 – 2005) NUEVA POLÍTICA DE ENDEUDAMIENTO PÚBLICO (2006 – 2013) DEUDA INTERNA:  Permanente contratación de créditos de liquidez con el Banco Central de Bolivia.  Plazos de vencimiento cortos.  Tasas de interés elevadas.  Alta concentración de deuda en dólares americanos y en Unidades de Fomento de Vivienda . DEUDA EXTERNA:  Contratación de créditos condicionados a la implementación de políticas neoliberales sin resultados positivos para la economía nacional.  Crédito externo principalmente orientado a cubrir los permanentes déficits fiscales. DEUDA INTERNA:  Ampliación en los plazos de vencimiento.  Reducción en las tasas de interés.  Bolivianización de la cartera.  Diversificación de las fuentes de financiamiento a través de la democratización del acceso a títulos del TGN. DEUDA EXTERNA:  Orientación de los recursos a la inversión pública y a sectores estratégicos capaces de generar empleo y valor agregado.  Introducción de instrumentos de deuda pública en los mercados financieros internacionales.
  6. 6. DEUDA PÚBLICA INSOSTENIBLE 6 (1985 – 2005) DEUDA PÚBLICA SOSTENIBLE (2006 – 2013) DEUDA INTERNA:  Permanente contratación de créditos de liquidez con el Banco Central de Bolivia  En promedio el 35% de la cartera se encontraba en plazos menores a 5 años  Tasa promedio de la Deuda Pública Interna 4,9% (2005)  Alta concentración de deuda interna en dólares americanos (64,2% en 2000) DEUDA INTERNA:  No se contrataron créditos de liquidez con el Banco Central de Bolivia  El 99% de la Deuda Interna se encuentra en plazos mayores a 5 años.  Tasa promedio de la Deuda Pública Interna 4,4% (2013)  En 2013 no existe Deuda Interna denominada en Dólares Americanos.  El 60% está denominada en moneda nacional
  7. 7. DEUDA PÚBLICA INSOSTENIBLE 7 (1985 – 2005) DEUDA PÚBLICA SOSTENIBLE (2006 – 2013) DEUDA EXTERNA:  Contratación de créditos condicionados a la implementación de políticas neoliberales sin resultados positivos para la economía nacional  Crédito externo principalmente orientado a cubrir los permanentes déficits fiscales que en promedio alcanzaron a 5,8% entre 2000 y 2005 DEUDA EXTERNA:  Recursos destinados a incrementar la infraestructura vial de nuestro país (caminos y puentes), generando un efecto multiplicador en la economía nacional.  Diversificación de fuentes de financiamiento a través de la emisión de bonos en los mercados financieros internacionales
  8. 8. PAISES SELECCIONADOS : DEUDA PÚBLICA TOTAL, 2005 y 2013(p) 8 (En porcentaje del PIB) 2005 2013 46 43 39 42 39 38 35 69 69 67 65 63 87 84 80 106 101 0 20 40 60 80 100 120 Italia Grecia Argentina Uruguay Bolivia Brasil Alemania Francia EE.UU. Portugal Venezuela España México R. Unido Colombia Peru Ecuador 105 94 94 90 78 66 59 50 47 46 33 32 24 20 133 129 174 0 30 60 90 120 150 180 Grecia Italia Portugal EE.UU. España Francia R. Unido Alemania Brasil Uruguay Venezuela Argentina México Bolivia Colombia Ecuador Peru ( p) Preliminar Nota: Los umbrales más importantes son de 60% para el Tratado Maastricht (Unión Europea), 50% para la CAN (Comunidad Andina de Naciones) y 40% para el criterio MERCOSUR (Mercado Común del Sur). Fuente: World Economic Outlook Database, Abril 2014, Fondo Monetario Internacional (FMI) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Fiscales (UAEF)
  9. 9. 9 INDICADORES DE DEUDA PÚBLICA DEL TGN (2000 – 2013, en porcentaje del PIB) Fuente y Elaboración: BCB – SIGADE y DGCP – MEFP Tratado Maastricht (60%) CAN (50%) MERCOSUR (40%) 63.7 71.7 76.4 84.3 78.5 72.9 48.9 37.1 33.9 36.2 34.4 30.1 28.9 28.2 44.2 45.7 47.7 53.6 47.0 42.1 22.6 13.3 11.2 11.9 11.3 11.1 13.2 15.0 19.5 26.0 28.6 30.7 31.5 30.8 26.3 23.8 22.7 24.3 23.1 19.0 15.7 13.2 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Porcentaje DEUDA PÚBLICA TOTAL TGN/PIB DEUDA EXTERNA TGN/PIB DEUDA INTERNA TGN/PIB
  10. 10. 10 DEUDA PÚBLICA INTERNA DEL TGN (2000 – 2013, en millones de bolivianos y porcentajes) Fuente y Elaboración: BCB – SIGADE y DGCP – MEFP Tercer año consecutivo de disminución 10,134 14,009 16,226 18,996 21,962 23,748 24,130 24,523 27,371 29,602 31,831 31,528 29,454 27,881 25% 38% 16% 17% 16% 8% 2% 2% 12% 8% 8% -1% -7% -5% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Porcentaje Millones de Bolivianos Saldos a fin de periodo Tasa de crecimiento
  11. 11. EMISIÓN NETA DE DEUDA PÚBLICA INTERNA DEL TGN 11 (2000 – 2013, en millones de bolivianos) Fuente y Elaboración: BCB – SIGADE y DGCP – MEFP 2,387 1,596 2,469 3,321 4,670 5,636 3,768 2,291 PERIODO 1,104 EMISIÓN BRUTA 2,623 1,032 2,904 2,781 2,958 3,810 4,787 3,388 5,371 7,014 6,964 3,647 2,054 2,299 3,983 3,112 1,719 293 967 1,423 3,191 919 2,050 2,344 1,327 -120 -236 1,195 1,359 2,081 -1,186 -2,488 -1,991 9,000 7,000 5,000 3,000 1,000 -1,000 -3,000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Millones de bolivianos Redenciones de Capital Emisión Bruta Emisión Neta PAGO DE CAPITAL EMISIÓN NETA 2000 – 2005 31,333.7 20,078.6 11,255.1 2006 – 2013 18,073.5 19,460.7 -1,387.2
  12. 12. DEUDA INTERNA POR PLAZOS DEL TGN (2000 – 2013, expresado en porcentajes) 12 Fuente y Elaboración: SIGADE y DGCP – MEFP 99% con plazo mayores a 5 años 33.4 25.8 24.5 21.8 19.8 19.3 19.8 20.3 20.7 20.1 3.1 23.2 23.4 25.1 26.5 34.1 34.9 39.9 41.6 42.1 47.6 56.2 60.5 64.0 58.1 54.6 54.3 50.5 46.7 6.6 15.2 20.6 22.3 23.2 32.5 39.3 35.6 36.6 38.1 33.2 24.0 19.2 15.2 15.3 6.9 1.7 2.2 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 > 30 Años (Deuda Histórica) > 5 Años y <= 15 Años >15 Años y <= 30 Años > 30 Años (Bonos 50 años) <=1 y <= 5 Años
  13. 13. DEUDA INTERNA POR MONEDAS DEL TGN (2000 – 2013, expresado en porcentajes) 13 Fuente y Elaboración: SIGADE y DGCP – MEFP Bolivianización 3.2 7.5 7.7 11.3 12.2 8.9 1.8 30.5 5.3 20.5 51.5 52.0 56.4 59.8 6.2 37.2 51.1 62.1 40.0 66.4 60.5 31.2 30.7 27.6 27.2 32.6 31.8 36.4 32.4 28.8 26.5 25.8 24.3 20.0 18.5 17.1 17.1 15.9 13.1 64.2 60.7 55.9 50.2 21.8 13.6 10.2 5.2 8.3 0.4 0.2 0.1 0.1 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Bolivianos Unidad de Fomento de Vivienda Bolivianos con Mantenimiento de Valor al Dólar Dólares Americanos
  14. 14. SERVICIO DE DEUDA PÚBLICA INTERNA DEL TGN (2000 – 2013, en millones de USD) PERIODO 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Capital 387.2 243.1 346.7 431.8 588.6 700.7 472.0 294.2 152.8 345.7 148.0 421.4 405.4 431.2 Intereses 62.3 83.2 110.7 123.5 132.7 137.3 157.3 163.8 183.1 195.7 208.6 218.4 201.4 180.2 TOTAL 449.6 326.3 457.4 555.4 721.3 837.9 629.3 457.9 335.9 541.5 356.6 639.8 606.8 611.3 SERVICIO DE DEUDA PÚBLICA EXTERNA DEL TGN (2000 – 2013, en millones de USD) PERIODO 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Capital 132.4 118.0 161.4 162.2 166.3 165.5 182.0 147.2 348.2 155.0 218.3 140.6 148.9 157.2 Intereses y comisiones 75.7 68.8 51.9 59.1 61.5 82.0 93.8 87.6 83.1 56.3 42.8 45.3 54.1 86.0 TOTAL 208.1 186.8 213.2 221.2 227.9 247.5 275.7 234.7 431.3 211.2 261.1 185.8 203.0 243.3 14 Fuente y Elaboración: SIGADE – BCB y DGCP – MEFP
  15. 15. DEUDA PÚBLICA EXTERNA DEL TGN (2000 – 2013, en millones de USD) 3,599 3,609 3,617 15 4,242 4,071 4,052 2,616 Fuente y Elaboración: SIGADE y DGCP – MEFP (p): Preliminar 1,807 1,947 2,077 2,245 2,684 3,098 4,133 500 500 3,599 3,609 3,617 4,242 4,071 4,052 2,616 1,807 1,947 2,077 2,245 2,684 3,598 4,633 -2% 0% 0% 17% -4% 0% -35% -31% 8% 7% 8% 20% 34% 29% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (p) Porcentaje Millones de USD Saldos a fin de periodo Bonos Soberanos Tasa de crecimiento
  16. 16. SALDO DE DEUDA EXTERNA DEL TGN POR SECTOR ECONÓMICO (Al 31 de Diciembre de 2013, en porcentaje) 16 Transportes 55% Fuente y Elaboración: SIGADE y DGCP – MEFP (p): Preliminar Nota: El financiamiento obtenido a través de la emisión de Bonos Soberanos durante 2012 y 2013, fue asignado íntegramente a inversiones en el sector transportes. Multisectorial 12% Saneamiento Básico 7% Fortalecimiento Institucional 7% Comunicaciones Agropecuario 5% 5% Otros 9%
  17. 17. DETALLE DE PROYECTOS FINANCIADOS CON BONOS SOBERANOS I PROYECTOS DEPARTAMENTO MONTO ($us) Carretera Entre Rios - Palos Blancos Tarija 85.0 Puerto Ganadero - San Ignacio de Moxos Beni 84.0 Doble Vía Rio Seco - Huarina La Paz 61.0 Carretera Turco - Cosapa Oruro 49.4 Doble Vía Huarina - Tiquina La Paz 40.4 Puente Madre de Dios Pando 30.9 Puente Beni 2 Beni 24.1 Doble Vía Huarina - Achacachi La Paz 24.0 Segundo Cruce Rio Seque - La Cumbre La Paz 22.5 Carretera Circunvalación a la Ciudad de Huanuni Oruro 13.4 Diseño del Puente Beni 3 Beni 2.5 Diseño del Puente Mamoré Beni 2.3 Otros proyectos de infraestructura vial 60.5 17 TOTAL 500.0 Fuente y Elaboración: DGCP – MEFP
  18. 18. DETALLE DE PROYECTOS FINANCIADOS CON BONOS SOBERANOS II PROYECTOS DEPARTAMENTO MONTO ($us) Doble Vía Caracollo - Confital Cochabamba 178.0 Doble Vía Puente Ichilo - Ivirgarzama Cochabamba 144.8 Carretera Porvenir - El Choro, Tramo Puerto Rico - El Sena 18 Pando 79.5 Puente Mamoré Beni 43.0 Avenida Tunel El Abra - Chiñata, Fase I Cochabamba 2.7 Otros proyectos de infraestructura vial 52.0 TOTAL 500.0 Fuente y Elaboración: DGCP – MEFP
  19. 19. SERVICIO DE DEUDA INTERNA DEL TGN /INGRESOS DEL TGN (2000 – 2013, en porcentaje) 19 Fuente y Elaboración: SIGADE y DGPOT - DGCP – MEFP Nota: El limite referencial establecido por el FMI es de 35% 35.5 29.1 45.1 52.4 56.6 56.6 36.5 22.1 12.8 20.9 12.2 17.1 14.0 11.9 70 60 50 40 30 20 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Porcentaje LIMITE REFERENCIAL 35%
  20. 20. SALDO DE DEUDA EXTERNA DEL TGN/EXPORTACIONES TOTALES (2000 – 2013, en porcentaje) 20 Fuente y Elaboración: INE - SIGADE y DGCP – MEFP (p): Preliminar Nota: El limite referencial establecido por el FMI es de 150%. 244.8 237.3 232.5 216.3 157.6 122.2 59.1 36.1 27.7 37.9 31.3 29.1 29.4 36.9 300 250 200 150 100 50 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (p) Porcentaje LIMITE REFERENCIAL 150%
  21. 21. SERVICIO DE DEUDA EXTERNA DEL TGN/EXPORTACIONES TOTALES (2000 – 2013, en porcentaje) 21 Fuente y Elaboración: INE - SIGADE y DGCP – MEFP (p): Preliminar Nota: El limite referencial establecido por el FMI es de 20% 14.2 12.3 13.7 11.3 8.8 7.5 6.2 4.7 6.1 3.9 3.6 2.0 1.7 1.9 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (p) Percentage LIMITE REFERENCIAL 20%
  22. 22. 22 ANEXOS
  23. 23. 23 DEUDA PÚBLICA EXTERNA DESTINADA AL DEPARATAMENTO DE SANTA CRUZ PRINCIPALES PROYECTOS FINANCIADOS POR EL NIVEL CENTRAL PARA EL DEPARTAMENTO DE SANTA CRUZ PROGRAMA Y/O PROYECTO MONTO CONTRATADO (En Millones de USD) FINANCIADOR PROVEEDOR DE FONDOS MONTO CONTRATAD O EN M.O. (En Millones) Tramo Doble Vía Montero-Yapacani USD 122 122 BID TGN Rehabilitación Carretera La Guardia - USD 21 21 CAF TGN Comarapa Puente Sobre Rio Banegas USD 41 41 EXIMBANK COREA TGN Construcción Carretera Uruguaito - San USD 63 63 FONPLATA TGN Ignacio de Velasco Conservación Vial San Ramon - Rio Uruguaito USD 35 35 FONPLATA TGN Programa Agua Potable Alcantarillado Periurbano EUR 15 19 KFW ALEMANIA TGN 302 Construcción del Sistema de Transporte Férreo en el tramo Montero – Bulo Bulo Bs 1,740 250 BCB TGN ENDE - Termoeléctrica Warnes Bs 1,044 150 BCB ENDE Planta de Separación de Líquidos de Río Bs 1,219 175 BCB YPFB Grande 575 877 TOTAL DEUDA INTERNA TOTAL (Periodo 2006 - 2014) DEUDA EXTERNA DEUDA INTERNA TOTAL DEUDA EXTERNA Fuente y Elaboración: SIGADE y DGCP – MEFP (p): Preliminar
  24. 24. 24 DEUDA PÚBLICA EXTERNA DESTINADA AL DEPARATAMENTO DE SANTA CRUZ PRINCIPALES PROYECTOS FINANCIADOS POR ENTIDADES PROGRAMA Y/O PROYECTO MONTO CONTRATADO (En Millones de USD) FINANCIADOR PROVEEDOR DE FONDOS Nuevo Mercado Mayorista USD 12 12 CAF Gobierno Municipal de Santa Cruz Programa Infraestructura Rural Santa Cruz USD 35 35 CAF Gobernación de Santa Cruz Infraestructura Urbana SDR 21 14 IDA SAGUAPAC Programa De Riego SIRIC II EUR 7 9 KFW ALEMANIA Gobernación de Santa Cruz 70 MONTO CONTRATAD O EN M.O. (En Millones) TOTAL DEL DEPARTAMENTO DE SANTA CRUZ (Periodo 2006 - 2014) Fuente y Elaboración: SIGADE y DGCP – MEFP (p): Preliminar

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