Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Пілотні концесійні проекти у секторі морських портів України

547 views

Published on

Жовтень 2017
Київ, Україна

Published in: Economy & Finance
  • Login to see the comments

  • Be the first to like this

Пілотні концесійні проекти у секторі морських портів України

  1. 1. Пілотні концесійні проекти у секторі морських портів України Жовтень 2017 Київ, Україна МІНІСТЕРСТВО ІНФРАСТРУКТУРИ УКРАЇНИ
  2. 2. 1. Міністерством інфраструктури обрані пілотні проекти у портовому секторі 2. За підтримки Western NIS Enterprise Fund створено Проектний офіс з питань ДПП в інфраструктурі «SP3ILNO» 3. ЄБРР та Світовий банк погодилися допомагати Міністерству у підготовці попередніх техніко-економічних обґрунтувань проектів 4. ЄБРР, Світовий банк, за організаційної підтримки Проектного офісу «SP3ILNO», провели відбір консультантів та координували підготовку попереднього техніко-економічного обґрунтування 5. Проектним офісом «SP3ILNO» підготовлені концептуальні записки проектів, які були схвалені Міністерством інфраструктури, Мінекономрозвитку та Мінфіном 2 ВИКОНАНІ РОБОТИ
  3. 3. 3 1. Відбір консультантів для підготовки повного техніко-економічного обґрунтування у співпраці з ЄБРР та МФК 2. Підтримка команди консультантів у підготовці повного техніко- економічного обґрунтування 3. Аналіз ефективності та схвалення з боку Міністерства економічного розвитку і торгівлі та Міністерства фінансів 4. Підготовка тендерної документації 5. Створення тендерної комісії та проведення тендеру НАСТУПНІ КРОКИ
  4. 4. 4 Проект концесії СК «Ольвія» 1
  5. 5. 5 1 СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ «ОЛЬВІЯ» 1,53 Довжина причальної стінки (км) 179 Площа (га) 5% Доля ринку 10,3 Максимальна глибина (м) 15,4 Дохід ($млн, 2016) 47% EBITDA маржа (2016) 7 Причалів СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ 2.2 1.8 2.4 2.5 2.2 2.4 2012 2013 2014 2015 2016 2017П Вантажообіг мільйонів тонн
  6. 6. 6 ПОТОЧНА СТРУКТУРА ВАНТАЖООБІГУ У ПОРТУ 1 Чорні метали 32% Будівельні матеріали 28% Зернові 33% Інші 7% Вантажообіг у 2016 році: 2,2 млн тонн 0.36 0.68 0.65 0.19 0.29 0.56 0.17 0.391.47 1.82 9M 2016 9M 2017 млнтонн СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ
  7. 7. 7 ПРОГНОЗИ КЛЮЧОВИХ РИНКІВ 1 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 млнтонн Експорт зерна з України Cereals & Cereal Preparations Fixed Vegetable Oils Animal Feedingstuffs Oilseeds & Nuts 0 5 10 15 20 25 30 35 40 млнтонн Експорт металів з України 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 млнтонн Прогнози вантажообігу 2016-2040 - СТАЛЬ Olvia - actual Olvia - MDST/EY forecast 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 млнтонн Прогнози вантажообігу 2016-2040 - ЗЕРНО Olvia - actual Olvia - "as is" forecast Olvia - MDST forecast Новий термінал з 2020 року СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ Зернові Корма Рослинна олія Насіння соняшнику Ольвія - факт Ольвія – прогноз “як є” Ольвія – прогноз MDS Ольвія - факт Ольвія – прогноз MDS/EY
  8. 8. 8 ЗАЛІЗНИЧНЕ СПОЛУЧЕННЯ 1 o До порта веде одноколійна залізнична гілка від довжиною 15 км o Гілка має проблеми з перевантаженням o Наразі портова станція «Жовтнева» може обробляти 15,3 млн тонн/рік (всі термінали) o 13,6 млн тонн/рік потужності зарезервовано іншими терміналами o За останні 3 роки всі термінали використовували лише 5,5-6,5 млн тонн/рік потужності залізниці o Потужність може бути збільшена до 20 млн тонн/рік за рахунок модернізації o Залізниця може забезпечити Ольвії до 1,7 млн тонн/рік з незначними поліпшеннями та додатково 4,7 млн тонн/рік з реконструкцією станції 13.6 1.7 4.7 20.0 Потужність залізничних шляхів млнтонн Потенціал для модернізації Вільно Зарезервовано СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ Станція Жовтнева Межа території порту
  9. 9. 9 АВТОМОБІЛЬНІ ШЛЯХИ 1 СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ o Порт має достатнє автомобільне сполучення o Всі головні магістралі до порту проходять через міські маршрути o Переїзди на існуючих шляхах створюють транспортні затори o Додатковий потік зернових вантажів сприятиме росту перевезень вантажними автомобілями
  10. 10. 10 МОЖЛИВІ РІШЕННЯ ЩОДО АВТОМОБІЛЬНИХ ДОРІГ 1 CAPEX - $3,2 млн CAPEX – $3,75 млн СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ
  11. 11. 11 ЕНЕРГОЗАБЕЗПЕЧЕННЯ o Джерелом живлення порту є трансформаторна станція «Октябрьська» o На території порту розташовані 14 трансформаторних підстанцій загальною потужністю 9570 кВт. o Допустима потужність складає 5193 кВт, в тому числі: ▪ 4500 кВт для Ольвії ▪ 693 кВт для АМПУ ▪ Загальний запас – 3000 кВт. o Загальний запас трансформаторної станції у портовому регіоні становить 20 МВт 1 СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ
  12. 12. 89% 6% 5% Зерно Рослинна олія Шрот 12 1 Проектна ділянка 67 114 60 Зерновий термінал Олійноекстракційний завод 3 нових причали Комунікації Днопоглиблення $250 млн ОБРАНИЙ ПРОЕКТ У ПОРТУ ОЛЬВІЯ Новий Спеціалізований зерновий термінал на півночі 25,7 Площа (га) 3 Нові причали 4 Потужність нового зернового терміналу (млн тонн/рік) 0,5 Потужність нового олійноекстракційного заводу (млн тонн/рік) Прогноз CAPEX Прогноз структури вантажообігу СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ
  13. 13. 13 РОЗВИТОК СУМІЖНОЇ ІНФРАСТРУКТУРИ 1 СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ o Існуючий розподіл перевезень зернових - 40% автодорогою та 60% залізницею o Доля залізниці у вантажопотоці нового терміналу буде 2,2 млн тонн/рік o Нове залізничне сполучення зі станцією «Жовтнева» з можливістю розвантаження поїздів довжиною до 500 м o Нова автомобільна інфраструктура та місця для розвантаження вантажних автомобілів
  14. 14. 14 РОЗВИТОК ЕНЕРГОПОСТАЧАННЯ o Проект потребуватиме 8 МВт додаткового електропостачання, що потребуватиме здійснення наступного: o Реконструкція відкритого розподільчого обладнання 35 кВ в ТС «Октябрська» o Прокладання подвійної повітряної лінії електропередач 35 кВ від ТС «Октябрська» до порту Ольвія (приблизно 4,5 км) o Будівництво нової трансформаторної підстанції 35/6 кВ o Прокладання підземних кабельних ліній 6 кВ від нової трансформаторної підстанції 35/6 кВ до існуючої центральної розподільчої стації 6 кВ o Реконструкція центральної розподільчої станції 6 кВ порту 1 CAPEX – $3,4 млн СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ
  15. 15. 15 ЕКОНОМІЧНА ОЦІНКА Переваги: oНовий незалежний зерновий термінал oОлійноекстракційний завод з високою доданою вартістю oСпівфінансування робіт з АМПУ (днопоглиблення, причали) Витрати: oІнвестиції у проект oІнвестиції у дорожню та залізничну інфраструктуру oІнвестиції в енергопостачання oІнвестиції у шляхопровід (необов'язково) Попередні висновки: oПроект Ольвія є привабливим інвестиційним проектом oПроект має прийнятні показники NPV та IRR 1 СТИВІДОРНА КОМПАНІЯ ОЛЬВІЯ
  16. 16. 16 Проект концесії Херсонський МТП 2
  17. 17. 17 ПОРТ МАЄ ВИГІДНЕ ГЕОГРАФІЧНЕ РОЗТАШУВАННЯ 2 Київ Черкаси Кременчук Камянське Дніпро Запоріжжя Нова Каховка Миколаїв Чорноморськ Херсон Херсонський порт Херсонський морський торговельний порт розташований на обох берегах р. Дніпра, що є ключовим внутрішнім водним шляхом України, який проходить через основні сільськогосподарські та промислові регіони країни 28 км від Дніпро-Бузького лиману і 90 км від Чорного моря (46°38’ N; 32°37‘ E) ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ
  18. 18. 18 ОСНОВНІ АКТИВИ ПОРТУ 600 Довжина причальної стінки (м) 47 Загальна площа (га) 7,6 Максимальна глибина (м) 4 Причали ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ2 Херсон Лівий берег Дніпро Карго Дніпро Карго Цех АМПУ Офіс СБ Адміністративний офіс Ремонтний цех ХМТП o Правий берег має площу 15 га o Складські потужності включають ~16500 м2 критих складів та ~20000 м2 відкритих складських площадок o Наявні силоси місткістю ~12000 тонн одночасного зберігання o Порт обладнаний 14 портальними (5-20 тонн) та 6 плавучими кранами (15-150 тонн) o ХМТП експлуатує флот з 13 барж, з яких 11 - 1078 DWT, та по одній одиниці - 3000 DWT та 2500 DWT o Парк навантажувачів, вантажних автомобілів та бульдозерів, що використовується для перевантажувальних робіт
  19. 19. 19 o ХМТП перевантажує різні види вантажів: зернові, метали, генеральні вантажі та інші o Вантажопотік може збільшуватися по всіх видах вантажів до 3-5 млн тонн на рік o Зерно є найбільш перспективним вантажем o ХМТП має типову регіональну структуру вантажів СТРУКТУРА ТА ПРОГНОЗ ВАНТАЖООБІГУ 2 Зернові 30% Шрот 22% Будівельні матеріали 15% Добрива 13% Метали 4% Інші 16% ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ Вантажообіг у 2016 році: 1,2 млн тонн тистонн Факт Базовий Оптиміс.Песим.
  20. 20. 20 ЛЮДСЬКІ РЕСУРСИ Можливі рішення: o Компенсації при звільненні o Плата за достроковий вихід на пенсію o Перепідготовка 2 732 Поточна кількість працівників Порт має роздутий штат Кількість співробітників порту буде раціоналізована у процесі переговорів з профспілками, з урахуванням їх попередніх вимог: o Колективна Угода має залишатись незмінної наступні 5 років o Жодного примусового скорочення штату протягом 5 років (прийнятне природне скорочення та перепідготовка) o Рівень заробітної плати незмінний протягом наступних 3 років ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ
  21. 21. 21 МУЛЬТИМОДАЛЬНИЙ ДОСТУП ДО ПОРТУ Залізниця: o Залізничні перевезення ускладнені наявністю одноколійної залізничної гілки до ХМТП o Необхідно будівництво обхідних шляхів за межами порту o Орієнтовна вартість капітальних інвестицій на модернізацію залізниці складає $5 млн Дороги: o Доступ до порту здійснюється через міські шляхи o Немає спеціально виділеного маршруту до/з порту o За оцінками необхідні капітальні інвестиції у ремонт 6 км існуючої дороги складають $3 млн Річка: o Річковий транспорт є недорозвиненим, але дуже перспективним для порту o ЄІБ готовий інвестувати у модернізацію судноплавних шлюзів на р. Дніпро для підвищення вантажопотоку річкою 2 ХМТП ХМТП Можлива дорога до/з порту Можлива альтернативна сортувальна станція Залізниця Дороги ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ
  22. 22. 22 ЛІВИЙ БЕРЕГ Характеристики: o Глибина - від 3,5 до 5,5 м o Немає існуючого дорожнього або залізничного сполучення o Рихлий ґрунт o Оточений природоохоронною територією o Необхідне капітальне днопоглиблення для збільшення глибини o Може використовуватися для паркування барж / зберігання на плаву o Має потенціал подальшого розвитку перевалки порту 2 ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ Можливий додатковий актив, що передаватиметься в концесію
  23. 23. 23 СКЛАДСЬКІ ПОТУЖНОСТІ ТА ОБЛАДНАННЯ Поточна ємність складів обмежує пропускну здатність порту: o Обмежені та застарілі потужності зберігання (напр. зерна) o Склади часто наповнені вантажами на довгострокове зберігання o Низькі тарифи на зберігання не сприяють зменшенню затримок вантажів Стан обладнання терміналу: o Застаріле, зношене обладнання o Потужність не використовується ефективно o Не вистачає сучасного обладнання для перевантажень o Погана комунікація/ координація сильно впливає на продуктивність ХМТП 2 ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ
  24. 24. 24 ІСНУЮЧА СПІЛЬНА ДІЯЛЬНІСТЬ o «Дніпро-Карго» є компанією, яка займається стивідорною діяльністю на території ХМТП o Угода про спільну діяльність з ХМТП та АМПУ підписана до 2028 року o Компанія «Дніпро-Карго» перевантажила майже 400 000 тонн вантажів – в основному насіння соняшника – через термінал у ХМТП минулого року o «Дніпро-Карго» має 60 співробітників на терміналі та займає 3 склади, поблизу причалів 5 та 6 o Активи, що використовуються «Дніпро-Карго» за договором СД, не будуть об'єктом концесії 2 ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ
  25. 25. 25 РОЗВИТОК ПОРТУ Сценарій A: Змішаний порт з високою долею зернових та середнім прогнозом для інших вантажів 2 38% 29% 6% 6% 1% 20% Зернові Будівельні матеріали Добрива Метали Лісоматеріали Інші Прогнозна структура вантажообігу 30% 24% 19% 9% 18% Склади Обладнання Силоси Операційні засоби та системи Інше Прогноз CAPEX $30,85 млн 1.7 2.6 3.1 3.4 3.8 2015 2020П 2025П 2030П 2035П млнтонн Прогноз вантажообігу ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ
  26. 26. 26 РОЗВИТОК ПОРТУ Сценарій Б: Змішаний порт з високою долею зернових та металів, і невеликою частиною інших вантажів 2 51% 28% 2% 15% 4% Зернові Будівельні матеріали Добрива Метали Лісоматеріали Інші 29% 24%14% 11% 22% Склади Обладнання Силоси Операційні засоби та системи Інші $24,85 mln 1.7 2.0 2.4 2.6 2.9 2015 2020П 2025П 2030П 2035П млнтонн Прогноз вантажообігу Прогнозна структура вантажообігуПрогноз CAPEX ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ
  27. 27. 27 РОЗВИТОК ПОРТУ Сценарій В: Спеціалізований зерновий термінал 2 100% Зернові Будівельні матеріали Добрива Метали Лісоматеріали Інші 28% 21% 32% 6% 13% Склади Обладнання Силоси Операційні засоби та системи Інші $44,15 млн 1.7 1.9 2.2 2.5 2.9 2015 2020П 2025П 2030П 2035П млнтонн Прогноз вантажообігу Прогнозна структура вантажообігуПрогноз CAPEX ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ
  28. 28. 28 ЕКОНОМІЧНА ОЦІНКА Вигоди: o Зниження операційних витрат o Заощадження на персоналі o Зменшення розкрадання / пошкодження вантажів o Зменшення часу завантаження судна o Зменшення часу очікування суден 2 Витрати: o Інвестиції у ХМТП o Інвестиції у автодорожню та залізничну інфраструктуру поза територією порту o Витрати на компенсації та перекваліфікацію персоналу Попередні висновки: o Всі сценарії розвитку порту є життєздатними o Ніякий сценарій не має значних переваг o Невелика перевага є у сценарію А (змішаний порт) на основі NPV ХЕРСОНСЬКИЙ МОРСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНИЙ ПОРТ
  29. 29. 29 Проект концесії Поромна переправа 3
  30. 30. ТЕРМІНАЛ РОЗТАШОВАНИЙ НА ПЕРЕТИНІ МІЖНАРОДНИХ СТРАНСПОРТНИХ КОРИДОРІВ 3 ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА 30 o Має вигідне географічне розташування на перетині транспортних коридорів з Азії в Європу o Сполучає основні промислові райони України та країн Чорноморського регіону o Знаходиться у центрі двох основних поромних ліній у Чорному морі Чорноморск Константа Варна Хайдарпаша Дерінс Самсун Батумі Поті Європейський Союз Україна Туреччина Грузія
  31. 31. КОМПЛЕКС МАЄ РОЗВИНУТУ СУМІЖНУ ІНФРАСТРУКТУРУ 3 31 Поромний комплекс РосіяЄС ЄС РосіяЧорноморськ o Морський торговий порт «Чорноморск» знаходиться на берегах Сухого лиману в 12 милях на південний- захід від Одеси o Порт є одним з найбільших портів України o Він спеціалізується на перевалці зернових, залізної руди та авто технікиЧорне море 14.5 10.1 10.5 11.9 6.6 2012 2013 2014 2015 2016 Вантажообіг Мільйонів тон Дохід 2016 24%$44 млн EBITDA маржа 2016 ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА
  32. 32. УНІКАЛЬНИЙ ОБ’ЄКТ З ДОСТАТНЬОЮ ПОТУЖНІСТЮ 4,5 млн тон вантажу у залізничних вагонах 150 000 вантажних автомобілів 250 000 автомобілів Потужність Причал №26 і №27 Причал №28 2 підйомні мости Склади №25 і №26 Площа – 12 га. 3 32 Основні об’єкти Причал Довжина, м Глибина, м Тип вантажу №26 210 9,6 вагони, вантажівки, генеральні, контейнери №27 210 9,6 вагони, вантажівки, генеральні, контейнери №28 270 9,6 автомобілі ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА
  33. 33. ДИВЕРСИФІКОВАНИЙ ТА ГНУЧКИЙ ВАНТАЖООБІГ 3 33 0.86 1.65 0.94 1.07 0.50 0.45 0.36 0.640.15 1.6 2.2 1.4 1.8 2013 2014 2015 2016 Автомобілі Генеральні та контейнери Вагони Вантажівки Продовольчі 56% Ліс 11% Обладнання 4% Будівельні матеріали 4% Метали 3% Автотехніка 2% Інші 20% 1,8 млн тон Динаміка вантажообігу Мільйонів тон Структура вантажообігу у 2016 році Мільйонів тон ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА
  34. 34. Вантажівки 48% Вагони 23% Генеральні вантажі 15% Автотехніка 12% Контейнери 2% СТАБІЛЬНІ ФІНАНСОВІ ПОКАЗНИКИ 3 34 Фінансові показники Мільйонів доларів США Структура доходу від перевалки Мільйонів тон 3.9 3.8 2.4 2.9 0.8 0.6 0.7 1.3 1.0 5.6 5.6 3.3 3.7 52% 54% 38% 41% 2013 2014 2015 2016 Перевалка Послуги порту Зберігання EBITDA маржа $2,9 млн ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА
  35. 35. СЕГМЕНТ ВАНТАЖНИХ АВТОМОБІЛІВ 21% 25% 34% 44% 53%58% 55% 52% 38% 23% 21% 20% 14% 18% 25% 0.6 0.9 1.5 0.9 1.1 2012 2013 2014 2015 2016 Експорт Транзит Імпорт 3 35 47% 71% 53% 29% 1.28 1.52 2012 2016 Морський порт Євпаторія Чорноморський морський порт Чорноморський морський порт Чорноморський морський рибний порт + 19% Операційні показники за напрямом Мільйонів тон Доля ринку ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА
  36. 36. СЕГМЕНТ АВТОТЕХНІКИ 84 47 98 95 35 18 24 185 146 57 29 32 2012 2013 2014 2015 2016 Експорт Транзит Імпорт 3 36 71% 95% 259 34 2012 2016 Керч Чорноморськ Ольвія Бердянськ Одеса Ольвія Чорноморськ - 87% Падіння спричинене політичною кризою Операційні показники за напрямом Мільйонів тон Доля ринку ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА
  37. 37. СЕГМЕНТ ЗАЛІЗНИЧНИХ ВАГОНІВ ТА ГЕНЕРАЛЬНИХ ВАНТАЖІВ 253 283 248 196 489 101 78 63 67 42 160 141 143 100 112514 503 455 363 643 2012 2013 2014 2015 2016 Експорт Транзит Імпорт 301 274 233 72 96 8 42 29 21 36 2012 2013 2014 2015 2016 Українські порти Чорноморський МТП 3 37 Операційні показники за напрямом Мільйонів тон Перевантаження швидкопсувних продуктів в українських портах Мільйонів тон ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА
  38. 38. ПЕРСПЕКТИВНІ СЕГМЕНТИ: ПАСАЖИРСЬКІ ПЕРЕВЕЗЕННЯ ТА КОНТЕЙНЕРИ 3 1.25 0.52 0.66 0.77 0.74 0.79 0.67 0.52 0.58 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 270 195 25 289 214 37 Стамбул Болгарія Батумі 2015 2016 38 Операційні показники портів України Мільйонів TEU Контейнерні потужності портів України значно недозавантажені 3 млн TEU Туристичні потоки з України Тисяч чоловік ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА
  39. 39. ІНВЕСТИЦІЙНІ МОЖЛИВОСТІ Інвестиційні проекти 3 Вантажівки Автомобілі Пасажири Паркінг для вантажних автомобілів Станція технічного обслуговування Новий пасажирський термінал 39 Термінал для пасажирів та водії Паркінг для вантажних автомобілів Станція технічного обслуговування для підготовки автомобілів до продажу ПОРОМНА ПЕРЕПРАВА
  40. 40. ГРАФІК РЕАЛІЗАЦІЇ ПРОЕКТІВ ПроблемаТРИВАЛІСТЬ ЗАХОДИ 5 місяців 5 місяців 3 місяці 4 місяці o Підготовка детального ТЕО o Розробка тендерної документації o Погодження умов тендеру o Процес відбору та переговорів МІНІСТЕРСТВО ІНФРАСТРУКТУРИ УКРАЇНИ 40 2 місяці o Процес відбору консультантів
  41. 41. WWW.SPILNO.IN.UA
  42. 42. СХЕМА ТРАНЗАКЦІЇ Державні органи (КМУ, МІУ) Фінансові організації АМПУ Концесіонер Перевізник Вантажовласник Підрядник/ Постачальник Управління, контроль Послуги (прохід каналів, використання причалів та ін.) Перевантаження вантажів Послуги, поставки Фінансування Надання права на концесію, регулювання, контроль Послуги Координація Фінансування 42

×