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Geb presentacion corporativa 3 t 14 vf sa

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Presentación Corporativa 3T 14

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Geb presentacion corporativa 3 t 14 vf sa

  1. 1. Empresa de Energía de Bogotá - EEB Líder Regional en el Sector Energético
  2. 2. Advertencias La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e ilustrativo, y no es, ni pretende ser, fuente de asesoría legal o financiera en ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo, y está sujeta a cambios sin previo aviso. EEB expresamente dispone que no acepta responsabilidad alguna en relación con acciones o decisiones tomadas o no tomadas, con base en el contenido de esta información. EEB no acepta ningún tipo de responsabilidad por pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones presentadas. EEB no es responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros. EEB pudo haber promulgado, y puede así promulgar en el futuro, información que sea inconsistente con la aquí presentada 2
  3. 3. Panorámica y Estrategia de EEB Portafolio amplio de energía: Redes y Servicios Enfoque en Monopolios Naturales Crecimiento en Compañías Controladas Marco Regulatorio Fuerte Acceso amplio a Mercados de Capitales 3
  4. 4. Líderes en todos los mercados Transmisión de electricidad Participación en el mercado (%) (Km of 220-138 kV lines ) Transmisión de electricidad Participación en el mercado (%) (Km of líneas) Distribución de electricidad Participación en el mercado (%) (Kwh) Generación de electricidad Capacidad Instalada(%) (Generación) Distribución de gas Participación en el mercado (%) (No. clientes) 59.0% Transporte de gas Participación en el mercado (%) (Volumen promedio transportado 88.0% Distribución de gas Participación en el mercado (%) (No. clientes) 100.0%57.6% 8.22% 26.6% 20.9% Transmisión de electricidad Proyecto en ejecución (850 Km L/T and 24 S/E) 4 # 1 Colombia # 1 Colombia # 2 Colombia # 2 Colombia # 1 Peru # 1 Guatemala # 1 Perú # 1 Colombia *Participación de mercado estimada una vez en funcionamiento
  5. 5. Enfoque en monopolios naturales y mercados energéticos atractivos 5
  6. 6. Fuerte presencia en países atractivos Gas Natural Fuente: ANH, MEM, UPME 6 8.46 7.06 6.63 7.01 6.41 2009 2010 2011 2012 2013 Reservas Gas Natural- Colombia - Tcf 12.00 12.50 12.46 15.38 2009 2010 2011 2012 Reservas Gas Natural- Perú - Tcf 874.3 903.1 891.9 905.1 1,047.5 1,082.1 2009 2010 2011 2012 2013 2016E Demanda Gas Natural- Colombia -mmpcd 333 417 484 528 950 2009 2010 2011 2012 2015E Demanda Gas Natural- Perú - mmpcd
  7. 7. Fuente: ANH, MEM, UPME, AMM Fuerte presencia en países atractivos Electricidad 7 54,679 56,148 57,157 59,367 60,885 65,125 2009 2010 2011 2012 2013 2016E Demanda de Electricidad- Colombia - GWh 27,003 32,314 36,779 37,321 39,669 48,411 2009 2010 2011 2012 2013 2016E Demanda de Electricidad- Perú - GWh 7,926 8,134 8,473 8,730 8,945 10,064 2009 2010 2011 2012 2013 2016E Demanda de Electricidad- Guatemala - GWh
  8. 8. Ingresos estables y crecientes* * Total ingresos operacionales por compañía Previsibilidad y estabilidad en los ingresos regulados 81% de los ingresos proviene de negocios regulados. 8
  9. 9. Crecimiento en negocios con control y oportunidades Brownfield 9
  10. 10. Resultados Financieros Consolidados Evolución EBITDA Dividendos normalizados: * Se excluyen en 2010 los dividendos decretados por Emgesa, Codensa y Gas Natural con base en un corte anticipado de estados financieros y se incluyen en 2011.** Los dividendos decretados por Codensa en 2011 en un corte anticipado en el segundo semestre, se incluyen en las cifras de 2012. A partir de 2011 se calcula el EBITDA Ajustado, que incluye los dividendos recibidos de filiales no controladas, según la definición del OM de los Bonos 2021. 10
  11. 11. Ambiciosos proyectos en ejecución 11
  12. 12. 12 Consolidando la Estrategia Compañías Controladas Avance de Proyectos EEB Transmisión • Armenia – 64%, • Tesalia – 77% • Chivor II Norte – 37% • SVC Tunal – 83%. • Bolívar-TermoCartagena – 2.1% • Sogamoso-Norte-Nueva Esperanza: 5% • Adjudicación de proyectos UPME: Subestación Rio Cordoba 220 kV TGI • Estación de compresión de La Sabana – 91% TRECSA • Sistema de Interconexión de Guatemala– 76%
  13. 13. 13 Consolidando la Estrategia Compañías no Controladas Projects Update EMGESA • Proyecto el Quimbo (400 MW) • Inversión total: USD 1,093 mm • Ejecución 3T-14: 80% • Operación completa: 1S 15 CODENSA • Proyectos en curso: Subestaciones Nueva Esperanza, Norte, Bacatá • Demanda nueva y existente • Servicio de calidad y continuidad • Control del riesgo operacional
  14. 14. Plan Financiero 2013-2017 Fuentes de financiación Composición de las inversiones Brownfields: 70% Greenfields: 30% 14 A Septiembre del 2014 se han ejecutado y comprometido USD 2,200Mm (29%) OM: Offering Memorandum of USD.749,000,000 EEB 6.125% Senior Notes due 2021 Generación de caja 23% Crédito 44% Aportes de capital de terceros 33% Plan 2013-2017 USD Millones Generación de caja 1,700 Crédito 3,320 Aportes de Capital de Terceros 2,480 TOTAL 7,500 Recursos Comprometidos (29%) 2,200 Recursos por Comprometer 2014-2017 5,300
  15. 15. Acceso a Mercado de Capitales 15
  16. 16. Acceso a Mercado de Capitales Transacciones GEB USD Millones Bono TGI USD 750 MM Operación manejo de deuda Bono EEB 8.75% a 6.125% USD 610 MM Bono EEB Reapertura USD 139 MM Bono EEB USD 610 MM Re-IPO USD 400 MM Operación manejo de deuda Bono TGI 9.5% a 5.7% USD 750 MM Bono Cálidda 4.375% USD 320 MM 2007 2011 2012 2013 16 EEB Baa3 BBB- BBB TGI Baa3 BBB- BBB CÁLIDDA Baa3 BBB- BBB-
  17. 17. Desempeño de la acción Ticker EEB:CB Al 30 de Septiembre de 2014 el valor de mercado de EEB fue de USD 7.3 Billones El volumen de negociación se triplicó después de la emisión Nov 2011 La acción hace parte de los índices COLCAP,COLEQTY y COLIR Precio promedio objetivo al 2T-14: USD 0.96 COP 1,943 17 EEB Share Performance 3T2013 – 3T 2014
  18. 18. Creando Valor para los Accionistas * Los valores de años anteriores al dividendo del 2011 se ajustaron slipt 100: 1, que aplica el 20.06.11 acciones. Acciones en circulación de noviembre 11: 9,181,177,017 * 4T 10 hubo un corte en los Estados financieros, razón por la cual durante 1T 11 EEB no decretó dividendos. 1T 12 normaliza este efecto 18 219,115 723,213 1,092,945 305,294 690,701 843,560 645,805 205,925 291,537 704,350 211,817 403,605 590,533 401,295 94% 40% 64% 69% 58% 70% 62% 141% 40% 64% 105% 58% 70% 68% 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Promedio 2008-2013 Evolución Dividend Payout Ratio (COP Millones) Utilidad Neta Dividendos Dividend Payout/ Utilidad Neta Dividend Payout + Reservas liberadas 1,190 1,745 1,175 1,270 1,535 1,383 6.9% 0.0% 3.0% 3.5% 4.2% 3.5% 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 2010 2011 2012 2013 1T 14 Promedio 2008-2013 Evolución Dividend Yield Precio de cierre de la acción al finalizar año COP Dividend Yield 34.83 36.02 33.95 82.02 34.85 43.96 64.32 1T 08 1T 09 1T 10 4T 10 1T 11* 1T 12 1T 13 1T 14 Dividendo por Acción - COP
  19. 19. Resultados Financieros 19
  20. 20. Resultados Financieros Consolidados 20
  21. 21. Relación con Inversionistas Para más información sobre Grupo Energía de Bogotá contacte al equipo Relación con Inversionistas: http://www.eeb.com.co http://www.grupoenergiadebogota.com/en/investors Fabian Sánchez Aldana Asesor GEB +57 (1) 3268000 – Ext 1897 fsanchez@eeb.com.co Nicolás Mancini Suarez Gerente Financiamiento y Relación con Inversionista GEB +57 (1) 3268000 - Ext 1546 nmacini@eeb.com.co Rafael Andres Salamanca Asesor GEB +57 (1) 3268000 – Ext 1675 rsalamanca@eeb.com.co Felipe Castilla Canales Vicepresidente Financiero - GEB +57 (1) 3268000 21

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