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Via Varejo - 2017

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Evolução financeira trimestral - dez/2015 a dez/2017
Quarterly financial evolution - dec/2015 to dec/2017
Evolución financiera trimestral - diez/2015 a diez/2017

Published in: Education
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Via Varejo - 2017

  1. 1. Via Varejo S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Via Varejo S.A. A Via Varejo S.A., diretamente ou por meio de suas controladas atua no segmento varejista de eletroeletrônicos, eletrodomésticos, telefonia e móveis através das bandeiras “Casas Bahia” e “Ponto Frio”. Sua sede está localizada em São Caetano do Sul, estado de São Paulo - Brasil. A Companhia detém suas ações negociadas no Nível 2 de Governança Corporativa da Bolsa de Valores de São Paulo sob os códigos “VVAR3”, “VVAR4” e “VVAR11” e é controlada pela Companhia Brasileira de Distribuição (“CBD”), que por sua vez tem o Casino Guichard Perrachon (“Casino”) como controladora final através de suas holdings.
  3. 3. -3.172,0 set-16 21,0 jun-16 -363,0 -32,0 610,0 851,0 -32,0 mar-16 -31,0 mar-17dez-16 -678,0 3.364,0 -85,0-57,0 -251,0 dez-17 -355,0 2.951,0 set-17 185,0 -77,0 -319,0 209,0 jun-17 -140,0-108,0 105,0 dez-15 -121,0 -4.233,0 4.142,0 -19,0 -247,0 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais Fluxo de caixa 2 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa
  4. 4. 7.442,0 6.109,06.146,05.993,0 6.665,0 4.112,0 4.338,0 4.704,0 5.461,0 jun-17dez-16 dez-17 +22,0% set-17mar-17set-16jun-16dez-15 mar-16 +11,7% +36,3% Evolução da receita operacional líquida 3 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. 5.052,0 4.106,04.227,04.125,0 4.459,0 2.706,02.677,0 3.271,0 3.816,0 jun-16 jun-17 dez-17 +16,9% mar-17 set-17dez-16set-16dez-15 mar-16 +32,4% +13,3% Evolução dos custos com produção 4 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  6. 6. 2.390,0 2.003,0 1.919,01.868,0 2.206,0 1.406,0 1.661,0 1.433,0 1.645,0 +45,3% jun-17set-16jun-16 dez-16dez-15 set-17mar-16 mar-17 +34,1% dez-17 +8,3% E consequente evolução do lucro bruto 5 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  7. 7. 2.390 1.919 2.206 1.661 1.433 1.645 0 150 300 450 600 750 900 1.050 1.200 1.350 1.500 1.650 1.800 1.950 2.100 2.250 2.400 jun-16 1.406 mar-16 set-16dez-15 dez-16 +20,5% dez-17set-17 2.003 jun-17mar-17 1.868 Lucro Bruto 6 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  8. 8. 517,0 346,0 190,0 308,0 484,0 111,0 229,0 112,0125,0 +313,6% +6,8% set-17jun-17 dez-17 +287,2% mar-17jun-16mar-16 dez-16set-16dez-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 7 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. -191,0 -239,0 -195,0 -140,0 -319,0 -160,0 -260,0 -37,0 -283,0 dez-15 jun-16 set-16 dez-16 jun-17mar-17mar-16 set-17 dez-17 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 8 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 129,00 97,00 75,00 3,00 -100 -20 120 100 20 140 40 0 -80 -60 60 -40 80 -180 -177,00 mar-17mar-16 jun-16 -89,00 -84,00 -45,00 dez-16 set-17set-16 dez-17dez-15 14,00 jun-17 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 9 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 5,8 4,4 1,9 3,8 1,4 4,1 1,21,2 38,3 mar-16dez-15 30,530,1 dez-17 32,1 mar-17 jun-17dez-16 31,2 31,2 32,8 set-17 6,3 34,2 33,1 set-16jun-16 Margem Bruta Margem Operacional Margens 1/2 10 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 3,1 2,7 2,42,3 1,7 0,2 -0,7 1,6 1,1 -2,0-2,1 0,1 -3,2 5,3 mar-16dez-15 mar-17 5,1 5,7 jun-17 6,9 dez-17set-17 7,3 dez-16set-16jun-16 Margem Líquida Margem EBITDA Margens 2/2 11 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,25 0,07 0,19 0,22 0,59 0,33 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16 0,15 dez-15 mar-17jun-16 dez-16set-16 0,05 0,05 set-17jun-17 dez-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 0,870,850,880,880,89 1,131,131,13 1,14 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 dez-17mar-16 jun-17dez-15 set-16jun-16 set-17dez-16 mar-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 0,56 0,48 0,51 0,56 0,63 0,740,73 0,78 0,86 0,0 0,5 1,0 set-17mar-17dez-16 jun-17 dez-17jun-16mar-16dez-15 set-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 1,011,011,011,011,00 1,161,171,171,14 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 dez-16set-16 set-17jun-17 dez-17mar-17mar-16dez-15 jun-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 1,491,47 1,55 1,41 1,52 1,16 1,231,23 1,33 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 jun-16 set-17mar-16 dez-16 mar-17 jun-17dez-15 set-16 dez-17 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 16 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 4.199 3.848 3.5583.7443.939 3.1112.984 3.2433.259 640 3.309 2.808 3.218 -91 1.710 1.321 2.036 -2.321 dez-17set-17jun-17jun-16 mar-17dez-16set-16mar-16dez-15 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 17 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. 58,66 57,20 55,4056,29 58,38 41,4440,9041,10 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 42,90 dez-15 jun-16mar-16 dez-17set-17mar-17 jun-17dez-16set-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 18 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 2,82 2,25 1,89 0,08 -1,0 3,0 2,0 -0,5 1,5 1,0 -2,5 -2,0 0,0 0,5 2,5 -5,0 -4,5 -1,5 0,34 jun-17 -4,70 mar-17set-16 set-17 -2,42 mar-16 dez-17jun-16dez-15 -2,37 -1,10 dez-16 Retorno sobre o ativo total 19 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 17,44 13,35 10,68 0,26 -17,5 -15,0 -12,5 -10,0 -7,5 -5,0 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 dez-17 1,95 jun-16 -8,44 jun-17set-16mar-16 set-17 -6,28 mar-17 -8,11 dez-16dez-15 -15,16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 20 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 14,74 6,99 6 8 4 12 2 0 38 36 14 40 42 44 10 set-17 0,96 mar-16 dez-17set-16 mar-17 6,21 35,57 38,95 42,51 jun-16 4,17 dez-15 dez-16 jun-17 11,92 ROIC – Retorno sobre o capital investido 21 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 3.800 5.000 4.200 4.400 4.800 5.200 0 2.600 2.800 3.000 4.600 3.200 3.600 3.400 4.000 5.061,00 dez-16 2.935,00 set-16 4.079,50 4.706,50 mar-16dez-15 3.204,50 3.441,00 jun-17jun-16 set-17 2.618,00 3.979,00 mar-17 2.605,50 dez-17 ROIC – (Capital investido) 22 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1 Desenvolvido por Didaticativa Adquira o ebook I Adquira o ebook II Adquira o ebook III Aprenda na prática com nossos ebooks. Tem um de acordo com a sua necessidade e a sua vontade de aprender Quer aprender a calcular liquidez imediata, corrente, seca e geral, ROA, ROE, ROIC, margem bruta, margem líquida, margem operacional, margem EBITDA e os dados de Balanço, DRE e Fluxo de caixa dos últimos 5 anos? Aprenda análise vertical e horizontal, como calcular os principais indicadores financeiros, com onde você vê e entende o link entre os indicadores e os demonstrativos financeiros (Balanço, DRE e Fluxo de Caixa), dos últimos 5 anos! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas Aprenda a fazer projeção financeira para os próximos 05 anos de Balanço patrimonial, DRE, Fluxo de caixa além de calcular os principais indicadores financeiros dessa empresa! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas
  25. 25. Resumo dos indicadores 23 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada21.844.000 18.816.000 17.352.000 16.448.000 26.660.000 23.972.000 24.584.000 24.436.000 29.768.000 Ativo total 16.484.000 15.260.000 14.135.000 14.182.000 17.527.000 16.977.000 15.868.000 16.628.000 19.931.000 Giro dos Ativos 1,33 1,23 1,23 1,16 1,52 1,41 1,55 1,47 1,49 Margem Bruta (%) 30,1% 30,5% 38,3% 34,2% 33,1% 31,2% 31,2% 32,8% 32,1% Margem EBITDA (%) 2,3% 2,4% 5,3% 2,7% 7,3% 5,1% 3,1% 5,7% 6,9% Margem EBIT (%) 1,2% 1,2% 4,1% 1,4% 6,3% 3,8% 1,9% 4,4% 5,8% Margem Líquida (%) -3,2% 0,1% -2,1% -2,0% 1,1% 1,6% -0,7% 0,2% 1,7% EBIT/ Ativo 1,7% 1,5% 5,0% 1,7% 9,6% 5,3% 2,9% 6,5% 8,6% ROE -15,2% 0,3% -8,4% -8,1% 10,7% 13,3% -6,3% 1,9% 17,4% ROA -4,7% 0,1% -2,4% -2,4% 1,9% 2,2% -1,1% 0,3% 2,8% Liquidez imediata 0,59 0,15 0,22 0,19 0,33 0,05 0,07 0,05 0,25 Liquidez corrente 1,13 1,14 1,13 1,13 0,89 0,88 0,88 0,85 0,87 Liquidez seca 0,86 0,78 0,73 0,74 0,63 0,56 0,51 0,48 0,56 Liquidez geral 1,14 1,17 1,17 1,16 1,00 1,01 1,01 1,01 1,01 Dívida bruta 3.259.000 3.243.000 2.984.000 3.111.000 3.939.000 3.744.000 3.558.000 3.848.000 4.199.000 Dívida Bruta/ EBITDA 6,52 7,24 3,26 7,01 2,03 3,04 4,68 2,78 2,03 Dívida líquida 2.321.000- 2.036.000 1.321.000 1.710.000 91.000- 3.218.000 2.808.000 3.309.000 640.000 Dívida líquida/ EBITDA 4,64- 4,54 1,44 3,85 0,05- 2,61 3,69 2,39 0,31 Dívida/ Patrimônio 41,1% 40,9% 41,4% 42,9% 58,4% 56,3% 55,4% 57,2% 58,7% Fluxo de caixa operacional 4.142.000 4.233.000- 851.000 251.000- 3.364.000 3.172.000- 610.000 319.000- 2.951.000 Lucro por ação 0,55- 0,01 0,28- 0,26- 0,23 0,30 0,14- 0,04 0,40 Valor patrimonial por ação 3,62 3,63 3,27 3,21 2,17 2,25 2,22 2,23 2,29 Composição do ROIC EBIT anualizado 272.000 232.000 704.000 236.000 1.680.000 904.000 456.000 1.084.000 1.724.000 alíquota efetiva de IR 17,7% 85,7% -6,0% 16,8% 25,7% -12,8% 44,4% 56,3% 46,3% Capital investido 3.204.500 3.441.000 5.061.000 4.706.500 2.935.000 2.618.000 4.079.500 3.979.000 2.605.500 ROIC 7,0% 1,0% 14,7% 4,2% 42,5% 38,9% 6,2% 11,9% 35,6% QTDE DE AÇÕES 1.290.886 1.290.890 1.290.922 1.290.922 1.291.093 1.291.168 1.291.195 1.291.783 1.291.968 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 4.142.000 -4.233.000 851.000 -251.000 3.364.000 -3.172.000 610.000 -319.000 2.951.000 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -108.000 -19.000 -32.000 -32.000 -57.000 -85.000 -31.000 -77.000 -140.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 105.000 -121.000 -363.000 21.000 -678.000 -247.000 -355.000 185.000 209.000
  26. 26. 3 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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