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Via Rondon - 2017

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Evolução financeira trimestral - dez/2015 a dez/2017
Quarterly financial evolution - dec/2015 to dec/2017
Evolución financiera trimestral - diez/2015 a diez/2017

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Via Rondon - 2017

  1. 1. ViaRondon Concessionária de Rodovia S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. ViaRondon Concessionária de Rodovia S.A. A ViaRondon Concessionária de Rodovia S/A é uma sociedade por ações de capital aberto, com sede na Rua Argemiro Sandoval, nº 30, Jardim Americano, Lins – São Paulo, que iniciou suas atividades em 06 de maio de 2009. O objeto social da Companhia é a exploração do sistema rodoviário do Corredor Marechal Rondon Oeste (SP-300), de acordo com os termos de concessão outorgados pela Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegados de Transporte do Estado de São Paulo (“ARTESP”), trecho este concedido por meio da concorrência pública internacional (Edital n° 006/08), que se inicia entre o km 336 e o km 500, entroncamento com a SP-225, na Cidade de Bauru e finaliza-se no km 667 e 630, na Cidade de Castilho, Estado de São Paulo. A concessão possui um prazo de 30 anos e tem como objeto a execução, gestão e fiscalização dos serviços delegados, apoio na execução dos serviços não delegados e gestão de serviços complementares. É explorada em regime de cobrança de pedágio e de outros serviços prestados aos usuários. A prorrogação do prazo da Concessão somente será admitida para recompor o equilíbrio econômico-financeiro do contrato.
  3. 3. 0,4 set-16 12,7 jun-16 6,2 -19,8 1,8 14,4 -6,8 mar-16 -8,4 mar-17dez-16 -7,7 28,8 -1,4 -19,8 -9,6 dez-17 8,5 18,3 set-17 12,7 -30,1 16,3 5,1 jun-17 -24,0 -31,0 19,0 dez-15 -2,6 -15,5 18,3 9,9 -1,1 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais Fluxo de caixa 2 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa
  4. 4. 52,3 55,8 50,6 46,6 71,9 52,2 56,1 47,7 72,5 jun-17dez-16 dez-17 -0,9% set-17mar-17set-16jun-16dez-15 mar-16 -27,2% -27,8% Evolução da receita operacional líquida 3 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. 30,5 33,032,0 28,9 79,2 31,1 49,5 32,6 56,2 jun-16 jun-17 dez-17 +40,8% mar-17 set-17dez-16set-16dez-15 mar-16 -45,8% -61,5% Evolução dos custos com produção 4 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  6. 6. 21,8 22,9 18,6 17,8 -7,3 21,0 6,6 15,1 16,3 +34,0% jun-17set-16jun-16 dez-16dez-15 set-17mar-16 mar-17 -144,8% dez-17 -399,5% E consequente evolução do lucro bruto 5 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  7. 7. 2223 1918 -7 21 7 1516 -50 0 50 jun-16mar-16 set-16dez-15 dez-16 +15,8% dez-17set-17jun-17mar-17 Lucro Bruto 6 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  8. 8. 23,3 26,6 22,3 21,1 8,1 23,9 9,4 17,7 16,5 +41,1% +189,0% set-17jun-17 dez-17 -51,2% mar-17jun-16mar-16 dez-16set-16dez-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 7 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. -19,1 -11,3 -17,0 -18,3 -21,1 -19,4 -25,9 -29,9 -27,2 dez-15 jun-16 set-16 dez-16 jun-17mar-17mar-16 set-17 dez-17 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 8 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 9,60 0,06-0,07 -16,32 -19,71 0 40 -20 10 -30 5 -10 -25 -5 -15 -2,26 dez-16 mar-17mar-16 jun-17dez-15 dez-17 37,45 -29,36 set-16 set-17 -21,10 jun-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 9 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 41,740,9 36,738,1 40,3 11,8 31,6 22,5 33,5 37,1 33,133,7 36,4 8,0 27,8 16,1 mar-16dez-15 set-17 dez-17mar-17 jun-17jun-16 set-16 -11,9-10,1 dez-16 Margem Bruta Margem Operacional Margens 1/2 10 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 47,744,145,2 11,2 45,8 16,7 37,1 22,8 17,2 0,1 -4,8 -40,8 -0,1 -37,6-34,2 -27,2 mar-16dez-15 mar-17 jun-17 44,6 dez-17set-17 71,5 dez-16set-16jun-16 Margem Líquida Margem EBITDA Margens 2/2 11 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,10 0,07 0,030,03 0,240,250,24 0,0 0,2 0,4 0,04 mar-16dez-15 mar-17jun-16 0,11 dez-16set-16 set-17jun-17 dez-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 0,12 0,09 0,060,06 0,350,360,36 0,0 0,2 0,4 dez-17 0,06 mar-16 jun-17dez-15 set-16jun-16 set-17 0,15 dez-16 mar-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 0,12 0,09 0,060,06 0,350,360,36 0,0 0,5 set-17mar-17dez-16 jun-17 dez-17jun-16mar-16dez-15 0,15 set-16 0,06 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 0,15 0,060,06 0,060,07 0,08 0,07 0,10 0,0 0,2 dez-16set-16 set-17jun-17 dez-17 0,09 mar-17mar-16dez-15 jun-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 0,20 0,22 0,20 0,19 0,29 0,21 0,22 0,19 0,29 0,0 0,2 0,4 jun-16 set-17mar-16 dez-16 mar-17 jun-17dez-15 set-16 dez-17 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 16 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 646639633638642648 678668 699 578590610613613615636633638 dez-17set-17jun-17jun-16 mar-17dez-16set-16mar-16dez-15 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 17 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. 66,15 69,45 71,3471,7472,6371,64 75,9275,4776,67 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 dez-15 jun-16mar-16 dez-17set-17mar-17 jun-17dez-16set-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 18 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 3,77 0,02-0,03 -6,53 -7,93 -8 -4 14 -6 4 16 2 0 -2 -12 -10 jun-17dez-16dez-15 -11,68 set-16 mar-17 dez-17set-17 14,26 -8,45 mar-16 jun-16 -0,90 Retorno sobre o ativo total 19 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 0,09-0,11 -37,09 45,31 -3,59 -30,05 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 dez-17 13,65 jun-16 -39,23 jun-17set-16 -48,51 mar-16 set-17mar-17dez-16dez-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 20 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 9,25 6,08 1,44 5,80 1,98 6,658 4 2 0 6 -184 -182 -2 -4 10 jun-17 set-17mar-16 dez-17jun-16 mar-17 -1,59 -182,29 -3,75 dez-15 dez-16set-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 21 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 895,0 897,5 892,5 900,0 902,5 910,0 912,5 907,5 915,0 920,0 917,5 0,0 905,0 mar-17 dez-17 911,62 903,29 set-17jun-17 919,85 jun-16 900,95 906,20 mar-16 895,09 dez-15 set-16 901,06 dez-16 895,32 892,65 ROIC – (Capital investido) 22 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1 Desenvolvido por Didaticativa Adquira o ebook I Adquira o ebook II Adquira o ebook III Aprenda na prática com nossos ebooks. Tem um de acordo com a sua necessidade e a sua vontade de aprender Quer aprender a calcular liquidez imediata, corrente, seca e geral, ROA, ROE, ROIC, margem bruta, margem líquida, margem operacional, margem EBITDA e os dados de Balanço, DRE e Fluxo de caixa dos últimos 5 anos? Aprenda análise vertical e horizontal, como calcular os principais indicadores financeiros, com onde você vê e entende o link entre os indicadores e os demonstrativos financeiros (Balanço, DRE e Fluxo de Caixa), dos últimos 5 anos! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas Aprenda a fazer projeção financeira para os próximos 05 anos de Balanço patrimonial, DRE, Fluxo de caixa além de calcular os principais indicadores financeiros dessa empresa! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas
  25. 25. Resumo dos indicadores 23 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 290.120 190.848 224.324 208.716 287.608 186.596 202.460 223.368 209.340 Ativo total 1.012.289 987.886 1.009.272 1.002.882 1.008.442 1.002.817 1.004.850 1.029.733 1.070.532 Giro dos Ativos 0,29 0,19 0,22 0,21 0,29 0,19 0,20 0,22 0,20 Margem Bruta (%) 22,5% 31,6% 11,8% 40,3% -10,1% 38,1% 36,7% 40,9% 41,7% Margem EBITDA (%) 22,8% 37,1% 16,7% 45,8% 11,2% 45,2% 44,1% 47,7% 44,6% Margem EBIT (%) 16,1% 27,8% 8,0% 36,4% -11,9% 33,7% 33,1% 37,1% 33,5% Margem Líquida (%) -27,2% -34,2% -37,6% -0,1% -40,8% -4,8% 0,1% 17,2% 71,5% EBIT/ Ativo 4,6% 5,4% 1,8% 7,6% -3,4% 6,3% 6,7% 8,0% 6,5% ROE -37,1% -30,0% -39,2% -0,1% -48,5% -3,6% 0,1% 13,6% 45,3% ROA -7,9% -6,5% -8,5% 0,0% -11,7% -0,9% 0,0% 3,8% 14,3% Liquidez imediata 0,11 0,24 0,25 0,24 0,04 0,03 0,03 0,07 0,10 Liquidez corrente 0,15 0,36 0,36 0,35 0,06 0,06 0,06 0,09 0,12 Liquidez seca 0,15 0,36 0,36 0,35 0,06 0,06 0,06 0,09 0,12 Liquidez geral 0,10 0,07 0,08 0,07 0,06 0,06 0,06 0,09 0,15 Dívida bruta 698.604 668.333 678.285 647.858 642.464 637.612 633.010 639.409 645.909 Dívida Bruta/ EBITDA 10,57 9,43 18,11 6,78 19,91 7,56 7,10 6,00 6,93 Dívida líquida 638.358 633.387 636.155 614.938 612.614 613.255 609.747 590.247 577.822 Dívida líquida/ EBITDA 9,65 8,94 16,99 6,44 18,98 7,27 6,84 5,54 6,20 Dívida/ Patrimônio 76,7% 75,5% 75,9% 71,6% 72,6% 71,7% 71,3% 69,5% 66,1% Fluxo de caixa operacional 18.327 15.501- 14.405 9.598- 28.790 407 1.750 16.265 18.308 Lucro por ação 0,27- 0,23- 0,29- 0,00- 0,30- 0,02- 0,00 0,10 0,39 Valor patrimonial por ação 0,74 0,75 0,74 0,66 0,62 0,65 0,65 0,72 0,85 Composição do ROIC EBIT anualizado 46.720 52.968 18.012 75.892 34.172- 62.916 67.112 82.880 70.080 alíquota efetiva de IR -27,1% 2,0% 1,5% 83,0% 1,1% 12,8% 121,4% -1,8% 2492,7% Capital investido 892.645 895.092 895.316 900.949 901.063 903.291 906.198 911.621 919.849 ROIC 6,7% 5,8% 2,0% 1,4% -3,8% 6,1% -1,6% 9,3% -182,3% QTDE DE AÇÕES 289.000 289.000 289.000 389.000 389.000 389.000 389.000 389.000 389.000 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 18.327 -15.501 14.405 -9.598 28.790 407 1.750 16.265 18.308 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -31.009 9.859 -19.844 -6.797 -19.836 -1.351 -8.351 -30.129 -23.982 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 19.049 -2.584 6.186 12.713 -7.722 -1.081 8.522 12.720 5.099
  26. 26. 3 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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