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Via Oeste - 2017

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Evolução financeira trimestral - dez/2015 a dez/2017
Quarterly financial evolution - dec/2015 to dec/2017
Evolución financiera trimestral - diez/2015 a diez/2017

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Via Oeste - 2017

  1. 1. ViaOeste S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. ViaOeste S.A. – Concessionária de Rodovias do Oeste de São Paulo A Companhia é uma sociedade por ações de capital aberto domiciliada no Brasil, constituída de acordo com as leis brasileiras. A sede está localizada à Rodovia Presidente Castello Branco, Km 24 – Lado Par – Conjunto Norte, bairro Jardim Mutinga, na cidade de Barueri, Estado de São Paulo. A Controladora final da Companhia é a CCR S.A. A Companhia tem como objeto exclusivo, sob o regime de concessão entre 31 de março de 1998 e 31 de dezembro de 2022, a exploração do Sistema Rodoviário Castello Branco/Raposo Tavares, incluindo as rodovias Presidente Castello Branco (SP 280), Raposo Tavares (SP 270), Senador José Ermírio de Moraes (SP 075) e Dr. Celso Charuri (SP 091), compreendendo a execução, gestão e fiscalização dos serviços delegados, incluindo serviços operacionais, de conservação e de ampliação do sistema e respectivos acessos, serviços complementares e não delegados, além de atos necessários ao cumprimento do objeto de acordo com o Edital de Concorrência nº 008/CIC/97 do Departamento de Estradas de Rodagem - DER de São Paulo.
  3. 3. 101,1 set-16 -106,9 jun-16 -179,8 -14,0 125,3128,6 -11,5 mar-16 -17,9 mar-17dez-16 -35,4 138,8 -24,2-26,6 142,6 dez-17 -154,1 130,2 set-17 -47,5 -11,8 164,6 -76,1 jun-17 -154,2 -33,3 -88,8 dez-15 -47,4 86,9 142,6 -15,7 -99,8 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais Fluxo de caixa 2 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa
  4. 4. 250,9 261,6259,2253,1257,2 245,1 230,4233,2 265,7 jun-17dez-16 dez-17 -3,2% set-17mar-17set-16jun-16dez-15 mar-16 -2,4% -5,6% Evolução da receita operacional líquida 3 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. 76,8 89,6 104,1103,6 118,8 91,1 87,189,0 103,7 jun-16 jun-17 dez-17 +14,6% mar-17 set-17dez-16set-16dez-15 mar-16 -25,9% -35,4% Evolução dos custos com produção 4 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  6. 6. 174,1172,0 155,1 149,5 138,4 154,0 143,3144,2 162,1 +7,4% jun-17set-16jun-16 dez-16dez-15 set-17mar-16 mar-17 -14,6% dez-17 +25,8% E consequente evolução do lucro bruto 5 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  7. 7. 174172 155150 138 154 143144 162 0 150 300 jun-16mar-16 set-16dez-15 dez-16 +3,6% dez-17set-17jun-17mar-17 Lucro Bruto 6 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  8. 8. 194,3193,9 175,0 167,9 151,2 170,5 160,3161,7 170,7 +13,8% +28,5% set-17jun-17 dez-17 -11,4% mar-17jun-16mar-16 dez-16set-16dez-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 7 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. -12,7-13,1 -17,1 -23,0 -21,5 -25,2 -26,5 -36,5 -26,2 dez-15 jun-16 set-16 dez-16 jun-17mar-17mar-16 set-17 dez-17 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 8 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 100 10 80 70 85 90 105 65 75 95 mar-17mar-16 63,38 jun-17 95,62 dez-15 dez-17 100,85 65,95 set-16 80,07 74,81 set-17 67,49 jun-16 74,56 80,47 dez-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 9 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 61,861,0 set-17 dez-17 69,4 61,4 mar-17 jun-17 60,3 53,6 65,7 59,8 53,2 59,1 62,2 jun-16 55,6 set-16 62,8 45,9 56,5 dez-16 56,8 mar-16 52,5 dez-15 53,8 Margem Bruta Margem Operacional Margens 1/2 10 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. mar-16 30,3 69,3 dez-15 64,2 27,2 30,9 mar-17 29,5 67,5 36,5 74,1 jun-17 77,5 dez-17jun-16 69,6 58,8 25,6 set-16 66,3 40,2 set-17 69,6 30,5 dez-16 29,3 Margem Líquida Margem EBITDA Margens 2/2 11 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 1,41 0,16 0,250,24 0,10 0,04 0,18 0,13 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 mar-16dez-15 mar-17jun-16 dez-16set-16 0,50 set-17jun-17 dez-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 2,10 0,380,420,38 0,31 0,19 0,34 0,28 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 dez-17mar-16 jun-17dez-15 set-16jun-16 set-17dez-16 0,74 mar-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 2,10 0,380,420,38 0,31 0,19 0,340,28 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 set-17mar-17dez-16 0,74 jun-17 dez-17jun-16mar-16dez-15 set-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 0,44 0,46 0,350,36 0,340,34 0,28 0,320,31 0,0 0,2 0,4 0,6 dez-16set-16 set-17jun-17 dez-17mar-17mar-16dez-15 jun-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 0,68 0,72 0,77 0,720,720,72 0,69 0,66 0,76 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 jun-16 set-17mar-16 dez-16 mar-17 jun-17dez-15 set-16 dez-17 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 16 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 956 722752 804 878 677 749 846 750 749 568 703708 759 635 731763 690 dez-17set-17jun-17jun-16 mar-17dez-16set-16mar-16dez-15 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 17 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. 78,73 63,20 69,83 72,12 78,79 64,30 71,31 73,68 67,15 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 dez-15 jun-16mar-16 dez-17set-17mar-17 jun-17dez-16set-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 18 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 25 20 22 23 24 21 18 27 19 26 28 0 27,67 27,35 jun-17dez-16 23,23 22,21 dez-15 19,68 set-17 dez-17mar-17 18,91 jun-16 set-16 18,08 23,50 mar-16 21,05 Retorno sobre o ativo total 19 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 156,19 98,5295,92 111,62 79,57 89,61 83,85 87,79 0 20 40 60 80 100 120 140 160 dez-17 90,92 jun-16 jun-17set-16mar-16 set-17mar-17dez-16dez-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 20 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 44 48 50 0 40 34 42 36 38 46 dez-17mar-16 34,96 set-17 47,09 jun-17mar-17 34,48 jun-16dez-15 39,30 37,65 dez-16 34,69 39,85 49,68 40,20 set-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 21 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 980 960 940 930 950 990 970 920 1.000 0 1.010 880 890 900 910 987,07 dez-16 930,04 set-16 909,65 971,85 dez-17 885,14885,46 901,40 mar-17jun-16mar-16 1.000,69 1.008,60 dez-15 set-17jun-17 ROIC – (Capital investido) 22 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1 Desenvolvido por Didaticativa Adquira o ebook I Adquira o ebook II Adquira o ebook III Aprenda na prática com nossos ebooks. Tem um de acordo com a sua necessidade e a sua vontade de aprender Quer aprender a calcular liquidez imediata, corrente, seca e geral, ROA, ROE, ROIC, margem bruta, margem líquida, margem operacional, margem EBITDA e os dados de Balanço, DRE e Fluxo de caixa dos últimos 5 anos? Aprenda análise vertical e horizontal, como calcular os principais indicadores financeiros, com onde você vê e entende o link entre os indicadores e os demonstrativos financeiros (Balanço, DRE e Fluxo de Caixa), dos últimos 5 anos! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas Aprenda a fazer projeção financeira para os próximos 05 anos de Balanço patrimonial, DRE, Fluxo de caixa além de calcular os principais indicadores financeiros dessa empresa! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas
  25. 25. Resumo dos indicadores 23 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.062.908 932.664 921.576 980.212 1.028.652 1.012.556 1.036.968 1.046.512 1.003.464 Ativo total 1.390.797 1.413.191 1.330.792 1.363.388 1.426.586 1.407.294 1.349.501 1.447.650 1.467.685 Giro dos Ativos 0,76 0,66 0,69 0,72 0,72 0,72 0,77 0,72 0,68 Margem Bruta (%) 61,0% 61,8% 62,2% 62,8% 53,8% 59,1% 59,8% 65,7% 69,4% Margem EBITDA (%) 64,2% 69,3% 69,6% 69,6% 58,8% 66,3% 67,5% 74,1% 77,5% Margem EBIT (%) 52,5% 56,8% 55,6% 56,5% 45,9% 53,6% 53,2% 60,3% 61,4% Margem Líquida (%) 30,3% 27,2% 29,3% 30,5% 25,6% 29,5% 30,9% 36,5% 40,2% EBIT/ Ativo 40,1% 37,5% 38,5% 40,6% 33,1% 38,6% 40,9% 43,6% 42,0% ROE 87,8% 83,9% 89,6% 79,6% 111,6% 95,9% 98,5% 90,9% 156,2% ROA 23,5% 18,1% 19,7% 22,2% 18,9% 21,0% 23,2% 27,3% 27,7% Liquidez imediata 0,13 0,18 0,04 0,10 0,24 0,25 0,16 0,50 1,41 Liquidez corrente 0,28 0,34 0,19 0,31 0,38 0,42 0,38 0,74 2,10 Liquidez seca 0,28 0,34 0,19 0,31 0,38 0,42 0,38 0,74 2,10 Liquidez geral 0,31 0,32 0,28 0,34 0,34 0,36 0,35 0,46 0,44 Dívida bruta 749.576 846.241 748.614 677.293 877.901 804.243 752.486 722.431 956.139 Dívida Bruta/ EBITDA 1,10 1,31 1,17 0,99 1,45 1,20 1,07 0,93 1,23 Dívida líquida 690.415 763.197 730.753 635.213 759.008 708.286 703.255 567.871 748.974 Dívida líquida/ EBITDA 1,01 1,18 1,14 0,93 1,26 1,05 1,00 0,73 0,96 Dívida/ Patrimônio 67,2% 73,7% 71,3% 64,3% 78,8% 72,1% 69,8% 63,2% 78,7% Fluxo de caixa operacional 142.557 86.946 128.589 142.614 138.828 101.100 125.265 164.645 130.177 Lucro por ação 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 Valor patrimonial por ação 0,03 0,02 0,02 0,03 0,02 0,02 0,02 0,03 0,02 Composição do ROIC EBIT anualizado 558.260 529.756 512.520 553.868 472.552 542.764 551.732 631.144 616.468 alíquota efetiva de IR 29,0% 34,0% 33,6% 33,9% 31,7% 33,8% 33,7% 33,9% 28,7% Capital investido 1.008.602 1.000.689 987.074 971.851 930.039 901.400 909.652 885.463 885.137 ROIC 39,3% 35,0% 34,5% 37,6% 34,7% 39,8% 40,2% 47,1% 49,7% QTDE DE AÇÕES 13.976.292 13.976.292 13.976.292 13.976.292 13.976.292 13.976.292 13.976.292 13.976.292 13.976.292 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 142.557 86.946 128.589 142.614 138.828 101.100 125.265 164.645 130.177 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -33.345 -15.660 -13.998 -11.481 -26.643 -24.205 -17.926 -11.843 -154.218 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -88.792 -47.403 -179.774 -106.914 -35.372 -99.831 -154.065 -47.473 -76.088
  26. 26. 3 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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