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Via Norte - 2017

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Evolução financeira trimestral - dez/2015 a dez/2017
Quarterly financial evolution - dec/2015 to dec/2017
Evolución financiera trimestral - diez/2015 a diez/2017

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Via Norte - 2017

  1. 1. ViaNorte S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. ViaNorte S.A. A Vianorte S.A. é uma sociedade por ações, domiciliada no município de Sertãozinho, Estado de São Paulo, Brasil, situada na Rodovia Attílio Balbo km 327,5. Constituída em 6 de março de 1998, sua controladora e “holding” é a Arteris S.A. e de acordo com o Contrato de Concessão Rodoviária firmado com o Departamento de Estradas e Rodagem de São Paulo - DER/SP nº 009/CIC/97, regulamentado pelo Decreto Estadual nº 42.411 de 30 de outubro de 1997, e tem por objetivo exclusivo, realizar, sob o regime de concessão, pelo prazo de 20 anos, a exploração do sistema rodoviário, constituído pela Rodovia SP-330 Rodovia Anhanguera, SP- 322 Rodovia Attílio Balbo/Armando Salles de Oliveira, SP-328 Rodovia Alexandre Balbo/contorno Norte de Ribeirão Preto e SP-325/322 Avenida dos Bandeirantes, compreendendo a execução, gestão e fiscalização dos serviços delegados, ou seja, aqueles a serem prestados pela concessionária, compreendendo a funções operacionais, as funções de conservação e as funções de ampliação; apoio na execução dos serviços não delegados, ou seja, os serviços de competência exclusiva do Poder Público, não compreendidos no objeto da concessão, e a gestão e fiscalização dos serviços complementares, ou seja, os serviços considerados como convenientes, mas não essenciais, para manter o serviço adequado em todo sistema rodoviário, a serem prestados por terceiros que não a concessionária.
  3. 3. 54,3 set-16 -48,5 jun-16 -12,5 -26,2 55,3 50,1 -26,0 mar-16 -24,2 mar-17dez-16 -13,8 55,1 28,8 -30,8 56,3 dez-17 -13,8 57,4 set-17 -50,4 -37,3 68,4 -14,0 jun-17 -24,0-23,7 -7,6 dez-15 -106,8 50,748,9 31,0 -98,1 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais Fluxo de caixa 2 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa
  4. 4. 87,587,5 79,5 76,6 82,0 86,1 73,171,972,9 jun-17dez-16 dez-17 +12,6% set-17mar-17set-16jun-16dez-15 mar-16 +6,6% +20,1% Evolução da receita operacional líquida 3 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. 54,8 48,0 45,145,8 50,4 57,4 42,0 36,937,2 jun-16 jun-17 dez-17 +35,5% mar-17 set-17dez-16set-16dez-15 mar-16 +47,4% +8,8% Evolução dos custos com produção 4 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  6. 6. 32,7 39,5 34,3 30,8 31,7 28,7 31,1 35,035,7 -8,5% jun-17set-16jun-16 dez-16dez-15 set-17mar-16 mar-17 -11,2% dez-17 +3,1% E consequente evolução do lucro bruto 5 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  7. 7. 33 39 34 3132 29 31 3536 0 50 jun-16mar-16 set-16dez-15 dez-16 -4,3% dez-17set-17jun-17mar-17 Lucro Bruto 6 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  8. 8. 62,0 57,5 52,1 48,748,7 33,7 47,4 53,0 49,4 +25,6% +27,3% set-17jun-17 dez-17 -1,3% mar-17jun-16mar-16 dez-16set-16dez-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 7 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. 2,52,6 3,3 2,8 2,5 3,8 1,0 -2,5 -3,7 dez-15 jun-16 set-16 dez-16 jun-17mar-17mar-16 set-17 dez-17 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 8 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 25 26 27 22 29 28 23 30 9 17 19 21 10 24 20 18 17,59 18,70 29,75 dez-17dez-15 24,50 jun-17mar-16 mar-17dez-16 22,22 jun-16 17,56 9,73 21,09 set-17set-16 19,08 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 9 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 48,749,0 set-17 dez-17 37,4 42,5 mar-17 jun-17 39,3 33,2 45,1 43,2 35,9 40,2 42,6 jun-16 34,9 set-16 33,3 30,6 12,8 dez-16 43,5 mar-16 37,1 dez-15 38,6 Margem Bruta Margem Operacional Margens 1/2 10 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 64,9 mar-16 24,1 73,6 dez-15 67,8 26,5 26,5 mar-17 63,6 65,6 28,0 65,6 jun-17 70,9 11,3 59,4 24,4 27,1 set-16 34,0 set-17 dez-17 39,1 24,0 dez-16jun-16 Margem Líquida Margem EBITDA Margens 2/2 11 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,52 0,26 0,31 0,210,22 0,39 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16 0,11 dez-15 mar-17jun-16 dez-16set-16 0,06 0,08 set-17jun-17 dez-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 3,86 1,85 1,27 0,410,400,43 0,32 0,57 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 dez-17mar-16 jun-17dez-15 set-16jun-16 set-17dez-16 2,53 mar-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 3,86 1,85 1,27 0,410,400,43 0,32 0,57 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 set-17mar-17dez-16 2,53 jun-17 dez-17jun-16mar-16dez-15 set-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 3,84 1,84 1,37 1,13 1,00 1,14 1,010,90 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 dez-16set-16 set-17jun-17 dez-17 2,31 mar-17mar-16dez-15 jun-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 1,56 1,50 1,15 1,08 0,82 0,88 0,620,63 0,54 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 jun-16 set-17mar-16 dez-16 mar-17 jun-17dez-15 set-16 dez-17 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 16 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 0000 8784 115111 198 -25 -5 -25 -7 16 39 65 87 107 dez-17set-17jun-17jun-16 mar-17dez-16set-16mar-16dez-15 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 17 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. 0,020,07 37,3038,4337,38 55,88 0,00 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 38,80 dez-15 0,15 jun-16mar-16 dez-17set-17mar-17 jun-17dez-16set-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 18 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 38,37 30,14 21,9222,45 15,0515,25 13,17 40 0 20 15 35 30 25 55 5 10 set-16jun-16dez-15 8,99 dez-16 jun-17 51,94 set-17 dez-17mar-17mar-16 Retorno sobre o ativo total 19 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 68,84 63,91 51,0751,90 61,02 36,46 43,6145,11 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 dez-17jun-16 jun-17set-16mar-16 set-17mar-17 28,80 dez-16dez-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 20 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 79,49 67,38 118,85 65,90 64,32 57,10 100 110 120 50 40 30 390 10 380 0 90 60 20 70 80 dez-16dez-15 41,30 380,32 61,05 mar-16 mar-17set-16jun-16 set-17jun-17 dez-17 ROIC – Retorno sobre o capital investido 21 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 110 80 60 20 70 100 10 90 120 130 0 140 150 104,98 dez-16 21,29 set-16 69,98 jun-16 142,80 dez-15 dez-17 135,17 56,73 set-17jun-17mar-17 123,67 140,26 mar-16 125,68 ROIC – (Capital investido) 22 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1 Desenvolvido por Didaticativa Adquira o ebook I Adquira o ebook II Adquira o ebook III Aprenda na prática com nossos ebooks. Tem um de acordo com a sua necessidade e a sua vontade de aprender Quer aprender a calcular liquidez imediata, corrente, seca e geral, ROA, ROE, ROIC, margem bruta, margem líquida, margem operacional, margem EBITDA e os dados de Balanço, DRE e Fluxo de caixa dos últimos 5 anos? Aprenda análise vertical e horizontal, como calcular os principais indicadores financeiros, com onde você vê e entende o link entre os indicadores e os demonstrativos financeiros (Balanço, DRE e Fluxo de Caixa), dos últimos 5 anos! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas Aprenda a fazer projeção financeira para os próximos 05 anos de Balanço patrimonial, DRE, Fluxo de caixa além de calcular os principais indicadores financeiros dessa empresa! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas
  25. 25. Resumo dos indicadores 23 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 291.428 287.624 292.248 344.308 328.184 306.340 317.948 350.104 349.896 Ativo total 541.197 459.795 473.161 392.304 399.400 282.829 276.978 233.760 224.512 Giro dos Ativos 0,54 0,63 0,62 0,88 0,82 1,08 1,15 1,50 1,56 Margem Bruta (%) 49,0% 48,7% 42,6% 33,3% 38,6% 40,2% 43,2% 45,1% 37,4% Margem EBITDA (%) 67,8% 73,6% 64,9% 39,1% 59,4% 63,6% 65,6% 65,6% 70,9% Margem EBIT (%) 37,1% 43,5% 34,9% 12,8% 30,6% 33,2% 35,9% 39,3% 42,5% Margem Líquida (%) 24,1% 26,5% 24,0% 11,3% 27,1% 24,4% 26,5% 28,0% 34,0% EBIT/ Ativo 20,0% 27,2% 21,6% 11,2% 25,2% 36,0% 41,2% 58,9% 66,2% ROE 45,1% 43,6% 36,5% 28,8% 61,0% 51,9% 51,1% 63,9% 68,8% ROA 13,2% 15,3% 15,1% 9,0% 22,5% 21,9% 30,1% 38,4% 51,9% Liquidez imediata 0,39 0,11 0,22 0,21 0,31 0,06 0,26 0,08 0,52 Liquidez corrente 0,57 0,32 0,43 0,40 0,41 1,27 1,85 2,53 3,86 Liquidez seca 0,57 0,32 0,43 0,40 0,41 1,27 1,85 2,53 3,86 Liquidez geral 0,90 1,01 1,14 1,00 1,13 1,37 1,84 2,31 3,84 Dívida bruta 197.537 110.951 114.938 84.327 86.664 222 115 29 - Dívida Bruta/ EBITDA 1,00 0,52 0,61 0,63 0,44 0,00 0,00 0,00 - Dívida líquida 106.971 87.400 65.047 39.190 16.119 7.240- 24.579- 5.323- 24.776- Dívida líquida/ EBITDA 0,54 0,41 0,34 0,29 0,08 0,04- 0,12- 0,02- 0,10- Dívida/ Patrimônio 55,9% 38,8% 37,4% 38,4% 37,3% 0,2% 0,1% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 48.936 50.710 50.109 56.312 55.065 54.253 55.283 68.370 57.381 Lucro por ação 62,15 67,43 65,56 36,34 82,99 69,83 78,77 91,50 111,13 Valor patrimonial por ação 137,76 154,62 179,80 126,17 135,99 134,54 154,23 143,16 161,42 Composição do ROIC EBIT anualizado 108.104 125.196 102.072 44.004 100.476 101.804 114.016 137.752 148.732 alíquota efetiva de IR 24,6% 33,8% 33,8% 34,3% 19,4% 33,8% 33,8% 33,9% 25,0% Capital investido 142.796 125.680 104.983 69.977 21.290 56.726 123.673 135.171 140.256 ROIC 57,1% 65,9% 64,3% 41,3% 380,3% 118,9% 61,0% 67,4% 79,5% QTDE DE AÇÕES 1.132 1.132 1.071 1.071 1.071 1.071 1.071 1.071 1.071 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 48.936 50.710 50.109 56.312 55.065 54.253 55.283 68.370 57.381 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -23.672 31.044 -26.221 -25.982 -30.840 28.842 -24.218 -37.327 -23.995 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -7.646 -106.803 -12.466 -48.453 -13.837 -98.094 -13.833 -50.385 -13.962
  26. 26. 3 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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