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Evolução financeira trimestral - dez/2015 a dez/2017
Quarterly financial evolution - dec/2015 to dec/2017
Evolución financiera trimestral - diez/2015 a diez/2017

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  1. 1. Valid Soluções e Serviços de Segurança em Meios de Pagamento e Identificação S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Valid A Valid Soluções e Serviços de Segurança em Meios de Pagamento e Identificação S.A. atua no Brasil desde 1993, quando a American Banknote Corporation adquiriu a subsidiária brasileira da Thomas de La Rue, uma empresa de serviços gráficos de segurança que atuava no mercado brasileiro há quase 50 anos. A Companhia tem por objeto social, principalmente, a indústria gráfica em geral, incluindo impressos de segurança, bilhetes e sistemas de loteria em geral, inclusive eletrônica, indústria de cartões plásticos, magnéticos, codificação de cartões e desenvolvimento, implantação e execução de projetos de gerenciamento eletrônico de documentos. Atende tanto a clientes do setor privado quanto do setor público, oferecendo produtos e serviços que incluem características, processos e tecnologias antifraude e que dificultam a falsificação. A Companhia tem entre seus principais clientes grandes instituições financeiras, empresas de telecomunicações, bem como governos estaduais e agências públicas. Os produtos oferecidos incluem cartões de crédito e de débito, carteiras de habilitação, impressos de segurança, carteiras de identidade e processamento e emissão de documentos com impressos de segurança e prevenção a fraudes, logística de documentos e gestão de suprimento de produtos gráficos, smart cards, selos, contactless cards, certificados digitais, cheques, extratos bancários e contas de serviços de utilidade pública..
  3. 3. -10,3 set-16 196,4 jun-16 -108,0 -12,4 -34,9 34,7 38,5 mar-16 -12,8 mar-17dez-16 -93,4 93,4 -3,0-28,4 69,6 dez-17 2,9 87,6 set-17 -6,2 -38,2 39,5 -57,8 jun-17 -40,0 20,4 -79,8 dez-15 -19,6 25,4 61,3 -28,2 -31,4 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais Fluxo de caixa 2 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa
  4. 4. 411,9412,1 391,9 358,5 417,0425,9 437,8443,1446,6 jun-17dez-16 dez-17 -6,6% set-17mar-17set-16jun-16dez-15 mar-16 -1,2% -7,8% Evolução da receita operacional líquida 3 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. 320,0312,2307,4 281,4 305,1310,0 325,5 336,6337,0 jun-16 jun-17 dez-17 -9,5% mar-17 set-17dez-16set-16dez-15 mar-16 -5,1% +4,9% Evolução dos custos com produção 4 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  6. 6. 91,9 99,9 84,5 77,1 111,9 115,9 112,3 106,6 109,6 -16,1% jun-17set-16jun-16 dez-16dez-15 set-17mar-16 mar-17 +2,1% dez-17 -17,8% E consequente evolução do lucro bruto 5 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  7. 7. 92 100 85 77 112 116112 107110 0 150 jun-16mar-16 set-16dez-15 dez-16 -8,4% dez-17set-17jun-17mar-17 Lucro Bruto 6 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  8. 8. 58,159,4 51,9 37,3 57,9 89,8 32,5 67,067,5 -14,0% +0,4% set-17jun-17 dez-17 -14,3% mar-17jun-16mar-16 dez-16set-16dez-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 7 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. -5,3 -7,9 -14,1 -1,9 -5,5 -12,1 -9,1 -19,1-18,6 dez-15 jun-16 set-16 dez-16 jun-17mar-17mar-16 set-17 dez-17 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 8 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 15,82 27,91 23,54 24 26 20 10 16 18 50 2 0 6 -2 28 4 8 22 12 14 7,64 dez-16 11,83 jun-16 -1,41 49,93 3,16 set-17set-16 1,06 dez-17dez-15 jun-17mar-16 mar-17 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 9 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 7,1 8,1 5,6 2,6 6,9 1,2 8,69,1 25,6 mar-16dez-15 24,024,5 dez-17 22,3 mar-17 jun-17dez-16 21,5 21,6 24,3 set-17 27,2 set-16 26,8 jun-16 14,7 Margem Bruta Margem Operacional Margens 1/2 10 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 14,114,4 13,2 10,4 13,9 7,4 15,115,1 0,3 3,8 0,8 2,1 6,7 11,7 -0,3 2,7 5,3 mar-16dez-15 mar-17 jun-17 dez-17set-17dez-16set-16 21,1 jun-16 Margem Líquida Margem EBITDA Margens 2/2 11 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,66 0,74 0,79 0,70 0,73 0,52 0,55 0,73 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16 0,22 dez-15 mar-17jun-16 dez-16set-16 set-17jun-17 dez-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 1,92 2,12 2,26 1,711,661,72 1,99 2,02 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 dez-17mar-16 jun-17dez-15 set-16jun-16 set-17 1,31 dez-16 mar-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 1,65 1,82 1,93 1,471,421,46 1,591,58 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 set-17mar-17dez-16 jun-17 dez-17 1,03 jun-16mar-16dez-15 set-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 0,970,990,990,990,970,97 0,930,930,90 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 dez-16set-16 set-17jun-17 dez-17mar-17mar-16dez-15 jun-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 0,800,79 0,75 0,71 0,800,79 0,93 0,86 0,83 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-16 set-17mar-16 dez-16 mar-17 jun-17dez-15 set-16 dez-17 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 16 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 805816827 775801 856 620 718 751 509507515 422407433 500507510 dez-17set-17jun-17jun-16 mar-17dez-16set-16mar-16dez-15 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 17 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. 45,1445,6145,6344,3644,9746,26 39,44 41,0141,35 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 dez-15 jun-16mar-16 dez-17set-17mar-17 jun-17dez-16set-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 18 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 3,04 5,27 4,33 5,0 10,0 3,0 -0,5 1,5 2,0 4,0 1,0 3,5 0,0 2,5 0,5 5,5 4,5 0,21 jun-17dez-16 0,62 dez-17mar-17 set-17 -0,29 2,25 set-16mar-16 jun-16 1,49 dez-15 9,89 Retorno sobre o ativo total 19 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 0,43 6,50 1,28 20,08 4,58 8,84 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 dez-17jun-16 -0,59 jun-17set-16 11,39 mar-16 set-17 3,14 mar-17dez-16dez-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 20 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 5,83 2,85 10,30 10,98 7 2 4 8 9 0 11 10 5 18 3 6 1 dez-17mar-16 jun-16 set-16 mar-17 3,05 0,34 17,88 dez-15 0,66 dez-16 jun-17 set-17 6,16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 21 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 1.450 1.525 1.550 1.375 1.500 1.325 1.350 1.575 1.600 0 1.475 1.400 1.425 1.451,00 dez-16 1.352,79 set-16 1.356,67 1.387,35 dez-17 1.380,27 mar-17dez-15 1.590,64 1.530,13 mar-16 jun-16 jun-17 set-17 1.326,46 1.380,51 ROIC – (Capital investido) 22 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1 Desenvolvido por Didaticativa Adquira o ebook I Adquira o ebook II Adquira o ebook III Aprenda na prática com nossos ebooks. Tem um de acordo com a sua necessidade e a sua vontade de aprender Quer aprender a calcular liquidez imediata, corrente, seca e geral, ROA, ROE, ROIC, margem bruta, margem líquida, margem operacional, margem EBITDA e os dados de Balanço, DRE e Fluxo de caixa dos últimos 5 anos? Aprenda análise vertical e horizontal, como calcular os principais indicadores financeiros, com onde você vê e entende o link entre os indicadores e os demonstrativos financeiros (Balanço, DRE e Fluxo de Caixa), dos últimos 5 anos! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas Aprenda a fazer projeção financeira para os próximos 05 anos de Balanço patrimonial, DRE, Fluxo de caixa além de calcular os principais indicadores financeiros dessa empresa! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas
  25. 25. Resumo dos indicadores 23 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.786.256 1.772.592 1.751.208 1.703.604 1.667.996 1.434.088 1.567.712 1.648.444 1.647.652 Ativo total 2.156.239 2.053.616 1.878.155 2.161.365 2.074.697 2.018.552 2.091.920 2.075.912 2.059.765 Giro dos Ativos 0,83 0,86 0,93 0,79 0,80 0,71 0,75 0,79 0,80 Margem Bruta (%) 24,5% 24,0% 25,6% 27,2% 26,8% 21,5% 21,6% 24,3% 22,3% Margem EBITDA (%) 15,1% 15,1% 7,4% 21,1% 13,9% 10,4% 13,2% 14,4% 14,1% Margem EBIT (%) 9,1% 8,6% 1,2% 14,7% 6,9% 2,6% 5,6% 8,1% 7,1% Margem Líquida (%) 5,3% 2,7% -0,3% 11,7% 6,7% 2,1% 0,8% 3,8% 0,3% EBIT/ Ativo 7,5% 7,4% 1,2% 11,6% 5,5% 1,8% 4,2% 6,5% 5,7% ROE 8,8% 4,6% -0,6% 20,1% 11,4% 3,1% 1,3% 6,5% 0,4% ROA 4,3% 2,2% -0,3% 9,9% 5,3% 1,5% 0,6% 3,0% 0,2% Liquidez imediata 0,55 0,52 0,22 0,73 0,73 0,70 0,79 0,74 0,66 Liquidez corrente 1,99 2,02 1,31 1,72 1,66 1,71 2,26 2,12 1,92 Liquidez seca 1,58 1,59 1,03 1,46 1,42 1,47 1,93 1,82 1,65 Liquidez geral 0,90 0,93 0,93 0,97 0,97 0,99 0,99 0,99 0,97 Dívida bruta 751.423 718.093 620.270 856.367 801.470 775.385 826.754 815.864 805.484 Dívida Bruta/ EBITDA 2,78 2,68 4,78 2,39 3,46 5,19 3,98 3,43 3,47 Dívida líquida 510.140 507.288 500.454 433.339 406.693 421.926 515.211 507.499 508.627 Dívida líquida/ EBITDA 1,89 1,89 3,86 1,21 1,76 2,83 2,48 2,14 2,19 Dívida/ Patrimônio 41,4% 41,0% 39,4% 46,3% 45,0% 44,4% 45,6% 45,6% 45,1% Fluxo de caixa operacional 61.252 25.391 34.671 69.643 93.399 10.283- 34.866- 39.459 87.616 Lucro por ação 1,45 0,73 0,09- 3,08 1,72 0,47 0,18 0,89 0,06 Valor patrimonial por ação 16,46 15,95 14,71 15,36 15,15 15,02 13,83 13,66 13,75 Composição do ROIC EBIT anualizado 161.764 152.600 21.656 250.924 114.668 36.592 87.592 133.956 116.800 alíquota efetiva de IR -8,0% 38,2% 56,0% 1,1% -21,5% -10,6% 55,8% 39,9% 95,9% Capital investido 1.590.638 1.530.129 1.451.003 1.387.355 1.352.793 1.326.455 1.356.674 1.380.508 1.380.272 ROIC 11,0% 6,2% 0,7% 17,9% 10,3% 3,1% 2,9% 5,8% 0,3% QTDE DE AÇÕES 64.750 64.750 64.750 64.750 64.750 64.750 71.225 71.225 71.225 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 61.252 25.391 34.671 69.643 93.399 -10.283 -34.866 39.459 87.616 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 20.433 -28.190 -12.370 38.547 -28.423 -3.020 -12.754 -38.194 -40.043 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -79.803 -19.620 -108.022 196.421 -93.379 -31.371 2.926 -6.181 -57.831
  26. 26. 3 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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