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Totvs - 2017

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Evolução financeira trimestral - dez/2015 a dez/2017
Quarterly financial evolution - dec/2015 to dec/2017
Evolución financiera trimestral - diez/2015 a diez/2017

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Totvs - 2017

  1. 1. TOTVS S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. TOTVS A TOTVS S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede na Av. Braz Leme, 1.631 2º andar, na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, tendo suas ações negociadas no Novo Mercado da BM&F BOVESPA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. A Companhia tem por objeto o desenvolvimento e a comercialização de software de gestão, plataforma de produtividade e colaboração, bem como a prestação de serviços de implementação, consultoria, assessoria e manutenção. As soluções desenvolvidas pela Companhia são segmentados conforme setor da economia, produzindo uma maior relevância das aplicações dentro do contexto de negócio dos nossos clientes, tanto em processos de back-office quanto em processos específicos aos respectivos setores. Em 2015, com a reorganização societária envolvendo Bematech, a Companhia passou a consolidar atividades industrialização e comercialização de hardware, combinando soluções especializadas de sistemas de gestão, ponto de venda (POS), automação comercial, soluções fiscais, e-commerce, mobilidade, meios de pagamento e plataforma de colaboração.
  3. 3. 74,4 set-16 -138,9 jun-16 -108,9 -30,2 87,379,0 -26,4 mar-16 -17,8 mar-17dez-16 -46,9 67,6 -14,4-21,9 86,1 dez-17 -93,7 90,5 set-17 124,9 -9,5 77,6 -79,2 jun-17 -8,6 -424,7 -26,0 dez-15 -78,6 27,8 43,6 -20,2 -59,1 Atividades de financiamentoAtividades de investimentosAtividades operacionais Fluxo de caixa 2 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa
  4. 4. 554,4562,3550,5560,1550,0537,5544,9551,4 533,9 jun-17dez-16 dez-17 +3,0% set-17mar-17set-16jun-16dez-15 mar-16 +0,8% +3,8% Evolução da receita operacional líquida 3 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. 217,3216,8212,5216,9 224,6 216,8219,8215,6 230,2 jun-16 jun-17 dez-17 -2,4% mar-17 set-17dez-16set-16dez-15 mar-16 -5,6% -3,2% Evolução dos custos com produção 4 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  6. 6. 337,1 345,5 338,0343,3 325,4320,7325,1 335,9 303,7 +11,0% jun-17set-16jun-16 dez-16dez-15 set-17mar-16 mar-17 +7,1% dez-17 +3,6% E consequente evolução do lucro bruto 5 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  7. 7. 337346343 325321325 336 304 338 0 150 300 450 jun-16mar-16 set-16dez-15 dez-16 +5,3% dez-17set-17jun-17mar-17 Lucro Bruto 6 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  8. 8. 57,7 62,3 86,388,2 56,3 76,1 96,9 114,6 4,9 +1.073,4% +2,4% set-17jun-17 dez-17 +1.045,4% mar-17jun-16mar-16 dez-16set-16dez-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 7 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. -11,9 -9,4 -6,7 -11,5 -3,3 -10,2 -12,7 -10,5 -8,1 dez-15 jun-16 set-16 dez-16 jun-17mar-17mar-16 set-17 dez-17 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 8 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 9,43 0 35 30 20 10 5 -5 25 -10 45 40 50 49,86 jun-16 38,2237,92 32,05 set-17set-16 26,66 dez-17dez-15 21,54 jun-17mar-16 29,97 mar-17dez-16 -8,04 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 9 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 4,1 8,7 9,6 3,9 7,9 12,1 -4,5 3,4 set-17 dez-17 60,8 56,9 59,7 mar-17 jun-17 61,5 15,0 61,3 jun-16 set-16 59,7 61,4 dez-16mar-16dez-15 60,9 59,2 Margem Bruta Margem Operacional Margens 1/2 10 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 10,411,1 10,2 0,9 1,7 3,8 5,85,44,8 7,17,0 9,0 -1,5 17,8 mar-16 20,8 dez-15 mar-17 15,8 15,7 jun-17 dez-17set-17dez-16set-16 14,2 jun-16 Margem Líquida Margem EBITDA Margens 2/2 11 Em % Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,63 0,57 0,330,340,36 0,73 0,76 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16 0,48 dez-15 mar-17jun-16 dez-16set-16 set-17jun-17 0,31 dez-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 1,681,69 1,55 1,491,52 1,62 1,73 1,83 1,76 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 dez-17mar-16 jun-17dez-15 set-16jun-16 set-17dez-16 mar-17 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 1,601,62 1,481,441,48 1,57 1,66 1,75 1,69 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 set-17mar-17dez-16 jun-17 dez-17jun-16mar-16dez-15 set-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 1,091,071,09 1,04 1,01 1,041,041,06 1,02 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 dez-16set-16 set-17jun-17 dez-17mar-17mar-16dez-15 jun-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 0,89 0,86 0,910,910,900,880,870,85 0,80 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-16 set-17mar-16 dez-16 mar-17 jun-17dez-15 set-16 dez-17 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 16 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 672 706 575 614 652653 747 778 823 285 322 383399 438437451 333321 dez-17set-17jun-17jun-16 mar-17dez-16set-16mar-16dez-15 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 17 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. 34,7535,82 31,00 32,97 34,8234,69 37,7237,92 39,93 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 37,5 40,0 dez-15 jun-16mar-16 dez-17set-17mar-17 jun-17dez-16set-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 18 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 1,48 4 -1 5 7 0 -2 8 6 1 3,44 jun-17dez-16 5,27 6,17 dez-15 4,89 jun-16mar-16 4,37 set-16 7,60 -1,28 mar-17 set-17 dez-17 5,94 Retorno sobre o ativo total 19 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 2,99 6,81 10,029,60 8,73 12,4212,31 15,66 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 dez-17jun-16 jun-17set-16mar-16 set-17mar-17dez-16dez-15 -2,60 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 20 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 10 16 0 11 8 14 13 12 7 -1 -2 15 9 set-16 mar-17 6,97 9,729,86 8,19 12,98 -2,00 dez-15 12,28 dez-16 jun-17 9,64 set-17 15,38 dez-17mar-16 jun-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 21 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0 1.450 1.250 1.550 1.300 1.600 1.350 1.200 1.400 1.500 mar-16 jun-17 1.483,69 set-17 1.557,49 1.503,60 1.542,15 mar-17 1.448,49 dez-17jun-16 1.538,38 1.522,13 set-16 1.546,68 dez-16 1.213,88 dez-15 ROIC – (Capital investido) 22 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1 Desenvolvido por Didaticativa Adquira o ebook I Adquira o ebook II Adquira o ebook III Aprenda na prática com nossos ebooks. Tem um de acordo com a sua necessidade e a sua vontade de aprender Quer aprender a calcular liquidez imediata, corrente, seca e geral, ROA, ROE, ROIC, margem bruta, margem líquida, margem operacional, margem EBITDA e os dados de Balanço, DRE e Fluxo de caixa dos últimos 5 anos? Aprenda análise vertical e horizontal, como calcular os principais indicadores financeiros, com onde você vê e entende o link entre os indicadores e os demonstrativos financeiros (Balanço, DRE e Fluxo de Caixa), dos últimos 5 anos! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas Aprenda a fazer projeção financeira para os próximos 05 anos de Balanço patrimonial, DRE, Fluxo de caixa além de calcular os principais indicadores financeiros dessa empresa! Acompanha planilha excel com todas as fórmulas
  25. 25. Resumo dos indicadores 23 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 2.135.644 2.205.680 2.179.652 2.149.992 2.199.820 2.240.532 2.202.132 2.249.192 2.217.464 Ativo total 2.662.075 2.588.324 2.517.081 2.437.366 2.443.912 2.456.781 2.411.178 2.601.538 2.493.625 Giro dos Ativos 0,80 0,85 0,87 0,88 0,90 0,91 0,91 0,86 0,89 Margem Bruta (%) 56,9% 60,9% 59,7% 59,7% 59,2% 61,3% 61,4% 61,5% 60,8% Margem EBITDA (%) 0,9% 20,8% 17,8% 14,2% 10,2% 15,8% 15,7% 11,1% 10,4% Margem EBIT (%) -4,5% 15,0% 12,1% 7,9% 3,9% 9,6% 8,7% 4,1% 3,4% Margem Líquida (%) -1,5% 9,0% 7,0% 7,1% 4,8% 5,4% 5,8% 3,8% 1,7% EBIT/ Ativo -3,6% 12,8% 10,5% 6,9% 3,5% 8,8% 7,9% 3,5% 3,0% ROE -2,6% 15,7% 12,3% 12,4% 8,7% 9,6% 10,0% 6,8% 3,0% ROA -1,3% 7,6% 5,9% 6,2% 4,4% 4,9% 5,3% 3,4% 1,5% Liquidez imediata 0,76 0,73 0,48 0,36 0,34 0,33 0,31 0,57 0,63 Liquidez corrente 1,76 1,83 1,73 1,62 1,52 1,49 1,55 1,69 1,68 Liquidez seca 1,69 1,75 1,66 1,57 1,48 1,44 1,48 1,62 1,60 Liquidez geral 1,02 1,06 1,04 1,04 1,01 1,04 1,09 1,07 1,09 Dívida bruta 822.595 777.883 746.520 653.378 652.402 614.449 574.537 706.098 671.694 Dívida Bruta/ EBITDA 41,82 1,70 1,93 2,15 2,90 1,74 1,66 2,83 2,91 Dívida líquida 320.967 332.657 451.232 437.341 437.630 398.803 383.099 321.650 284.525 Dívida líquida/ EBITDA 16,32 0,73 1,16 1,44 1,94 1,13 1,11 1,29 1,23 Dívida/ Patrimônio 39,9% 37,9% 37,7% 34,7% 34,8% 33,0% 31,0% 35,8% 34,7% Fluxo de caixa operacional 43.593 27.821 79.021 86.055 67.611 74.366 87.289 77.574 90.543 Lucro por ação 0,19- 1,20 0,92 0,92 0,64 0,72 0,77 0,52 0,23 Valor patrimonial por ação 7,47 7,69 7,44 7,43 7,37 7,54 7,72 7,64 7,62 Composição do ROIC EBIT anualizado 97.048- 330.408 263.684 169.108 85.812 215.312 191.048 92.256 75.780 alíquota efetiva de IR 75,0% 31,0% 29,1% -18,4% -47,6% 28,7% 21,7% -57,1% -33,3% Capital investido 1.213.880 1.483.694 1.522.126 1.542.153 1.546.681 1.557.492 1.538.382 1.503.601 1.448.494 ROIC -2,0% 15,4% 12,3% 13,0% 8,2% 9,9% 9,7% 9,6% 7,0% QTDE DE AÇÕES 165.638 165.638 165.638 165.638 165.638 165.638 165.638 165.638 165.638 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 43.593 27.821 79.021 86.055 67.611 74.366 87.289 77.574 90.543 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -424.713 -20.232 -30.171 -26.411 -21.935 -14.364 -17.832 -9.513 -8.603 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -25.982 -78.629 -108.937 -138.895 -46.941 -59.128 -93.665 124.949 -79.219
  26. 26. 3 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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