finanzas

1. ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO
Materia: Finanzas I
Profesora: Mtra. Marianna Victoría Pensado Aguilar
Alumna: LTS. Denisse Irma Hernández Velázquez
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Septiembre de 2022
Maestría en Administración de Hospitales y Salud Pública

2. La administración del capital de trabajo se refiere al manejo de las cuentas corrientes
de la empresa que incluyen activos y pasivos circulantes, posibilitando la obtención
de resultados favorables desde el punto de vista económico financiero para la
organización. Todas estas decisiones repercuten finalmente en la liquidez de la
entidad, por ello es de vital importancia el conocimiento de todas las técnicas de
administración que tributan al manejo eficiente del mismo.
Ejemplo:
Capital de trabajo= activo corriente – pasivo corriente.
Disponemos de un total de activos de $50 millones (efectivo en caja y bancos),
Un total de pasivos de $15 millones (deudas a corto plazo y con proveedores).
Al restar el total de activos menos los pasivos, nos quedan $35 millones, que sería el capital
de trabajo que tenemos para pensar como administrarlos en un plan de expansión o
crecimiento.
1. ¿Qué es la administración del capital de trabajo?

3. 2. ¿Cuáles son las fuentes de financiamiento de la
empresa (internas y externas)?
Las fuentes de financiamiento son las vías que utilizan las empresas para conseguir
los recursos financieros necesarios y realizar su operación.
Las fuentes de financiación para las empresas son el capital, la deuda, las
obligaciones, los beneficios no distribuidos, los préstamos a plazo, los préstamos de
capital circulante, las cartas de crédito, el factoraje, la financiación de riesgo, etc.
Estas fuentes de financiación se utilizan en diferentes situaciones. Se clasifican en
función del periodo de tiempo, la propiedad y el control, y su fuente de origen. Lo
ideal es evaluar cada fuente de capital antes de optar por ella.
Los tipos de fuentes de financiamiento también pueden ser en función del origen
del capital. Las fuentes de financiamiento de una empresa pueden ser internas y
externas.
Internas: La fuente interna de capital es la que se genera internamente en la
empresa. Puede ser por retención de beneficios, reducción de capital circulante,
venta de activos, etc.
Externas: Una fuente de financiación externa es el capital generado desde fuera de
la empresa. Aparte de las fuentes de financiación internas, todas las fuentes son
externas.

4. Ejemplo de fuentes de financiación interna serian, las reservas, las
amortizaciones y las provisiones.
Ejemplo de fuentes de financiación externa están los prestamos, los
empréstitos o los aportes de capital realizados por los socios.
2. ¿Cuáles son las fuentes de financiamiento de la
empresa (internas y externas)? EJEMPLO:

5. 3.¿Cuál es el riesgo del capital de trabajo?
Cuando un negocio carece de los recursos necesarios para hacer
frente a los pagos a corto plazo, por lo que no hay recursos para
pagar a sus proveedores y muchas optan por declararse
insolventes.
Los problemas de solvencia no son solo a corto plazo, ya que por
norma general esto también lleva a no tener los recursos
suficientes para las deudas a largo plazo. Esta situación provoca
que la empresa entre en crisis, por ello es vital contar con una
buena gestión de tesorería profesional que controle la solvencia.

6. En una Fábrica de helados: La venta de helados es muy estacional, ya que
el grueso de la actividad tiene lugar en verano. Por lo tanto, a la hora de
valorar su capital de trabajo habrá que tener en cuenta en qué periodo
del año nos encontramos. Si se revisa su balance en enero, puede darse el
caso del que el capital de trabajo sea negativo, y si se hace lo
correspondiente en septiembre puede tener un capital de trabajo tan
elevado que pareciese que no saben invertir bien sus activos
3.¿Cuál es el riesgo del capital de trabajo? Ejemplo

7. 4. Qué es el capital de trabajo?
El capital de trabajo, algunas veces denominado capital de trabajo
neto, es la inversión que una empresa realiza en activos a corto
plazo. También conocido como fondo de maniobra, se define
como la cifra resultante de la diferencia entre los activos
circulantes y los pasivos circulantes. Esta definición muestra la
posible disponibilidad del activo circulante en exceso del pasivo
circulante y representa un índice de estabilidad financiera o
margen de protección para los acreedores actuales y para futuras
operaciones.

8. Imaginemos que una empresa presenta las siguientes cuentas:
• Caja/Bancos: $4.000
• Existencias: $5.000
• Cuentas por cobrar a corto plazo: $6.000
• Maquinaria y equipo: $10.000
• Terrenos: $25.000
• Cuentas por pagar a corto plazo: $10.000
• Cuentas por pagar a largo plazo: $16.000
• Patrimonio: $24.000
Entonces, para estimar el capital de trabajo neto, primero se calcula el activo corriente que
comprendería caja/bancos, existencias y cuentas por cobrar a corto plazo, sumando:
4.000+5.000+6.000= $15.000
Asimismo, el pasivo corriente comprendería solo las cuentas por pagar a corto plazo ($10.000), por
lo que el capital de trabajo neto sería:
$15.000-$10.000= $5.000
4. Qué es el capital de trabajo? Ejemplo

9. Bibliografía:
• Cuello, M. A. (s/f). ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO -Un enfoque imprescindible para las empresas
en el contexto actual ADMINISTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO Un enfoque imprescindible para las
empresas en el contexto actual. Cashflow88.com. Recuperado el 12 de octubre de 2022, de
http://www.cashflow88.com/decisiones/Administracion_de_Capital_de_Trabajo-Albornoz.pdf
• LA TEORÍA DEL CAPITAL DE TRABAJO Y SUS TÉCNICAS. (s/f). Eumed.net. Recuperado el 12 de octubre de 2022,
de https://www.eumed.net/ce/2010a/lsl.htm
• Resendiz, F. (2021, noviembre 19). Fuentes de Financiamiento de una Empresa y Tipos de Fuentes. Fondimex:
Empresa de factoraje; Fondimex. https://fondimex.com/blog/fuentes-de-financiamiento/
• Westreicher, G. (2020, agosto 17). Capital de trabajo. Economipedia.
https://economipedia.com/definiciones/capital-de-trabajo.html