Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Straategia di gestione dinamica diaman

341 views

Published on

Questa presentazione spiega le caratteristiche e le motivazioni per cui è importante investire una parte del patrimonio su questa strategia, che permette di migliorare il rendimento atteso a parità di rischio assunto, o meglio ridurre fortemente il rischio per ottenere il rendimento derivante dall'investimento in azioni

Published in: Economy & Finance
  • DOWNLOAD FULL BOOKS, INTO AVAILABLE FORMAT ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. PDF EBOOK here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. EPUB Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. doc Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. PDF EBOOK here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. EPUB Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. doc Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... .............. Browse by Genre Available eBooks ......................................................................................................................... Art, Biography, Business, Chick Lit, Children's, Christian, Classics, Comics, Contemporary, Cookbooks, Crime, Ebooks, Fantasy, Fiction, Graphic Novels, Historical Fiction, History, Horror, Humor And Comedy, Manga, Memoir, Music, Mystery, Non Fiction, Paranormal, Philosophy, Poetry, Psychology, Religion, Romance, Science, Science Fiction, Self Help, Suspense, Spirituality, Sports, Thriller, Travel, Young Adult,
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here
  • DOWNLOAD FULL BOOKS, INTO AVAILABLE FORMAT ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. PDF EBOOK here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. EPUB Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. doc Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. PDF EBOOK here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. EPUB Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. doc Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... .............. Browse by Genre Available eBooks ......................................................................................................................... Art, Biography, Business, Chick Lit, Children's, Christian, Classics, Comics, Contemporary, Cookbooks, Crime, Ebooks, Fantasy, Fiction, Graphic Novels, Historical Fiction, History, Horror, Humor And Comedy, Manga, Memoir, Music, Mystery, Non Fiction, Paranormal, Philosophy, Poetry, Psychology, Religion, Romance, Science, Science Fiction, Self Help, Suspense, Spirituality, Sports, Thriller, Travel, Young Adult,
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here
  • DOWNLOAD FULL BOOKS, INTO AVAILABLE FORMAT ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. PDF EBOOK here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. EPUB Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. doc Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. PDF EBOOK here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. EPUB Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. doc Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... .............. Browse by Genre Available eBooks ......................................................................................................................... Art, Biography, Business, Chick Lit, Children's, Christian, Classics, Comics, Contemporary, Cookbooks, Crime, Ebooks, Fantasy, Fiction, Graphic Novels, Historical Fiction, History, Horror, Humor And Comedy, Manga, Memoir, Music, Mystery, Non Fiction, Paranormal, Philosophy, Poetry, Psychology, Religion, Romance, Science, Science Fiction, Self Help, Suspense, Spirituality, Sports, Thriller, Travel, Young Adult,
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here
  • DOWNLOAD FULL BOOKS, INTO AVAILABLE FORMAT ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. PDF EBOOK here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. EPUB Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. doc Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. PDF EBOOK here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. EPUB Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. doc Ebook here { https://tinyurl.com/y3nhqquc } ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... .............. Browse by Genre Available eBooks ......................................................................................................................... Art, Biography, Business, Chick Lit, Children's, Christian, Classics, Comics, Contemporary, Cookbooks, Crime, Ebooks, Fantasy, Fiction, Graphic Novels, Historical Fiction, History, Horror, Humor And Comedy, Manga, Memoir, Music, Mystery, Non Fiction, Paranormal, Philosophy, Poetry, Psychology, Religion, Romance, Science, Science Fiction, Self Help, Suspense, Spirituality, Sports, Thriller, Travel, Young Adult,
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here
  • Hello! Get Your Professional Job-Winning Resume Here - Check our website! https://vk.cc/818RFv
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here

Straategia di gestione dinamica diaman

  1. 1. La nuova Strategia di TIMING Dinamica
  2. 2. Perché DIAMAN? innoviamo la finanza con passione
  3. 3. Come lo facciamo? eliminando l’emotività
  4. 4. Cosa facciamo? strategie d’investimento quantitative e rigorose
  5. 5. Oggi parliamo di Strategia di TIMING Dinamica
  6. 6. Cosa vogliono i Clienti? Guadagnare tanto e non perdere mai
  7. 7. Mercati ai massimi
  8. 8. Dove siamo oggi Lo Spread dei Corporate Bond è ai minimi
  9. 9. Anomalie tra le obbligazioni 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 4,5% Rendimento Investment Grade Rendimento Titoli di Stato Delta tra Corporate e Govt Rendimentoascadenza Titoli Bond Corporate IG USA e EU USA EUROPA
  10. 10. Quindi? Ogni asset class oggi è pericolosa…
  11. 11. Per di più Il nostro compito è farli guadagnare il giusto con meno rischi possibile
  12. 12. Quindi? Qualche idea?
  13. 13. Dove c’è rendimento… 60 80 100 120 140 160 180 200 Mercato Azionario Globale MSCI World €
  14. 14. …c’è anche rischio -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% lug-02 gen-03 lug-03 gen-04 lug-04 gen-05 lug-05 gen-06 giu-06 dic-06 giu-07 dic-07 giu-08 dic-08 giu-09 dic-09 giu-10 dic-10 giu-11 dic-11 giu-12 dic-12 giu-13 dic-13 giu-14 dic-14 giu-15 dic-15 giu-16 Perdita percentuale dal massimo precedente Drawdown
  15. 15. Perché è importante 0 20 40 60 80 100 120 Assimetrie tra perdite e guadagni -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% 11% 25% 43% 67% 100% 150% 233% 400%
  16. 16. Un indicatore da usare 60 80 100 120 140 160 180 200 Come funziona l'Ucer Index Ulcer Index MSCI World €
  17. 17. Mercati Azionario: Ulcer Index: 0,1785
  18. 18. Cosa propone l’industria? 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00 160,00 180,00 200,00 Benchmark Bilanciato Bilanciato 50% Azioni e 50% obbligazioni
  19. 19. E’ una buona idea?
  20. 20. Si certo, Quando il mercato sale… E’ esposta per il 50%
  21. 21. Si certo, Quando il mercato scende… Non perde per il 50%
  22. 22. Si certo, In fase laterale È meglio del 100% Azionario
  23. 23. Il Rischio è sensibilmente minore -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% lug-02 gen-03 lug-03 gen-04 lug-04 gen-05 lug-05 gen-06 giu-06 dic-06 giu-07 dic-07 giu-08 dic-08 giu-09 dic-09 giu-10 dic-10 giu-11 dic-11 giu-12 dic-12 giu-13 dic-13 giu-14 dic-14 giu-15 dic-15 giu-16 Perdita percentuale dal massimo precedente Drawdown e Ulcer Index MSCI World
  24. 24. Strategia Bilanciata: Ulcer Index: 0,0646
  25. 25. Ma per i prossimi anni? Visto che l’obbligazionario ha poco potenziale di rendimento…
  26. 26. Quindi? Come migliorare il portafoglio dei vostri clienti?
  27. 27. L’ideale sarebbe: una strategia che fa giusto sia quando il mercato sale o scende (accettando che soffra un poco in fase laterale)
  28. 28. Una alternativa esiste Gestione Dinamica
  29. 29. Come funziona un “trend following” A B A B
  30. 30. Se i trend sono ampi
  31. 31. Se siamo in fase laterale
  32. 32. Cosa succede nel lungo periodo Fonte:BancaPatrimoni&Sella,elaborazioneDIAMANSCF Rendimentipassatinonsonogaranziaperirendimentifuturi 80 130 180 230 280 lug-02 gen-03 lug-03 gen-04 lug-04 gen-05 lug-05 gen-06 lug-06 gen-07 lug-07 gen-08 lug-08 gen-09 lug-09 gen-10 lug-10 gen-11 lug-11 gen-12 lug-12 gen-13 lug-13 gen-14 lug-14 gen-15 lug-15 gen-16 lug-16 gen-17 lug-17 GPF DINAMICA DAL 29/07/02 AL 30/06/2017 Becnhmark 50% Az. 50% Obbl. GPF Dinamica
  33. 33. 2017 RENDIMENTI dal 31/12/2016 al 31/05/2017 GPF* 8,43% BCM** 1,33% ** BENCHMARK 50% FIDEURAM AZIONARI/50% FIDEURAM LIQUIDITA' * rendimenti al lordo di commissioni di gestione e imposte RENDIMENTI dal 29/07/2002 al 31/05/2017 GPF* 86,73%
  34. 34. Usciamo dai mercati per voi Fonte:BancaPatrimoni&Sella,elaborazioneDIAMANSCF Rendimentipassatinonsonogaranziaperirendimentifuturi Variazione dell’esposizione azionaria in base all’andamento del MSCI World
  35. 35. Le perdite sono più contenute -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 31/07/02 31/01/03 31/07/03 30/01/04 30/07/04 31/01/05 29/07/05 31/01/06 30/06/06 29/12/06 29/06/07 31/12/07 30/06/08 31/12/08 30/06/09 31/12/09 30/06/10 31/12/10 30/06/11 30/12/11 29/06/12 31/12/12 28/06/13 31/12/13 30/06/14 31/12/14 30/06/15 31/12/15 30/06/16 Perdita percentuale dal massimo precedente Drawdown e Ulcer Index Benchmark MSCI World Fonte:BancaPatrimoni&Sella,elaborazioneDIAMANSCF Rendimentipassatinonsonogaranziaperirendimentifuturi
  36. 36. Gestione Dinamica: Ulcer Index: 0,0450
  37. 37. Gestione Dinamica in numeri Fonte:BancaPatrimoni&Sella,elaborazioneDIAMANSCF Rendimentipassatinonsonogaranziaperirendimentifuturi Indicatori Statistici GPF Dinamica Benchmark Rendimento complessivo* 162,75% 60,95% Rendimento medio annuo* 6,54% 3,17% Volatilità 7,74% 5,99% Max Drawdown -13,14% -24,63% Ulcer Index 0,04 0,06 Martin Ratio 1,46 0,51 Sharpe Ratio 0,85 0,53 DIAMAN Ratio 6,33% 2,26% Fonte dati: Banca Patrimoni & Sella Elaborazione: DIAMAN SCF Srl; *rendimenti lordi
  38. 38. Probabilità di perdita a 3 anni 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Distribuzione dei Rendimenti a 3 anni Gestione Dinamica Benchmark Fonte:BancaPatrimoni&Sella,elaborazioneDIAMANSCF Rendimentipassatinonsonogaranziaperirendimentifuturi
  39. 39. Quindi? Per riassumere
  40. 40. Vantaggio numero 1 Riduzione dei rischi
  41. 41. Vantaggio numero 2 Maggiore rendimenti attesi
  42. 42. Vantaggio numero 3 Maggiore tranquillità nella gestione dei clienti
  43. 43. Quando è meglio investire? Sempre, la formula esce solo quando i mercati incominciano ad andare male
  44. 44. Quanto Investire percentuale di GPF Dinamica inseribile nel portafoglio del cliente in base al min/max di azionario Percentualemassimadiazionario 70% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 50% 50% 40% 30% 20% 10%   40% 40% 30% 20% 10%     30% 30% 20% 10%       0% 10% 20% 30% 40% 50% Percentuale minima di azionario
  45. 45. Come migliora il portafoglio 50% 55% 60% 65% 70% 75% 80% 5,5% 6,0% 6,5% Performancecumulata* Volatilità annualizzata Rapporto Rischio/Rendimento 29/07/02 - 31/05/2017 Benchmark 50% Azionario 10% GPF Dinamica 20% 30% 40% 50% *Alnettodellecommissionidigestioneediperformance,allordodelletasse
  46. 46. Per te contatti
  47. 47. CONTATTI DIRETTORE GENERALE FRANCESCO CANELLA francesco.canella@diaman.it 041 303 08 20 RESPONSABILE MARKETING VALENTINA MARCON valentina.marcon@diaman.it 380 651 13 50 RESPONSABILE COMMERCIALE PIETRO VAROLA Pietro.varola@diaman.it 334 589 39 90 RESPONSABILE P.R. SILVIA ROMANO silvia.romano@diaman.it 347 250 24 26 DIRECT MARKETING CESARE ROMANO cesare.romano@diaman.it 340 802 61 53
  48. 48. I nostri partner abbiamo il piacere di lavorare con…
  49. 49. BANCHE
  50. 50. SIM, SGR, BROKER ASSICURATIVI FAMILY OFFICE
  51. 51. ESTERI
  52. 52. PER APPROFONDIMENTI Seguici sul blog: www.diaman.it/blog CONTATTA PIETRO VAROLA pietro.varola@diaman.it 334 589 39 90

×