300511 - Social Investors

1. 1 ì Social Investors Gliederung 1.  Deﬁni/on und Einordnung von Social Investors und Social Investment (Stefan Theuer) 2.  Social Investors 2.1 Ins/tu/onelle Investoren (Alexander Heimbuch) 2.2 VCs und Business Angels (Stefan Schmiedel) 2.3 Social Banking und Mikrokredite (Daniel Feese) Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

2. 2 ì Social Investors und Social Investment Gliederung 1.  Was ist ein Investment? 2.  Welche Ziele hat ein Investor? 2.1 Return on Investment 3.  Was ist ein social Investment? 3.1 Programm verbundene Inves//onen 3.2 Socially responsible investment (SRI) 3. 2. 1 Formen von Socially responsible investments 4.  Welche Ziele hat ein social Investor? 4. 1 Social Return on Investment (SROI) 5.  Übersicht Investments 5. 1 Mainstream vs. Social Investment Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

3. 3 1. Was ist ein Investment? Social Investors und Social Investment ì  Keine Einheitliche Defini/on in betriebswissenschaXlichen Literatur ì  Vereinfacht: Verwendung von Finanzmieln ì  Innenfinanzierung und Außenfinanzierung ì  Mainstream Investment verfolgt eine Marktgerechte finanzielle Renditeerwartung Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

4. 4 2. Welche Ziele hat ein Investor? Social Investors und Social Investment ì  Die Ziele eines Investors können anhand des Magischen Dreiecks der Kapitalanlage dargestellt werden: Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

5. 5 2.1 Return on Investment (ROI) Social Investors und Social Investment ì  Ein weitverbreitetes Instrument um Inves//onen zu beurteilen ì  Der ROI spiegelt das prozentuale Verhältnis zwischen Gewinn und inves/ertem Kapital wider ì  Gewinn/inves/ertes Kapital = ROI ì  Problem: keine Aussage über höhe des Gewinns, Risiko, Liquidität und soziale Gesichtspunkte, sondern nur Rentabilität Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

6. 6 3. Was ist ein social Investment? Social Investors und Social Investment ì  Ein social Investment schließt nicht-‐ökonomische Kriterien in die Überlegung ein eine Inves//on zu tä/gen ì  So können social Investments als Inves//on deﬁniert werden, die eine soziale, als auch eine ﬁnanzielle Rendite erzeugen ì  Dabei können zwei Haupformen unterschieden werden Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

7. 7 3.1 Programm verbundene Investitionen Social Investors und Social Investment ì  Dabei handelt es sich um Darlehen oder um (quasi-‐) Eigenkapital kauf, mit dem vorrangigen Ziel der Förderung und S/Xung gemeinnützige Zwecke ì  Unterstützt wird eine breite Palee von Kunst bis sozialen Diensten ì  in den USA hat sich ein Netzwerk von Spezialisten und Vermilern entwickelt ì  Vermiler werden als Community Development Finance Ins/tu/ons (CDFI) bezeichnet Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

8. 8 3.2 Socially responsible investment (SRI) Social Investors und Social Investment ì  Darlehen, Beteiligungen oder Kauf des Anlagevermögens mit dem primären Ziel Wertsteigerung zu erzielen ì  Aber: Berücksich/gung sozialer Aspekte ì  Das Inves//onsvolumen von SRI in Europa variiert je nach Deﬁni/on zwischen 1200 und 5000 Mrd. € ì  Socially responsible investment besitzt drei Haupformen Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

9. 9 3. 2. 1 Formen Socially responsible investments Social Investors und Social Investment ì  Nega/ve screening — vermeiden von sozial schädlichen Wegen für eine gute Rendite ì  Posi/ve screening — Es wird in sozialverträgliche Wege inves/ert um eine gute Rendite zu erhalten ì  Shareholder ac/on — Investoren enfalten verantwortungsvollere GeschäXspraxis Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

10. 10 4. Welche Ziele hat ein social Investor? Social Investors und Social Investment ì  Social Investors sind Individuen oder Ins/tu/onen die nicht-‐ﬁnanzielle Aspekte in ihre Inves//onsentscheidung berücksich/gen ì  Diese Aspekte beruhen auf dem Wertesystem des Investors ì  GesellschaXlich nachhal/ge und ökologisch Sinnvolle GeschäXsideen sollen unterstützt werden ì  Innova/ve Lösungsansetzte werden gefördert Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

11. 11 4. 1 Social Return on Investment (SROI) Social Investors und Social Investment ì  Messung und Bewertung des Finanziellen und Sozialen Mehrwerts einer Inves//on ì  GesellschaXlich relevanten Erträge werden in Verhältnis zum Inves//onsvolumen gesetzt ì  Dazu zählen die ökonomische, sozio-‐ökonomische und soziale Wertschöpfung ì  Problem: Messung des sozialen Mehrwerts Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

12. 12 5. Übersicht Investments Social Investors und Social Investment Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

13. 13 5. 1 Mainstream vs. Social Investment Social Investors und Social Investment Mainstream Investment Social Investment Rendite, Risiko und Liquidität Nicht nur ökonomische, sondern werden bei der Entscheidung eine auch die soziale Aspekte werden Inves//on zu tä/gen berücksich/gt berücksich/gt Hauptziel: Möglichst hohe Hauptziel: beruht auf dem Marktrendite Wertesystem des Investeros Keine Berücksich/gung sozialer Wertesystem des Investeros ist Aspekte sozial Mo/viert Bewertung durch ROI Bewertung durch SROI Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

14. 14 Social Investors Fragen? Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

15. 15 Literatur Social Investors und Social Investment Achleitner, Ann-‐Kris/n; Spiess-‐Knafl, Wolfgang; Volk, Sarah (2011): Finanzierung von Social Enterprises -‐ Neue Herausforderungen für die Finanzmärkte, in: H. Hackenberg; S. Empter (Hrsg.): Social Entrepreneurschip -‐ Social Business: Für die GesellschaX unternehmen, Wiesbaden, S. 269-‐286. Aeron-‐Thomas D. et al. (2004): Social Return on Investment, Valuing what maers, new economics founda/on, London. Bauer, Gregor (2005): Praxisratgeber Trading: Die Methodik des erfolgreichen Handelns -‐ Schri für Schri, München. Bolton, Margaret (2005): Founda/ons and social investment, London. Bruyn, Severyn T. (1991): The Field of Social Investment, Cambridge. Emerson, Jed (2003): The Blended Value Proposi/on: Integra/ng social and finaciaI returns, in: California Management Review, Jg. 45, Nr. 4, S. 35-‐51. Sandberg, Birit (2010): Renditestreben im Drien Sektor, in: Philipp Hoelscher, Thomas Ebermann, Andreas Schlüter (Hrsg.), Venture Philanthropy in Theorie und Praxis, Stugart, S. 123-‐136. Wie, Hermann (2007): Allgemeine BetriebswirtschaXslehre: Lebensphasen des Unternehmens und betriebliche Funk/onen, 2. Auflage, München. hp://www.ncvo-‐vol.org.uk/advice-‐support/funding-‐finance/financial-‐management/investment/programme-‐ related-‐investment hp://progressoutofpoverty.org/social-‐investors Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ hp://www.socialinvest.org/resources/sriguide/srifacts.cfm 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

16. 16 ì Institutionelle Investoren Gliederung 1.  Abgrenzung 2.  Mo/va/on 3.  Wirkweise 4.  Best-‐Prac/ce Beispiele 4.1 Ashden Trust 4.2 Ashoka 4.3 Schwab Founda/on Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

17. 17 1. Abgrenzung Institutionelle Investoren Unterscheidungsmerkmale: ì  Gemeinnütziger Zweck ì  An Satzungen/Vorgabe gebunden ì  Staatliche Begüns/gung/Förderung ì  Investmentmethode Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

18. 18 1. Abgrenzung Institutionelle Investoren S/Xung als ins/tu/onelle Investoren ì  Fixiertes Vermögen ì  Erreichung eines festgelegten Zwecks ì  Förders/Xung und opera/ve S/Xungen ì  Als rechtliche Organisa/on von Steuern befreit Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

19. 19 1. Abgrenzung Institutionelle Investoren S/Xungsähnliche Organisa/onen ì  Gemeinnützige GmbH, S/Xungs-‐Verein, ... ì  Anforderungen des Gemeinnützigkeitsrechts ì  Simula/on von S/Xungs-‐Strukturen ì  Höhere Flexibilität ì  Unterliegen den VorschriXen der jeweiligen Rechtsform Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

20. 20 1. Abgrenzung Institutionelle Investoren Inves//onsmethoden Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

21. 21 1. Abgrenzung Institutionelle Investoren Inves//onsmethoden ì  Zuschüsse ì  S/pendien ì  Leihen ì  Eigenkapital Finanzierung ì  Ak/enkäufe Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

22. 22 2. Motivation Institutionelle Investoren Staatlicher Anspruch ì  Sozialbudget in Deutschland mehr als 750 Mrd. € ì  Probleme in der Abdeckung der sozialen Dienstleistung ì  „Managerialisierung“ und „Ökonomisierung“ der Ressourcen ì  Bedarf an neuen und innova/ven Lösungen Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

23. 23 2. Motivation Institutionelle Investoren Nachhal/ger Ressourceneinsatz ì  Bessere Bereitstellung von Ressourcen ì  Reak/ve Inves//onen ì  Verantwortlichkeit ì  Transparenz Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

24. 24 3. Wirkweise Institutionelle Investoren Investment Screening ì  Iden/ﬁka/on von Investment Projekten ì  Aufwendiger Selek/onsprozess ì  Gebunden an subjek/ve Maßstäbe und Kriterien ì  Nachkontrolle der Inves//onen Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

25. 25 3. Wirkweise Institutionelle Investoren Klassische Investment Ansätze ì  (Kosten)freie Darlehns ì  Zuschüsse bei Eigenkapital ì  Vergabe von S/pendien an Private ì  Problem: Nachhal/gkeit der Inves//on Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

26. 26 3. Wirkweise Institutionelle Investoren Kombinierte Investment Ansätze ì  Kombina/on aus klassischen Mieln ì  Eigenkapital und Darlehn sowie Zuschüsse ì  Betreuung der Projekte über Inves//onszeitraum ì  Vorteil: Ak/vierung und Hebelwirkung Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

27. 27 4. Best-‐Practice Beispiele Institutionelle Investoren Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

28. 28 4.1 The Ashden Trust Institutionelle Investoren Allgemeine Informa/onen ì  Klassische S/Xung im Bereich Klimawandel, Soziale Förderung ì  Einsatz kombinierter Investments ì  Gesamtwert von knapp £ 22 Mio. ì  2009 insgesamt 32 Inves//onen über £ 1.1 Mio. ì  Keine Betreuung der Projekte Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

29. 29 4.1 The Ashden Trust Institutionelle Investoren Beispiel Wholefoods ì  Fair-‐Trade Company ì  Auxauf von getrockneten Früchten ì  Zuschuss des Eigenkapitals über £ 100.000 ì  Gegenzug 1% Ak/enanteile ì  Schneller Markteintri und HandelspartnerschaX Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

30. 30 4.2 Ashoka Institutionelle Investoren Allgemeine Informa/onen ì  Größte Organisa/on zur Förderung von Social Entrepreneurs ì  Interna/onal in knapp 70 Ländern ak/v ì  Förderung von bisher 2500 Sozialunternehmen ì  Finanzierung über private Spenden, Unternehmens und S/Xungszuwendungen ì  In Deutschland seit 2005 als gGmbH ak/v Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

31. 31 4.2 Ashoka Institutionelle Investoren Wirkprinzip Ashokas ì  Unterstützung der „Fellows“ durch Lebensunterhalts/pendium ì  Vernetzung mit anderen Social Entrepreneurs ì  Vernetzung mit WirtschaXspartnern ì  Pro-‐Bono Leistung durch Partner Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

32. 32 4.3 Schwab-‐Foundation Institutionelle Investoren Allgemeine Informa/onen ì  S/Xung die keine Zuschüsse oder Inves//onen vergibt ì  Enge Verknüpfung mit WeltwirtschaXsforum ì  Interna/onale Ak/vitäten, regional ausgewählt ì  Insgesamt mehr als 150 Sozialunternehmen unterstützt Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

33. 33 4.3 Schwab-‐Foundation Institutionelle Investoren Wirkprinzip von Schwab-‐Founda/on ì  Grundprinzip: Öﬀentlichkeit und netzwerken ì  Iden/ﬁzierung und Herausstellung von Entrepreneurs ì  Community Building ì  Verbindung der Social Entrepreneurs ì  Engagement in Forschung und Lehre Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

34. 34 Literatur Institutionelle Investoren The Ashden Trust (2011): „Annual Report 2010“. Quelle: hp://www.ashdentrust.org.uk/files/Ashden%20Trust %20Annual%20report%20-‐%205%20April%202010.pdf, Abruf: 20.05.2011, 16 Uhr Ashoka (2010): „Ashoka Jahresbericht 2009“. Quelle: hp://germany.ashoka.org/sites/germanysix.ashoka.org/ files/Ashoka_JB_2009_Web.pdf, Abruf: 10.05.2011, 12 Uhr Asoka (2011): „Unsere Wirkung“. Quelle: hp://germany.ashoka.org/de/unsere-‐wirkung, Abruf: 15.05.2011, 14 Uhr Esmée Fairbairn Founda/on (2010): „Founda/ons and social investment“. Quelle: hp:// www.esmeefairbairn.org.uk/docs/Soc_Investment_briefing.pdf, Abruf: 12.05.2011, 10 Uhr Heinze, R.; Schneiders, K.; Grohs, S. (2011): „Social Entrepreneurship im deutschen Wohlfahrtsstaat – Hybride Organisa/onen zwischen Markt, Staat und GemeinschaX“. In: Hackenberg, Helga/Empter, Stefan (Hrsg.): Social Entrepreneurship -‐ Social Business: Für die GesellschaX unternehmen, Wiesbaden: VS Verlag, S. 86-‐102 Schwab Founda/on (2011): „What do we do?“, „Impact“. Quelle: hp://www.schwabfound.org/, Abruf: 10.05.2011, 17 Uhr Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

35. 35 Bildquellen Institutionelle Investoren ì  Ins/tu/on: hp://www.clker.com/cliparts/M/Y/7/u/a/b/ins/tu/on-‐hi.png ì  Ashoka: hp://i404.photobucket.com/albums/pp129/hengkychu/Ashoka-‐Logo.gif ì  Ashden Trust: hp://farm3.sta/c.ﬂickr.com/2578/4121319903_e8ecfa66b0.jpg ì  Schwab-‐Founda/on: hp://www.ide-‐india.org/ide/images/swab-‐founda/on.jpg ì  wholefoods: hp://www.fmfoods.co.uk/Raisinpackhome.jpg ì  Vodafone S/Xung: hp://www.vodafone-‐s/Xung.de/cmsimages/480/0/178.jpg ì  Siemens S/Xung: hp://www.esfz.physik.uni-‐erlangen.de/images/sponsoring/ sie_s/Xg_logo_Petrol_RGB_S.png Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

36. 36 Bildquellen Institutionelle Investoren ì  McKinsey&Company: hp://www.bodensee-‐consul/ng.org/wp-‐content/uploads/2011/01/ McKinseyLogo1.png ì  Generali ZukunXsfonds: hp://www.jura.uni-‐koeln.de/uploads/pics/generali.jpg ì  Goldman Sachs Founda/on: hp://4.bp.blogspot.com/_DmtdGP6kzMQ/S0uWI7xHImI/AAAAAAAANEg/-‐ McAif311-‐Q/s320/logo-‐GoldmanSachsFounda/on.jpg ì  Haward University: hp://taxprof.typepad.com/.a/6a00d8341c4eab53ef0133f5a14dbf970b-‐200wi ì  Ernst & Young: hp://sharealogo.com/wp-‐content/uploads/Ernst_&_Young.png ì  GesellschaX: hp://schule-‐fuer-‐revolu/on.de/wp-‐content/uploads/2008/01/gesellschaX.jpg ì  Geld: hp://recht.extrajournal.net/wp-‐content/uploads/Geld-‐Credit-‐sxc.jpg ì  Lupe: hp://www.revolu/onvisualarts.com/porfolio/images/icons/images2008/magniﬁer-‐icon.png Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

37. 37 Institutionelle Investoren Fragen? Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

38. 38 ì Venture Capital und Business Angels Gliederung 1.  Venture Capital 1.1 Deﬁni/on 1.2 Mo/va/on 1.3 Prinzip 1.4 Best Prac/ce Social Business 2.  Business Angels 2.1 Deﬁni/on 2.2 Mo/va/on 2.3 Prinzip 2.4 Best Prac/ce Social Business 3.Gegenüberstellung VC´s und BA´s Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

39. 39 1.1 Deﬁnition Venture Capital ì  Risiko oder Wagniskapital ì  Inves//on in außerbörsliche Unternehmungen ì  Bereitstellung durch BeteiligungsgesellschaXen ì  VollhaXendes Eigenkapital/Wandelanleihen ì  Zeitpunkt → Wachstumsphasenﬁnanzierungen ì  Zeitlich begrenzt →Laufzeit 3 bis 10 Jahre ì  Sicherheiten gibt es i.d.R. keine Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

40. 40 1.2 Motivation Venture Capital ì  Hohes Risiko → Totalverlust od. Hohe Rendite ì  Kostenintensive Unternehmungen → Finanzierung durch Banken ausgeschlossen ì  Abhängig von den Wachstumschancen der Unternehmung→ höhe der Rendite Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

41. 41 1.3 Prinzip Venture Capital ì  Eigenkapital od. eigenkapitalähnliche Miel ì  Hoher Kapitaleinsatz im Gegensatz zu BA´s → >10000€ ì  Bereitstellung von Smartkapital ì  Gegenleistung=Unternehmensanteilen( 20-‐35%) ì  Informa/ons-‐, Kontroll-‐ und Mitspracherechte ì  Rendite nicht durch Dividenden oder Zinsen ì  Gewinngenerierung durch Verkauf der Beteiligung →Exit Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

42. 42 1.4 Best Practice Social Business Venture Capital ì  Bonventure= VC-‐GesellschaX für Sozialunternehmer ì  Gründungsjahr 2003 ì  deutschsprachigen Raum. Deutschland, Österreich und Schweiz ì  BonVenture unterstützt Unternehmungen, die Menschlichkeit und WirtschaXlichkeit verbinden ì  zur nachhal/gen Lösung konkreter gesellschaXlicher und ökologischer Probleme beitragen ì  die Eﬃzienz und Transparenz im sozialen Bereich verbessern Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

43. 43 1.4 Best Practice Social Business Venture Capital Idee ì  Soziales Risikokapital ì  Unternehmungen ermöglichen, die nicht in erster Linie proﬁtorien/ert sind ì  Behebung gesellschaXlicher Missstände und das Gemeinwohl fördern. ì  Nicht nur Kapital sondern zusätzlich mit Know-‐how und Kontakten ì  Orien/erungshilfe beim Au…au und Wachstum Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

44. 44 1.4 Best Practice Social Business Venture Capital Ziele und Umsetzung: ì  Oberstes Ziel „soziale Rendite“ +“Social Impact“ ì  Kapitalerhalt ì  Non-‐Proﬁt-‐Ansatz ì  Gewinne werden wieder der BonVenture zur Verfügung gestellt→ Nachhal/gkeit in der Finanzierung Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

45. 45 1.4 Best Practice Social Business Venture Capital Finanzierungsformen •  Anschubﬁnanzierung •  Venture Philanthrophy→ Startkapital über Spenden und zinslose Darlehen •  soziales Risikokapital → Finanzierung über Eigenkapital und verzinste Darlehen •  Kombina/on =Möglichkeit , zur Finanzierung von Unternehmungen mit sozialem oder ökologischem GeschäXszweck, die wirkungsvollen Instrumente des Risikokapitals zu nutzen und zugleich vom Prinzip der Rendite-‐ Maximierung abzuweichen Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

46. 46 2.1 Deﬁnition Business Angels ì  vermögende Privatpersonen mit Gründungs-‐ oder Management-‐Erfahrung und großem Netzwerk ì  Inves//on in jungen, innova/ven Unternehmen ì  Kapital und unternehmerisches Know-‐how →Smart Kapital ì  Inves//on privaten Vermögens→ Gegenzug Unternehmensanteile ì  ak/ve Priva/nvestoren → Gegensatz passive Priva/nvestoren (nur Kapital) ì  Organisa/on in Netzwerken → In Deutschland=BAND Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

47. 47 2.2 Motivation Business Angels ì  Im Vordergrund für den Investor steht die Rendite ì  junge Gründer mit überzeugender GeschäXsidee beim Start in die Selbständigkeit unterstützen ì  gutes persönliches Verhältnis zu den Gründern. ì  Branchenähnlichkeit ì  regionale Nähe ì  wirtschaXliches Proﬁl einer Region stärken. ì  Spaß an der unternehmerischen Tä/gkeit und die Weitergabe ihres Know-‐Hows Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

48. 48 2.3 Prinzip Business Angels ì  Kapitalinves//onen (Privatperson) ì  Frühphasenﬁnanzierung (Abgrenzung VC´s) ì  rela/v kleine Summen ì  Dauer der Beteiligung liegt zwischen drei und sieben Jahren ì  Smart Kapital (Kapital + Know How + Netzwerk) ì  Gegenleistung= Unternehmensanteile ì  Rendite= Verkauf der Anteile nach Ablauf der Beteiligung ì  Gründungswebewerbe (GeschäXsplan + Präsenta/on) Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

49. 49 2.4 Best Practice Social Business Business Angels ì  Keine konkreten Beispiele da sich um privat Personen handelt ì  2 kleiner BA-‐Netzwerke haben sich bereits entwickelt: ì  -‐Social Business Angels (Global Entrepreneur) ì  -‐Social Business meets Angels (BMW S/Xung) Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

50. 50 3.Gegenüberstellung BA´s vs. VC´s Vergleichsgegenstand Business Angels Venture Capital Beteiligungskapital informell formell Zeitpunkt der Inves//on Frühphase Wachstumsphase Umfang der Inves//on Kleine Summen Größere Summen 100000€ bis 1Mio€ >100000€ Dauer der Beteiligung 3-‐7 Jahre 3-‐10 Jahre Ak/ve/passive Inves//on Ak/v Ak/v Smart Kapital Smart Kapital Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

51. 51 Einordnung der Investitionsmethoden BA´s vs. VC´s Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

52. 52 Literatur Venture Capital und Business Angels Quellen BonVenture Management GmbH(2011): hp://www.bonventure.de/ Abruf: 23.05.2011, 14 Uhr BonVenture Jahresbericht 2010: hp://www.bonventure.de/images/bonventure/service/bv_report_2010.pdf Förderland(2011): hp://www.foerderland.de/ Abruf: 23.05.2011, 12Uhr Gründerszene(2011): hp://www.gruenderszene.de/finanzen/business-‐angel-‐finanzierung-‐oder-‐vc-‐finanzierung Abruf: 23.05.2011, 16 Uhr Social Return of Investment(2011): hp://www.sroi.de/index.php?op/on=com_content&view=ar/cle&id=53&Itemid=28 Abruf: 10.05.2011, 10 Uhr Social Busiess Angels(2011): hp://www.global-‐entrepreneurs.org/458.html Abruf: 27.05.2011, 10 Uhr Social Business meets Angels(2010): hp://www.bmw-‐s/Xung.de/en/re-‐thinking-‐society/social-‐entrepreneurship/social-‐business-‐meets-‐angel Abruf: 26.05.2011 11 Uhr Peter Heisters(2010): „Finanzierung von Social Entrepreneurship durch Venture Philanthrophie und Social Venture Capital“. Wiesbaden: Gabler Verlag/ Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH , S. 48-‐64 Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

53. 53 Bildquellen Venture Capital und Business Angels Business Angels: hp://www.maggie-‐gyllenhaal.info/wp-‐content/uploads/2010/07/angel_investor.gif hp://inversores.es/wp-‐content/uploads/2011/03/angel_boligan-‐business_angels.png hp://www.angelinvestmentnetwork.net/wp-‐content/uploads/2011/05/Business-‐Angel.jpg hp://www.nmw.nrw.de/nanokonferenz/ﬁles/image/Ausstellerlogos/business%20angel%20venture%20RGB.jpg Venture Capital: hp://www.ice-‐deutschland.com/home/images/imghome.gif hp://www.pravasitoday.com/wp-‐content/uploads/2011/01/Domes/c-‐venture-‐capital-‐funds-‐for-‐NRIs-‐under-‐ considera/on.jpg hp://www.hit-‐technopark.de/ge/mg.php?id=185 hp://www.feranova.com/assets/images/eCapital_logo.jpg Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

54. 54 Venture Capital und Business Angels Fragen? Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

55. 55 ì Social Finance Gliederung 1.  Social Finance 1.1 Überblick 1.2 Einordnung der Inves//onen 2.  Social Banking 2.1 EigenschaXen des Social Bankings 2.2 GLS Bank 3.  Mikroﬁnanzins/tute 3.1 Überblick 3.2 Grameen Bank 3.3 Kreditvergabepla‡ormen Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

56. 56 1. Social Finance 1.1 Überblick Social Finance Social Mikroﬁnanz-‐ Banking Ins/tute Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

57. 57 1. Social Finance 1.1 Überblick Social Finance: ì  Bereitstellung von Finanzierungen ì  sowohl einen sozialen Ertrag als auch einen ﬁnanziellen Ertrag ì  Sozialer Ertrag/soziale Dividende bedeutet die Erhöhung des Sozialkapitals, das der GemeinschaX zugute kommt. ì  Gruppen, Individuen und Ak/vitäten werden ﬁnanziert, die am stärksten von herkömmlichen Geldquellen ausgegrenzt sind ì  Social Finance Dienstleister arbeiten in der Regel nicht gewinnorien/ert Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

58. 58 1. Social Finance 1.2 Einordnung der Investitionen Social Finance Inves//onen: Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

59. 59 2. Social Finance 2.1 Social Banking Deﬁni/on: ì  ...bezeichnet die Entwicklung und Verbesserung von Finanzdienstleistungen, mit denen gewinnbringend wirtschaXliche Strukturen benachteiligter Gebiete, Gruppen und WirtschaXsbereiche erfolgreich erhalten und gefördert werden. (Prof. Dr. Udo Reifner, Direktor und Gründer des Ins/tuts für Finanzdienstleistungen e.V. in Hamburg) Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

60. 60 2. Social Finance 2.1 Social Banking EigenschaXen: ì  Personengruppen, Branchen oder Regionen beachtet, die bisher vom Finanzmarkt mehr oder weniger ausgeschlossen sind ì  ausschließlich soziale Investments ì  ethische, soziale, ökologische und/oder nachhal/ge Grundsätze ì  Inves//onen und Kredite nach ebensolchen Kriterien vergeben. (eigene Kriterien) Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

61. 61 2. Social Finance 2.1 Social Banking Abgrenzung zu CSR: ì  CSR: ì  Konzept, bei dem Unternehmen soziale und ökologische Kriterien in ihre GeschäXspoli/k integrieren. ì  Soziale Banken: ì  tä/gen ausschließlich soziale Investments ì  keine Gewinnorien/erung ì  Klassische Banken: ì  CSR als Teil der Unternehmensstrategie ì  dient der Gewinnmaximierung Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

62. 62 2. Social Finance 2.2 Social Banking Beispiel GLS Bank: ì  „GemeinschaXsbank für Leihen und Schenken“ ì  eingetragene GenossenschaX ì  Geld ist soziales Gestaltungsmiel ì  Die GLS Bank inves/ert ausschließlich in ökologische und soziale Projekte und Unternehmen. ì  Beim Anlegen kann gewählt werden, in welche Branchen das Geld ﬂießen soll ì  Transparenz ist gewährleistet Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

63. 63 2. Social Finance 2.2 Social Banking GLS Bank: ì  Investments in ì  Behinderten-‐Einrichtungen ì  Gesundheit ì  Freie Schulen und Kindergärten ì  Biobranche & ökologische LandwirtschaX ì  Regenera/ve Energien ì  Wohnprojekte ì  Nicht gewinnorien/ert, aber wachstumsorien/ert Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

64. 64 2. Social Finance 2.2 Social Banking Struktur der GLS Bank: ì  GLS Bank e. G. -‐ Spar-‐ und KreditgeschäX ì  GLS Treuhand e.V -‐ Schenkungen & S/Xungen ì  GLS Beteiligungs AG -‐ erstellt Fonds & Genuss rechte Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

65. 65 3. Social Finance 3.1 Mikrofinanzinstitute Defini/on: ì  ...Organisa/onen, die finanzielle Basisdienstleistungen wie Kredite, Sparbücher oder Versicherungen auch Kunden zur Verfügung stellen, die von herkömmlichen Banken nicht bedient werden. ì  Mikrofinanzierung ist daher ein wich/ges Instrument der Entwicklungspoli/k. Ins+tut für Medien und Kommunika+onswissenscha= Fachgebiet Medienmanagement -‐ 30.05.2011 Forschungsmodule Social Entrepreneurship

300511 - Social Investors

Dennis Brüntje

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