El documento presenta la propuesta de valor social del dinero electrónico en Perú. Explica que el dinero electrónico permite el almacenamiento de valor monetario en dispositivos móviles y su uso para pagos virtuales, lo que promueve la inclusión financiera. Luego resume casos exitosos como M-Pesa en Kenia y Tigo Money en América Latina, y analiza la situación actual en Perú, incluyendo oportunidades y desafíos regulatorios para expandir el dinero electrónico y promover su adopción, especialmente en zonas rurales

1. Dinero electrónico
Propuesta de valor social en Perú
Carlos Huamán Tomecich
CEO DN Consultores
6to Congreso Nacional de Microfinanzas
Tecnología: soluciones exitosas y de alta competencia
11 de junio 2014

2. Agenda
• Definiciones
• Casos de éxito
• Situación actual Perú
• Oportunidades y desafíos
1 de 42

3. Agenda
• Definiciones
• Casos de éxito
• Situación actual Perú
• Oportunidades y desafíos
2 de 42

4. ¿Qué es el dinero electrónico?
• Valor monetario almacenado en dispositivos
móviles
• Medio de pago virtual
• Instrumento de inclusión financiera
3 de 42

5. ¿Qué NO es el dinero electrónico?
• Facturas electrónicas
• Tarjetas de crédito
• Cuenta bancaria
4 de 42

6. ¿Cómo funciona?: usuario
(persona natural)
Emisor de dinero
electrónico (EDE)
2. EDE comunica
5 de 42
1. Usuario crea
cuenta y deposita
dinero
Empresa de
Telecomunicaciones (ET)
a ET
Usuario
3. Usuario recibe
dinero electrónico
4. Usuario compra
en PV y paga con DE
Punto de venta (PV)
6. EDE confirma saldo y se
efectúa la transferencia de DE
entre el Usuario y el PV
Procesos operativos
Procesos financieros

7. Procesos operativos
Procesos financieros
Centro de
distribución (CD)
Fábrica (F)
2. CD entrega
productos a PV
Punto de venta (PV)
3. PV “micropaga”
a CD
4. CD “macropaga” a
F, a través de EF
1. CD recoge
productos de F
6 de 42
¿Cómo funciona?: empresa
Sin dinero electrónico
Emisor de dinero
electrónico (EDE)

8. ¿Cómo funciona?: empresa
Con dinero electrónico
PV “micropaga” a
F, a través de EF
EF ofrece servicios a PV
(inclusión financiera)
Procesos operativos
Procesos financieros
Procesos de inclusión financiera
Punto de venta (PV)
Centro de
distribución (CD)
7 de 42
Fábrica (F)
CD recoge
productos de F
CD entrega
productos a PV
Emisor de dinero
electrónico (EDE)

9. Productos complementarios
y sustitutos
Productos sustitutos
• Tarjeta de crédito
• Tarjeta de débito
• Sucursal bancaria
Productos complementarios
Línea de telefonía móvil
8 de 42

10. Agenda
• Definiciones
• Casos de éxito
• Situación actual Perú
• Oportunidades y desafíos
9 de 42

11. Casos de éxito: M-Pesa (Kenia)
y Tigo Money (América Latina)
10 de 42

12. Casos de éxito: M-Pesa (Kenia)
11 de 42

13. 12 de 42
1. M-PESA Kenia
Fuente: Revista Poder, octubre 2012

14. 13 de 42
1. M-PESA: presencia
África. Presencia M-Pesa
Presencia de M-PESA:
5 países (África)

15. 1. M-PESA: indicadores económicos
14 de 42

16. 1. Kenia: M-PESA
• Pertenece a Safaricom (operador telecom)
• Inicio de operaciones: 2007
• Usuarios Kenia 2011: 9 millones (20% penetración)
Servicios
• Envío y recepción de remesas
• Enviar y recibir transferencias
• Efectuar retiros
• Realizar pagos
15 de 42

17. Casos de éxito: M-Pesa (Kenia)
y Tigo Money (América Latina)
16 de 42

18. 2. Tigo mone: presencia
El Salvador
Paraguay
17 de 42
Bolivia
Honduras Guatemala

19. 2. Tigo Money: contexto (1 de 2)
18 de 42
América Latina. Presencia de Tigo Money
Bolivia
Paraguay
Honduras
Guatemala
El Salvador

20. 2. Tigo Money: atractividad del
mercado
19 de 42
Uruguay
Chile
México
Venezuela
Perú
Paraguay
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
Fuente: Fondo Monetario Internacional
PBI pc (USD)
Densidad poblacional (pob/Km2)
América Latina. PBI pc vs densidad 2013(USD, pob)
Argentina
Bolivia
Brasil
Colombia
Costa Rica
Ecuador
Guatemala El Salvador
Honduras
Nicaragua
0
0 50 100 150 200 250 300

21. 2. Tigo Money: penetración móvil
y de la banca
20 de 42
160%
140%
120%
100%
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Guatemala
Penetración móvil
Penetración de la Banca
América Latina. Penetración móvil y de la banca 2013(%)
Argentina
Brasil
Bolivia
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Honduras
México
Nicaragua
Paraguay
Perú
Uruguay
80%
20% 40% 60% 80%

22. 2. ¿Qués es Tigo Money?
21 de 42

23. 2. Tigo Money Bolivia: servicios
22 de 42
Bolivia

24. 2. Tigo Money Paraguay: servicios
Paraguay
23 de 42

25. 2. Tigo Money Honduras: servicios
24 de 42
Honduras
Envío y recepción
de remesas nacionales

26. 2. Tigo Money El Salvador: servicios
25 de 42
El Salvador
Pago de facturas
Envío y recepción
de remesas internacionales

27. 2. Tigo Money Guatemala: servicios
26 de 42
Guatemala
Envío y recepción
de remesas internacionales
Envío y recepción
de remesas nacionales

28. 2. Tigo Money: pago de facturas
Proceso
Pago de facturas
27 de 42

29. Envío y recepción de remesas
28 de 42
2. Tigo Money: remesas
Proceso

30. Agenda
• Definiciones
• Casos de éxito
• Situación actual Perú
• Oportunidades y desafíos
29 de 42

31. Perú: penetración móvil
y de la banca
30 de 42
160%
140%
120%
100%
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Guatemala
Penetración móvil
Penetración de la Banca
América Latina. Penetración móvil y de la banca 2013(%)
Argentina
Brasil
Bolivia
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Honduras
México
Nicaragua
Paraguay
Perú
Uruguay
80%
20% 40% 60% 80%

32. Perú: atractividad del mercado
31 de 42
Uruguay
Chile
México
Venezuela
Perú
Paraguay
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
Fuente: Fondo Monetario Internacional
PBI pc (USD)
Densidad poblacional (pob/Km2)
América Latina. PBI pc vs densidad 2013(USD, pob)
Argentina
Bolivia
Brasil
Colombia
Costa Rica
Ecuador
Guatemala El Salvador
Honduras
Nicaragua
0
0 50 100 150 200 250 300

33. Determinantes del dinero electrónico
Tecnología
Oferta
Población NO
bancarizada
Regulación
Demanda
Plataforma
tecnológica
Ley de Dinero
electrónico
Empresas emisoras de
dinero electrónico (EEDE),
bancos, financieras, cajas
32 de 42

34. Demanda
• Población no bancarizada
• Población de zonas rurales
Sudamérica. Población rural, 2010
6 020
(21%)
3 532
(8%)
3 504
(34%)
2 687
(42%)
2 226
(13%)
1 850
(6%)
BRA
COL
PER
ECU
ARG
BOL
PGY
CHI
VEN
Fuente: INEI
(miles de hab)
33 de 42
255
(8%)
4 794
(34%)
11 121
(24%)
29 830
(16%)
UGY
Perú . Población bancarizada 2012
(% del total)
28%
72%
Bancarizada NO bancarizada
Fuente: BCRP

35. Oferta: modelos de negocio
• ¿Qué?
• ¿Quién?
o Instituciones financieras (bancos, cajas, cooperativas, otros)
o Empresas Emisoras de Dinero Electrónico (EEDE) (nuevo)
• ¿Cómo?
Plataforma tecnológica implementada por los emisores de dinero
electrónico y operadores de telecomunicaciones
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Pagos Transferencias Retiro

36. Regulación
18-oct-2013
13-may-2013
05-set-2013
21-dic-2012
Normas primarias
EDE: Emisores de Dinero Electrónico
D.S. 090-2013-EF
Reglamento de Ley N° 29985
Ley de Dinero electrónico
(MEF)
Ley N° 29985
Ley de Dinero electrónico
(Congreso)
Resolución N° 6284-SBS
Reglamento de las
empresas EDE (SBS)
Resolución 126-2013-CD
Normas relativas al acceso de
los EDE a los servicios telecom
(Osiptel)
Normas secundarias
Línea de tiempo normativa del dinero electrónico
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37. Ley de dinero electrónico
• Objeto:
- Regular la emisión, transferencias, pagos y retiro de DE
- Establecer el marco regulatorio y de supervisión de los EDE
• ¿Quienes emiten dinero electrónico?
- Empresas financieras (bancos, cajas, cooperativas, Edpymes)
- Empresas Emisoras de Dinero Electrónico
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38. Reglamento de Ley de dinero
electrónico
• La emisión de dinero electrónico debe estar asociada a una cuenta de dinero electrónico
• Las cuentas de dinero electrónico solo pueden ser abiertas por personas naturales
• El usuario puede solicitar la reconversión a efectivo (retiro) de manera total o parcial
• El dinero electrónico no generará intereses
• Las EEDE están sujetos al régimen sancionador de la SBS y el BCRP
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39. Acceso de los EDE a los servicios
de telecomunicaciones
Las empresas de telecomunicaciones
• No podrán negar el acceso de los EDE
• No llevarán a cabo prácticas discriminatorias ni de exclusividad con los EDE
• Cobrará a los EDE por acceso a sus redes
• Brindará facilidades a los EDE para la instalación de sus equipos
• No cobrará a sus abonados por los servicios que les permitan hacer del DE
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40. Reglamento de las empresas EDE
Las empresas emisoras de dinero electrónico (EEDE)
• Están sujetas a las normas de la SBS
• No se encuentran obligadas a contar con clasificación de riesgo
• Deberán contar en todo momento, con un patrimonio efectivo no menor al 2% del total
del dinero electrónico en circulación
• Deberán entregar información financiera a la SBS, en la fecha que esta disponga
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41. Tecnología
Fuente: Osiptel
40 de 42

42. Agenda
• Definiciones
• Casos de éxito
• Situación actual Perú
• Oportunidades y desafíos
41 de 42

43. Oportunidades y desafíos
42 de 42
• El dinero electrónico es una nueva forma de sucursal bancaria
• Debido a su gran capilaridad y a su naturaleza costo-efectiva, su impacto sobre la
economía en general y los usuarios es potencialmente disruptiva
• La propuesta de valor social del dinero electrónico, entonces, reside mucho más en el
ámbito peri-urbano y rural, que en el ámbito urbano
• Las experiencias internacionales así lo demuestran
• Por tanto, corresponde que el desarrollo de servicios de dinero electrónico por el
segmento de micro-finanzas sea un objetivo de política pública, no sólo a nivel de la
política económica, sino –más aún- de la política (de inclusión) social
• Por tanto, corresponde al Estado no sólo crear las condiciones financieras para su
desarrollo, sino acompañarlo –como siempre en el mundo de las TIC- con el
fortalecimiento de las capacidades de los usuarios

44. Gracias
www.dnconsultores.com