1.
Medición Agosto 2012

2.
Ficha técnica Casos 125 Muestra Directivos de Empresas Pequeñas y Medianas Técnica Encuestas online Fecha Agosto 2012

3.
Para 8 de cada 10 PyMEs sus clientes son grandes empresas y 2 de cada 10 integran su cadena de valor. -%- 2010 2011 2012 No vendemos a grandes empresas 16 19 12 Menos del 10% 13 16 15 Entre el 11 y el 25% 23 14 7 Entre el 26 y el 50% 14 12 17 Entre el 51 y 75% 20 25 24 55% Sólo vendemos a empresas grandes 11 11 14 Prefiero no responder 4 4 11¿Pertenece a una cadena de valor de una gran empresa? -%- Sí 23 No 77

4.
Situación económica del país Ha habido un punto de inflexión respecto al año anterior y a las expectativas. Recuperación para el próximo semestre.Evaluación de la situación económica del semestre - % -Perspectiva de situación económica para el próximo semestre - % - 100% 2 3 Mucho mejor 90% 23 25 Moderadamente mejor 80% 70% 60% 33 30 Igual 50% 40% 19 Moderadamente peor 30% 27 20% 23 10% 15 Mucho peor 2 0% Evaluación del Perspectiva para el semestre próximo semestre

5.
Situación económica del país Buenas perspectivas para el próximo semestre, no se esperan cambios abruptos.Situación del país actual con respecto a seis meses atrás/ Perspectiva próximos seis meses Evaluación del período Expectativa para el período - Índices comparativos - 100 90 80 70 56 60 52 50 50 51 40 44 41 30 20 10 0 Septiembre 2010 Mayo 2011 Agosto 2012 Próximo Semestre

6.
Situación de su empresa El 50% de las PyMEs tuvo resultados positivos durante el primer semestre del 2012, solamente el 16% negativos.¿Cómo fue el resultado general de su empresa en los primeros seis meses de este año? -%- 2010 2011 2012 Muy bueno 14 11 8 Lo mejor: “Cumplimos con el presupuesto”, “Buenos niveles de ventas”, “Cumplimos Bueno 52 54 42 los objetivos de facturación”. Regular 25 23 30 “Retracción de la demanda”, “Perdida de Malo 5 5 10 rentabilidad “, “Complicaciones operativas Muy Malo 2 4 6 por regulaciones al comercio”. Prefiero no responder 2 4 4

7.
Previsión de desarrollo de principales aspectos Ventas estables en un entorno de disminución de rentabilidad.¿Qué cree que sucederá con los siguientes aspectos en su empresa en los próximos seis meses? Rentabilidad Ventas -%- 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Aumentará significativamente 2 2 1 9 5 2 38 45 30 Aumentará moderadamente 20 2 5 29 40 28 No se modificará 21 32 23 50 42 38 Disminuirá levemente 38 53 38 12 11 22 56 65 69 Disminuirá significativamente 18 12 31 0 2 8 Prefiero no responder 2 0 2 0 0 2

8.
Proyectos de las PyMEs Inversión Empleo 27% de las PyMEs va a invertir (2011 42%) % 2011 Tomar personal 9 12%Principales inversiones Aumentar personal contratado 3 -%- 2011 2012 Aumentar horas extras 3 Infraestructura 30 29 No están previstos cambios por el 63 Maquinaria 33 44 momento Tecnología 37 27 Reducir personal contratado 5 Reducir horas extras 8 Despedir personal 9 Con menor ímpetu continúan las inversiones. Estabilidad laboral.

9.
Proyectos de las PyMEs Cambios Capacitación estrategia de crecimiento Igual que en el 2011, 70% está armando59% piensa cambiar durante 2012/2013 planes de capacitación para:su estrategia de crecimiento -%- 2010 2011 2012 La dirección 20 23 18 Algunos cambios: El personal de áreas técnicas 26 28 33 Optimización de costos El personal de áreas 24 26 20 Marketing comerciales/atención al cliente Sustituir material importado El conjunto del personal 31 28 30 Los distribuidores/Otros - 6 8 Se mantienen los niveles de capacitación.

10.
Desafío para las PyMEs 2011-2012 Las empresas se sienten básicamente dependientes del contexto, principalmente de los salarios.-%- 2010 2011 2012Contexto 143 160 153 Salarios 61 60 50 Cadena de pagos 27 12 18 Mantenimiento demanda interna 25 33 26 Crédito 14 14 5 Provisión de insumos 9 16 18 Condiciones de comercio internacional 5 14 20 Comercio Mantenimiento de demanda externa 2 11 16 InternacionalGobierno 73 56 58 Presión impositiva 34 35 25 Tarifas 32 19 25 Energía 7 2 8Empresa 58 55 59 Atracción de personal idóneo 18 21 8 Retención de talentos 16 16 20 Tecnología 13 7 13 Mantenimiento de niveles de inversión y desarrollo 11 11 18

11.
Crisis internacional Fuerte impacto de la crisis internacional.¿Cómo cree que la crisis internacional puede afectar a la Argentina? -%- 2012 Muy positivamente - Algo positivamente 6 No la va a afectar 7 Algo negativamente 70 82 Muy negativamente 12 Prefiero no responder 5

12.
Efecto de la restricción a las importaciones Afecta a las PyMEs algo más que a las grandes empresas.De insumos de su empresa De productos finales de su empresa La benefició La beneficióLa perjudicó 5 4 La perjudicó 38 43 52 No la afectó No la afectó 58

13.
Acuerdos paritarios Creciente disparidad entre los salarios acordados y los previstos por los empresarios.¿Su sector ya cerró el acuerdo paritario? -%- Prefiero no responder 13 Sí No Cerró a 25,7 20 Valor previsto 23,6 67 Considera razonable 21,1 Estima que van a cerrar 24,5

14.
Emergentes del 2012 1. Inflexión respecto a las expectativas y tendencia a la recuperación para el próximo semestre. 2. Dentro de ello, las PyMEs sienten haber operado por encima del contexto. 3. Las PyMEs son en general dependientes de las grandes empresas. 4. Con demanda estable se destacan caídas -en general moderadas- de rentabilidad, especialmente en el sector industrial. 5. Capacitación, estrategias de crecimiento e inversiones son las acciones previstas para este año. 6. Las PyMEs sienten que su capacidad de maniobra es en general acotada, dependiendo fundamentalmente del contexto. 7. Estabilidad laboral para el presente y el próximo semestre.