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Expectativas de Ejecutivos - Junio 2018 IDEA-D'Alessio ITROL

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Percepción de los ejecutivos argentinos sobre presente y futuro económico nacional. Realizada en junio de 2018.

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Expectativas de Ejecutivos - Junio 2018 IDEA-D'Alessio ITROL

  1. 1. www.bestppt.com Resultados alejados de las expectativas. Para la mayor parte de las empresas, el futuro se presenta entre igual y mejor a la situación actual. CONCLUSIÓN
  2. 2. www.bestppt.com EXPECTATIVAS DE EJECUTIVOS Junio 2018
  3. 3. www.bestppt.com Muestra 230 ejecutivos socios de IDEA Encuesta Online Técnica Junio 2018 Fecha FICHA TÉCNICA Certificación IRAM-ISO 9001:2008
  4. 4. Evaluación de la situación económica del semestre Perspectiva de situación económica próximo semestre -%- 12 17 42 26 4 47 24 18 7 Moderadamente peor Mucho peor Mucho mejor Moderadamente mejor Igual 51% 68% Evaluación semestre Perspectiva próximo semestre Servicios 11% Industria 18% Servicios 48% Industria 54% Servicios 23% Industria 28% SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS 3
  5. 5. 5 FINANCIACIÓN EXTERNA “Apertura internacional” “Buenas expectativas económicas” “Sinceramiento económico” “Mayor orden desde el Gobierno” “ Mejor horizonte de planeamiento” COMERCIO EXTERIOR MEJORES EXPECTATIVAS SINCERAMIENTO SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS “Acuerdo con el FMI”. ORDEN Considerandos. Base: Mucho mejor “Aumento del dólar” “Mejora de los términos de intercambio” “Reclasificación de la Argentina como Mercado Emergente”. “Transparencia”
  6. 6. Evaluación de la situación económica del semestre Perspectiva de situación económica próximo semestre -%- 12 17 42 26 4 47 24 18 7 Moderadamente peor Mucho peor Mucho mejor Moderadamente mejor Igual 51% 68% Evaluación semestre Perspectiva próximo semestre Servicios 11% Industria 18% Servicios 48% Industria 54% Servicios 23% Industria 28% SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS 3
  7. 7. 7 INFLACIÓN Y VALOR DE LA MONEDA “Caída del nivel de actividad” “Baja del consumo” “Elevadas tasas de interés” ACTIVIDAD Y CONSUMO TASAS Y CRÉDITOS SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS “No se logra controlar la inflación” Considerandos. Base: Mucho peor “No hay crédito” “Imposibilidad de bajar el déficit fiscal” “Devaluación de la moneda” “Falta de inversión” “Cortes en la cadena de pagos” “Crisis cambiaria” “Falta de gestión económica” “Contexto internacional desfavorable” “La sequía del campo” POLÍTICA ECONÓMICA FACTORES EXTERNOS “Pérdida de confianza”
  8. 8. ACUERDO CON EL FMI ARGENTINA MERCADO EMERGENTE APERTURA INTERNACIONAL SINCERAMIENTO ECONÓMICO AUMENTO DEL DÓLAR INFLACIÓN DEVALUACIÓN CAÍDA NIVEL DE ACTIVIDAD BAJA DEL CONSUMO ELEVADAS TASAS DE INTERÉS DEFICIT FISCAL CRISIS CAMBIARIA SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS
  9. 9. PERCEPCIÓN SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS CON RESPECTO AL ÚLTIMO/PRÓXIMO SEMESTRE Evaluación del período Expectativas para el período 51 52 32 47 55 50 41 50 33 46 53 Recuperación de las expectativas Irrupción Crisis Internacional 55 53 52 51 55 53 42 39 43 52 44 39 47 46 33 36 9 31 28 Crisis de la deuda 47 39 Recuperación de las expectativas 44 56 68 55 63 72 Elecciones 2015 66 71 74 75 31 56 Nov/Abr2008 May/Oct2008 Nov/Abr2009 May/Oct2009 Nov/Abr2010 May/Oct2010 Nov/Abr2011 May/Oct2011 Nov/Abr2012 May/Oct2012 Nov/Abr2013 May/Oct2013 Nov/Abr2014 May/Oct2014 Nov/Abr2015 May/Oct2015 Nov/Abr2016 May/Oct2016 Nov/Abr2017 May/Oct2017 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Nov/Abr2018 Oct/May2018
  10. 10. PERCEPCIÓN SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS 2000-2018 Expectativas para el período Evaluación del período 10 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 55 52 40 59 14 40 28 60 52 68 61 69 59 58 49 66 63 59 53 58 55 57 53 55 53 50 50 51 51 41 52 50 Atentado 11 Septiembre Crisis Diciembre 2001 Elecciones‘03 Regreso de la previsión Efecto Agro Recuperación de las expectativas Irrupción Crisis Internacional 32 33 46 47 53 55 50 55 52 3 53 51 55 53 42 39 27 52 43 39 47 44 46 33 36 Elecciones 2015 Crisis de la deuda 28 31 39 44 47 56 55 63 68 72 66 71 May/Oct2000 Nov/Abr2001 May/Oct2001 Nov/Abr2002 May/Oct2002 Nov/Abr2003 May/Oct2003 Nov/Abr2004 May/Oct2004 Nov/Abr2005 May/Oct2005 Nov/Abr2006 May/Oct2006 Nov/Abr2007 May/Oct2007 Nov/Abr2008 May/Oct2008 Nov/Abr2009 May/Oct2009 Nov/Abr2010 May/Oct2010 Nov/Abr2011 May/Oct2011 Nov/Abr2012 May/Oct2012 Nov/Abr2013 May/Oct2013 Nov/Abr2014 May/Oct2014 Nov/Abr2015 May/Oct2015 Nov/Abr2016 May/Oct2016 Nov/Abr2017 May/Oct2017 0 Nov/Abr2018 74 75 Oct/May2018 31 56
  11. 11. ¿Qué cree que sucederá con las exportaciones en su empresa dentro de doce meses? -%- EXPORTACIONES 11 Oct 17 Jun 18 Aumentarán significativamente 4 13 Aumentarán moderadamente 27 30 No se modificarán 57 49 Disminuirán levemente 7 3 Disminuirán significativamente 5 5 Balance 19 35 0 10 20 30 40 50 60 70 Jul-07 Oct-07 Jul-08 Oct-08 Jul-09 Oct-09 Jul-10 Oct-10 Jun-11 Oct-11 Jun-12 Oct-12 Jun-13 Oct-13 Jun-14 Oct-14 Jun-15 Oct-15 Jun-16 Oct-16 Jun-17 Oct-17 Jun-18 Aumentará Disminuirá 92% Recuperación general de exportaciones
  12. 12. 12 0 10 20 30 40 50 60 70 Jul-07 Jul-08 Jul-09 Jul-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-16 Jun-17 Jun-18 Aumentará Disminuirá INVERSIÓN ¿Qué cree que sucederá con la inversión en su empresa dentro de doce meses? -%- Serie histórica Oct 17 Jun 18 Aumentará significativamente 14 4 Aumentará moderadamente 49 19 No se modificará 27 47 Disminuirá levemente 7 15 Disminuirá significativamente 3 15 Balance 53 -7 70% Aumento centrado en empresas medianas
  13. 13. 13 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Jul-07 Jul-08 Jul-09 Jul-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-16 Jun-17 Jun-18 Aumentará Disminuirá VENTAS ¿Qué cree que sucederá con las ventas en su empresa dentro de doce meses? -%- Serie histórica Oct 17 Jun 18 Aumentará significativamente 18 3 Aumentará moderadamente 65 31 No se modificará 9 25 Disminuirá levemente 5 32 Disminuirá significativamente 3 9 Balance 75 -7 59% Aumento en las empresas de menor tamaño
  14. 14. 14 0 10 20 30 40 50 60 Jul-07 Jul-08 Jul-09 Jul-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-16 Jun-17 Jun-18 Aumentará Disminuirá EMPLEO ¿Qué cree que sucederá con el empleo en su empresa dentro de doce meses? -%- Serie histórica Oct 17 Jun 18 Aumentará significativamente 5 2 Aumentará moderadamente 43 17 No se modificará 41 49 Disminuirá levemente 7 22 Disminuirá significativamente 4 10 Balance 37 -13 68% Empresas pequeñas y de servicios
  15. 15. RENTABILIDAD ¿Qué cree que sucederá con su empresa en los próximos 12 meses en términos de rentabilidad? -%- 15 Oct 17 Jun 18 Aumentará significativamente 5 2 Aumentará moderadamente 48 26 No se modificará 32 24 Disminuirá levemente 11 29 Disminuirá significativamente 4 19 Balance 38 -20 0 10 20 30 40 50 60 Oct-11 Jun-12 Oct-12 Jun-13 Oct-13 Jun-14 Oct-14 Jun-15 Oct-15 Jun-16 Oct-16 Jun-17 Oct-17 Jun-18 Aumentará Disminuirá 52% Sector Industrias
  16. 16. TASA DE OPERACIÓN ¿A qué tasa de su capacidad está operando? - % - 20 24 29 32 44 27 38 38 35 31 43 37 47 35 42 41 40 25 19 26 27 Del 85% al 100% Del 71% al 85% Del 50% al 70% 2012 2013 2014 2015 2016 16 2017 Servicios 33% Industria 20% Servicios 31% Industria 47% 2018
  17. 17. Inversión estimada para 2018 (como porcentaje de la facturación anual) %- INVERSIÓN Destino de la inversión Respuestas múltiples -%- 17 13 12 10 12 11 10 13 14 13 8 10 12 14 16 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 SOFT Oct 17 Jun 18 Desarrollo de tecnología, software y sistemas 56 47 Desarrollo de nuevos productos 33 41 Búsqueda de nuevos mercados 33 31 Capacitación 33 25 Marketing 21 20 HARD Oct 17 Jun 18 Incorporación de maquinaria 68 30 Obras civiles 15 27 Equipamiento informático 28 22 Adquisición de vehículos 13 10 Otra 3 3 promedio
  18. 18. 18 TEMAS VITALES PARA SU NEGOCIO Temas más importantes para el próximo año Respuestas múltiples -%- Oct-17 Jun-18 Reforma impositiva 56 39 Salarios 33 35 Tecnología 33 33 Retención de talentos 33 29 Obtención de créditos 17 24 Atracción de personal idóneo 33 23 Tensión sindical - 23 Tarifas 15 20 Condiciones comercio internac. 12 17 Cumplimiento regulatorio 13 10 Energía 7 5 Provisión de insumos 7 4 Otras respuestas 3 3 Industria 51 22 25 24 25 11 33 21 29 8 10 5 3 Servicios 29 44 35 34 23 32 18 20 9 10 4 3 3
  19. 19. 19 Principales factores para aumentar la competitividad del país Resp. Múltiples -%- COMPETITIVIDAD PAÍS Oct-17 Bajar la inflación 47 Reforma impositiva 74 Reforma laboral 43 Buen funcionamiento de las instituciones y la Justicia 44 Inversión en infraestructura 18 Mejora en la educación 18 Acceso al crédito 8 Políticas de tipo de cambio 6 Promoción de inversión en nuevas tecnologías 8 Construcción de consensos basados en la división de poderes 6 Garantía de resguardo de la propiedad privada 4 Acuerdo con organismos internacionales de crédito 2 Atracción de industrias de punta 4 Planificación y reglamentación de las exportaciones 4 Jun-18 64 59 47 34 22 17 16 9 7 6 5 3 2 1
  20. 20. 20 Jun- 18 Justicia 52 Educación básica 47 Reforma impositiva 41 Seguridad 36 Apoyo a las PYMES 29 Infraestructura 23 Contención social 19 Combate contra el narcotráfico 12 Salud pública 11 Educación universitaria 10 Vivienda 2 Otra 18 3 principales temas a mejorar Respuestas Múltiples -%- TEMAS URGENTES A MEJORAR
  21. 21. Jun-18 42 34 26 26 16 6 13 13 13 9 9 21 Oct-16 Apertura al mundo 33 Eliminación del cepo 55 Transparencia 22 Inversión en infraestructura/Obra pública - Mayor diálogo 28 Acuerdo con los holdouts 20 Avance de la justicia / lucha contra la corrupción 14 Fortalecimiento institucional - Lucha contra el narcotráfico - Independencia de poderes 4 Sinceramiento de tarifas - 3 mayores aciertos del Gobierno - Abierta Respuestas codificadas -%- Oct-17 27 33 26 - 7 21 24 - - 20 - ACIERTOS DEL GOBIERNO Jul-17 38 47 55 - 7 23 10 - - 3 -
  22. 22. Jun-18 49 34 28 22 15 8 7 11 10 9 9 5 22 Oct-16 Comunicación 54 Equipo inadecuado - Fallas en la política económica - Nivel de inflación 20 Gasto público / déficit fiscal - Prueba y error / falta de experiencia 28 Instrumentación de tarifas 58 Poco duro con la corrupción - Gradualismo - Subestimar la situación - Política cambiaria - Endeudamiento - 3 mayores errores del Gobierno - Abierta Respuestas codificadas -%- DESACIERTOS DEL GOBIERNO Jul-17 41 - - 18 15 56 31 22 - - - - Oct-17 49 - 13 8 25 27 12 10 - - - 7
  23. 23. 23 Jun- 18 Bajar el gasto público 15 Controlar la inflación 13 Generar confianza / Credibilidad 11 Un plan económico claro 10 Contener la situación social 8 Controlar el tipo de cambio 7 Ayudar a las PyMES para reactivar el empleo y economía 7 Estabilizar la economía 6 Justicia más eficiente 6 Mejorar la comunicación 6 Reforma laboral 2 Contener el dólar 2 Consenso general en temas cruciales 2 Inversiones / Infraestructura 1 Reformar a fondo el estado 1 Qué le recomendaría hacer ante la situación actual - Abierta Respuestas codificadas -%- RECOMENDACIONES PARA EL GOBIERNO A CORTO PLAZO
  24. 24. 24 Jun- 18 Inversiones / Infraestructura 15 Bajar el gasto público 10 Trabajar en una política económica a largo plazo 10 Invertir en educación 9 Controlar la inflación 7 Un plan económico claro 7 Generar confianza / Credibilidad 6 Reforma laboral 6 Contener la situación social 5 Justicia más eficiente 4 Consenso general en temas cruciales 4 Mejorar la comunicación 3 Ayudar a las PyMES para reactivar el empleo y economía 3 Reformar a fondo el Estado 3 Estabilizar economía 1 Controlar tipo de cambio 1 Qué le recomendaría hacer ante la situación actual - Abierta Respuestas codificadas -%- RECOMENDACIONES PARA EL GOBIERNO A MEDIANO Y LARGO PLAZO
  25. 25. www.bestppt.com Expectativa de aumento de inversión y empleo en una quinta parte de las empresas La baja de inflación tema preponderante para la competitividad Recuperación de expectativas para el resto del año La comunicación sigue siendo la principal crítica al gobierno Recuperación de expectativas sobre exportaciones Los niveles de inversión están por encima del promedio de los últimos 8 años La apertura de la Argentina al mundo sigue siendo vista como positiva Los temas vitales son reforma impositiva para la Industria y salarios para Servicios Percepción adversa del primer semestre Ventas y rentabilidad se espera que aumenten en una tercera parte de las empresas La Industria es quien en mayor medida ha sentido el impacto de una disminución en su nivel de operación Controlar el gasto público y la inflación en el corto plazo y las inversiones en infraestructura en el mediano son las principales demandas de los empresarios al Gobierno
  26. 26. ¡Muchas Gracias! Sigamos en contacto

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