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Medellin junio 2017

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Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

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Medellin junio 2017

  1. 1. Municipio de Medellín : Situación Fiscal Primer Semestre 2017 Ministerio de Hacienda y Crédito Público Dirección General de Apoyo Fiscal 2017
  2. 2. Vigencia 2016
  3. 3. Datos Básicos Concepto Municipio (1) Total Capitales (2) % del Total (1)/(2) Población (Censo 2005 - DANE) 2.486.723 22.458.559 11,1% Inversión (Millones de Pesos) (**) 3.433.719 25.388.826 13,5% Deuda Pública (Millones de Pesos) 1.147.788 3.662.891 31,3% Recursos Propios per cápita (Pesos) 743.076 682.468 SGP per cápita (Pesos) 371.760 422.688 Inversión per cápita (Pesos) 1.380.821 1.130.474 Deuda Pública per cápita (Pesos) 461.567 163.096 Pobreza Monetaría 14,10% 28,00% Categoria Presupuestal ESPECIAL DATOS BÁSICOS 2016
  4. 4. Antecedentes • En 2016 la alcaldía evidenció superávit fiscal; redujo el saldo de su deuda pública como porcentaje de sus ingresos corrientes; aumentó sus ingresos de recaudo propio y elevó su liquidez financiera. • Cumplió las normas de responsabilidad fiscal, con indicadores de deuda y gastos de funcionamiento por debajo de los limites de las leyes 358/97 y 617/00 respectivamente. • En virtud de su desempeño fiscal la ciudad ratificó sus calificaciones de bajo riesgo crediticio, dentro de los estándares más altos entre sus pares a nivel local: AAA a nivel nacional y grado de inversión BBB y Baa2 a nivel internacional. • El principal reto del Municipio es impulsar un desarrollo sostenible e incluyente. Se trata de continuar reduciendo las brechas de empleo y equidad preservando el medio ambiente y la sostenibilidad fiscal existente.
  5. 5. Evolución Balance Fiscal • La reducción del gasto en formación de capital permitió compensar los menores ingresos transferidos por EPM y generar superávit fiscal. • La inversión social aumentó a un menor ritmo que los ingresos por SGP; lo cual favoreció el incremento del ahorro corriente. • Los gastos por funcionamiento e intereses de la deuda pública avanzaron más que el recaudo propio; lo que acotó el incremento del ahorro corriente. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Balance Fiscal (% del PIB Departamental) -1.000.000 -800.000 -600.000 -400.000 -200.000 0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 2013 2014 2015 2016 Balance Corriente Balance de Capital Balance Fiscal Balance Fiscal Cat ESPECIAL
  6. 6. Comportamiento de los Ingresos • Los ingresos totales disminuyeron en términos reales por cuenta del retroceso de los recursos del balance y las utilidades transferidas por EPM • El recaudo propio creció en términos reales y se afianzó como la principal fuente de ingresos, con 38% del total; seguido por transferencias nacionales con 27% y utilidades de EPM con 22%. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. 2015 2016 Tributarios y no tributarios 1.722.658 1.847.825 1% Transferencias 1.284.942 1.333.829 -2% Ingresos de Capital 1.742.969 1.687.683 -8% Desembolsos de crédito 0 168.900 N/A Recursos del balance 556.124 440.492 -25% Otros1 1.186.844 1.078.291 -14% RECAUDOS DEL AÑO 4.750.568 4.869.337 -3% valores en millones de $ Vigencia Variación Real 2016/2015 Concepto
  7. 7. Comportamiento de los Gastos • El gasto de inversión disminuyó en términos reales por ser el primer año del periodo de gobierno; pero continuó siendo el rubro más representativo con 80% del total. • El gasto de funcionamiento creció jalonado por los pagos de personal y su significancia en el presupuesto total subió a 14% • El servicio de la deuda se elevó impulsado por el incremento de las tasas internas de interés y la amortización total de los bonos internos, emitidos en 2016 por $141 mil millones. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. 2015 2016 Funcionamiento 525.198 579.575 4% Inversión 3.653.904 3.433.719 -11% Servicio de la deuda 131.169 278.614 101% TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 4.310.271 4.291.907 -6% Variación Real 2016/2015 valores en millones de $ Vigencia Concepto
  8. 8. Distribución de la inversión • La inversión social, liderada por educación, llegó a 51% de la inversión total. • Vivienda y otros sectores, donde sobresalen equipamiento municipal atención y grupos vulnerables bajó su participación en la inversión total a 37% Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Inversión total sin SGR : $3,4 billones. 26% 17% 4% 2% 11% 40% 30% 17% 4% 2% 12% 35% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores 2015 2016
  9. 9. Situación de la deuda • El saldo de la deuda subió 36% en 2016 frente a 2013, por mayores desembolsos externos y la devaluación. • Sin contabilizar las obligaciones del Metro, la deuda de Medellín es 1.9 veces superior al promedio de las capitales de categoría especial del país. • En 2016, 64% del saldo total se pagaba en moneda extranjera y 36% en pesos. • El 20% del saldo vigente se debe amortizar entre 2017 y 2019. Saldo Deuda Millones de Pesos Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda 0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 1.400.000 2013 2014 2015 2016 MEDELLÍN Mun. Cap Categoria ESPECIAL 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 5% 5% 10% 10% 10% 5% 5% 18% 5% 5% 5%
  10. 10. Indicadores Ley 358/97 • Los indicadores de endeudamiento de la ciudad están por debajo de los limites legales vigentes y por encima del promedio de las capitales de categoría especial. • El municipio tiene capacidad autónoma de endeudamiento. Sus indicadores de ley 358/97, con corte al 1 de enero de 2017, se estimaron en 7% de solvencia y 46% de sostenibilidad; porcentajes inferiores a los máximos legales de 40% y 80% respectivamente. • El ahorro primario resultó positivo y ello aseguró la sostenibilidad de su deuda pública, dentro de los parámetros de la ley 819/03. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Capitales Categoría ESPECIAL Indicador 2013 2014 2015 2016 2016 Solvencia 4% 5% 6% 7% 3% Sostenibilidad 40% 54% 48% 46% 21% Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE INDICADORES DE LEY 358 DE 1997 Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
  11. 11. Indicador GF/ICLD Administración Central • Durante el último cuatrienio, la relación entre GF e ICLD se conservó por debajo del límite contemplado por la ley 617/00 (50%). • El repunte de los gastos de funcionamiento explicó la elevación de este indicador en 2016. • Entre 2013 y 2016 el indicador de Ley 617/00 fue superior al promedio de sus pares de categoría Especial. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. 33% 33% 37% 38% 32% 32% 30% 35% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 1.400.000 2013 2014 2015 2016 ICLD GF % GF/ICLD % GF/ICLD Cap Cat. ESPECIAL
  12. 12. Pasivo Pensional • Los aportes hechos al FONPET permitieron incrementar la cobertura del pasivo pensional de 14,3% en 2013 a 29,3 en 2016. • El porcentaje de cobertura es menor al promedio de los municipios del país debido al monto del pasivo pensional, el cual se estima en $2,9 billones al cierre de 2016. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimiento del Municipio % de Cubrimiento Total Capitales 2013 2.620.049 374.236 14,3% 19,9% 2014 2.056.575 415.242 20,2% 40,0% 2015 2.766.214 469.581 17,0% 39,6% 2016 2.913.742 854.304 29,3% 46,5% valores en millones de $ y %
  13. 13. Primer Semestre de 2017
  14. 14. Situación Financiera (I) • El recaudo propio creció más lento que las utilidades de EPM; pero se mantuvo como la principal fuente de financiación con 32% del ingreso total; seguido por excedentes de EPM con 28% y transferencias nacionales con 23%. • La cultura de pago ciudadana y la gestión de recaudo impulsaron los ingresos tributarios pese a la desaceleración económica; gracias a la recuperación de cartera en mora, mediante beneficios autorizados por la ley 1819/16 y el uso de alternativas de pago electrónico. Fuente: Cálculos DAF con información del FUT. Estampillas 6.151 3.387 N/A Sobretasa a la gasolina 52.075 48.763 -10% Impuesto predial unificado 318.940 351.370 6% Impuesto de industria y comercio 274.955 297.558 4% Otros impuestos 129.206 130.646 -3% TOTAL 781.328 831.725 2% jun-16 jun-17 Ingresos Tributarios valores en millones de $ Concepto Variación Real 2017/2016
  15. 15. Situación Financiera (II) • El gasto se expandió jalonado por la inversión, rubro que representó 86% del gasto total del primer semestre del año; seguido por funcionamiento, que se redujo, con 11% y servicio de la deuda con 3%. • La inversión se expandió en todos los sectores excepto educación. De todos modos, la inversión social, liderada por educación, fue la más representativa con 45% del total; con salarios y subsidios como sus rubros más relevantes. • El retroceso de los gastos generales y las transferencias ocasionó la disminución real de los gastos de funcionamiento, pues los gastos de personal aumentaron en términos reales. • El servicio de la deuda aumentó por mayores amortizaciones e intereses; en un escenario de devaluación moderada del peso (4% respecto al primer semestre de 2016). Fuente: Cálculos DAF con información del FUT. Funcionamiento 299.065 300.795 -3% Inversión 1.971.012 2.342.350 14% Servicio de la deuda 45.623 82.224 73% TOTAL 2.315.700 2.725.369 13% Gastos valores en millones de $ Concepto Variación Real 2017/2016 jun-16 jun-17
  16. 16. Situación Financiera (III)  En el primer semestre de 2017 la administración central contabilizó déficit fiscal; pero éste se redujo a 3% de sus ingresos totales, pese a la expansión de la inversión, debido al repunte de las utilidades de EPM.  Al terminar junio de 2017 se había recaudado 59% del presupuesto de ingresos, comprometido 52% del presupuesto de gastos y pagado 66% de los gastos comprometidos.  El saldo de la deuda pública subió 1% en términos nominales al llegar a $1.13 billones. El 63% de este pasivo era externo y el restante 37% interno y la totalidad de la deuda externa estaba expuesta al riesgo cambiario.  Los compromisos por vigencias futuras ascendieron a $472 mil millones; y el Concejo autorizó comprometer vigencias futuras adicionales por $153 mil millones hasta 2019, destinadas a proyectos viales (Acuerdo 47/17).
  17. 17. Principales Riesgos y Retos Modernizar el Estatuto Tributario Estimar cupo de deuda con nueva metodología de Superintendencia Financiera sobre cobertura cambiaria. Atraer capital privado para financiar el desarrollo de la ciudad sin generar pasivos contingentes Precisar los efectos de la actualización salarial docente sobre los costos operativos de la inversión social en educación Establecer sobretasa ambiental del impuesto predial, dentro de los lineamientos de las leyes 99/93 y 1625/13

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