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Santiago de Cali junio 2017

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Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

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Santiago de Cali junio 2017

  1. 1. Municipio de Santiago de Cali: Situación fiscal y perspectivas 2016 y Primer Semestre 2017 Ministerio de Hacienda y Crédito Público Dirección General de Apoyo Fiscal 2017
  2. 2. Vigencia 2016
  3. 3. Datos Básicos Concepto Municipio (1) Total Capitales (2) % del Total (1)/(2) Población (Censo 2005 - DANE) 2.394.925 22.458.559 10,7% Inversión (Millones de Pesos) (**) 2.142.070 25.388.826 8,4% Deuda Pública (Millones de Pesos) 127.706 3.662.891 3,5% Recursos Propios per cápita (Pesos) 596.266 682.468 SGP per cápita (Pesos) 363.483 422.688 Inversión per cápita (Pesos) 894.421 1.130.474 Deuda Pública per cápita (Pesos) 53.323 163.096 Pobreza Monetaría 15,40% 28,00% Categoria Presupuestal ESPECIAL (**) No incluye déficit vigencias anteriores ni SGR. 2016
  4. 4. Antecedentes • En el año 2001 la administración suscribió un programa de saneamiento fiscal y financiero (PSFF). Para su ejecución se contrató un crédito de $126.000 millones garantizado 100% por la Nación, y se reestructuró deuda financiera por $443.700 millones, de los cuales $381.900 millones recibieron garantía del 40% por parte de la Nación. • El PSFF ha tenido un cumplimiento destacado y se tiene programada su culminación en octubre de 2018. • En 2015 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de gasto, contaba con capacidad de endeudamiento y la valoración del riesgo de la deuda pública correspondía a grado de inversión (AA-). • Riesgos y/o retos importantes de la administración central:  Demandas judiciales en contra  Resultados adversos en algunas entidades descentralizadas  Mantener solidez financiera y racionalizar uso vigencias futuras
  5. 5. Evolución Balance Fiscal • En 2016 se contabilizó superávit fiscal, pues el ahorro corriente se mantuvo gracias al incremento de las transferencias, y el déficit de capital se redujo dada la menor FBK asociada al ciclo presupuestal. • En los últimos años el resultado fiscal ha sido positivo, en contraste con las capitales de categoría especial que han registrado, en promedio, déficit. • El ahorro corriente ha evidenciado una tendencia al alza en el último cuatrienio. • Al culminar el bienio 2015-2016, los ingresos incorporados del SGR superaron los compromisos en $339 millones . Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Balance Fiscal ($ Millones) -1.000.000 -800.000 -600.000 -400.000 -200.000 0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 2013 2014 2015 2016 Balance Corriente Balance de Capital Balance Fiscal Balance Fiscal Cat ESPECIAL
  6. 6. Comportamiento de los Ingresos • Rompiendo con la tendencia evidenciada en los últimos años, el recaudo propio disminuyó, pese a que continuó siendo la fuente de financiación más representativa. • Dinámica que se amortiguó producto de las mayores transferencias recibidas y disponibilidades de vigencias anteriores. • No obtuvo desembolsos de crédito. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. 2015 2016 Tributarios y no tributarios 1.454.539 1.428.011 -7% Transferencias 1.093.562 1.234.073 7% Ingresos de Capital 361.400 417.047 9% Desembolsos de crédito 0 0 N/A Recursos del balance 300.257 330.088 4% Otros1 61.143 86.958 34% RECAUDOS DEL AÑO 2.909.502 3.079.132 0% valores en millones de $ Vigencia Variación Real 2016/2015 Concepto
  7. 7. Comportamiento de los Gastos • Las menores mesadas pensiones y transferencias a entidades descentralizadas explicaron la disminución del gasto de funcionamiento en 2016. Según información de la Secretaría de Hacienda, se estima un impacto fiscal anual por $9.500 millones derivado de la reforma administrativa aprobada en 2016. • La reducción en la deuda pública ha presionado el pago de intereses a la baja. • Influenciado por el ciclo político presupuestal, la formación bruta de capital retrocedió, principalmente en el sector de agua potable y saneamiento básico. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. 2015 2016 Funcionamiento 460.489 478.163 -2% Inversión 2.055.065 2.142.070 -1% Servicio de la deuda 75.817 74.882 -7% TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 2.591.371 2.695.116 -2% Variación Real 2016/2015 valores en millones de $ Vigencia Concepto
  8. 8. 32% 28% 26% 11% 2% 1% 31% 30% 23% 12% 2% 1% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores 2015 2016 Distribución de la inversión • En el bienio 2015-2016, el sector educativo fue el principal receptor de la inversión financiada con SGR. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Inversión total sin SGR : $2,1 billones. • La mayor parte de la inversión (sin SGR) se orientó a los sectores de educación y salud.
  9. 9. Situación de la deuda • En línea con los compromisos establecidos en el Programa de Saneamiento Fiscal, la deuda pública ha mostrado una marcada tendencia a la baja. Los niveles de endeudamiento son inferiores al promedio de capitales de categoría especial. • El 95% de la deuda pública era interna, de manera que la entidad no se encontraba expuesta a riesgos cambiarios significativos. • Se espera culminar con el pago de la totalidad de la deuda en 2018, con amortizaciones del 50% para los próximos dos años. • Calificación de riesgo: AA. Saldo Deuda ($ Millones) y Perfil (%) Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 2013 2014 2015 2016 SANTIAGO DE CALI Mun. Cap Categoria ESPECIAL 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 2017 2018 50% 50%
  10. 10. Indicadores Ley 358/97 • Con corte al 1° de enero de 2017, Santiago de Cali se ubicaba en semáforo verde y contaba con indicadores de solvencia y sostenibilidad inferiores al agregado de municipios capitales de categoría especial. • Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 2% y 30%, respectivamente. • Inicialmente se contempla un plan de endeudamiento por $359.420 millones para inversión en educación Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Capitales Categoría ESPECIAL Indicador 2013 2014 2015 2016 2016 Solvencia 3% 2% 1% 1% 3% Sostenibilidad 23% 12% 7% 4% 21% Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE INDICADORES DE LEY 358 DE 1997 (*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
  11. 11. Indicador GF/ICLD Administración Central • Durante el último cuatrienio, la relación entre GF e ICLD no superó el límite contemplado por la ley 617 de 2000 (50%). • Cali ha mostrado un indicador de Ley 617/00 similar al registrado en capitales de la misma categoría. • El leve deterioro en el indicador en 2016 se explicó por la disminución de los ICLD. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. 37% 35% 29% 32% 32% 32% 30% 35% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 2013 2014 2015 2016 ICLD GF % GF/ICLD % GF/ICLD Cap Cat. ESPECIAL
  12. 12. Pasivo Pensional • En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el sector central, educación y salud) fue del 37,3% (por debajo del total para municipios capitales). El porcentaje de cubrimiento del sector central fue del 78,27%. • Dentro de los aportes no se incluyen los recursos provisionados por la entidad en el patrimonio autónomo, los cuales sumaban, al cierre de 2016, $410.775 millones, con lo que se incrementaría el cubrimiento del 37% al 53%. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimiento del Municipio % de Cubrimiento Total Capitales 2013 2.663.435 548.094 20,6% 19,9% 2014 2.616.204 634.313 24,2% 40,0% 2015 2.780.967 692.635 24,9% 39,6% 2016 2.640.369 984.504 37,3% 46,5% valores en millones de $ y % (e) Estimado
  13. 13. Primer Semestre de 2017
  14. 14. Situación Financiera (I) • Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 13% real dada la obtención de recursos del FONPET, las más altas disponibilidades de vigencias anteriores y el dinamismo tributario. • La recuperación del dinamismo del sector de la construcción, las mejoras en la cultura tributaria y las políticas de gestión tributaria (papayaso) contribuyeron positivamente en el desempeño del impuesto predial. Fuente: Cálculos DAF con información del FUT. Estampillas 45.173 53.248 13% Sobretasa a la gasolina 43.968 43.179 -6% Impuesto predial unificado 335.413 408.618 17% Impuesto de industria y comercio 233.857 247.556 2% Otros impuestos 154.894 173.654 8% TOTAL 813.305 926.255 10% jun-16 jun-17 valores en millones de $ Concepto Variación Real 2017/2016
  15. 15. Situación Financiera (II) • Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 5% real y la ejecución de gastos alcanzó el 47% de lo presupuestado. • Los mayores gastos por sentencias y conciliaciones, y transferencias al FONPET explicaron el incremento de los gastos de funcionamiento. • La inversión creció impulsada por la mayor formación bruta de capital en los sectores de vías y otros, principalmente, • El servicio de la deuda continuó con la senda descendente, dada la disminución del pasivo financiero. Fuente: Cálculos DAF con información del FUT. Funcionamiento 254.342 298.920 13% Inversión 1.116.030 1.209.105 4% Servicio de la deuda 56.811 55.019 -7% TOTAL 1.427.183 1.563.044 5% valores en millones de $ Concepto Variación Real 2017/2016 jun-16 jun-17
  16. 16. Situación Financiera (III)  El municipio registró superávit fiscal transitorio por $298.189 millones.  El nivel de endeudamiento se redujo en $48.516 millones. En todo caso, el Concejo Municipal aprobó cupo de endeudamiento por $554.500 millones para apalancar proyectos educativos y de infraestructura vial.  La reforma administrativa que entró a operar a inicios de 2017 no generó una presión significativa sobre la estructura financiera del municipio.  El saldo de la deuda pública totalizó $79.190 millones. Calificación de Riesgo: AA.  No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.
  17. 17. Principales Riesgos y Retos Incremento del Rezago Presupuestal Monto de Vigencias Futuras Autorizadas Situación Financiera de algunas entidades descentralizadas Contingencias en Contra

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