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Bolívar junio 2017

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Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

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Bolívar junio 2017

  1. 1. Departamento de Bolívar: Situación fiscal y perspectivas 2016 y Primer Semestre 2017 Ministerio de Hacienda y Crédito Público Dirección General de Apoyo Fiscal 2017
  2. 2. Vigencia 2016
  3. 3. Datos Básicos Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2) Numero de Municipios 45 1.102 4,1% Area (Km 2) 25.978 1.144.748 2,3% Población (Censo 2005 - DANE) 2.122.021 48.747.632 4,4% PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 36.003.000 640.919.000 5,6% Inversión (Millones de Pesos) (**) 801.650 17.385.352 4,6% Deuda Pública (Millones de Pesos) 127.044 3.406.762 3,7% PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 17,0 13,1 Recursos Propios per cápita (Pesos) 145.407 187.407 SGP per cápita (Pesos) 268.741 218.057 Inversión per cápita (Pesos) 377.776 356.640 Deuda Pública per cápita (Pesos) 59.869 69.886 Pobreza Monetaría (***) 41,00% 28,00% Categoria Presupuestal 2 DATOS BÁSICOS 2016
  4. 4. Antecedentes • En 2016 las finanzas públicas de Bolívar invirtieron la tendencia de los años recientes, al generar un superávit fiscal de $68.300 millones, explicado por lo sucedido en las cuentas de capital, que generaron un déficit equivalente al 4% de los casi $300.000 millones obtenidos en 2015. El balance corriente fue otra vez positivo y los recursos del balance ascendieron a $103.000 millones, con lo cual el resultado presupuestal del Departamento fue positivo en más de $170.000 millones. • El Departamento mantiene en límites tolerables desde la perspectiva legal su nivel de endeudamiento. A diferencia de años anteriores, en 2016 el Departamento cumplió el límite establecido por la Ley 617 para la relación entre ingresos corrientes de libre destinación y gastos de funcionamiento. • El sector descentralizado, con un déficit de $108.000 millones (más del doble que en 2015) debe ser objeto de análisis cuidadosos para impedir que los riesgos inherentes a sus finanzas afecten las cuentas fiscales del Departamento. • El departamento adelanta un Plan de Desempeño en el sector Salud, que surgió a raíz de los problemas identificados por el Ministerio de Salud y Protección Social en 2014.
  5. 5. Evolución Balance Fiscal • Los recaudos efectivos de la vigencia 2016 fueron superiores a los compromisos de gasto y como resultado se contabilizó superávit fiscal por $60.700 millones. • Vale la pena resaltar que la presencia permanente del ahorro corriente ha estado sustentada en el nivel de recaudo propio de la entidad, que ha mantenido su representatividad en los últimos años pese a su bajo dinamismo. • Recursos del balance, aunque disminuyó alrededor de una tercera de lo obtenido en 2015, todavía es un rubro muy significativo para la entidad y constituye un reto para el Departamento a la hora de programar y ejecutar los diversos campos presupuestales. • Al cabo de 2016, el departamento obtuvo un superávit presupuestal de $189.863 millones, equivalente a más de cinco veces el resultado logrado al cierre de 2015. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Balance Fiscal (% del PIB Departamental) -1,20% -1,00% -0,80% -0,60% -0,40% -0,20% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 2013 2014 2015 2016 Balance Corriente Balance de Capital Balance Fiscal Balance Fiscal Cat 2
  6. 6. Comportamiento de los Ingresos • En la vigencia 2016 el departamento contó con ingresos diferentes al SGR por $1,2 billones, se contabilizó un crecimiento real del 10% en comparación a lo observado en 2015, revirtiendo la tendencia decreciente de los años anteriores, principalmente en 2015, cuando ese rubro disminuyó 13%. • El desempeño positivo de los ingresos obedeció a lo sucedido con Otros ingresos de capital, que se nutrió con más de $190.000 millones, originados en el desahorro Fonpet . • En 2016 hubo un desembolso de crédito por $30.000 millones, cuya destinación será la construcción de un centro administrativo para la Gobernación; y aunque los recursos del balance disminuyeron 35%, su monto todavía es significativo, e indicativo de dificultades para programar y ejecutar el presupuesto. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. 2015 2016 Tributarios y no tributarios 318.892 308.557 -8% Transferencias 517.424 593.078 8% Ingresos de Capital 225.267 331.227 39% Desembolsos de crédito 70.000 30.000 -59% Recursos del balance 150.399 102.892 -35% Otros1 4.868 198.335 3753% RECAUDOS DEL AÑO 1.061.583 1.232.863 10% valores en millones de $ Vigencia Variación Real 2016/2015 1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación, retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR. COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS Concepto
  7. 7. Comportamiento de los Gastos • En 2016, el gasto ejecutado con fuentes diferentes al SGR totalizó $1,04 billones, lo que significó una caída real anual del 4%, dinámica asociada a la caída en 9% de los gastos de inversión, que no alcanzó a ser contrarrestada por los aumentos observados en el servicio de la deuda (311%) y funcionamiento (12%). La estructura de los mismos reflejó la pérdida de importancia de la inversión en el total, la misma que fue ganada por el funcionamiento. • La ilustración evidencia la tendencia común del primer año de gobierno de la administración (primera fase del ciclo político correspondiente), cuando comúnmente cae la inversión, mientras crecen el funcionamiento y el servicio de la deuda . Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. 2015 2016 Funcionamiento 168.789 200.570 12% Inversión 854.941 819.884 -9% Servicio de la deuda 5.182 22.546 311% TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 1.028.912 1.043.000 -4% Variación Real 2016/2015 valores en millones de $ Vigencia COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS Concepto
  8. 8. 58% 11% 5% 0% 14% 12% 69% 11% 3% 0% 6% 12% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores 2015 2016 Distribución de la inversión • En el bienio 2015-2016, los sectores de Educación, Otros y Salud fueron los principales receptores de la inversión financiada con SGP, mientras Otros, Vías y Salud, concentraron la atención de los recursos del SGR. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Inversión total sin SGR : $820.000 millones
  9. 9. Situación de la deuda • Entre 2013 y 2016, el departamento incrementó su nivel de deuda pública de 0,10% a 0,35% del PIB, nivel inferior al agregado de departamentos de categoría Especial. • La totalidad de la deuda pública era interna, de manera que la entidad no se encontraba expuesta a riesgos cambiarios por este concepto. • Los pagos de capital se concentran entre 2018 y 2024 (83% del total). • Calificación de riesgo: BBB(col) Saldo Deuda (% del PIB Departamental) y Perfil (%) Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda 0,00% 0,10% 0,20% 0,30% 0,40% 0,50% 0,60% 2013 2014 2015 2016 BOLIVAR Cat. 2 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 10% 12% 12% 12% 12% 12% 12% 11% 5% 0% 0%
  10. 10. Indicadores Ley 358/97 • Con corte al 1° de enero de 2016, Bolívar se ubicaba en semáforo verde y contaba con indicadores de solvencia y sostenibilidad superiores al agregado de departamentos de categoría 2. • De acuerdo con el Marco Fiscal de Mediano Plazo del Departamento, la entidad proyecta realizar dos operaciones de crédito por $200.000 millones, de los cuales, $150.000 millones serán financiados con recursos del SGR (Fondo de Compensación Regional) y $50.000 millones con recursos del SGP, ambas con líneas de tasa compensada a través de FINDETER. Los recursos estarán destinados principalmente a obras de infraestructura para agua potable y saneamiento básico, infraestructura deportiva, educativa, vial y equipamiento urbano. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Departamentos Categoría 2 Indicador 2013 2014 2015 2016 2016 Solvencia 1% 1% 4% 4% 3% Sostenibilidad 8% 34% 27% 30% 18% Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE INDICADORES DE LEY 358 DE 1997 (*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
  11. 11. Indicador GF/ICLD Administración Central • Durante el último cuatrienio, la relación entre GF e ICLD no superó el límite contemplado por la ley 617 de 2000. • Bolívar ha mostrado un indicador de Ley 617/00 inferior al agregado de departamentos de categoría 2. • El mejoramiento del indicador en 2016 se explicó por el mayor ritmo de incremento de los ICLD frente al de los GF. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. 62% 72% 59% 51% 57% 57% 56% 51% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 2013 2014 2015 2016 ICLD GF % GF/ICLD BOLIVAR % GF/ICLD Cat. 2
  12. 12. Pasivo Pensional • En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el sector central, educación y salud) fue del 85,2% (superior al total departamental). • La cobertura prácticamente se duplicó entre 2013 y 2016. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda. Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimiento del Departamento % de Cubrimiento Total Departamentos 2013 1.584.506 671.064 42,4% 46,4% 2014 911.026 736.005 80,8% 75,2% 2015 1.083.733 821.620 75,8% 62,4% 2016 1.053.756 897.480 85,2% 65,5% valores en millones de $ y % (e) Estimado
  13. 13. Primer Semestre de 2017
  14. 14. Situación Financiera (I) • Al primer semestre de 2017 los ingresos del Departamento de Bolívar sin SGR ascendieron a $519.000 millones, monto equivalente en términos reales al observado a junio de 2016. • Los ingresos tributarios crecieron 8%. Los impuestos al consumo, vehículos automotores, Estampillas y Sobretasa a la gasolina, lograron compensar las caídas registradas en Registro y en Otros impuestos. • Las reformas a los impuestos al consumo de cigarrillos y licores, sumadas a los esfuerzos anticontrabando adelantados por la Gobernación, repercutieron de manera positiva en el recaudo. Fuente: Cálculos DAF con información del FUT. Impuestos al consumo 89.090 98.134 6% Cerveza 69.499 72.337 0% Licores 15.935 20.704 25% Cigarrillos y tabaco 3.657 5.093 34% Registro y anotación 14.779 13.903 -10% Vehículos automores 7.823 9.124 12% Estampillas 12.331 18.148 42% Sobretasa a la gasolina 9.195 10.761 13% Otros impuestos 755 645 -18% TOTAL 133.973 150.716 8% jun-16 jun-17 valores en millones de $ Concepto Variación Real 2017/2016
  15. 15. Situación Financiera (II) • Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 29% real. • El incremento de los gastos reflejó principalmente los ocurrido en el rubro de inversión (creció 32%), por efecto del segundo año del ciclo político, cuando los gobiernos territoriales pueden ejecutar a buen ritmo su Plan de Desarrollo. Los Gastos de funcionamiento aumentaron 16% y el Servicio de la deuda registró un monto de $3.861 millones, a diferencia del primer semestre de 2016, cuando ese rubro fue reportado sin valor.. Fuente: Cálculos DAF con información del FUT. Funcionamiento 80.153 96.384 16% Inversión 313.464 429.762 32% Servicio de la deuda 0 3.861 N/A TOTAL 393.618 530.008 29% valores en millones de $ Concepto Variación Real 2017/2016 jun-16 jun-17
  16. 16. Situación Financiera (III)  Al primer semestre de 2017 se generó un déficit fiscal parcial por $42.131 millones, en contraste con lo reflejado a junio de 2016, cuando el Departamento obtuvo un monto superavitario aproximado de $1.000 millones. Pese a que el ahorro (superávit) corriente se incrementó alrededor del 120%, el déficit del balance de capital obtenido en junio de 2016, prácticamente se cuadruplicó  Al incluir en el análisis los recursos del balance y el endeudamiento neto (que resultó negativo, pues hubo amortizaciones y no desembolsos), el departamento registró un resultado presupuestal negativo de $11.000 millones, revirtiendo así lo observado al primer semestre de 2016, cuando se presentó un superávit presupuestal de $107.000 millones.  A mediados de 2017 el saldo de la deuda pública se ubicó alrededor de $125.000 millones.  En julio 11 de los corrientes Fitch Ratings modificó las calificaciones nacionales de largo y corto plazo del Departamento de Bolívar a ‘BBB (col)’ y ‘F3(col)’ desde ‘E (col)’, respectivamente. La perspectiva de la calificación de largo plazo es Estable  No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.
  17. 17. Principales Riesgos y Retos Recursos del Balance cayeron 33% pero son muy altos El sector descentralizado, con un déficit de $108.000 millones debe ser objeto de análisis cuidadosos para impedir que afecte las cuentas fiscales del Departamento. Además de revisar las cifras de contingencias judiciales, pues difieren sustancialmente de las reportadas en informes anteriores, es urgente depurar los expedientes para disponer de una información más precisa y confiable para la toma de decisiones. Se recomienda poner en marcha estrategias eficientes para incrementar el recaudo tributario y la recuperación de cartera. La tendencia general de los ingresos es hacia la baja.

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