Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Báo cáo CBRE về thi trường bất động sản nghỉ dưỡng 2015

2,987 views

Published on

Báo cáo CBRE về thi trường bất động sản nghỉ dưỡng 2015, thị trường Nha Trang, Đà Nẵng, Phú Quốc
-------------------
ToanTran.VinpearlVillas
Hotline: 0903 66 45 75
Email: toantran.vinpearl@gmail.com

Published in: Real Estate
  • I have always found it hard to meet the requirements of being a student. Ever since my years of high school, I really have no idea what professors are looking for to give good grades. After some google searching, I found this service ⇒ www.HelpWriting.net ⇐ who helped me write my research paper.
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here
  • Hello! I do no use writing service very often, only when I really have problems. But this one, I like best of all. The team of writers operates very quickly. It's called ⇒ www.WritePaper.info ⇐ Hope this helps!
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here
  • Dịch vụ làm luận văn tốt nghiệp, làm báo cáo thực tập tốt nghiệp, chuyên đề tốt nghiệp, tiểu luận, khóa luận, đề án môn học trung cấp, cao đẳng, tại chức, đại học và THẠC SỸ (ngành kế toán, ngân hàng, quản trị kinh doanh…) Mọi thông tin về đề tài các bạn vui lòng liên hệ theo địa chỉ SĐT: 0973.764.894 ( Miss. Huyền ) Email: dvluanvan@gmail.com ( Bạn hãy gửi thông tin bài làm, yêu cầu giáo viên qua mail) Chúng tôi nhận làm các chuyên ngành thuộc khối kinh tế, giá cho mỗi bài khoảng từ 100.000 vnđ đến 500.000 vnđ. DỊCH VỤ LÀM SLIDE POWERPOINT:10.000VNĐ/1SLIDE
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here

Báo cáo CBRE về thi trường bất động sản nghỉ dưỡng 2015

  1. 1. THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Dương Thuỳ Dung, Giám đốc BP. Nghiên cứu và Tư vấn Ngày 10/05/2016
  2. 2. 2 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM NỘI DUNG 1. Thị trường Bất động sản Nghỉ dưỡng tại Việt Nam 2. Các yếu tố kích cầu thị trường nghỉ dưỡng 3. Triển vọng
  3. 3. 3 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM CĂN HỘ BIỆT THỰ Nguồn cung hiện hữu * BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG (*): Số liệu lũy kế bao gồm các dự án đã hoàn thành, đang xây dựng, đã và đang bán trên thị trường. Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2106. - Bình dân: <US$800/ m2 - Trung cấp: US$800 – 1,500/ m2 - Cao cấp: US$1,500 - $3,500/ m2 - Hạng sang: >US$3,500/ m2 Tổng cung bất động sản nghỉ dưỡng 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 Nha Trang Đà Nẵng Phú Quốc Nha Trang Đà Nẵng Phú Quốc Sốcăn
  4. 4. 4 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Chào bán Tiêu thụ Giá bán Nha Trang – lũy kế tới Q1/2016 BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Căn hộ Biệt thự Chào bán Tiêu thụ Giá bán Tỷ lệ tiêu thụ* Tỷ lệ tiêu thụ* 8.038 căn hộ chào bán +72.4% theo năm 5.472 căn hộ được bán +56.3% theo năm +5 – 10% theo năm +5-10% theo năm 68.1% -7.0 đpt theo năm (*) Tỷ lệ tiêu thụ được tính bằng tổng số căn bán trong năm chia cho tổng số căn mở bán mới trong năm và số căn tồn từ năm trước. Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2106 Cao cấp Toàn thị trường 680 BT chào bán -0% theo năm 618 biệt thự được bán +57.7% theo năm -10%-15% theo năm -5-10% theo năm 90.9% +33.2 đpt theo năm Cao cấp Toàn thị trường
  5. 5. 5 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Các dự án mới chào bán tại Nha Trang BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Nguồn: CBRE Việt Nam DIAMOND BAY RESORT II 1,410 căn BUTTERFLY TOWER 590 căn SYRENA NHA TRANG 490 căn CHARM OASIS 201 căn ARIYANA NHA TRANG 365 căn VINPEARL EMPIRE 1,300 – 1,500 căn OCEANUS 738 căn ROYAL MARINA CENTER 1,052 căn
  6. 6. 6 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Chào bán Tiêu thụ ) Đà Nẵng – lũy kế tới Q1/2016 BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Căn hộ Chào bán Tiêu thụ Tỷ lệ tiêu thụ* Tỷ lệ tiêu thụ* 4.936 căn hộ chào bán +41.9% theo năm 3.820 căn hộ được bán +83.7% theo năm +1.5 – 5.0% theo năm +3%-5% theo năm 77.4% +17.6 đpt theo năm (*) Tỷ lệ tiêu thụ được tính bằng tổng số căn bán trong năm chia cho tổng số căn mở bán mới trong năm và số căn tồn từ năm trước. Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2106 Cao cấp Toàn thị trường 788 BT chào bán +25.5% theo năm 571 biệt thự được bán +75.2% theo năm -15%-20% theo năm -10%-15% theo năm 77.2% +21.6 đpt theo năm Cao cấp Toàn thị trường Biệt thự
  7. 7. 7 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Các dự án mới chào bán tại Đà Nẵng BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Nguồn: CBRE Việt Nam MONARCHY SƠN TRÀ 120 căn MƯỜNG THANH 1,196 cănNAM AN RESIDENCE 18 căn VINPEARL DA NANG 122 căn
  8. 8. 8 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Số lượng căn hộ và biệt thự nghỉ dưỡng bán tăng đáng kể BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG 103 căn 2014 481 căn 2015 Nha Trang Q1 2016 1.357 căn Phú Quốc 2014 2015 Q1 2016 0 căn 850 căn 185 căn 7 căn 2014 180 căn 2015 Q1 2016 Đà Nẵng 1.335 căn Nguồn: CBRE Việt Nam. Nguồn: CBRE Việt Nam Nguồn: CBRE Việt Nam
  9. 9. 9 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Công suất phòng đang dần hồi phục TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KHÁCH SẠN Công suất phòng (5 sao) Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2016 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1 2016 Côngsuấtphóng(%) TP.HCM Hà Nội Đà Nẵng Nha Trang Phú Quốc
  10. 10. 10 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KHÁCH SẠN Giá phòng bình quân (5 sao) Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2016 60 110 160 210 260 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1 2016 USD/phòng/đêm TP.HCM Hà Nội Đà Nẵng Nha Trang Phú Quốc
  11. 11. CÁC YẾU TỐ KÍCH CẦU THỊ TRƯỜNG Bất động sản nghỉ dưỡng
  12. 12. BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG KINH TẾ VĨ MÔ CƠ SỞ HẠ TẦNG TỶ SUẤT CHO THUÊ NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI CÁC YẾU TỐ KÍCH CẦU SẢN PHẨM & KHÁCH DU LỊCH
  13. 13. 13 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ THÚC ĐẨY THỊ TRƯỜNG PHÁT TRIỂN Nguồn: Vietnam Capital Partners – “Báo cáo về tương lai của BĐS hướng biển VN” Xuhướngdulịchvàđầu tưBĐS
  14. 14. 14 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM CHUYỂN BIẾN RÕ RỆT TỪ CHU KỲ GẦN NHẤT GDP (%) FDI ĐĂNG KÝ (TỶ USD) LẠM PHÁT (%) LÃI SUẤT VAY MUA NHÀ (%) 8.5 6.7 2007 2015 21 23 2007 2015 12.4 0.6 2007 2015 11.2 8.4 2007 20152007 2015 Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam, Tháng 1/2016. 77,4 tỷ USD 198,4 tỷ USD Nhãn hiệu Số xe bán được trong năm 2015 So với năm 2014 Mercedes-Benz 3.600 150% Lexus 1.000 250% BMW 1.500 115% Tất cả các loại xe 244.914 156%
  15. 15. 15 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM NHỮNG CHỈ SỐ KINH TẾ Q1/2016 FDI đăng ký tăng 119% y-o-y lên 4 tỷ USD CPI tăng 1,7% y-o-y GDP tăng 5,46% (Q1 2015: 6,12%) Doanh thu bán lẻ tăng 8,9% thực  Giá dầu tăng 5% y-o-y  Dự trữ ngoại hối tăng đến USD 40 tỷ Tỷ giá USD/VND ổn định  X 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 300 370 440 510 580 650 720 T1/14 T3/14 T5/14 T7/14 T8/14 T10/14 T12/14 T2/15 T4/15 T6/15 T8/15 T10/15 T12/15 T2/16 Giátrịgiaodịch(Tỷđồng) VNIndex Giá trị giao dịch VN Index 0 5 10 15 20 25 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Lãisuất(%) CPI trung bình (y-o-y) Lãi suất cho vay Lãi suất tiền gửi
  16. 16. 16 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM LUẬT NHÀ Ở SỬA ĐỔI LUẬT NHÀ Ở MỚI – NHỮNG THAY ĐỔI CẦN LƯU Ý Người nước ngoài có nhiều quyền lợi hơn trong việc mua, sở hữu và thuê bất động sản tại Việt Nam Tấc cả người nước ngoài được phép vào Việt Nam BAO NHIÊU BAO LÂU MỤC ĐÍCH ÁP DỤNG CHO AI TRƯỚC SAU Người nước ngoài phải làm việc tại Việt Nam tối thiểu 1 năm và đáp ứng một số diều kiện nhất định 01 Một căn hộ (Không được mua bất động sản gắn liền với đất) 50 năm Quyền sở hữu trong 50 năm, có thể gia hạn (sở hữu vĩnh viễn đối với người nước noài kết hôn với người Việt Nam) . Không được cho thuê lại Chỉ được sử dụng để ở 30% tổng số căn hộ trong một tòa 10% tổng số nhà biệt lập trong 1 dự án KHÔNG QUÁ CHO PHÉP Người nước ngoài được phép cho thuê, cầm cố, dùng góp vốn, làm quà tặng, tri ân, trao đổi, v.v.. với một số giới hạn nhất định 50+ năm, Có khả năng gia hạn tùy thuộc vào luật quy định (sở hữu vĩnh viễn đối với người nước noài kết hôn với người Việt Nam Hiệu lực 1/7/2015
  17. 17. KINH TẾ VĨ MÔ CƠ SỞ HẠ TẦNG TỶ SUẤT CHO THUÊ NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG CÁC YẾU TỐ KÍCH CẦU SẢN PHẨM & KHÁCH DU LỊCH
  18. 18. 18 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Nhu cầu bay tăng so với nguồn phi công khan hiếm Ngành hàng không năng động – thêm nhiều chuyến, nhiều khách BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Hãng hàng không tư nhân Việt phát hành lần đầu ra công chúng Hãng hàng không Vietstar chờ cấp giấy phép kinh doanh vận chuyển Nippon Airways mua 8,8% cổ phần Vietnam Airlines với giá $108 triệu đô Air New Zealand (theo mùa) và Emirates mở chuyến bay thẳng đến Việt Nam vào Q2
  19. 19. 19 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Cơ sở hạ tầng đóng vai trò then chốt BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Nguồn: CBRE Việt Nam, thu thập tháng 1/2016. 1 60 120Tốc độ tối thiểu Tốc độ tối đa 2 3 4 5 6 Cao tốc Hà Nội – Hải Phòng (105,5 km) Cao tốc Long Thành – Dầu Giây Cải tạo và xây mới hệ thống sân bay tại các tỉnh thành (Phú Quốc, Đà Nẵng) “− Chỉ có các hãng nội địa hoạt động tại sân bay Quốc tế Phú Quốc (Vietnam Airline, Vietjet Air và Jetstar Pacific) − Các đường bay quốc tế tại Phú Quốc: • Phú Quốc - Singapore: 2 chuyến/tuần bắt đầu từ 2/11/2014 (Airbus 321) • Phú Quốc – Siem Reap: 3 chuyến/tuần bắt đầu từ 18/12/2014 (ATR-72)
  20. 20. BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG CÁC YẾU TỐ KÍCH CẦU KINH TẾ VĨ MÔ CƠ SỞ HẠ TẦNG SẢN PHẨM & KHÁCH DU LỊCH TỶ SUẤT CHO THUÊ NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI
  21. 21. 21 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Thêm nhiều các sản phẩm và tiện ích phục vụ du lịch BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Hệ thống cáp dài nhất thế giới có mang lại giá tri cho ngành du lịch tại núi Fansipan? Ngành du lịch sẽ được thúc đẩy bởi các hoạt động giải trí?
  22. 22. 22 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Miễn thị thực thúc đẩy du lịch BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Có hiệu lực từ 2004 Có hiệu lực từ 2006 Có hiệu lực từ 2015* *Đang thử nghiệm Thời hạn: từ 15 – 30 ngày Người nước ngoài hoặc Việt Nam có hộ chiếu nước ngoài được miễn thị thực vào đảo Phú Quốc (Tỉnh Kiên Giang) không quá 30 ngày. Vietnam slashes visa fees in bid to boost tourism Nguồn: Thu thập từ internet, tháng 1/2016. Nguồn: CBRE Việt Nam, Q4/2015.
  23. 23. 23 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM KHÁCH DU LỊCH Nguồn: Cục thống kê các tình thành, Q1/2016. Khách du lịch quốc tế Khách du lịch nội địa - 200 400 600 800 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1 2016 Nghìnngười Đà Nẵng Nha Trang Phú Quốc - 700 1,400 2,100 2,800 3,500 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1 2016 Nghìnngười Đà Nẵng Nha Trang Phú Quốc
  24. 24. BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG CÁC YẾU TỐ KÍCH CẦU KINH TẾ VĨ MÔ CƠ SỞ HẠ TẦNG TỶ SUẤT CHO THUÊ NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI SẢN PHẨM & KHÁCH DU LỊCH
  25. 25. 25 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Chính sách cam kết tỷ suất lợi nhuận bảo đảm doanh số bán BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Premier Village Danang Resort, Vinpearl Resort & Villas 10 năm Cam kết tỷ suất lợi nhuận  Thấp nhất 9%/năm (VND) hoặc  Thấp nhất 5%/năm (USD) hoặc  Hoặc 85% doanh thu sau thuế trong 10 năm PHÚ QUỐC – Biệt thự ký gửi kì nghỉ Phu Quoc Emerald Bay, Phu Quoc Premier Village, Vinpearl Paradise Villas  Cam kết tỷ suất lợi nhuận 9-10%/năm  Hoặc 85% doanh thu sau thuế trong 10 năm ĐÀ NẴNG - Biệt thự ký gửi kì nghỉ TP.HCM - Căn hộ nghỉ dưỡng Landmark Plus (VCP)  Cam kết tỷ suất lợi nhuận 10%/năm trong 2 năm Vinpearl Premium Nha Trang Bay, Vinpearl Premium Gold Land, Căn hộ nghỉ dưỡng Vinpearl Empire  Cam kết tỷ suất lợi nhuận 10%/năm trong 5 năm NHA TRANG – Căn hộ nghỉ dưỡng/biệt thự Nguồn: Thu thập từ internet, Tháng 1/2016.
  26. 26. 26 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Tỷ suất cho thuê cam kết hấp dẫn hơn so với thị trường căn hộ BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Tỷ suất cho thuê* tại mọt vài dự án cao cáp** tại TP.HCM BANGKOK 4-6% HCMC 6-8% SINGAPORE 2-3% HONGKONG 2-3% PHNOMPENH 10% (*) Tỷ suất cho thuê gộp. Tỷ suất cho thuê ròng dao động từ 4.5%-6.5%. (**) Các dự án chọn lọc: Quận 7: Sunrise City, Sky Garden, Panorama; Quận 2: Xi Riverview Palace, The Estella, The Vista. Source: CBRE Vietnam, Q2 2015. Tỷ suất cho thuê* tại các nước ĐNA Source: CBRE Vietnam, Q3 2015. 7.40% 7.50% 7.70% 7.70% 7.8% 8.0% 8.1% 8.2% 6.8% 7.0% 7.2% 7.4% 7.6% 7.8% 8.0% 8.2% 8.4% 2012 2013 2014 2015 District 7 District 2
  27. 27. BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG CÁC YẾU TỐ KÍCH CẦU KINH TẾ VĨ MÔ CƠ SỞ HẠ TẦNG TỶ SUẤT CHO THUÊ NGUỒN CUNG TƯƠNG LAI SẢN PHẨM & KHÁCH DU LỊCH
  28. 28. 28 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Các tên tuổi lớn gia nhập thị trường và mở rộng BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Tập đoàn khách sạn WYNDHAM đầu tư vào Vịnh Hạ Long ĐÀ NẴNG – Marriot sẽ mở rộng thương hiệu với một khách sạn trong thành phố PHÚ QUỐC – Movenpick, JW Marriot, Novotel, InterContinental gia nhập thị trường CAM RANH – Carlson Rezidor Hotel Group vào thị trường Việt Nam, đánh dấu bằng lễ ký kết dự án Radisson Blu Vịnh Cam Ranh HỘI AN – ONYX Hospitality Group lần đầu vào Việt Nam với dự án New Hoi An Town Nguồn: Thu thập từ internet, Tháng 1/2016.
  29. 29. 29 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG Centara Nha Trang Bay Residence & Suites Trần Phú, Nha Trang 1,080 căn Mövenpick Resort Cam Ranh Bãi Dài, Cam Ranh, Khánh Hòa 121 căn NAMAN RESIDENCE Võ Nguyên Giáp, Ngũ Hành Sơn 16 biệt thự A&B Saigon Tower 44 Trần Phú, Nha Trang 235 căn Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2016. Nguồn cung tương lai – Đà Nẵng và Nha Trang NHA TRANG ĐÀ NẴNG Bạch Đằng Hotel Complex 50 Bạch Đằng, Đà Nẵng 109 căn Alphanam Luxury Trade An Trung 2, Đà Nẵng 232 căn Furama Võ Nguyên Giáp, Đà Nẵng 500 cănTourane Condotel Võ Nguyên Giáp, Đà Nẵng 400 căn
  30. 30. 30 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Phú Quốc chuyển mình THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ NGHỈ DƯỠNG JW Marriott Hotel InterContinental Hotel Sunset Sanato Grand World Vinpearl Resort Vinpearl Safari Novotel Hotel 202 giấy phép được cấp vào năm 2015 25 dự án đang được xây dựng 54 dự án nguồn cung tương lai Nguồn: Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Kiên Giang và BCI Châu Á
  31. 31. 31 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM NGUỒN CẦUTỶ LỆ BÁN/THUÊGIÁ BÁN/THUÊNGUỒN CUNG Đà Nẵng Nha Trang Đà Nẵng Nha Trang Đà Nẵng Nha Trang Đà Nẵng Nha Trang KHÁCH SẠN BIỆT THỰ BÁN CĂN HỘ BÁN TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG BĐS NGHỈ DƯỠNG
  32. 32. 32 CBRE | THỊ TRƯỜNG DU LỊCH NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM XIN CẢM ƠN! © 2016 CBRE (Vietnam) Co., Ltd. All materials presented in this report, unless specifically indicated otherwise, is under copyright and proprietary to CBRE. Information contained herein, including projections, has been obtained from materials and sources believed to be reliable at the date of publication. While we do not doubt its accuracy, we have not verified it and make no guarantee, warranty or representation about it. Readers are responsible for independently assessing the relevance, accuracy, completeness and currency of the information of this publication. This report is presented for information purposes only, exclusively for CBRE clients and professionals, and is not to be used or considered as an offer or the solicitation of an offer to sell or buy or subscribe for securities or other financial instruments. All rights to the material are reserved and none of the material, nor its content, nor any copy of it, may be altered in any way, transmitted to, copied or distributed to any other party without prior express written permission of CBRE. Any unauthorised publication or redistribution of CBRE research reports is prohibited. CBRE will not be liable for any loss, damage, cost or expense incurred or arising by reason of any person using or relying on information in this publication.

×