Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

RegTech: cómo las nuevas tecnologías pueden ayudar al cumplimiento regulatorio (II)

751 views

Published on

RegTech: how new technologies can help regulatory compliance. Javier Sebastian and Carmelo Quintana (BBVA) (II)

Curso de Verano 'Ciberseguridad y Fintech'.
'Cybersecurity & Fintech' Summer Course.

Published in: Technology
  • Be the first to comment

RegTech: cómo las nuevas tecnologías pueden ayudar al cumplimiento regulatorio (II)

  1. 1. RegTech new player in BBVA Exploring solutions for Regulatory Reporting Julio, 2016
  2. 2. | En el ámbito regulatorio partíamos del siguiente mapa… Cada organismo con sus propios criterios normativos de ámbito local, sin ser prioritaria la armonización entre países
  3. 3. | …que por la crisis del sector financiero, la inestabilidad económica, la complejidad en los mercados etc…
  4. 4. | … ha derivado en la proliferación de organismos supervisores especializados
  5. 5. |
  6. 6. | BBVA es un grupo financiero global con un modelo de negocio minorista centrado en el cliente, fundado en 1857 que ofrece a sus clientes en todo el mundo una gama completa de productos y servicios financieros y no financiero Grupo BBVA presencia en diferentes países ~ 137.000 empleados ~ 67MM clientes ~ 9.100 oficinas 35 países
  7. 7. | Medidas supervisoras dentro del ámbito de la UE Estas medidas incrementan sustancialmente la presión regulatoria soportada por las Entidades: mayor número de reportes con más nivel de detalle, menor plazo para su cumplimiento y solicitados por varios reguladores en paralelo Avalancha regulatoria Aumento exponencial de requerimientos regulatorios - Finrep, Corep - Liquidez - Stress test - BCBS 239 - Anacredit - ……… Supervisión Unión bancaria 1 2 3 Creación del Mecanismo Único de Supervisión (SSM) con el BCE como principal Supervisor europeo. Nuevo sistema de supervisión de la UE que se encarga de velar por la solvencia y robustez del sistema bancario europeo.
  8. 8. | El endurecimiento regulatorio expuesto se intensifica aún más con los requerimientos ad hoc cada vez más recurrentes que el Banco Central Europeo (BCE) solicita a las Entidades, en su función de supervisor único europeo, solicitando que se cumplan las siguientes premisas… Solicitudes Ad hoc …lo que requiere de disponer de un modelo de solución robusto para cumplir con el reporting regulatorio en su conjunto, así como con los requerimientos ad hoc, de manera ágil, consistente y con un coste asumible para la Entidad.
  9. 9. | Although being BBVA’s view, many of these topics are common concerns among big banks in the EU • Insufficient timeframe for banks to develop the Regulatory reporting • Time between date of snapshot and delivery of reporting templates insufficient • Unreasonable burden of overlapping information between ECB & NSA/NCBs • Additional information requests (ad hoc) • Short Time Exercise (STE) • Improve coordination with Non EU NSA/NCB • Improve validation rules before sending data to NCB/NSA
  10. 10. | • Múltiples fuentes de información de diferentes áreas • Reportes Oficiales y Solicitudes BCE no conciliables: empleo de fuentes diferentes, criterios no homogéneos, … • Alta manualidad para replicar ejes regulatorios en requerimientos puntuales Current Reporting System Organisation El cumplimiento de los requerimientos ad-hoc cada vez más recurrentes del BCE se convierte en una ardua tarea teniendo en cuenta el mapa regulatorio actual del Grupo BBVA 1 2 3 1 3 2
  11. 11. | Proceso regulatorio actual: Debilidades Fuentes de información Descentralización herramientas Gestión vs. Reporting Trazabilidad y Explotación del dato Coherencia entre reportings Modelo de Gobierno Cumplimiento de plazos 1 2 3 4 5 6 7
  12. 12. | Regulator Iniciatives & Benefits • Improvement of data quality, especially the data consistency, a more efficient and cheaper preparation of data (for the institutions and supervisory authorities) as well as a simpler comprehensibility, quality assurance and data control. • Possibility to prepare own reports or assessment options more simply, without requiring new or additional reports from the institutions.
  13. 13. | Economic Context Regulatory Compliance Cost Margins
  14. 14. | New technologies changing paradigms…
  15. 15. | FintTech: como Amenaza del sector financiero Medios de pago 28 % Banca 24 % Gestión de Activo 22 % Seguros 21 % • El fenómeno FinTech podría poner en riesgo el 23% del negocio actual en los próximos cinco años. • En 2020, más del 60% de los clientes del sector financiero tradicional accederá a servicios a través de aplicaciones móviles, al menos, una vez al mes. • Solo el 32% de las entidades financieras tiene en la actualidad algún tipo de acuerdo con empresas FinTech Fuente: Encuesta Global Fintech 2016 de PwC
  16. 16. | FintTech: sin embargo también se ven como oportunidad Eficiencia y Reducción Coste Diferenciarse Competidore s Retener a sus Clientes Conseguir ingresos adicionales 73% 62% 57% 56% Fuente: Encuesta Global Fintech 2016 de PwC
  17. 17. | BBVA working with Fintech El Grupo ha decidido adaptarse al nuevo contexto creando, asociándose e invirtiendo en modelos de negocio disruptivos BBVA apuesta por modelos de negocio disruptivos 250 MM$ fondo para invertir en startups fintech Descubrir y potenciar talento Innovación ecosistema financiero
  18. 18. | BBVA: Apostando por “sacudir” algunos standards y paradigmas de IT a través de nuevas arquitecturas La entidad está realizando un esfuerzo para adaptar su arquitectura tecnológica a los nuevos paradigmas de crecimiento exponencial Nueva arquitectura Nuevas capacidades de negocio: Analytics, machine learning, etc. Reducción coste tecnológico por cliente Arquitecturas en Cloud Agilidad en el delivery Incremento en la capacidad de almacenamiento
  19. 19. | At this point we have to ask ourselfes… Can regulatory reporting be, cheaper, simpler, more flexible?
  20. 20. | Marketplace Reporting Solutions Benchmarking Proveedores convencionales RegTech Soluciones completas Soluciones Finalistas Repositorio común + generación de informes Generación de informes sobre BBDD de la Entidad Software as a Service
  21. 21. | Regtech” is “the use of new technologies to solve regulatory and compliance requirements more effectively and efficiently 1 Machine learning, robotics, artificial intelligence Data mining algorithms - organize and analyze large sets of data Interpretation of low-quality data outputs from payments systems Artificial intelligence - interpreting new regulations 2 Cryptography More secure, faster and more efficient and effective data sharing within financial institutions 3 Biometrics Efficiency and security improvements by automating client identification - know-your- customer (KYC) regulations 4 Blockchain and other distributed ledgers Efficient trading platforms, payments systems, and information sharing mechanisms in and between financial institutions 6 Application programming interfaces Different software programs can communicate with each other - automated reporting of data to regulators 5 Shared utility functions and cloud applications Efficiency gains - pool some of their compliance functions on a single platform
  22. 22. | El uso de nuevas tecnologías para dar respuesta a las necesi- dades regulatorias (Regtech) se abordan desde varios ángulos 1 Finantial Institutions 2 Supervisor and Regulators 3 Startups Apuesta por nuevas arquitecturas tecnológicas Iniciativas como el Sanbox FCA para compartir información Soluciones comunes y verticales a un mismo “issue” regulatorio
  23. 23. | Actualmente ámbito de reporting regulatorio estamos explorando…. Big Data Sandbox Cloud Computing Machine Learnig What about Blockchain ?
  24. 24. | No sabemos hasta donde nos llevará las tech…pero sabemos que necesitamos … Agilidad Speed reporting generation Reduce timeframe solutions up and running Analitycs Share capacity Visualización COST- SAVINGS Solutions….
  25. 25. | Crear nuevas experiencias a partir de la generación de pilotos Analizar la viabilidad de uso de las plataformas en el mercado RegTech dentro del ámbito regulatorio de BBVA Test funcionalidad Conceptualización piloto en BBVA Instalación plataforma Desarrollo del piloto Pruebas y conclusiones Learning by doing
  26. 26. | Projects with Regtech Startups : Principal Objectives 1 Cloud Data Storage Aggregation and models 2 Timeframe up and running 3 Regulatory Compliance Use Regtech to perform regulatory reporting Obtain the regulatory reporting in an agile and speed timeframe Document all the process for the regulators, asses the compliance with reg. requirements 4 Test a new way of working Use the new methodologies proposed by RegTech and Start – Up companies Significant decrease in IT cost Security levels High volume processing capacities Comply with the regulators requirements in short timeframes avoiding the costs and increasing the reporting quality Embed the supervisors into new initiatives to reduce the reporting burden and facilitate the communication The success in the RegTech pilot could be applied to the rest of BBVA Group
  27. 27. | Two Different pilos Filial EU Bank as well Low volume data (5 templates) 3 months project Public Cloud 1 BBVA Testing regtech capacities at a consolidated level New requirements por regtech company. End to end process with high volume of data. 2
  28. 28. | A lo largo de los últimos años han surgido múlti-ples players en el ámbito RegTech UK y USA como los mercados RegTech cuyo desarrollo ha experimentado un auge superior al resto de geografías Technology to service the needs of risk management at a global financial institution Wraps regulatory information in a cloud-based managed compliance service for asset managers, hedge funds and institutional investors Enable banks to achieve continuous regulatory compliance, manage their costs and easily conduct analyses Compliance risk analysis for financial institutions Software that enables the supervision of companies by a supervisory authority (central bank, financial regulator or tax authority) Integrated regulatory risk and compliance management solutions … y muchas otras
  29. 29. | Suade as one of the most complete player to test regulatory reporting regtech capacities “How do we prevent the next financial crisis? Regulation” Diana Paredes – CEO Suade – Líder en “Regulatory Technology” – Fintech50 2016(1) • Año de fundación 2014 • Presente en UK, como mercado principal • 10 - 50 empleados • Sede en Londres • Simmons & Simmons partnership • CEO Diana Paredes (ex-Barclays & Merrill Lynch) (1) Fintech50: Lista de las 50 empresas Fintech más relevantes en Europa en la transformación de servicios financieros
  30. 30. | Suade - Un player con capacidades focalizadas funda- mentalmente en el ámbito prudential reporting Input recibido después de una fase de entrevistas con más de 500 expertos del mercado: Finanzas, Riesgos, Operaciones, I&T, Legal, Contabilidad, Reguladores, etc. Compute Credit Risk - PoD, Standardised, Mitigants Counterparty Risk - CEM, SA-CCR, RWAs Market Risk - Sensitivities, Correlations, Scenarios Operational Risk - Error Monitor, Conduct Risk Report UK - MLAR, FSA, PSD FinRep/CoRep - CEM, SA-CCR, RWAs US - Fed, SEC. CCAR Pillar III - Process, Manage, Disclose Liquidity - LCR, NSFR, Mismatch MiFID - Transaction Reporting, Distribution Manage Data & MI - RegDB, Dashboards, DocLib, DataTrace Workflow - Reporting, Data Enrichment, Runs, Alerts System/Admin - Service Monitor, Subscriptions, Updates Stress Test FDSF 2016 - Data, Models, Reporting 1 2 3 4
  31. 31. | Suade - Capacidades implantadas mediante un modelo “Regulation as a Service” (RaaS) La apuesta de Suade reside en la constitución de una plataforma que permita implantar el concepto de RaaS - Regulation as a Service para la sección de presentación(1) del proceso de reporting regulatorio “Regtech” platform Data in any format Report (Web-based) Detailed documentation Expert opinions Compute (Flexible APIs) Manage / Admin Full disclosure & Transparency Instant updates & Frequent change Big data & Increased complexity Fully automated & Low-cost (1) Incluye la parte de presentación (cálculo de modelos, cuadres oficiales y plantillas oficiales e informes); queda fuera procesos de aprovisionamiento y tratamiento de la información.
  32. 32. | ML Advisory: as a consultancy startup expert in regulatory requirements and regtech project management Regulatory Reporting Regulatory Intelligence Regtech
  33. 33. | Project KPI’s Timeline Flexibility ScalabilityCloud Agile Documentation Viability
  34. 34. | Projects plans Inicio mediadiosJulio OctubreSeptiembreAgostoJulio 2016 Configuración del sistema y reportes Implantación schema y mapeo de datos Workshops con el Cliente Despliegue, archivado, seguridad, automatización y formación 1 2 3 4 2 3 4 1 OctubreSeptiembreAgostoJulio 2016 Configuración del sistema y reportes Implantación schema y mapeo de datos Workshops con el Cliente Despliegue, archivado, seguridad, automatización y formación 1 2 3 4 Preparación de infraestructuras BBVA: PostgreSQL, Máquina Virtual (VMX/OVF)5 Obtención de Información en BBVA siguiendo el esquema solicitado por Suade6 1 2 3 4 5 6 Garanti International Bank N.V. BBVA, S.A.
  35. 35. | Planteamientos innovadores que permitan una respuesta económi- ca y ágil a los requerimientos regulatorios Minimizar costes: Uso de soluciones comunes a todo el sector From… To… Costes recurrentes por la adaptación in-house del reporting Reducción time to market por el uso de soluciones de mercado Time to market elevado por los procesos de transformación Plataformas ágiles con un enfoque simple y vertical Tratamiento holístico del reporting regulatorio El éxito de pilotos en plataformas RegTech abriría un nuevo escenario a la forma de resolver los problemas que, desde un punto de vista de IT, se plantean para el ámbito regulatorio
  36. 36. | Muchas Gracias c.quintana@bbva.com

×