AvisoEsta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultadosfinanceiros realizados, nem infor...
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”           Agenda do dia    8h   Cadastramento e café da manhã.               ...
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”                       Abertura e boas vindas                                 ...
Nosso passado                      Em 2009...Superamos desafios, desenvolvemos a estrutura                      da empresa...
Nosso presente                Com disciplina de capital e foco em rentabilidade                preparamos a empresa para m...
Nosso futuro Momento único para CCR, ambiente competitivo e macroeconômico favoráveis.        Passado                     ...
Dobrar o EBITDA                                               R$ 5,5 a 6,5 bi                                             ...
Pensando alto,e considerando apenas nosso portfolio atual…                            EBITDA 2012E¹            Preço médio...
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”              Visão geral do crescimento            qualificado para o Grupo C...
Aeroportos em Portugal                  ANA.
ANA  Aeroportos de Portugal                       Estrutura do Grupo ANA & TAP                   Configuração Operacional ...
ANA  Aeroportos de Portugal                       Estrutura do Grupo ANA & TAP             Estado                Parpúblic...
Indicadores financeiros                                          2011 do Grupo ANA                                       Δ...
Trem de alta velocidade - TAV                   São Paulo - Rio
Novos negóciosImplantação do TAV Rio de Janeiro - Campinas                       SP                                       ...
Novos negóciosImplantação do TAV Rio de Janeiro - Campinas                                              Rio de Janeiro    ...
Novos negóciosImplantação do TAV Rio de Janeiro - Campinas             Leilão de concessão da operação, manutenção do  1  ...
Mobilidade urbana   VLT no Rio de Janeiro.
Mobilidade urbana   Implantação do VLT Rio                     SP                            RJ
Mobilidade urbana   Implantação do VLT Rio                            RJ
Mobilidade urbana   Implantação do VLT Rio                       RJ
Mobilidade urbana             Implantação do VLT Rio            Prazos de concessão:            30 anos a partir da ordem ...
Mobilidade urbana            Metrô.
Mobilidade urbana   Metrô Linha 3 - Niterói
Mobilidade urbana   Metrô Linha 3 - Niterói              Rio de Janeiro        Niterói                               RJ
Mobilidade Urbana   Metrô Linha 3 - Niterói                                                       Guaxindiba   Nº de Estaç...
Metrô de Salvador      e Lauro de Freitas
Metrô de Salvador      e Lauro de Freitas                           Salvador - BA
Metrô de Salvador                e Lauro de Freitas Objeto da        Implantação e Operação do Sistema de Transporte conce...
Mobilidade urbana        Metrô Brasília
Mobilidade urbana        Metrô Brasília                    Brasília - DF
Mobilidade Urbana                        Metrô BrasíliaInvestimentos programados – Concessionária      Reforma de trens:  ...
Mobilidade urbana      Metrô SP – Linha 6
Mobilidade urbana      Metrô SP – Linha 6                           São Paulo
Mobilidade Urbana          Metrô SP – Linha 6                                         Pátio Morro Grande    Nº de Estações...
Mobilidade urbana        Metrô Curitiba
Mobilidade urbana        Metrô Curitiba                         Curitiba
Mobilidade Urbana                Metrô Curitiba   Nº de Estações:   • 13.   Demanda inicial prevista:   • 475 mil pax/dia;...
Mobilidade urbana     Metrô Porto Alegre
Mobilidade urbana     Metrô Porto Alegre                     Porto Alegre                          Curitiba               ...
Mobilidade Urbana          Metrô Porto Alegre    Nº de Estações:                                              Terminal Int...
Mobilidade urbana           Metrô BH
Mobilidade urbana           Metrô BH                      Curitiba                      São Paulo                 Belo Hor...
Mobilidade urbana                         Metrô BH                                                         Centro Adm.    ...
Mobilidade urbanaContorno Norte de Belo Horizonte.
Mobilidade urbana    Contorno Norte de BH
Mobilidade urbana    Contorno Norte de BH                           São Paulo                           Belo Horizonte
Mobilidade urbana              Contorno Norte de BH Procedimento de manifestação de interesse 03/2012• Objeto: Estruturaçã...
Mobilidade urbanaLigação Florianópolis ao continente em Santa Catarina.
Mobilidade urbana PMI – Grande Florianópolis                              São Paulo
Mobilidade urbana PMI – Grande Florianópolis                 Santa Catarina         Florianópolis                         ...
Mobilidade urbana    PMI – Grande FlorianópolisProcedimento de Manifestação de Interesse ( PMI ) pararecebimento de propos...
PAC das concessões de rodovias                  Programa federal.
PAC das concessões    Novos investimentos em rodovias1   BR – 101 BA         772,3 Km     R$ 3.87                         ...
ANTT – 3ª etapa de concessões rodoviárias                                                    Fase 13ª Etapa – Fase 1Conces...
ANTT – 3ª etapa de concessões rodoviárias                                                    Fase 13ª Etapa – Fase 1    Fo...
ANTT    3ª Etapa de concessões rodoviárias - Fase 13ª Etapa – Fase 1       BR 116/MG       • Trecho compreendido no Estado...
PAC das concessões de ferrovias                   Programa federal.
FerroviasPlano federal de investimento em logística        Programa de ferroviasFinanciamentos compatíveis com porte dos p...
FerroviasPlano federal de investimento em logística                                       Governo Federal                 ...
FerroviasPlano federal de investimento em logística      Principais trechos a serem estudados1   Ferroanel SP Tramo Norte ...
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”                                   Aeroportos CCR                             ...
CuraçaoCosta Rica             Quito
Localização dos aeroportos                                                                            Fonte: Dado das empr...
Mariscal Sucre, UIOAeroporto internacional de Quito, EquadorDados gerais:Aquisição: Maio de 2012.Participação societária:•...
Mariscal Sucre, UIOAeroporto internacional de Quito, Equador    Alcance dos voos                                     Atual...
Juan Santamaria, CRTAeroporto internacional de San José, Costa RicaDados gerais:Aquisição: Setembro/2012.Participação soci...
Hato International, CURAeroporto de Curaçao, Antilhas HolandesasDados gerais:Aquisição: Outubro de 2012.Participação socie...
Prefeito Eduardo Paes            Oportunidades e desafios      para a cidade do Rio de Janeiro                  Infraestru...
Prefeito Eduardo Paes                    Perguntas e Respostas
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Concessões ARTESP, ViaQuatro e STP                                 Italo Roppa
Negócios atuais      CCR AutoBAn
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...             CCR AutoBAn: R$ 350 Mi...
Negócios atuais      CCR ViaOeste
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...             CCR ViaOeste: R$ R$ 60...
Negócios atuais        ViaQuatro
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...       ViaQuatro: R$ 200 milhõesCres...
Negócios atuais        CCR SPVias
Potencial portfólio atual
Potencial portfólio atual
Potencial portfólio atualFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
Negócios atuais         Renovias
Potencial portfólio atual
Potencial portfólio atual
Potencial portfólio atualFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
Negócios atuais      CCR RodoAnel
Potencial portfólio atual
Potencial portfólio atual
Potencial portfólio atualFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
Negócios atuais            STP
Potencial portfólio atualFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
Potencial portfólio atualFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”           Destaques dos negócios atuaisConcessões: ANTT, Rio de Janeiro, Para...
Negócios atuais     CCR RodoNorte
Negócios atuais     CCR RodoNorte
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...             CCR RodoNorte: R$1.000...
Negócios atuais         Controlar
Negócios atuais         Controlar
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...      Receita projetada 2016: R$ 640...
Negócios atuais           SAMM
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...      Receita projetada 2016 E: R$ 1...
Negócios atuais     CCR NovaDutra
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...             CCR NovaDutra: R$ 2 bi...
Negócios atuais        CCR Ponte
Negócios atuais        CCR Ponte
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...             CCR Ponte: R$ 305 milh...
Negócios atuais         ViaLagos
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...             CCR ViaLagos: R$120 mi...
Negócios atuais      TransOlímpica
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...      Prazo da concessão: 35 anos.  ...
Negócios atuais          Barcas
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...      Aquisição: 72 milhões | 80% do...
Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...     Oportunidades de investimentos:...
Estação Praça Araibóia                  Niterói                    Investimentos potencias Barcas: R$ 600 MM              ...
Sinergia com outros projetos  CCR Ponte                                Linha                  VLT   TransOlímpicaCCR NovaD...
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”                                 Sustentabilidade                         Inve...
Razões do Projeto Sustentabilidade                               Gerar Valor                             Capital Econômico...
Proteger ValorAvaliação geral do trabalho                    Avaliação geral do trabalho realizado pela concessionária    ...
Gerar Valor | Capital EconômicoFrente iniciativas de reporting - investidores                     Objetivo:               ...
Gerar Valor | Capital HumanoCampanhas educativas
Gerar Valor | Capital Social2011/2020 foi declarada pela ONUcomo década de ação pelo trânsito seguro                      ...
Gerar Valor | Capital Social2011/2020 foi declarada pela ONUcomo década de ação pelo trânsito seguroParceria com BID:• Dig...
Gerar Valor | Capital SocialInvestimento social privado CCRConsolidado com e sem leis de incentivo                      In...
Gerar Valor | Capital SocialEstrada para a Cidadania                                                                      ...
Gerar Valor | Capital SocialEstrada para a saúde                       Em nossas estruturas são realizados                ...
Projeto sustentabilidade                             Linha do tempo      2010                          2011               ...
Razões do Projeto Sustentabilidade                               Gerar Valor                             Capital Econômico...
Projeto Estrada Sustentável                             Rodovia Presidente Dutra                        • 55% PIB brasilei...
Motivação do Projeto     Estrada Sustentável      Criar uma referência de desenvolvimento sustentável para as estradas    ...
Gerando Valor !
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”               Visão geral do crescimento             qualificado para o Grupo...
Evolução do EBITDAEm R$ bi      Portfólio       no IPO           2002   2003   2004   2005   2006   2007   2008   2009   2...
Evolução do EBITDAEm R$ bi                                                                                       2.0      ...
Evolução do EBITDAEm R$ bi                  STP                                                                  2.2      ...
Evolução do EBITDAEm R$ bi                         ViaOeste                                                               ...
Evolução do EBITDAEm R$ bi                                                                                                ...
Evolução do EBITDAEm R$ bi                                                              RodoAnel,                         ...
Evolução do EBITDAEm R$ bi                                                                                   SPVias       ...
Adição de valor com novos negóciosEm R$ bi                                                                                ...
Percepção de valor do mercadoEm R$ MM                                                +23%                                 ...
Percepção de valor do mercadoEm R$ MM                                               +23%     +12%                         ...
Percepção de valor do mercadoEm R$ MM                                                                                +23% ...
Evolução do EBITDA
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”                            Mas em que cenário                                ...
Histórico de projetos            2002            Nenhum projeto               R$ 0            2003            Nenhum proje...
Histórico de projetos            2002            Nenhum projeto            E a CCR o que 0fez?                            ...
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”                                 E quais são as                          persp...
Considerando as perspectivas                                              futuras...                                      ...
Arthur PiottoE como suportar nosso crescimento?
Capacidade de investimento                                 Estratégia financeira Endividamento Máximo de      Crescimento ...
Cronogramade amortização da dívidaRefinanciamentos contratados ou mandatados...                                           ...
Capacidade de investimento     Em X     2,6                                                               2,5             ...
Capacidade de investimento                                 Estratégia financeira Endividamento Máximo de      Crescimento ...
Capacidade de investimento                                             Capacidade de investimento de                      ...
Capacidade de investimento                                               Capacidade de investimento de                    ...
Capacidade de investimento                                 Estratégia financeira Endividamento Máximo de      Crescimento ...
Dividendos   Desde o IPO, a CCR vem distribuindo em média 77% do lucro liquido como dividendos                            ...
Wrap Up             Ontem               AmanhãR$ 4 bi por ano em projetos.   R$ 40 bi por ano em projetos.67% de Adição de...
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”                                          Conclusões                          ...
Por que CCRO3?  Estratégia clara, definida e pública, primeiro a rentabilidade, depois a expansão dos negócios;  Grupo de ...
Por que CCRO3?    Com   40 bi    de Investimentos      Com disciplina    em projetos por ano   de capital ...           .....
“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”            Debate, perguntas e respostas                                 Rena...
Apresentação CCR Day 8
Apresentação CCR Day 8
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Apresentação CCR Day 8

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Apresentação CCR Day 8

  1. 1. AvisoEsta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultadosfinanceiros realizados, nem informação histórica.Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que osresultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destesriscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR emcontrolar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, ocomportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, ahabilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contextopolítico e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, embases global, nacional ou regional.Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. ACCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências quedevam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 2
  2. 2. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Agenda do dia 8h Cadastramento e café da manhã. 12h Destaques dos negócios atuais: • Concessões ARTESP, ViaQuatro 9h Abertura e boas vindas (vídeo) | Renato Vale e STP Italo Roppa 9h15 Oportunidades e desafios para a Cidade • Concessões ANTT, Rio de Janeiro, Paraná, do Rio de Janeiro | Eduardo Paes SAMM e Controlar | José Braz • Infraestrutura para a Copa de 2014, os • Sustentabilidade: Investimento social Jogos de 2016 e o legado para a cidade. responsável | Francisco Bulhões10h15 Perguntas, respostas e intervalo para café. Performance e o futuro da 13h companhia | Arthur Piotto 11h Visão geral do crescimento qualificado para o Conclusões, debates (Q&A) e Grupo CCR: 13h30 almoço | Renato Vale • Mercado de aeroportos, rodovias, mobilidade urbana e logística | Leonardo Vianna
  3. 3. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Abertura e boas vindas Renato Vale
  4. 4. Nosso passado Em 2009...Superamos desafios, desenvolvemos a estrutura da empresa e fortalecemos a governança corporativa• Fundação da companhia;• Parceiro estratégico;• Reestruturação empresarial;• Acesso ao mercado de capitais. ROE Médio 4 Anos: 33,2% 2005 2004 2003 2002 Follow on R$334m 2001 2000 1999 1998 Reestruturação Def. inicial Empresarial operações EBITDA: R$ 1,1 bi Margem EBITDA: 56,4% 1998-2005
  5. 5. Nosso presente Com disciplina de capital e foco em rentabilidade preparamos a empresa para mudar de patamar Passado ROE Médio 4 anos: 38,9% • ROE Médio 4 anos: 33,2%; • EBITDA: R$ 1,1 bi; • Mg. EBITDA: 56,4%. 2009 2008 2005 2007 2004 Follow on 2003 R$1,235 m 2006 2002 Follow on R$334m 2001 2000 1999 1998 Ebitda: ~ R$ 2bi ReestruturaçãoDef. inicial Empresarial Margem ~ 64%operações • Busca pela consolidação; • Diversificação do portfólio; • Preparação para o futuro. 1998-2005 2006-2009
  6. 6. Nosso futuro Momento único para CCR, ambiente competitivo e macroeconômico favoráveis. Passado Passado Novas oportunidades• ROE Médio 4 anos: 33,2%; • ROE Médio 4 anos: 38,9%; • Copa 2014;• EBITDA: R$ 1,1 bi; • EBITDA: ~R$ 2 bi;• Mg. EBITDA: 56,4%. • Mg. EBITDA: ~ 64%. • Olimpíadas 2016; • Déficit em Infraestrutura; • Diversas Oportunidades. • Mercado secundário; • Metrô; • Logística; • Mobilidade urbana. Desenvolver potencial do portfólio atual • Reduzir rotas de fuga; • Maximização de receitas acessórias; • Aditivos contratuais; • Aumento da base de arrecadação; • Expansão da capacidade do portfólio atual. 1998-2005 2006-2009 Próximos 5 Anos
  7. 7. Dobrar o EBITDA R$ 5,5 a 6,5 bi R$ 3,3 bi Apenas com R$ 3,3 bi o portfólio atual, nosso objetivo é dobrar o EBITDA novamente em 2016 EBITDA EBITDA 2012E 2016E
  8. 8. Pensando alto,e considerando apenas nosso portfolio atual… EBITDA 2012E¹ Preço médio EV/EBITDA de ontem R$ 5,5 a 6,5 bi R$ 17,70 R$ 3.3 bi 11,7 X ação R$ 3,3 bi Com 1.8x Div. Liquida/EBITDA e Mesmo Múltiplo... R$ 3,3 bi EBITDA 2016 Preço 2016 R$ 5,5 bi ? a 6,5 bi EBITDA EBITDA 2012E 2016E
  9. 9. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Visão geral do crescimento qualificado para o Grupo CCR Mercado de aeroportos, rodovias, mobilidade urbana e logística. Leonardo Vianna
  10. 10. Aeroportos em Portugal ANA.
  11. 11. ANA Aeroportos de Portugal Estrutura do Grupo ANA & TAP Configuração Operacional 2011 Estado Parpública 31,44% 68,56% 100% Aeroporto TAP Lisboa Aeroportos dos Açores TAP Aeroporto Manutenção Porto Aeroporto TAP Manutenção Aeroporto Beja* Brasil Faro Handling 10% 70% 100% GRUPO ANA Aeroportos 10 20% Aeroportos do PAX (mil) 30.089 Funchal e Porto Santo Pous + Decol. 285.041 RegiãoAutônoma Carga [ton] 158.542da Madeira
  12. 12. ANA Aeroportos de Portugal Estrutura do Grupo ANA & TAP Estado Parpública 31,44% 68,56% 100% Aeroporto TAP Lisboa Aeroportos dos Açores TAP Aeroporto Manutenção Porto Aeroporto TAP Manutenção Características do processo Aeroporto Beja* Brasil Cronograma estimado Faro Handling 10% 70% 100% Prazo da concessão: 50 anos GRUPO ANA Aeroportos 10 20% Aeroportos do PAX (mil) 30.089 Funchal e Porto Santo Pous + Decol. 285.041 RegiãoAutônoma Carga [ton] 158.542da Madeira
  13. 13. Indicadores financeiros 2011 do Grupo ANA Δ 2011/2010 Receita total [milhões €] Aeroportos 10 - 3% Considerados 4% Receita Bruta € 424,9 milhões 4,6% 13% 48% 30% EBITDA € 199,8 milhões 21,6% 57% Margem EBITDA 47,0% 6,6 p.p. 16% Lucro Líquido € 76,5 milhões 37,6% 13% 16% Ratio de Endividamento 1,8 -10% Aeronáutica Varejo Locadora de carro Segurança e PMR’s Des. Imobiliário PublicidadeDividendos pagos € 39,5 milhões 44,9% Comercial Estacionamento Outros Despesa operacional [milhões €] EBITDA [milhões €] +2% 259 254 237 240 239 +12%213 111 121 116 116 111 97 109 122 114 121 1081042006 2007 2008 2009 2010 2011 Fonte: Relatório de Gestão de Contas do Grupo ANA 2011 Pessoal Serviços Terceirizados Outros
  14. 14. Trem de alta velocidade - TAV São Paulo - Rio
  15. 15. Novos negóciosImplantação do TAV Rio de Janeiro - Campinas SP RJ
  16. 16. Novos negóciosImplantação do TAV Rio de Janeiro - Campinas Rio de Janeiro Campinas São Paulo
  17. 17. Novos negóciosImplantação do TAV Rio de Janeiro - Campinas Leilão de concessão da operação, manutenção do 1 sistema TAV e fornecimento de via permanente, sistemas e material rodante. Projeto executivo elaborado pelo poder concedente, 2 conforme os parâmetros de tecnologia ofertada. Construção da infraestrutura ferroviária, das 3 demais instalações e edificações.Volume de investimentos:• Responsabilidades da concessionária: R$ 8.7 bilhões + R$ 5 bilhões*;• Responsabilidades poder concedente: R$ 26,9 bilhões.Fonte: EPL
  18. 18. Mobilidade urbana VLT no Rio de Janeiro.
  19. 19. Mobilidade urbana Implantação do VLT Rio SP RJ
  20. 20. Mobilidade urbana Implantação do VLT Rio RJ
  21. 21. Mobilidade urbana Implantação do VLT Rio RJ
  22. 22. Mobilidade urbana Implantação do VLT Rio Prazos de concessão: 30 anos a partir da ordem de início.• Extensão Linha Singela: 28km;• N° Estações e Paradas: 46;• Frota: 32. Fontes R$ MM % PAC 532 46% Prefeitura 38 3% Concessionária 587 51% Investimento: R$ 1,2 bilhão.Fonte: audiência pública
  23. 23. Mobilidade urbana Metrô.
  24. 24. Mobilidade urbana Metrô Linha 3 - Niterói
  25. 25. Mobilidade urbana Metrô Linha 3 - Niterói Rio de Janeiro Niterói RJ
  26. 26. Mobilidade Urbana Metrô Linha 3 - Niterói Guaxindiba Nº de Estações: • 14. Demanda inicial prevista: • 350mil pax/dia; Extensão: Araribóia • 23 km. Fase do Projeto: MIP - Manifestação de Interesse Privada – em andamento. Investimento Total: R$ 3 bilhões
  27. 27. Metrô de Salvador e Lauro de Freitas
  28. 28. Metrô de Salvador e Lauro de Freitas Salvador - BA
  29. 29. Metrô de Salvador e Lauro de Freitas Objeto da Implantação e Operação do Sistema de Transporte concessão Público Intermunicipal de Caráter Urbano (Sistema Metroviário de Salvador e Lauro de Freitas)Modalidade de PPP Patrocinada Lauro de contratação (Contraprestação por parte do Estado) Freitas Vigência da 30 anos: 3 obras + 27 operação Concessão Prevê-se início de operação parcial (18 meses) Concorrência através da apresentação de Pirajá Licitação Propostas Econômicas Escritas, seguidas de lances em viva-voz na BM&FBOVESPA Critério de Menor valor de contraprestação a julgamento ser pago pela Administração Pública LapaInvestimentos Previsão de R$ 3,5 bilhões Origem dos recursos (R$ 3,5 bilhões) • OGU PAC Mobilidade Grandes Cidades: R$ 1,0 bilhão; • Financiamento PAC - Mobilidade Grandes Cidades: R$ 600 milhões; • Saldo do atual Convênio da Linha 1: R$ 250 milhões; • Investimentos do Parceiro Privado: A definir na Licitação; • Contraprestação: A definir na licitação.
  30. 30. Mobilidade urbana Metrô Brasília
  31. 31. Mobilidade urbana Metrô Brasília Brasília - DF
  32. 32. Mobilidade Urbana Metrô BrasíliaInvestimentos programados – Concessionária Reforma de trens: • 80 carros antigos: modernização; Central • 48 carros novos: ar condicionado. Ceilândia Novos trens: • 160 carros novos com ar condicionado. Infraestrutura: • Energia elétrica; • Entorno das estações; • Sistemas Telecom; • Melhorias operacionais diversas. Samambaia • Terminais de integração;Investimentos programados - GDF Extensões: Estações Asa Sul e Guará: • Asa Norte: 1 km; • 104 Sul; • Estrada Parque; • Ceilândia: 2 km; • 106 Sul; • Onoyama. • Samambaia: 3 km. • 110 Sul; Investimento Total : R$ 2,3 bilhões
  33. 33. Mobilidade urbana Metrô SP – Linha 6
  34. 34. Mobilidade urbana Metrô SP – Linha 6 São Paulo
  35. 35. Mobilidade Urbana Metrô SP – Linha 6 Pátio Morro Grande Nº de Estações: • 15. Demanda inicial prevista: • 633 mil pax/dia; Extensão: • 15,3km. Bela Vista Fase do Projeto: Consulta Pública. Investimento Total: R$ 7,7 bilhões
  36. 36. Mobilidade urbana Metrô Curitiba
  37. 37. Mobilidade urbana Metrô Curitiba Curitiba
  38. 38. Mobilidade Urbana Metrô Curitiba Nº de Estações: • 13. Demanda inicial prevista: • 475 mil pax/dia; Pátio CIC Sul Rua das Flores Extensão: • 14,2km. Fase do Projeto: Audiência pública. Estudo sendo reformulado devido à MP 575. Investimento Total: R$ 2,2 bilhões
  39. 39. Mobilidade urbana Metrô Porto Alegre
  40. 40. Mobilidade urbana Metrô Porto Alegre Porto Alegre Curitiba São Paulo
  41. 41. Mobilidade Urbana Metrô Porto Alegre Nº de Estações: Terminal Intermodal • 13. Fiergs Demanda inicial prevista: • 302 mil pax/dia; Terminal Intermodal Extensão: Rua da Praia • 14,8km. Fase do Projeto: Solicitação de Manifestação de Interesse pelo Poder Concedente. Investimento Total: R$ 2,5 bilhões
  42. 42. Mobilidade urbana Metrô BH
  43. 43. Mobilidade urbana Metrô BH Curitiba São Paulo Belo Horizonte
  44. 44. Mobilidade urbana Metrô BH Centro Adm. do Governo Investimento Público: R$1,7 bilhão Novo Eldorado Investimento Privado: R$1,2 bilhão Savassi Barreiro Investimento Total: R$ 2,9 bilhões
  45. 45. Mobilidade urbanaContorno Norte de Belo Horizonte.
  46. 46. Mobilidade urbana Contorno Norte de BH
  47. 47. Mobilidade urbana Contorno Norte de BH São Paulo Belo Horizonte
  48. 48. Mobilidade urbana Contorno Norte de BH Procedimento de manifestação de interesse 03/2012• Objeto: Estruturação do Projeto do Contorno Metropolitano Rodoviário da RMBH – trecho norte, com extensão de 67 km, conectando os municípios de Sabará, Santa Luzia, Vespasiano, São José da Lapa, Pedro Leopoldo, Ribeirão das Neves, Contagem e Betim;• O Anel Viário proposto consistirá em uma via de ligação entre os tramos Sul e Norte da BR 381 (Fernão Dias);• As empresas interessadas deverão realizar estudos, levantamentos e propostas para implantação, pavimentação, operação, manutenção, conservação e melhoramentos para um período de concessão de 35 anos; Data prevista para recebimento dos estudos: 15/03/2013.
  49. 49. Mobilidade urbanaLigação Florianópolis ao continente em Santa Catarina.
  50. 50. Mobilidade urbana PMI – Grande Florianópolis São Paulo
  51. 51. Mobilidade urbana PMI – Grande Florianópolis Santa Catarina Florianópolis São Paulo
  52. 52. Mobilidade urbana PMI – Grande FlorianópolisProcedimento de Manifestação de Interesse ( PMI ) pararecebimento de propostas que tenham por objeto arequalificação e implantação de obras estruturantes visando àmelhoria do sistema de transporte, de mobilidade urbana e deacesso à região insular de Florianópolis, a partir da BR-101.Solução integrada Transporte marítimo de passageiros e veículos com utilização de barcas e ferry-boats. Transporte aéreo de passageiros com teleférico. Investimento de R$ 650 milhões.
  53. 53. PAC das concessões de rodovias Programa federal.
  54. 54. PAC das concessões Novos investimentos em rodovias1 BR – 101 BA 772,3 Km R$ 3.87 PAC em execução2 BR – 262 ES/MG 376,9 Km Malha atual R$ 1.903 BR – 153 TO/GO 743,3 Km R$ 3.99 Porto de Santarém Porto de Itaqui Porto de Pecém4 BR – 050 GO/MG 425,8 Km R$ 2.58 Porto5 BR – 163 MT 821,6 Km R$ n/d 3 de Suape 5 1 Porto de Salvador BR – 163 MS 46 BR – 262 MS 1.423,3 Km R$ 5.94 9 BR – 267 MS 7 8 6 Porto de Vitória BR – 060 DF/GO 2 Porto do Rio de Janeiro7 BR – 153 GO/MG 732,9Km R$ 6.63 Porto Porto de Itaguaí de Santos BR – 262 MG Porto de Paranaguá8 BR – 116 MG 821,6 Km R$ 4.84 Porto de Rio Grande9 BR – 040 GF/GO/MG 443,6 Km R$ 5.99 R$ Em bilhões
  55. 55. ANTT – 3ª etapa de concessões rodoviárias Fase 13ª Etapa – Fase 1Concessão BR 116/MGConcessão BR 040/DF/GO/MG Prazo concessão: 25 anos. Praças de pedágio: 08 (BR 116) e 11 (BR 040). Tarifas teto: R$ 6,25406 (BR 116) e R$ 3,74680 (BR 116).
  56. 56. ANTT – 3ª etapa de concessões rodoviárias Fase 13ª Etapa – Fase 1 Foram realizadas Audiências Públicas (AP 125, 127, 128) em agosto e setembro / 2012 e o1 período para envio de contribuições e sugestões às Minutas de Edital e Contrato, bem como ao PER e Estudos de Viabilidade da ANTT encerrou-se em 25/09/12. Estima-se as datas de 26/11/2012 para disponibilização dos Editais Oficiais e2 26/01/2013 para realização dos respectivos leilões na BOVESPA.
  57. 57. ANTT 3ª Etapa de concessões rodoviárias - Fase 13ª Etapa – Fase 1 BR 116/MG • Trecho compreendido no Estado de Minas Gerais entre Além Paraíba e Divisa Alegre; • Interliga o trecho da BR-116 RJ já concedido (CRT) e a BR-116 BA também concedido (ViaBahia); • Extensão: 816,7 km. BR-040 /DF/GO/MG • Inicia no Distrito Federal, no entroncamento com a rodovia BR 251, e encerra em Juiz de Fora(MG), no início do trecho concedido à CONCER; • Extensão: 936,8 km.
  58. 58. PAC das concessões de ferrovias Programa federal.
  59. 59. FerroviasPlano federal de investimento em logística Programa de ferroviasFinanciamentos compatíveis com porte dos projetos • Taxas de Juros: TJLP + 1%; • Carências de 5 anos; • Amortizações de até 25 anos; • Maiores alavancagens: até 80% do total.Total de investimentos: R$ 10 bilhões • 2013 – 2017: R$ 56 bilhões; • 2018 – 2039: R$ 35 bilhões.
  60. 60. FerroviasPlano federal de investimento em logística Governo Federal Privado constrói, Contraprestação mantém e opera Concessionário da via permanente Estatal compra capacidade integral de transporte da ferrovia. VALEC Estatal faz oferta pública de capacidade. Operadores com Operadores Concessionários carga própria ferroviários de transporte independentes ferroviário
  61. 61. FerroviasPlano federal de investimento em logística Principais trechos a serem estudados1 Ferroanel SP Tramo Norte Porto de Vila do Conde2 Ferroanel SP Tramo Sul Porto de Santarém Porto de Itaqui3 Acesso ao Porto de Santos 12 Porto de Pecém4 Lucas do rio Verde Uruaçu Açailandia5 Uruaçu – Corinto – Campos Porto de Marabá6 Rio de Janeiro – Campos – Vitória Porto de Porto Velho Porto de Suape 87 Belo Horizonte – Salvador Lucas R. Verde8 Salvador – Recife 4 7 Porto de Salvador9 Estrela do Oeste – Panorama – Maracaju Uruaçu Porto de Ilhéus 510 Maracaju – Mafra Estrela D’Oeste Corinto11 São Paulo – Mafra – Rio Grande Belo Maracajú 9 Horizonte Porto de Vitória12 Açailândia – Vila do Conde Panaroma 1 6 2 3 Porto do Rio de Janeiro Total de vias em 10 Porto de Itaguaí 10.000 km Porto de Santos Mafra Porto de Paranaguá 11 Lançamento de edital + elaboração de propostas: Porto de Rio Grande março/abril 2013
  62. 62. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Aeroportos CCR Aquisições. Leonardo Vianna
  63. 63. CuraçaoCosta Rica Quito
  64. 64. Localização dos aeroportos Fonte: Dado das empresas Aeroporto Internacional da Costa Rica • San José International Airport; (Aeroporto Internacional Juan Santamaria) está localizado na província de Alajuela, aproximadamente 20 km do centro da capital San José; • Prazo do Contrato de Gestão Interessada : Termina em maio de 2026; • Cerca de 70% do tráfego é internacional. Aeroporto Internacional de Curaçao • O aeroporto internacional de Curaçao está localizado na costa norte da ilha, aproximadamente 15km do centro da capital, Willemstad; • Prazo da Concessão: 30 anos – Termina em agosto de 2033; • Cerca de 70% do tráfego é internacional. Aeroporto Internacional de Quito • O aeroporto Internacional Mariscal Sucre está localizado em Quito, e irá manter suas operações até a inauguração do Novo aeroporto internacional de Quito; • Prazo da Concessão: 30 anos – Termina em janeiro de 2041; • Cerca de 77% do tráfego é internacional.
  65. 65. Mariscal Sucre, UIOAeroporto internacional de Quito, EquadorDados gerais:Aquisição: Maio de 2012.Participação societária:• CCR – 45,5%;• AECON – 45,5%;• ADC– 9%.• 15 empresas aéreas;• 302 funcionários (62 Quiport + 240 ADC&HAS);• 23 destinos;• 68.000 movimentos. Receita 2011: US$ 84 mi Receita 2016: US$ 162 mi. 5,4 milhões de passageiros.Fonte: relatórios da empresa 2011
  66. 66. Mariscal Sucre, UIOAeroporto internacional de Quito, Equador Alcance dos voos Atual MSIA Novo NQIA
  67. 67. Juan Santamaria, CRTAeroporto internacional de San José, Costa RicaDados gerais:Aquisição: Setembro/2012.Participação societária:• CCR – 48,75%;• ADC & HAS – 48,75%;• Sócios Locais – 2,5%.• 15 empresas aéreas;• 132 funcionários;• 32 destinos;• 32 mil movimentos (ATM´s). Receita 2011: US$ 67 mi. Receita 2016: US$ 100 mi. 3,5 milhões de passageiros.Fonte: relatórios da empresa 2011
  68. 68. Hato International, CURAeroporto de Curaçao, Antilhas HolandesasDados gerais:Aquisição: Outubro de 2012.Participação societária:• Aport S.A – 51% (CCR 40,8% ; Zurich 10,2%);• Jansen de Jong – 49%.• 28 empresas aéreas;• 198 funcionários;• 30 destinos;• 26 mil movimentos. • Receita 2011: USD 32 milhões. Receita 2016: USD 53 mi. 1,6 milhões de passageiros.Fonte: relatórios da empresa 2011
  69. 69. Prefeito Eduardo Paes Oportunidades e desafios para a cidade do Rio de Janeiro Infraestrutura para a copa de 2014, os jogos de 2016 e o legado para a cidade.
  70. 70. Prefeito Eduardo Paes Perguntas e Respostas
  71. 71. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Concessões ARTESP, ViaQuatro e STP Italo Roppa
  72. 72. Negócios atuais CCR AutoBAn
  73. 73. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  74. 74. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  75. 75. Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos... CCR AutoBAn: R$ 350 MilhõesFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  76. 76. Negócios atuais CCR ViaOeste
  77. 77. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  78. 78. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  79. 79. Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos... CCR ViaOeste: R$ R$ 600 milhõesFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  80. 80. Negócios atuais ViaQuatro
  81. 81. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos... ViaQuatro: R$ 200 milhõesCrescimento de receita e EBITDA – em R$ milhão 350 200 Receita EBITDA 2012(E)
  82. 82. Negócios atuais CCR SPVias
  83. 83. Potencial portfólio atual
  84. 84. Potencial portfólio atual
  85. 85. Potencial portfólio atualFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  86. 86. Negócios atuais Renovias
  87. 87. Potencial portfólio atual
  88. 88. Potencial portfólio atual
  89. 89. Potencial portfólio atualFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  90. 90. Negócios atuais CCR RodoAnel
  91. 91. Potencial portfólio atual
  92. 92. Potencial portfólio atual
  93. 93. Potencial portfólio atualFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  94. 94. Negócios atuais STP
  95. 95. Potencial portfólio atualFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  96. 96. Potencial portfólio atualFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  97. 97. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Destaques dos negócios atuaisConcessões: ANTT, Rio de Janeiro, Paraná e Controlar SP. José Braz
  98. 98. Negócios atuais CCR RodoNorte
  99. 99. Negócios atuais CCR RodoNorte
  100. 100. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  101. 101. Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos... CCR RodoNorte: R$1.000M• Contorno Campo Largo: R$ 100 MM;• Duplicações e marginais na 376 e 277, entre Curitiba e Apucarana: R$ 900 MM.Crescimento de receita e EBITDA – em R$ milhãoFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  102. 102. Negócios atuais Controlar
  103. 103. Negócios atuais Controlar
  104. 104. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos... Receita projetada 2016: R$ 640 milhões. Redução unilateral da tarifa de inspeção: 33%. Fatos relevantes: • Negociações administrativas; • Ações judiciais.
  105. 105. Negócios atuais SAMM
  106. 106. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos... Receita projetada 2016 E: R$ 154 milhões. Potencial da região: • PIB nacional: 34%; • Forte crescimento de receita em 4 anos; • 4G – HDTV; • Banda larga; • Eventos (Copa 2014, Olimpíadas 2016).
  107. 107. Negócios atuais CCR NovaDutra
  108. 108. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  109. 109. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  110. 110. Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos... CCR NovaDutra: R$ 2 bilhões• Serra das Araras;• Marginais Rio, São Paulo e São José dos Campos;• Outras obras de segurança.Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  111. 111. Negócios atuais CCR Ponte
  112. 112. Negócios atuais CCR Ponte
  113. 113. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  114. 114. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  115. 115. Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos... CCR Ponte: R$ 305 milhões• Ligação da Ponte com a Linha Vermelha;• Mergulhão de Niterói.Crescimento de receita e EBITDA – em R$ milhãoFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  116. 116. Negócios atuais ViaLagos
  117. 117. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  118. 118. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...
  119. 119. Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos... CCR ViaLagos: R$120 milhões• Redução da tarifa;• Reequilíbrio contratual: 15 anos.Crescimento de receita e EBITDA – em R$ milhãoFonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
  120. 120. Negócios atuais TransOlímpica
  121. 121. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos... Prazo da concessão: 35 anos. Investimento total: 1.8 bilhão. Receita 1o ano operacional: 148 milhões.
  122. 122. Negócios atuais Barcas
  123. 123. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos... Aquisição: 72 milhões | 80% do capital. Tarifa reequilibrada: R$ 4,50. Subsídio: 31%. • 8 embarcações com até 60 anos; • 6 embarcações com até 22 anos; • 4 embarcações com até 6 anos. Compromisso de investimentos: Governo estadual: • 9 embarcações: 300 milhões; • 2 novas estações: 300 milhões. Concessionária: • 2 embarcações.
  124. 124. Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos... Oportunidades de investimentos: • Recuperação imediata das Reequilíbrio do contrato por meio estações existentes: 30 milhões; de extensão do prazo. • 2 novas estações: 300 milhões.
  125. 125. Estação Praça Araibóia Niterói Investimentos potencias Barcas: R$ 600 MM Araribóia – Niterói
  126. 126. Sinergia com outros projetos CCR Ponte Linha VLT TransOlímpicaCCR NovaDutra 3 do Metrô
  127. 127. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Sustentabilidade Investimento social responsável. Francisco Bulhões
  128. 128. Razões do Projeto Sustentabilidade Gerar Valor Capital EconômicoProteger Valor | Reputação Capital Humano Capital Social Capital Natural
  129. 129. Proteger ValorAvaliação geral do trabalho Avaliação geral do trabalho realizado pela concessionária 2012 (em %) (Ótimo + Bom) Público – Motoristas de auto e caminhão.Dados da última pesquisa de Imagem e Satisfação, realizada pelo Datafolha em 2012.
  130. 130. Gerar Valor | Capital EconômicoFrente iniciativas de reporting - investidores Objetivo: Estruturar iniciativas de reporting do Grupo CCR. Atividades realizadas: • Suporte ao reporte GRI 2011 e estruturação do reporte GRI 2012; • Gestão do processo e análise de evidências para o ISE; • Suporte ao reporte de outras iniciativas (Pacto Global, ICO2, Guia Exame); Status atual: • Acompanhamento da análise final das evidências pela FGV; • Discussão sobre proposta para GRI 2012.
  131. 131. Gerar Valor | Capital HumanoCampanhas educativas
  132. 132. Gerar Valor | Capital Social2011/2020 foi declarada pela ONUcomo década de ação pelo trânsito seguro Uma ótima oportunidade para transformar nossas principais iniciativas em um modelo a ser replicado.
  133. 133. Gerar Valor | Capital Social2011/2020 foi declarada pela ONUcomo década de ação pelo trânsito seguroParceria com BID:• Digitalização Estrada para a Cidadania;• Projeto Piloto CCR ViaOeste (Highway+).
  134. 134. Gerar Valor | Capital SocialInvestimento social privado CCRConsolidado com e sem leis de incentivo Investimento social da companhia em 9 anos foi de 80 milhões, nos próximos 5 anos serão mais de 165 milhões. Mais de Investimento direto 165 Investimento incentivado milhões 6590 4969 5144 4676 5166 12899 14352 3771 3654 1695 7519 9491 970 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
  135. 135. Gerar Valor | Capital SocialEstrada para a Cidadania 1,5 milhão de alunos 11 milhões desde o início do programa de participantes indiretos 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 10.000 15.000 45.000 45.000 112.00 132.00 135.00 140.00 140.00 145.00 350.000 450.000 400 500 2.200 2.600 3.800 4.000 4.500 6.000 6.000 6.500 13.300 14.000 600.000 Alunos Professores Motoristas
  136. 136. Gerar Valor | Capital SocialEstrada para a saúde Em nossas estruturas são realizados mais de 1600 atendimentos por mês. 260m² de área de descanso do caminhoneiro. 600 atendimentos/mês. 190m² de área de descanso do caminhoneiro. 400 atendimentos/mês.
  137. 137. Projeto sustentabilidade Linha do tempo 2010 2011 20121. Sustentabilidade 2. ROADMAP 3. Projeto de na Cadeia de Valor Sustentabilidade CCR • Externalidades;• Maturidade; • Suporte executivo; • Frente acidentes;• Mapeamento • Suporte as unidades; público interesse; • Frente resíduos; • ISE;• Visão. • Frente emissões; • GRI e outras iniciativas • ISE; de reporting; • Comitês de sustentabilidade. • Seleção do SW.
  138. 138. Razões do Projeto Sustentabilidade Gerar Valor Capital EconômicoProteger Valor | Reputação Capital Humano Capital Social Capital Natural
  139. 139. Projeto Estrada Sustentável Rodovia Presidente Dutra • 55% PIB brasileiro; • 402 km de extensão; • 130 milhões de usuários por ano; • 115 grandes indústrias e comércios; • 36 cidades lindeiras; • 23 milhões de habitantes; • 160 postos de serviços.
  140. 140. Motivação do Projeto Estrada Sustentável Criar uma referência de desenvolvimento sustentável para as estradas brasileiras de forma colaborativa entre múltiplos públicos de interesse; Viabilizar soluções e tecnologias verdes, criando modelos de negócios auto sustentáveis ao longo do tempo; Gerar visibilidade do posicionamento das empresas por meio de uma estratégia de comunicação diferenciada. As transformações exigidas pelo desenvolvimento sustentável dependem da colaboração de vários atores.
  141. 141. Gerando Valor !
  142. 142. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Visão geral do crescimento qualificado para o Grupo CCR Performance, estratégia e o futuro da companhia. Arthur Piotto
  143. 143. Evolução do EBITDAEm R$ bi Portfólio no IPO 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
  144. 144. Evolução do EBITDAEm R$ bi 2.0 Portfólio no IPO 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
  145. 145. Evolução do EBITDAEm R$ bi STP 2.2 2.0 Portfólio no IPO 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
  146. 146. Evolução do EBITDAEm R$ bi ViaOeste 2.7 STP STP 2.2 2.0 Portfólio no IPO 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
  147. 147. Evolução do EBITDAEm R$ bi 3.0 ViaOeste ViaQuatro 2.7 STP STP 2.2 2.0 Portfólio no IPO 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
  148. 148. Evolução do EBITDAEm R$ bi RodoAnel, 3.0 ViaOeste Renovias ViaQuatro e Controlar 2.9 2.7 STP STP 2.2 2.0 Portfólio no IPO 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
  149. 149. Evolução do EBITDAEm R$ bi SPVias 3.3 e SAMM RodoAnel, 3.0 ViaOeste Renovias ViaQuatro e Controlar 2.9 2.7 STP 2.2 2.0 Portfólio no IPO 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
  150. 150. Adição de valor com novos negóciosEm R$ bi 3.3 3.0 2.9 R$ 1.3 bi 2.7 de EBITDA 2.2 adicionado até 2012E 2.0 + 62% de adição no EBITDA com novos negócios. 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
  151. 151. Percepção de valor do mercadoEm R$ MM +23% 306 1.206 900 571 2003 2006 2006 (Consenso em 2003)
  152. 152. Percepção de valor do mercadoEm R$ MM +23% +12% 306 206 1.206 1918 1.712 900 1.206 571 2003 2006 2006 2009 2006 2009 (Consenso em 2006) (Consenso em 2003)
  153. 153. Percepção de valor do mercadoEm R$ MM +23% 623 3.360 +12% 2.737 206 1918 1.918 1.712 1.206 2009 2012 (E) 2012 (E) (Consenso (Consenso em 2009) de mercado atual) 2006 2009 2009 (Consenso em 2006)
  154. 154. Evolução do EBITDA
  155. 155. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Mas em que cenário fizemos isso? Arthur Piotto
  156. 156. Histórico de projetos 2002 Nenhum projeto R$ 0 2003 Nenhum projeto R$ 0 2004 MG-50 R$ 645 2005 Nenhum projeto R$ 0 2006 Linha amarela do metrô em SP R$ 1.000 2007 7 rodovias federais R$ 19.500 2008 6 rodovias estaduais R$ 10.795 2009 BR116/BR324 na BA R$ 1.900 2010 BA093 e RodoAnel sul e leste/SP R$ 5.805 2011 MT130 e PE060* 1 Aeroporto R$ 900Valores em milhões
  157. 157. Histórico de projetos 2002 Nenhum projeto E a CCR o que 0fez? R$ • Vencemos 2 Projetos; 2003 Nenhum projeto R$ 0 • Adquirimos 5 Empresas; 2004 MG-50 • Criamos 1 empresa; R$ 645 2005 Nenhum projeto R$ 4,8R$bi 0 em re-investimentos 2006 Linha amarela do metrô em SP R$ 1.000 Adição de Ebitda de R$ 1,3 bi 2007 7 rodovias federais R$ 19.500 Total: 2008 Total em investimentos: Média de: 6 rodovias estaduais R$ 10.795 20 Projetos ~R$ 40bi R$ 4bi por ano 2009 BR116/BR324 na BA R$ 1.900 • BR 101 /ES; • Vencemos TransOlímpica; 2012 •2010 3 Aeroportos; e RodoAnel sul e leste/SPbi BA093 R$ 21 • AdquirimosR$ Empresas. 4 5.805 Adição de EBITDA • Transolímpica/RJ. Adição de EBITDA de 2011 MT130 e PE060* 1 Aeroporto R$ 800 MM R$ 900 R$ 100 em re-investimentos R$ 100 MMValores em milhões MM
  158. 158. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” E quais são as perspectivas futuras? Arthur Piotto
  159. 159. Considerando as perspectivas futuras... Valores em milhares Ferrovias R$ 91.000 Rodovias federais R$ 42.000 5 Aeroportos Brasil R$ 25.000 E Mobilidade urbana R$ 27.000 Aditivos de investimentos R$ 5.000 E Projetos fora do Brasil R$ ? Total: 33 projetos nos próximos 5 anos 10x mais Total em investimentos estimados: ~R$ 190 bi que no passado Média de: R$ 40 bi por ano E quanto a CCR conseguirá adicionar baseado em nosso histórico de execução?
  160. 160. Arthur PiottoE como suportar nosso crescimento?
  161. 161. Capacidade de investimento Estratégia financeira Endividamento Máximo de Crescimento da empresa Compromisso de pagar3.0x Divida Liquida/EBITDA. será financiado por meio mínimo de 50% do lucro da alavancagem. líquido como dividendo.
  162. 162. Cronogramade amortização da dívidaRefinanciamentos contratados ou mandatados... Em R$ MM 2.394 1.673 1.589 1.315 1.436 1.195 1.094 1.017 1.063 972 856 418 56 130 2012 (E) 2013 (E) 2014 (E) 2015 (E) 2016 (E) 2017 (E) 2018 (E) em diante ... refletirão no aumento da capacidade de investimento da CCR.
  163. 163. Capacidade de investimento Em X 2,6 2,5 2,2 2,1 2,0 1,5 1,5 1,1 7,5 0,8 0,9 0,8 6,2 5,6 Em R$ bi 2,6 2,9 1,2 1,1 1,2 1,1 1,2 0,6 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E) Div. Liquida DL/EBITDA
  164. 164. Capacidade de investimento Estratégia financeira Endividamento Máximo de Crescimento da empresa Compromisso de pagar3.0x Divida Liquida/EBITDA. será financiado por meio mínimo de 50% do lucro da alavancagem. líquido como dividendo.
  165. 165. Capacidade de investimento Capacidade de investimento de atual ~ R$ 3 bi, e até 2016, aumentaria para ~13 bi. Em R$ MM 3.113 2.565 2.849 2.648 2.565 2.479 1.656 2.147 586 1.143 179 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E) Capacidade de investimento
  166. 166. Capacidade de investimento Capacidade de investimento de atual ~ R$ 3 bi, e até 2016, aumentaria para ~13 bi. Em R$ MM 3.113 2.565 2.849 2.648 2.565 2.479 1.656 2.147 586 1.143 179Considerando nível de alavancagem máximo de 3X DL/EBITDA,capacidade de investimento da CCR. 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E) Capacidade de investimento
  167. 167. Capacidade de investimento Estratégia financeira Endividamento Máximo de Crescimento da empresa Compromisso de pagar3.0x Divida Liquida/EBITDA. será financiado por meio mínimo de 50% do lucro da alavancagem. líquido como dividendo.
  168. 168. Dividendos Desde o IPO, a CCR vem distribuindo em média 77% do lucro liquido como dividendos 93% 1.128Em R$ MM 1.054 CAGR 90% 48.7% 127% 899 85% 852 85% 807 65% 92% 714 709 61% 672 605 603 580 547 532 500 58%16% 355 307 263183 152 30 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E) Lucro Líquido Dividendos Payout Lucro Líquido (Consenso de Mercado)
  169. 169. Wrap Up Ontem AmanhãR$ 4 bi por ano em projetos. R$ 40 bi por ano em projetos.67% de Adição de EBITDA Quanto será adicionado??acima do portfólio Inicial.R$ 17,70 por ação. Qual valor da ação nesse cenário?
  170. 170. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Conclusões Renato Vale
  171. 171. Por que CCRO3? Estratégia clara, definida e pública, primeiro a rentabilidade, depois a expansão dos negócios; Grupo de colaboradores competentes e qualificados com contínuo processo de preparação de novas lideranças, dando suporte à perpetuidade do negócio; Cenário base indica a possibilidade de significativo potencial de upside, e reduzido downside; A Geração de caixa do portfólio atual permite forte política de dividendos e crescimento qualificado; Atuação dirigida ao desenvolvimento sustentável de novos mercados e oportunidades; Acesso diferenciado ao mercado de capitais; Sólida situação financeira que permite o crescimento;
  172. 172. Por que CCRO3? Com 40 bi de Investimentos Com disciplina em projetos por ano de capital ... ...É por aqui que a gente chega lá!
  173. 173. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020” Debate, perguntas e respostas Renato Vale e Diretores

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