Apimec – resultados do 4 t07

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Apimec – resultados do 4 t07

  1. 1. Resultados do 4T07
  2. 2. Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 2
  3. 3. Agenda Destaques Resultados Perspectivas Responsabilidade Social e Política Cultural 3
  4. 4. Destaques Operacionais • O Tráfego cresceu 6,9% no quarto trimestre de 2007 e 6,2% em 2007. • A Receita Líquida alcançou R$ 633,8 milhões (+11,7%) no quarto trimestre, em 2007 atingiu R$ 2.353,0 milhões (+9,7%). • Aumento de usuários “Sem Parar” em 33,9% em relação a dez/2006, atingindo 908 mil usuários. • No dia 21 de novembro de 2007, o consórcio formado pela CCR e BRISA, com participações respectivas de 10 e 90%, concluiu o Financial Closing, e a partir desta data passou a operar a concessão. 4
  5. 5. Destaques Corporativos • Realização do 3º CCR Day no dia 23 de novembro de 2007. • No dia 29 de novembro de 2007, foi aprovada em AGE a deliberação sobre a atribuição de competência ao Conselho de Administração para aprovar eventuais programas de recompra de ações, propostos pela Administração da Cia. • Em 1 de dezembro de 2007, a CCR integrou a carteira do ISE pelo 3º ano consecutivo. 5
  6. 6. Destaques Eventos Subseqüentes • Em 29 de janeiro de 2008, a CCR assinou um Compromisso de Compra e Venda, para aquisição de 40% do capital social da Concessionária Renovias S/A. O investimento da CCR, sujeito às condições precedentes e aos ajustes previstos no referido Compromisso será de R$ 265.000.000,00. • A Administração da CCR propõe a distribuição complementar de dividendos aos seus acionistas referentes ao exercício de 2007 de R$ 0,50 por ação, totalizando R$ 201,5 milhões, montante a ser submetido à aprovação da Assembléia Geral Ordinária. Essa distribuição complementará a antecipação de dividendos ocorrida em 09/08/2007 de R$ 0,82 por ação, resultando em um payout de 91,2% referente ao exercício fiscal de 2007 (regime de competência). 6
  7. 7. Resultados Os resultados continuam a refletir a combinação de... R$ Milhões Indicadores Financeiros 4T06 4T07 Var % 2006 2007 Var % Receita Líquida 567,5 633,8 11,7% 2.145,0 2.353,0 9,7% (1) Custos Totais (334,4) (339,2) 1,4% (1.289,3) (1.225,6) -4,9% EBIT 233,1 294,6 26,4% 855,7 1.127,4 31,8% Mg. EBIT 41,1% 46,5% +5,4 p.p. 39,9% 47,9% +8,0 p.p. (2) Depreciação e Amortização 89,5 82,0 -8,4% 350,5 326,9 -6,8% EBITDA 322,7 376,6 16,7% 1.206,3 1.454,3 20,6% Mg. EBITDA 56,9% 59,4% +2,5 p.p. 56,2% 61,8% +5,6 p.p. Resultado Financeiro Líquido (50,6) (77,5) 53,2% (193,6) (232,2) 20,0% Lucro Líquido 232,7 136,0 -41,6% 547,3 583,6 6,6% (1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas (2) Inclui despesas antecipadas ...crescimento do tráfego e redução dos custos operacionais. 7
  8. 8. Resultados Pro-forma R$ Milhões Pro-forma 4T06 4T07 Var % 2006 2007 Var % Receita Líquida 567,5 633,8 11,7% 2.145,0 2.353,0 9,7% (1) Custos Totais (334,4) (317,3) -5,1% (1.289,3) (1.203,7) -6,6% EBIT 233,1 316,5 35,8% 855,7 1.149,3 34,3% Mg. EBIT 41,1% 49,9% +8,8 p.p. 39,9% 48,8% +8,9 p.p. (2) Depreciação e Amortização 89,5 82,0 -8,4% 350,5 326,9 -6,8% EBITDA 322,7 398,5 23,5% 1.206,3 1.476,2 22,4% Mg. EBITDA 56,9% 62,9% +6,0 p.p. 56,2% 62,7% +6,5 p.p. Resultado Financeiro Líquido (50,6) (77,5) 53,2% (193,6) (232,2) 20,0% Lucro Líquido 120,3 154,8 28,6% 434,9 602,4 38,5% (1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas (2) Inclui despesas antecipadas 8
  9. 9. Evolução da Margem Operacional (R$ milhões) EBITDA x Margem EBITDA 411 377 341 322 323 326 310 309 299 259 263 216 218 224 170 174 67% 161 151 130 128 62% 122 119 60% 59% 108 107 58% 59% 59% 56% 57% 55% 55% 54% 55% 53% 52% 51% 51% 49% 48% 46% 47% 47% 46% 44% 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 9
  10. 10. Receitas Formas de Pagamento de Pedágio 34% 41% 46% 49% Meios Eletrônicos À Vista 66% 59% 54% 51% 2004 2005 2006 2007 Distribuição por Negócio Distribuição da Receita 2007 ViaLagos Ponte Outras STP 1,7% Acessórias 2,1% 2% 4% Rodonorte 11% 2% AutoBAn 38% ViaOeste 17% 96,2% 96,2% 26% Pedágio NovaDutra 10
  11. 11. Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões) Evolução Trimestral Histórica 4T07 x 4T06 – Evolução por Concessionária 12,1% 145 11,1% 130 136 103 7,2% 7,2% 5,5% 3,3% 4T04 4T05 4T06 4T07 AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOeste Evolução Anual Histórica 2007 x 2006 – Evolução por Concessionária 9,3% 552 493 520 7,3% 6,8% 397 5,4% 4,5% 2,5% 2004 2005 2006 2007 AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOeste 11
  12. 12. Receita Líquida & Custos Totais Eficiência Operacional é fundamental para o... 2.353 2.145 1.954 1.463 1.289 1.226 1.155 16% Receita Líquida 932 14% 17% 13% 14% Outros 13% 19% R$ (milhões) 10% 21% Pessoal 68% 21% 22% 14% Outorga 60% 59% 23% 27% 52% 32% 23% Serv. Terceiros 26% 26% D&A 24% 25% 2004 2005 2006 2007 Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens e meios eletrônicos de pagamentos. Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina. ...sucesso do nosso negócio. 12
  13. 13. Endividamento A baixa alavancagem atual permite à CCR... Bruto Líquido 1.997 1.756 1.227 1.161 1.139 1.483 97% 100% R$ (milhões) 1.136 R$ (milhões) 622 84% 1,05 73% 0,94 0,82 0,84 2004 2005 2006 2007 2004 2005 2006 2007 Curto Prazo Longo Prazo Em R$ Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA ...grande flexibilidade para novas licitações. 13
  14. 14. Endividamento Realavancagem poderá se tornar um importante... Distribuição Amortização da Dívida Outros Moeda 104,5% - 107,3% CDI BNDES Estrangeira 6% TJLP + (4,5% - 5,5%) 448 6% 3% 424 10% 331 289 39% 39% 178 42% 41% 130 108 90 Debêntures 103,3% - 105% CDI Debêntures IGP-M + 7,6%-11% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ...instrumento para antecipação de resultados futuros. 14
  15. 15. Investimentos Cronograma de Investimentos Capex (R$ MM) 4T07 2007 2008(E) 2009 (E) AutoBAn 52,7 201,8 199,1 149,8 NovaDutra 38,7 99,0 88,9 56,0 ViaOeste 9,0 119,1 103,2 4,2 Rodonorte 30,2 50,8 90,7 74,8 Ponte 8,3 22,6 4,4 3,5 Via Lagos 0,7 4,5 0,3 0,5 ViaQuatro (0,0) 0,3 185,6 252,7 1 Outras 6,8 13,7 10,9 8,7 Consolidado 146,5 511,9 683,0 550,2 (1) Inclui a CCR, CCR México, CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP 15
  16. 16. Novos Negócios • Concessões em São Paulo • Concessões Federais • Mercado Secundário • PPP`s • Logística • México e Estados Unidos O Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento. 16
  17. 17. Renovias DEMONSTRAÇÃO RESULTADOS Renovias CCR R$ milhões 2006 2007 2008E 2008E Receita líquida 174,2 188,9 213,3 213,3 EBITDA 116,8 124,7 158,1 139,3 Margem EBITDA 67,0% 66,0% 74,1% 65,3% Lucro (Prejuízo) líquido 46,5 41,2 55,3 51,1 17
  18. 18. Responsabilidade Social e Política Cultural 18
  19. 19. CCR no Mercado • Contratação de agência de publicidade, a MPM Propaganda, para promover a sua exposição qualificada e de suas empresas; • Primeiro trabalho realizado foi campanha de conscientização durante o Carnaval, alertando para os cuidados na direção, evitando acidentes nas rodovias; • O motivador da campanha foi o aumento no número de acidentes e mortes nas estradas brasileiras, principalmente durante os feriados prolongados. 19
  20. 20. Responsabilidade Social e Política Cultural Cine Tela Brasil Aproximadamente 300 mil pessoas Circo Roda Brasil Mais de 90 mil pessoas Cultura Estrada para a Cidadania 4.200 educadores e 550 mil crianças Eu Uso a Passarela Mais de 2.500 crianças, jovens e adultos Instituto Caminhos para Vida Mais de mil alunos Educação Estrada para a Saúde Atendeu cerca de 50 mil caminhoneiros Parto Humanizado Mais de 4 mil pessoas Voluntários da Vida Reuniu 600 doadores Sou Sangue Bom Reuniu 200 doadores Saúde De Volta pra Casa 1,5 milhão de recibos emitidos por mês Gincana da Qualidade Arrecadou 30 toneladas de alimentos Projeto Grael Atendeu 4.500 alunos de escolas públicas Caravana do Esporte Beneficiou mais de 35 mil crianças Social 20
  21. 21. COMPANHIA DE CONCESSÕES RODOVIÁRIAS 21
  22. 22. Relações com Investidores invest@ccrnet.com.br Tels: 55 (11) 3048-5955/6353

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