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A Importância do Crédito para o
Desenvolvimento Nacional
Conselho de Desenvolvimento Econômico e Social - CDES
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Brasil: histórico de crédito escasso e caro
Inexistia financiamento de longo-prazo (exceção:
BNDES)
 Financiamento esc...
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Operações de crédito no Brasil (2000-
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Em % do PIB
Fonte: Banco Central do Brasil
Elaboração: Ministério da Fazenda
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Crescimento do mercado de capitais:
novos instrumentos
Em R$ bilhões
Fonte: Comissão de Valores Mobiliários
Elaboração: ...
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Capitalização bursátil*
Em US$ bilhões
Fonte: BM&FBOVESPA
Elaboração: Ministério da Fazenda
* A capitalização bursátil m...
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Índice Ibovespa
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Fonte: BM&FBOVESPA
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* Até maio de 2014.
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Brasil: atratividade para o investimento
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Investimento estrangeiro direto, em US$ bilhões
Fonte: Banco Central do...
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Evolução da composição do crédito
Saldo nominal em R$ trilhões
Fonte: Banco Central
Elaboração: Ministério da Fazenda
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Queda das taxas de juros
Taxa de juros real ex-post*, em % a.a.
Fonte: Banco Central do Brasil
Elaboração: Ministério da...
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Crescimento anual do crédito por controle
acionário
Em percentual ao ano
Fonte: Banco Central do Brasil
Elaboração: Min...
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Financiamento ao INVESTIMENTO:
Desembolsos do BNDES (1995-2013)
Desembolsos do BNDES, em R$ bilhões
Fonte: BNDES
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BNDES: Programa de Sustentação do
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BNDES promove efeitos indutores no
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BNDES: contribuição para a
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Em R$ bilhões correntes
Fonte: BNDES
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BNDES: contribuição para MPME
Em milhares de empresas e em R$ bilhões correntes
Fonte: BNDES
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BNDES: financiamento a grandes
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Em número de empresas e percentual (%)
Fonte: BNDES
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Quantidade de unidades habitacionais
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Total de unidades habitacionais*
Fonte: Caixa Eco...
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Fonte: Caixa Econômica Federal
Elaboração: Ministério ...
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Crédito para o produtor rural
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Fonte: MAPA/MDA...
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Fonte: Banco do Brasil/RI
Elaboração: Ministério da Fazenda
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Microcrédito: Programa Crescer
(de setembro/2011 a março/2014)
Contratações totais, em R$ bilhões
Fonte: Ministério da ...
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Queda das taxas de juros
Taxa de juros nominal (meta Selic), TJLP e PSI-BK, em % a.a.
Fonte: BNDES
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Lucro dos bancos (2013)
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Inadimplência dos recursos
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Fonte: Banco Central do Brasi...
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Financiamento à educação
Quantidade de alunos do FIES
Fonte: BNDES
Elaboração: Ministério da Fazenda
* Até junho de 201...
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Composição do crédito
Estoque de crédito para pessoa física, em % do total
Fonte: Banco Central e Credit Suisse
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Evolução da composição do crédito
Variação do saldo nominal, mês sobre mesmo mês do ano anterior, em %
Fonte: Banco Cen...
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Apresentação Guido Mantega - Conselho de Desenvolvimento Econômico e Social

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Apresentação do ministro da Fazenda, Guido Mantega, durante a 43ª Reunião Ordinária do Pleno do Conselho de Desenvolvimento Econômico e Social, realizada no Palácio do Planalto, em 05 de junho de 2014.

Saiba mais no Blog do Planalto: http://goo.gl/2m8t1H

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Apresentação Guido Mantega - Conselho de Desenvolvimento Econômico e Social

  1. 1. 1 A Importância do Crédito para o Desenvolvimento Nacional Conselho de Desenvolvimento Econômico e Social - CDES Ministro Guido Mantega Brasília, 5 de junho 2014
  2. 2. 2 Brasil: histórico de crédito escasso e caro Inexistia financiamento de longo-prazo (exceção: BNDES)  Financiamento escasso e caro para: Investimento Habitação Agricultura Consumo Microcrédito Mercado de capitais modesto e acanhado
  3. 3. 3 Operações de crédito no Brasil (2000- 2014 Em % do PIB Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda * Em abril de 2014. Crise Crise
  4. 4. 4 Crescimento do mercado de capitais: novos instrumentos Em R$ bilhões Fonte: Comissão de Valores Mobiliários Elaboração: Ministério da Fazenda * Demais inclui: Fundo de Investimento em Participações (FIP), Notas Promissórias, Certificado de Recebível Imobiliário (CRI), Fundo de Investimento Imobiliário (FII), Letras Financeiras (LF) e Certificado de Depósito de Ações (CDA).
  5. 5. 5 Capitalização bursátil* Em US$ bilhões Fonte: BM&FBOVESPA Elaboração: Ministério da Fazenda * A capitalização bursátil mede a soma do valor de mercado de todos os ativos cotados na Bovespa. ** Até maio de 2013. 189 148 217 255 161 229 226 185 124 234 341 482 723 1.399 588 1.341 1.542 1.223 1.235 1.155 0,0 200,0 400,0 600,0 800,0 1.000,0 1.200,0 1.400,0 1.600,0 1.800,0
  6. 6. 6 Índice Ibovespa Em pontos Fonte: BM&FBOVESPA Elaboração: Ministério da Fazenda * Até maio de 2014. 4.3534.299 7.039 10.196 6.784 17.091 15.259 13.577 11.268 22.236 26.196 33.455 44.473 63.886 37.550 68.588 69.301 56.754 60.952 51.407 51.239 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000
  7. 7. 7 Brasil: atratividade para o investimento externo Investimento estrangeiro direto, em US$ bilhões Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda * Acumulado em 12 meses até abril de 2014. 4,4 10,8 19,0 28,9 28,6 32,8 22,5 16,6 10,1 18,1 15,1 18,8 34,6 45,1 25,9 48,5 66,7 65,3 64,0 64,5 0 10 20 30 40 50 60 70
  8. 8. 8 Evolução da composição do crédito Saldo nominal em R$ trilhões Fonte: Banco Central Elaboração: Ministério da Fazenda *Em abril. 0,19 0,22 0,24 0,26 0,32 0,40 0,50 0,63 0,84 0,90 1,06 1,23 1,40 1,51 1,50 0,14 0,12 0,14 0,16 0,18 0,20 0,23 0,31 0,40 0,52 0,65 0,80 0,97 1,21 1,27 0,33 0,34 0,38 0,42 0,50 0,61 0,73 0,94 1,23 1,42 1,71 2,03 2,37 2,72 2,78 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 Recursos Direcionados Recursos Livres PAC 1 Crise Crise PAC 2
  9. 9. 9 Queda das taxas de juros Taxa de juros real ex-post*, em % a.a. Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda * Razão das taxas dos contratos de swap-DI 360 dias pela inflação acumulada nos últimos 12 meses. ** Até abril de 2014. 15,3 11,0 13,9 14,8 6,4 9,7 10,6 9,8 7,6 7,5 4,8 5,9 4,7 2,5 2,7 5,0 - 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014**
  10. 10. 10 Crescimento anual do crédito por controle acionário Em percentual ao ano Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda 26,98 6,53 -25 -15 -5 5 15 25 35 Público Privado Crise Euro Crise
  11. 11. 11 Financiamento ao INVESTIMENTO: Desembolsos do BNDES (1995-2013) Desembolsos do BNDES, em R$ bilhões Fonte: BNDES Elaboração: Ministério da Fazenda 7,1 10,0 17,9 19,0 18,1 23,0 25,2 37,4 33,5 39,8 47,0 51,3 64,9 90,9 136,4 168,4 138,9 156,0 190,4 CrisePAC 1 PAC 2 Crise
  12. 12. 12 BNDES: Programa de Sustentação do Investimento (PSI) Desembolso anual, em R$ bilhões Fonte: BNDES Elaboração: Ministério da Fazenda 10,1 48,2 36,7 39,0 72,8 8,1 13,8 3,9 4,1 7,7 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 2009 2010 2011 2012 2013 Exportação Outros BK 62,2 41,0 44,0 82,1 Total 18,2
  13. 13. 13 BNDES promove efeitos indutores no investimento privado Desembolsos do BNDES e FBCF, em % do PIB Fonte: BNDES Elaboração: Ministério da Fazenda 0% 1% 2% 3% 4% 5% 15% 16% 17% 18% 19% 20% FBCF/PIB Desembolso BNDES/PIB
  14. 14. 14 BNDES: contribuição para a infraestrutura Em R$ bilhões correntes Fonte: BNDES Elaboração: Ministério da Fazenda Taxa de investimento em infraestrutura (FBKF infra/PIB) saiu de 2,04%, em 2005, para 2,65%, em 2013 (considerando-se investimentos e PIB projetados para 2013). 56,7 60,2 72,1 74,7 81,2 94,9 119,225,6 35,1 48,7 52,4 56,1 52,9 62,2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Desembolsos BNDES Investimentos infraestrutura R$ bi R$ bi
  15. 15. 15 BNDES: contribuição para MPME Em milhares de empresas e em R$ bilhões correntes Fonte: BNDES Elaboração: Ministério da Fazenda MPME correspondem a um terço do desembolso agregado de 2013. 2007-2013: cresce sete vezes o número de MPME apoiadas. 41 53 104 172 231 261 275 mil 16,1 21,8 23,9 45,6 49,7 50,1 63,5 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Desembolsos para MPME MPME apoiadas R$ bi
  16. 16. 16 BNDES: financiamento a grandes empresas (2007-2012) Em número de empresas e percentual (%) Fonte: BNDES Elaboração: Ministério da Fazenda * Publicação "1.000 Maiores Empresas", agosto de 2013. ** Operações entre 2007 e 2012 realizadas com empresas, com grupos econômicos ou empresas afiliadas a grupos econômicos. Maiores Empresas (Valor Econômico*) Qtde. Empresas financiadas** Empresas financiadas (em %) 100 91 91,0 500 406 81,2 1.000 783 78,3
  17. 17. 17 Quantidade de unidades habitacionais financiadas pela Caixa + Mercado Total de unidades habitacionais* Fonte: Caixa Econômica Federal Elaboração: Ministério da Fazenda * Não inclui material de construção. 60.259 113.088 237.827 253.718 143.992 233.571 216.341 193.759 203.150 225.526 254.975 356.178 419.828 536.770 716.191 1.085.913 986.387 1.061.175 1.238.933
  18. 18. 18 Crédito Imobiliário CAIXA Evolução da contratação, em R$ bilhões Fonte: Caixa Econômica Federal Elaboração: Ministério da Fazenda* Meta 2014: R$ 140,58 bilhões. 5,1 5,9 9,0 13,2 15,2 23,3 47,1 75,9 80,1 106,7 135,0 140,6
  19. 19. 19 Crédito para o produtor rural Plano Safra: Recursos totais disponibilizados e contratados em R$ bilhões Fonte: MAPA/MDA Elaboração: Ministério da Fazenda * Projeção MAPA/MDA. 32 46 53 60 69 77 108 116 123 133 157 180 40 47 52 53 75 74 101 106 106 140 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Recursos Contratados Recursos Disponibilizados
  20. 20. 20 Plano Safra – desembolso pelo BB Fonte: Banco do Brasil/RI Elaboração: Ministério da Fazenda R$ bilhões 5,3 5,4 6,2 6,1 7,0 8,6 10,6 15,0 20,8 25,8 22,6 21,3 24,7 30,5 34,7 39,0 48,2 61,5 70,0 0 10 20 30 40 50 60 70 80 R$ bi
  21. 21. 21 Microcrédito: Programa Crescer (de setembro/2011 a março/2014) Contratações totais, em R$ bilhões Fonte: Ministério da Fazenda Elaboração: Ministério da Fazenda BNB 7,84 Caixa 3,32 BB 2,58 Outros: 0,39 Total Contratado: R$ 14,1 bi 10,3 milhões de operações Valor médio das operações: R$ 1,4 mil
  22. 22. 22 Queda das taxas de juros Taxa de juros nominal (meta Selic), TJLP e PSI-BK, em % a.a. Fonte: BNDES Elaboração: Ministério da Fazenda 5,0 11,00 6,0 4,5 0 2 4 6 8 10 12 14 TJLP PSI-BK (Grande) PSI-BK (MPME) 3,0 3,5 Meta Selic 2,5
  23. 23. 23 Lucro dos bancos (2013) Em R$ bilhões Lucro Líquido Societário Lucro Líquido Ajustado 4,7 27,3 18,0 15,3 -11,5 -4,9 11,8 -12,1 -9,3 29,0 18,0 15,3 0,5 -3,2 8,6 -12,1 Fonte: Relatório dos bancos Elaboração: Ministério da Fazenda 15,76 15,70 12,01 6,72 10,35 15,84 12,20 6,72
  24. 24. 24 Inadimplência dos recursos direcionados é bem inferior Em % com atraso superior a 90 dias Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda 5,8 4,8 1,2 1,1 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 Direcionados Livres Total
  25. 25. 25 Financiamento à educação Quantidade de alunos do FIES Fonte: BNDES Elaboração: Ministério da Fazenda * Até junho de 2014. 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 67.433 35.215 49.812 66.307 50.004 43.160 78.952 58.806 49.083 33.068 32.669 76.322 154.242 338.547 557.192 429.681 0,8 1,8 4,5 7,6 6,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 2010 2011 2012 2013 Até Jun 2014* Valores Desembolsados (em R$ bilhões) 12,0 * * Projeção anual
  26. 26. 26 Composição do crédito Estoque de crédito para pessoa física, em % do total Fonte: Banco Central e Credit Suisse Elaboração: Ministério da Fazenda
  27. 27. 27 Evolução da composição do crédito Variação do saldo nominal, mês sobre mesmo mês do ano anterior, em % Fonte: Banco Central Elaboração: Ministério da Fazenda 13,4 6,2 23,2 -15,0 -4,0 7,0 18,0 29,0 40,0 Livres Total Direcionados
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