Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Blx presentation 4 q19 espanol-v2

805 views

Published on

Blx presentation 4 q19 espanol-v2

Published in: Investor Relations
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Blx presentation 4 q19 espanol-v2

  1. 1. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (BLADEX) Presentación Corporativa Al 31 de diciembre de 2019
  2. 2. Visión General03 Nuestra Cartera Comercial08 Tesorería y Mercados de Capitales13 Nuestro Desempeño Financiero16 Índice 2
  3. 3. 3 Propuesta de Valor Definida con Fuertes Fundamentos del Negocio Propuesta de Valor del Negocio Fundamentos Esenciales del Negocio Bladex es el Banco Latinoamericano de Comercio Exterior que ofrece soluciones financieras integradas en la cadena de valor del Comercio Exterior de América Latina y apoya la integración económica de la Región.  Primer banco latinoamericano listado en la bolsa de valores de Nueva York-NYSE (bajo el símbolo “BLX”) y en obtener una calificación de grado de inversión (ambos en 1992).  Los accionistas Clase “A” (Bancos Centrales o designados de 23 países de América Latina) proporcionan un apoyo sustancial y representan un enlace directo entre el Banco y los gobiernos de América Latina.  Banco multinacional cuyo “ADN” lo constituye su presencia regional, estructura accionaria, administración y cultura organizacional. El Banco Latinoamericano de Comercio Exterior P-2 Corto Plazo Baa2 Largo Plazo Negativa Perspectiva F2 Corto Plazo BBB+ Largo Plazo Negativa Perspectiva A-2 Corto Plazo BBB Largo Plazo Negativa Perspectiva Calificaciones de Riesgo Profundo conocimiento de América Latina Competencia principal en el financiamiento del Comercio Exterior Apoyo para las inversiones y la integración regional Administración y medición eficiente ✓ Conocimiento profundo de los mercados locales de América Latina. ✓ Respaldado por 23 países latinoamericanos. ✓ Vasta red de bancos corresponsales en toda América Latina y otras regiones del mundo. ✓ Integrador regional en América Latina y los mercados más grandes del mundo. ✓ Proveedor mundial de recursos naturales con tendencias demográficas positivas ✓ Motor de progreso, crecimiento económico y desarrollo ✓ Crecimiento de las Multilatinas como impulsoras de expansión de negocios * ✓ Apoyando la integración de negocios, impulsada por acuerdos de libre comercio ✓ Apoyando la especialización tanto en el sector primario como en el de manufactura ✓ Crecimiento sostenido y sólidas políticas económicas ✓ Creciente relevancia de América Latina en las principales cadenas de valor globales y regionales ✓ Profundo conocimiento de Comercio Exterior con más de 40 años de notable trayectoria. ✓ Personal calificado con una sólida experiencia en productos en la Cadena de Valor del Comercio Exterior, Financiamiento Internacional, Financiamiento de proveedor y distribución, ambos Intrarregional e Interregional. ✓ Cultura orientada al cliente con único punto de contacto, ofreciendo soluciones a la medida del cliente y enfocada a relaciones de largo plazo. ✓ Gobierno Corporativo a nivel de clase mundial, enfocados en la Gestión Integral de Riesgos. ✓ Estructura organizacional eficiente enfocada al cliente. *Multilatinas son corporaciones de capital Latinoamericano con operaciones y activos de gran importancia fuera de su país de origen. Sus principales negocios de importación y exportación ocurren en Latinoamerica.
  4. 4. 4 Composición Accionaria ✓ La mayoría de los Directores son independientes. Bladex considera su estructura accionaria como una de sus principales ventajas competitivas:  Accionistas Clase “A” proporcionan apoyo sustancial a Bladex, representando un enlace directo entre el Banco y los gobiernos de América Latina.  Muchos de los gobiernos representados por los accionistas Clase “A” han otorgado a Bladex el estatus de acreedor preferente.  Los accionistas Clase “A” constituyen la fuente principal de los depósitos de Bladex, que han demostrado ser una fuente de financiamiento confiable, incluso durante períodos de volatilidad del mercado. Estructura Accionaria Única ✓ Clase A – Bancos Centrales o designados de 23 países de América Latina. ✓ Clase B – Bancos internacionales e instituciones financieras de América Latina. ✓ Clase E – Inversionistas Privados (listados en la Bolsa de Valores de Nueva York). Clase A, 3 Clase E, 5 Todas las Clases, 2 Clase A, 16% Clase B, 6% Clase E, 78%
  5. 5. 5 Objetivo y Segmentación de Negocio Productos y Servicios del Negocio Segmentación del Negocio Diverso Los productos y servicios de Bladex están categorizados en tres áreas principales: i) Intermediación Financiera, ii) Sindicación y Estructuración y iii) Tesorería Intermediación Financiera Sindicación y Estructuración Tesorería ✓ Comercio Exterior: productos de comercio exterior – instrumentos a corto y mediano plazo que ayudan a impulsar la actividad transfronteriza de corporaciones. ✓ Capital de Trabajo: Estructuras crediticias para financiar a corto o mediano plazo la cadena de valor, materiales y equipos e inventarios en un amplio abanico de sectores de actividad. ✓ Soluciones financieras diseñadas para atender las necesidades del cliente. ✓ Proporciona acceso a fondeo estructurado para una amplia variedad de instituciones financieras y corporaciones de América Latina. ✓ Productos de mercados de capitales de deuda y depósitos para inversión y optimización de los flujos de caja. ✓ Servicios de tesorería. PRE-EXPORTACIÓN FINANCIERO FINANCIEROCOMERCIO EXTERIOR POST-EXPORTACIÓNEMBARQUE PRE-PRODUCCIÓN PRODUCCIÓN IMPORTACIÓN DISTRIBUCIÓN Visión: Ser reconocidos como una institución líder que potencia el comercio exterior y la integración regional de América Latina. Misión: Ofrecer soluciones financieras de excelencia para bancos, compañías e inversionistas en sus negocios en América Latina. Enfoque en Sectores Estratégicos para la Región ✓ Actividades Agrícolas, Petróleo y Gas (principalmente integrado), Metales y Minería, Procesamiento de Alimentos y Manufactura Enfoque Regional ✓ México ✓ Centroamérica y el Caribe ✓ Brasil ✓ América del Sur • Cono Sur (1) • Región Andina (2) REGIONES SECTORES DE LA INDUSTRIA (1) Incluye negocios en Argentina, Chile, Paraguay y Uruguay. (2) Incluye negocios en Bolivia, Colombia, Ecuador y Perú. Instituciones Financieras ✓ Entre las 10 principales en sus respectivos mercados ✓ Significativa actividad bancaria corporativa / base de clientes Corporaciones ✓ Con capacidad de generar divisas (Dólar Estadounidense) ✓ Orientadas al crecimiento más allá del mercado doméstico ✓ Enfoque en segmentos medio y alto en cada una de las industrias BASE DE CLIENTES
  6. 6. Bladex espera construir una propuesta más completa de financiación de Comercio Exterior al potenciar un conjunto de ventajas competitivas: 6 Ventajas Competitivas 1 Compromiso con América Latina 2 Conocimiento de la Región 3 Acceso a clientes de primera línea 4 Estable fuente de fondeo Ventajas Competitivas Descripción ▪ Presencia establecida con más de 40 años de experiencia y una amplia huella en América Latina. ▪ Gran entendimiento de los riesgos y oportunidades de la Región. ▪ Conocimiento legal y regulatorio. ▪ Bladex está contractualmente comprometido al amplio respaldo del comercio en América Latina y al levantamiento de la prosperidad económica en la Región. ▪ América Latina representa el negocio principal de Bladex, mientras que para otros bancos globales representa una minoría en sus negocios. ▪ Extensa base de clientes con amplio conocimiento de sus necesidades financieras. ▪ Penetración significativa entre las 100 mejores empresas multilatinas. ▪ Acceso a contactos claves en la toma de decisiones. ▪ Fondeo altamente diversificado con acceso a mercados de capitales y relaciones de corresponsalía en todo el mundo, a diferentes plazos y precios competitivos. ▪ Gran mayoría de los fondos son depósitos de los bancos centrales accionistas.
  7. 7. Visión General03 Nuestra Cartera Comercial08 Tesorería y Mercados de Capitales13 Nuestro Desempeño Financiero16 Índice 7
  8. 8. 288 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 8 Desembolsos de Créditos Acumulados  40 años contribuyendo al crecimiento y prosperidad de América Latina, con desembolsos crediticios acumulados aproximados por US$ 288 mil millones desde el inicio de las operaciones del Banco.  Los volúmenes de desembolsos superan o alcanzan los de instituciones mucho más grandes, tanto en el sector privado como en el multilateral. (En mil millones de US$)
  9. 9. 64% 62% 58% 10% 14% 15% 26% 24% 27% 31-Dic-2018 30-Sep-2019 31-Dic-2019 CarteraComercial por Vencimiento Corto Plazo Mediano y Largo Plazo con vencimiento dentro de 1 año Mediano y Largo Plazo con vencimiento mayor a 1 año 9 Evolución y Composición de la Cartera Comercial 5,778 5,554 5,893 512 663 609 6,290 6,217 6,502 31-Dic-2018 30-Sep-2019 31-Dic-2019 Cartera Comercial por Producto (Saldos al final del período, US$ millones) Aceptaciones, compromisos de crédito y contratos de garantías financieras Préstamos 4,200 4,396 4,506 2,090 1,821 1,996 31-Dic-2018 30-Sep-2019 31-Dic-2019 Cartera Comercial por Tipo de Cliente (Saldos al final del período, US$ millones) Instituciones financieras y soberanos Corporaciones 53% 47% Cartera Comercial Corto Plazo por Indicador de ComercioExterior (Al cierre de diciembre 2019) Comercio Exterior Financiero
  10. 10. 10  La estrategia de cartera apunta a la diversificación entre países, industrias y clientes. Evolución y Composición de la Cartera Comercial 16% 15% 12% 11% 7% 5% 5% 5% 4% 3% 3% 2% 2% 2% 1% 7% Brasil Colombia México Chile Ecuador Guatemala República Dominicana Panamá Costa Rica Argentina Trinidad y Tobago Perú Paraguay Honduras El Salvador Otros fuera de la Región y < 1% CarteraComercial por País de Riesgo 31-Dic-2018 30-Sep-2019 31-Dic-2019 56% 7% 6% 5% 4% 3% 3% 3% 2% 2% 2% 2% 1% 1% 1% 1% 1% Instituciones Financieras Gas y Petróleo (Integradas) Energía Eléctrica Alimentos y bebidas Metales (Manufactura) Comercio al por menor Otros servicios Minería Café Gas y Petróleo ("Downstream") Azúcar Otras industrias (Manufactura) Transporte Aéreo Flete Soberano Construcción y relacionadas Envases y plásticos CarteraComercial por Industria 31-Dic-2018 30-Sep-2019 31-Dic-2019
  11. 11. 11 Incluye: Costa Rica, Republica Dominicana, El Salvador, Guatemala, Honduras, Jamaica, Panamá y Trinidad y Tobago. Incluye: Bolivia, Colombia, Ecuador y Perú. Incluye: Chile, Paraguay y Uruguay. Brasil (16%) México (12%) Región Andina (24%) Centroamérica y el Caribe (25%) Cono Sur - excl. Argentina (13%)Argentina (3%) Cartera Comercial – Países Específicos al 31 de diciembre de 2019 78% 22% 66% 15% 14% 5% 70% 30% 42% 9% 35% 14% 87% 13% 44% 20% 27% 9% 68% 32% 47% 26% 11% 16% 75% 25% 17% 59% 24% 51%49% 17% 32% 51%
  12. 12. Visión General03 Nuestra Cartera Comercial08 Tesorería y Mercados de Capitales13 Nuestro Desempeño Financiero16 Índice 12
  13. 13. 13 Tesorería y Mercado de Capitales Fuentes de Fondeo Depósitos por Tipo de Cliente al 31 de diciembre de 2019 Estructura de Fondeo al 31 de diciembre de 2019  Depósitos de los bancos centrales accionistas o designados proporcionan una base de financiamiento resistente. Fuentes de Fondeo por Región Geográfica al 31 de diciembre de 2019  Capacidad demostrada para asegurar el financiamiento y mantener la liquidez durante crisis. Diversificación de fuentes de financiamiento regionales y globales. 61% 20% 9% 4% 4% 2% Bancos Centrales o designados (Accionistas Clase A) Bancos Privados Bancos Estatales Corporaciones Estatales Multilateral Corporaciones Privadas 48% 26% 13% 12% 1% Depósitos EoP (%) Obligaciones y deuda a corto plazo Emisiones delargo plazo Obligaciones de largo plazo Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 23% 18% 17% 13% 13% 7% 6% 3% América del Sur EEUU / Canadá Centroamérica Asia Europa México Multilateral El Caribe
  14. 14. 14 Liquidez Estándares Internacionales  Gestión avanzada de liquidez que opera bajo el marco de Basilea III utilizando tanto el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (“LCR” por sus siglas en inglés), como el Coeficiente de de Fondeo Estable Neto (“NSFR” por sus siglas en inglés) para el monitoreo de liquidez a corto y mayores plazos.  Al 31 de diciembre de 2019: ✓ Liquidez = US$ 1.16 mil millones ✓ LCR (1) = 1.45x ✓ NSFR (1) = 1.30x  Activos líquidos se invierten en la Reserva Federal y en bancos de primera línea. Aspectos Destacados de la Gestión de Liquidez Colocación de Liquidez Ratio de Cobertura de Liquidez Interno (1)Activos Líquidos (en US$ millones) (1) Metodología Basilea III ajustada con parámetros internos - 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dic-17 Ene-18 Feb-18 Mar-18 Abr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Ago-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dic-18 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19 741 1,267 1,008 619 1,706 1,160 30% 45% 36% 21% 57% 40% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Activos Líquidos Activos Líquidos / Total Depósitos 98% 2% 1% EE.UU. Multilateral LatAm Bancos LatAm Al 31 de diciembrede2019, $1,129millones ó 97% deactivos líquidos están depositados con elBancode la Reserva FederaldeNueva York.
  15. 15. Visión General03 Nuestra Cartera Comercial08 Tesorería y Mercados de Capitales13 Nuestro Desempeño Financiero16 15 Índice
  16. 16. Evolución de la Utilidad  Rentabilidad sostenida  Ingresos de primera línea en niveles estables  Gestión efectiva del control de gastos y en general una mejora en las eficiencias estructurales y operacionales  Perfil de riesgo mejorado: originación de créditos de alta calidad, disminución de exposiciones bajo observación y sin nuevos créditos con deterioro crediticio  Menor requerimiento de reservas  8.6% Retorno sobre Patrimonio, 1.4% Retorno sobre Activos  32.1% Eficiencia  19.8% Razón Capital Primario Basilea III 16 34.1 1.3 -2.3 -12.4 20.7 29.5 -0.6 0.5 -9.0 20.4 31.4 1.9 0.0 -11.3 22.1 Total de ingresos Pérdidas por deterioro en instrumentos financieros Ganancia (Pérdida) en activos no financieros,neto Gastos de operaciones Utilidad del período (enUS$millones) Trimestrales 4Trim18 3Trim19 4Trim19 127.6 -57.5 -10.0 -48.9 11.1 126.7 -0.4 0.5 -40.7 86.1 Total de ingresos Pérdidas por deterioro en instrumentos financieros Ganancia (Pérdida) en activos no financieros,neto Gastos de operaciones Utilidad del período (enUS$Millones) Acumulado 2018 2019
  17. 17. 3,148 3,054 3,412 14,303 12,156 3,039 3,066 3,073 13,976 12,037 211 222 374 193 250 -100000 -80000 -60000 -40000 -20000 0 $0 $2,000 $4,000 $6,000 $8,000 $10,000 $12,000 $14,000 $16,000 $18,000 $20,000 4Trim18 3Trim19 4Trim19 2018 2019 Originación y Vencimientos de la Carterade Préstamos Originación ($MM) Vencimientos ($MM) Plazo Promedio Originación (Días) 28.0 26.7 26.9 109.7 109.5 1.61% 1.77% 1.65% 1.71% 1.74% -3.00%-2.90%-2.80%-2.70%-2.60%-2.50%-2.40%-2.30%-2.20%-2.10%-2.00%-1.90%-1.80%-1.70%-1.60%-1.50%-1.40%-1.30%-1.20%-1.10%-1.00%-0.90%-0.80%-0.70%-0.60%-0.50%-0.40%-0.30%-0.20%-0.10%0.00%0.10%0.20%0.30%0.40%0.50%0.60%0.70%0.80%0.90%1.00%1.10%1.20%1.30%1.40%1.50%1.60%1.70%1.80%1.90%2.00%2.10%2.20%2.30%2.40%2.50%2.60%2.70% $0 $20 $40 $60 $80 $100 $120 4Trim18 3Trim19 4Trim19 2018 2019 Ingreso Netos de Intereses Margen Financiero Neto Ingreso Neto de Intereses y Margen Financiero Neto (en US$ millones, excepto porcentajes) 17 * Representa el Margen sobre Libor correspondiente al plazo de la transacción de la Cartera Corriente de Préstamos. Ingresos Netos de Intereses y Márgenes Financieros 4.21% 4.28% 3.88% 3.97% 4.29% 3.13% 3.09% 2.69% 2.76% 3.10% 1.08% 1.19% 1.18% 1.21% 1.19% 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% 5.0% 4Trim18 3Trim19 4Trim19 2018 2019 Retorno sobre Activos Productivos Costo de Pasivos Financieros Margen de Interés Neto Margen de Interés Neto 5,724 5,262 5,586 5,559 5,463 1.97 1.96 1.92 1.99 1.96 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 4Trim18 3Trim19 4Trim19 2018 2019 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40 1.60 1.80 2.00 Saldos Promedios de la Cartera de Préstamos Saldo Promedio Margen s/Libor (%) *
  18. 18. Ingresos por Honorarios y Comisiones 18 335 427 459 371 435 157 217 199 98 157 492 644 658 469 592 4Trim18 3Trim19 4Trim19 2018 2019 Cartas de crédito e instrumentos con riesgos de créditos contingentes Promedios (en US$ millones) Aceptaciones, compromisos de crédito y contratos de garantías financieras Cartas de crédito 2.3 2.4 2.5 10.8 9.5 2.0 0.5 2.7 4.9 5.6 1.1 0.2 1.5 0.5 5.4 2.8 5.4 17.2 15.6 4Trim18 3Trim19 4Trim19 2018 2019 Honorarios y Comisiones, netos (en US$ millones) Comisiones de cartas de crédito Comisiones de sindicación Otras comisiones netas
  19. 19. Cartera Comercial 6,290 6,006 6,209 6,217 6,502 Reserva para pérdidas 104.1 105.0 105.8 104.1 102.4 Reserva para pérdidas sobre Cartera Comercial 1.65% 1.75% 1.70% 1.67% 1.57% Valor en Libros Etapa 1 5,836 5,482 5,811 5,877 6,184 Reserva para pérdidas 38 30 34 32 32 Reserva para pérdidas / Valor en Libros Etapa 1 0.65% 0.54% 0.58% 0.54% 0.51% Valor en Libros Etapa 2 389 459 334 279 256 Reserva para pérdidas 17 21 15 18 16 Reserva para pérdidas / Valor en Libros Etapa 2 4.26% 4.68% 4.52% 6.39% 6.32% Valor en Libros Etapa 3 65 65 65 62 62 Reserva para pérdidas 49 54 57 54 55 Reserva para pérdidas / Valor en Libros Etapa 3 76% 83% 88% 88% 88% Dic-19Dic-18 Sep-19Jun-19Mar-19(US$ millones, excepto porcentajes) Calidad de Cartera Préstamos con Deterioro Crediticio y Reservas para Pérdidas 19 59 54 119 65 65 65 62 62 1.12 0.98 2.08 1.12 1.18 1.16 1.11 1.05 1.5 1.6 1.2 1.6 1.6 1.6 1.7 1.7 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 0 20 40 60 80 100 120 140 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 Préstamos conDeterioroCrediticio Préstamos con deterioro crediticio (en US$millones) Préstamos con deterioro sobreCartera dePréstamos (%) Reserva para pérdidas sobrepréstamos con deterioro (veces) 100% Préstamos con DeterioroCrediticiopor Industria (Al 30 de diciembre de 2019) Azúcar
  20. 20. Gastos de Operaciones y Eficiencia 20 34.1 29.5 31.4 127.6 126.7 -12.4 -9.0 -11.3 -48.9 -40.7 36.3% 30.4% 35.9% 38.3% 32.1% -50.0% -40.0% -30.0% -20.0% -10.0% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% -35 -25 -15 -5 5 15 25 35 45 4Trim18 3Trim19 4Trim19 2018 2019 Eficiencia (en US$ millones, excepto porcentajes) Total de ingresos Gastos de operaciones Razón de Eficiencia (US$ millones, excepto porcentajes) 2019 2018 Var. anual (%) 4TRIM19 3TRIM19 4TRIM18 Var. Trim. (%) Var. anual (%) Gastos de operaciones Salarios y otros gastos de personal 24.2 28.0 -14% 6.4 5.7 6.6 13% -3% Depreciación de equipo y mejoras a la propiedad arrendada 2.9 1.3 123% 0.7 0.7 0.3 1% 126% Amortización de activos intangibles 0.7 1.2 -40% 0.2 0.2 0.2 17% 13% Otros gastos 12.9 18.5 -30% 4.0 2.4 5.3 63% -25% Total de gastos de operaciones $40.7 $48.9 -17% $11.3 $9.0 $12.4 26% -9% Razón de Eficiencia 32.1% 38.3% -16% 35.9% 30.4% 36.3% 18% -1%
  21. 21. 9.5 9.5 7.9 10.6 10.8 9.5 6.1 6.9 5.7 6.6 4.9 5.6 1.9 2.8 0.7 0.3 1.5 0.5 17.5 19.2 14.3 17.5 17.2 15.6 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Comisiones de cartas de crédito Comisiones de sindicación Otras comisiones netas 168 174 168 138 128 127 (54) (52) (46) (47) (49) (41) 32% 30% 27% 34% 38% 32% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% -60 -10 40 90 140 190 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Total de ingresos Gastos de operaciones Razón de Eficiencia 102.4 104.0 87.0 82.0 11.1 86.1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 141.3 145.5 155.2 119.8 109.7 109.5 1.88% 1.84% 2.08% 1.85% 1.71% 1.74% -0.50% 2.50% $0$5$10$15$20$25$30$35$40$45$50$55$60$65$70$75$80$85$90$95$100$105$110$115$120$125$130$135$140$145$150$155$160$165$170$175$180 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Ingreso neto de intereses Margen Financiero Neto ("NIM") Honorarios y Comisiones, neto Razón de Eficiencia Utilidad del Periodo Ingreso Neto de Intereses y Márgenes (en US$ millones) Indicadores Financieros Clave P&L (en US$ millones, excepto porcentajes) (en US$ millones, excepto porcentajes) (en US$ millones) 21
  22. 22. 911 972 1,011 1,043 994 1,016 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2,507 2,795 2,803 2,929 2,971 2,888 2014 2015 2016 2017 2018 2019 6,686 6,692 6,021 5,506 5,778 5,893 2014 2015 2016 2017 2018 2019 8,022 8,286 7,181 6,268 7,609 7,250 2014 2015 2016 2017 2018 2019 22 Indicadores Financieros Clave Situación Financiera Depósitos Patrimonio de los Accionistas Total de Activos Cartera de Préstamos (en US$ millones) (en US$ millones) (en US$ millones) (en US$ millones)
  23. 23. $1.435 $1.540 $1.540 $1.540 $1.540 $1.540 4.9% 5.3% 5.9% 5.5% 6.4% 7.6% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 9.0% $0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Dividendos declarados por acción Rendimiento anual / Precio por acción promedio 15.5% 16.1% 17.9% 21.1% 18.1% 19.8% 15.1% 16.3% 16.6% 18.7% 17.1% 17.3% 8.8 8.5 7.1 6.0 7.7 7.1 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Razón de Capital Primario "Tier 1" (Basilea III) (1) Indice de Adecuación de Capital SBP (2) Límite de Capital Regulatorio Apalancamiento (3) (1) Con base en el "Internal ratings-based (IRB) approach" de Basilea III (2) Según definición de la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP),con base en "Standardized Approach" de Basilea III (3) Activos / Capital 8% 11.5% 11.0% 8.8% 8.0% 1.1% 8.6% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Retorno sobre el Promedio del Patrimonio “ROAE” Razones de Capital Retorno sobre los Activos Promedios “ROAA” Dividendos por Acción Indicadores Financieros Clave Rentabilidad y Solvencia 23 1.4% 1.3% 1.2% 1.3% 0.2% 1.4% 2014 2015 2016 2017 2018 2019
  24. 24. (En US$ millones, excepto porcentajes y cantidades por acción común) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Información del estado de ganancias o pérdidas Ingresos neto por intereses 141.3 145.5 155.2 119.8 109.7 109.5 Honorarios y comisiones, neto 17.5 19.2 14.3 17.5 17.2 15.6 Ganancia (pérdida) en instrumentos financieros, neto 7.0 7.6 (2.9) (0.7) (1.0) (1.4) Otros ingresos, neto 1.8 1.6 1.4 1.7 1.7 2.9 Total de ingresos 167.6 173.9 168.0 138.3 127.6 126.7 Pérdidas por deterioro en instrumentos financieros (11.6) (18.1) (35.1) (9.4) (57.5) (0.4) Ganancia (pérdida) en activos no financieros, neto - - - - (10.0) 0.5 Gastos de operaciones (53.6) (51.8) (45.8) (46.9) (48.9) (40.7) Utilidad del año 102.4 104.0 87.0 82.0 11.1 86.1 Información seleccionada del estado de situación financiera Cartera de Préstamos 6,686 6,692 6,021 5,506 5,778 5,893 Total de activos 8,022 8,286 7,181 6,268 7,609 7,250 Depósitos 2,507 2,795 2,803 2,929 2,971 2,888 Repos, obligaciones y deudas, neto 4,393 4,426 3,247 2,212 3,558 3,179 Total de patrimonio 911 972 1,011 1,043 994 1,016 Razones Financieras Seleccionadas Retorno sobre el total de activos promedio 1.4% 1.3% 1.2% 1.3% 0.2% 1.4% Retorno sobre el promedio del patrimonio 11.5% 11.0% 8.8% 8.0% 1.1% 8.6% Margen financiero neto 1.88% 1.84% 2.08% 1.85% 1.71% 1.74% Razón de Eficiencia 32% 30% 27% 34% 38% 32% Préstamos con deterioro sobre Cartera de Préstamos 0.06% 0.78% 1.09% 1.07% 1.12% 1.05% Cobertura de préstamos con deterioro (x veces) 21.7 1.8 1.7 1.5 1.6 1.7 Acciones y Capitalización de Mercado Número de acciones en circulación (miles) 38,777 38,969 39,160 39,429 39,539 39,602 Precio por acción (cierre) 30.10 25.93 29.44 26.90 17.30 21.38 Capitalización de mercado 1,167 1,010 1,153 1,061 684 847 Utilidad por acción 2.65 2.67 2.23 2.09 0.28 2.17 Valor libros de la acción 23.49 24.94 25.83 26.45 25.13 25.66 Precio / Utilidad por acción (veces) 11.4 9.7 13.2 12.9 61.4 9.8 Precio / Valor libros (veces) 1.3 1.0 1.1 1.0 0.7 0.8 La información financiera se preparó de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). Indicadores Financieros Clave Tendencia 24

×