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Banco Santander Actividad y Resultados 2011

Banco Santander Actividad y Resultados 2011

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Banco Santander Actividad y Resultados 2011

  1. 1. 131 de enero de 2012
  2. 2. 2Información importanteBanco Santander, S.A. (―Santander‖) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones.Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre eldesarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobreexpectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que losresultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) la situación del mercado, factoresmacroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales,tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o devalor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicadoen nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a la Securities and ExchangeCommission de los Estados Unidos de América (la ―SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento yresultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllosdescritos en las previsiones y estimaciones.Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones corresponden a la fecha en la que se han realizado y están basados en elconocimiento, información disponible y opiniones del momento en que se formaron. Dichos conocimientos, información y opinionespueden cambiar con el tiempo. Santander no se obliga a actualizar o a revisar las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones a laluz de nueva información, eventos futuros o por cualquier otra causa.La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendocuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquieravalores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y la idoneidad de los valores después de haber recibido elasesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado y no sobre la base únicamente de información pública.No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a sudisposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta ocualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.Ni esta presentación ni ninguna de la información aquí contenida constituye una oferta para vender o la petición de una oferta de comprade valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S.Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitacióna realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Servicesand Markets Act 2000.Nota: Los estados financieros pasados y las tasas de crecimiento anteriores no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento,precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquierperíodo anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios.
  3. 3. 3 Índice■ Evolución Grupo 2011 — Claves del ejercicio — Resultados■ Evolución áreas de negocio 2011■ Conclusiones■ Anexos
  4. 4. 4Claves ejercicio 2011 En un ejercicio crecientemente complejo, prioridad en fortalecimiento del balance apoyado en una elevada generación de resultados 1 2 Sólida generación de Saneamientos extraord. (-3.183 mill.) resultados recurrentes duplican las plusvalías (1.513 mill.) Pre-provision profit: 24.373 mill. € Bº antes de extraordinarios: 7.021 mill. € Bº atribuido: 5.351 mill. €3 4 Fortalecimiento Retorno al accionista de balance superior al mercado Cobertura de inmuebles: 50% Total shareholders return (TSR): Core capital (BIS II): 10,02% SAN > Euro Stoxx BanksNota: Datos de saneamientos y plusvalías extraordinarias netos de impuestos
  5. 5. 1 Sólida generación de resultados recurrentes 5 En 2011 Santander mantiene un excelente track record en el beneficio antes de provisiones apoyado en la solidez de ingresos Ingresos y costes Beneficio antes de provisiones Miles de millones de euros Miles de millones de euros 44,3 23,9 24,4 42,1 23,0 39,4 33,5 18,5 18,2 19,9 15,0 16,4 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 Margen bruto Costes Margen neto ... lo que nos sitúa en el reducido grupo de bancos con margen neto en el entorno de 25 bn. €
  6. 6. 1 Sólida generación de resultados recurrentes 6 Beneficio recurrente de 7.021 millones, absorbiendo el impacto de los mercados en ROF y las mayores dotaciones en el ejercicio Bº atribuido Grupo RECURRENTE Bº atribuido trimestral Grupo RECURRENTEMillones de euros Millones de euros 8.181 -14% 7.021 2.215 2.230 2.101 2.108 1.803 1.717 1.635 1.393 2010 2011 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T
  7. 7. 2 Plusvalías y saneamientos extraordinarios 7 Adicionalmente, elevado esfuerzo en saneamientos extraordinarios, muy superiores a las plusvalías realizadas Impacto neto de impuestos en resultados de 2011Millones de euros -3.183 Fondos constituidos antes de impuestos -1.670 No exigible Inmobiliario España 1.812 F. Comercio Portugal 600 1.513 Venta Holding Amortización intangibles, 641Seguros Latam -893 pensiones y otros Operación 872 SCF USA -620 Saneamiento carteras Plusvalías Saneamientos extraordinarias* extraordinarios(*) No incluye plusvalías acuerdo venta Colombia, que se contabilizarán en 2012
  8. 8. 2 Plusvalías y saneamientos extraordinarios 8 Tras el esfuerzo en saneamientos, el beneficio contable se sitúa en 5.351 millones de eurosMillones de euros +1.513 8.534 7.021 5.351 -3.183 Beneficio atribuido Plusvalías* TOTAL Saneamientos Beneficio RECURRENTE atribuido(*) No incluye plusvalías acuerdo venta Colombia, que se contabilizarán en 2012
  9. 9. 3 Fortalecimiento de balance: Cobertura de inmuebles 9 La dotación realizada al cierre del ejercicio sitúa la cobertura de inmuebles adjudicados en España en el 50% Inmuebles adjudicados Dic. 2011 Evolución coberturaMillones de euros 50% 8.552 Cobertura: 50% 31% 31% 4.278 10% Saldo Fondo 2008 2009 2010 2011
  10. 10. 3 Fortalecimiento de balance: Ratio de Capital 10 El Grupo muestra su fortaleza y flexibilidad financiera al anticipar el cumplimiento de los requesitos EBA solicitados para junio de 2012 Evolución del Core capital (criterio EBA) +0,28% 9,01% +0,20% +0,25% +0,29% +0,34% 7,53% +0,12% Septiembre Generación Canje 4º scrip Brasil Ventas Saneamientos Actual con 2011 ajustado 4T preferentes dividend (4,41%) y otros criterios EBA criterios EBA (*) (*)(*) Incluye Valores Santander
  11. 11. 3 Fortalecimiento de balance: Capital 11 El esfuerzo realizado en el trimestre ha supuesto una mayor aceleración del Core capital bajo criterio BIS II Evolución Core capital 10,02% 8,61% 8,80% 7,58% 6,25% 5,91% Dic06 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11Nota: Dic’06 y Dic’07 en base a BIS I
  12. 12. 3 Fortalecimiento de balance: Liquidez 12 Buena posición de liquidez tras un ejercicio de elevado stress Elevado excedente estructural Aspectos claves en 2011 de liquidez (>120 bn. €)Balance liquidez Grupo Santander (Dic 2011 provisional) Ratios de liquidez en niveles confortables: Créditos / Depósitos* Dep.* + Financ. M/LP 117% / Créditos = 114% 639 Depósitos* Elevada capacidad emisora en situaciones de stress Créditos 750 Emisiones M/LP Vencimientos 40 bn. € 32 bn. € – Además 25 bn. € en titulizaciones colocadas Bonos titulización en en mercado 40 mercado Funding M/LP** Reducida apelación 174 mayorista al corto plazo < 2% balance Activos 139 Equity y otrosfinancieros (neto de A.Fijos) 24 11 Funding CP Elevada capacidad de Activo Pasivo Aprox. 100 bn. € descuento en bancos centrales Nota: Balance liquidez a efectos de gestión (se netean derivados negociación, saldos interbancarios y activos fijos) (*) Incluidos pagarés retail (**) Incluye líneas de FHLB en USA a Sovereign
  13. 13. 3 Fortalecimiento de balance: Liquidez 13 En 2012 moderados vencimientos y favorable dinámica comercial … Miles de millones de euros Emisiones Grupo* Vencimientos Grupo 40 32 30 24 2011 2012 2013 2014 … dentro de una estrategia diferenciada por unidades Matriz, Banesto y Portugal SCF, UK y SOV. Mercados emergentes Reducción del hueco comercial SCF hacia la autofinanciación Latam: mayor foco en captación y menor demanda desde SCF depósitos y acceso a mercados UK: autofinanciación actividad comercial y buen acceso a mayoristas en desarrollo mercados Sin necesidad de recurrir BZ WBK: excedentario en a los mercados en 2012 SOV.: excedentario en liquidez liquidez(*) Sin titulizaciones
  14. 14. 3 Fortalecimiento de balance: Calidad crediticia 14 La mora del Grupo se ha deslizado ligeramente al alza, por España. SCF, Sovereign y Latam ex-Brasil mejoran todos los trimestres Total Grupo Europa continental % % España SCF 5,49 3,86 3,89 5,15 3,55 3,61 3,78 4,57 4,81 4,95 4,24 4,63 4,42 4,29 3,77 Dic10 Mar11 Jun11 Sep11 Dic11 D10 M11 J11 S11 D11 D10 M11 J11 S11 D11* Reino Unido y EE.UU. Latinoamérica % % UK Sovereign Brasil Latam Ex-Brasil 4,61 4,15 3,76 5,38 4,91 4,85 5,05 5,05 3,22 3,07 2,85 2,94 2,87 2,84 2,82 1,76 1,75 1,82 1,88 1,86 D10 M11 J11 S11 D11 D10 M11 J11 S11 D11 D10 M11 J11 S11 D11 D10 M11 J11** S11** D11** (*) .- En diciembre, SC USA pasa a consolidar por puesta en equivalencia(**) .- En términos homogéneos, deducida la cartera adquirida en México de GE. Incluyéndola, 3,08% en junio 2011, 2,91% en septiembre 2011 y 2,89% en diciembre 2011
  15. 15. 3 Fortalecimiento de balance: Calidad crediticia 15 Nuestros ratios siguen comparando muy bien en los principales mercados donde operamos España Reino Unido % 7,51 (Nov) % 7,16 2,38 5,81 2,11 2,07 2,05 1,88 5,08 3,37 5,15 5,49 1,10 4,24 1,41 1,41 1,44 1,42 3,41 0,92 1,03 0,66 0,64 1,95 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Sep11 Dic11 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Jun11 Sep11 Brasil Latinoamérica Ex-Brasil % Bancos Privados % Santander 5,9 4,6 Sistema 4,8 3,6 5,4 4,5 3,2 3,3 3,3 3,8 4,0 3,5 4,3 4,5 2,3 4,3 3,9 3,4 2,7 3,2 3,6 2,6 2,6 2,5 3,5 2,1 2,9 3,2 3,2 1,6 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Sep11 Dic11 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Jun11 Sep11Últimos datos disponibles del sector por Bancos Centrales y Council Mortgage Lenders (UK)
  16. 16. 4 Retorno total al accionista (TSR) 16 Retorno total superior al mercado en el corto, medio y largo plazo TSR: diferencia1 acumulada con Euro Stoxx Banks En puntos porcentuales +54 p.p. +32 p.p. +29 p.p. +13 p.p. 1 año 3 años 5 años 10 años (1) Elaboración en base a datos facilitados por Bloomberg al 31-12-2011
  17. 17. 17 Índice■ Evolución Grupo 2011 — Claves del ejercicio — Resultados■ Evolución áreas de negocio 2011■ Conclusiones■ Anexos
  18. 18. 18 Resultados Grupo Santander Solidez en la parte alta de la cuenta de resultados que no llega al beneficio por el esfuerzo realizado en saneamientos Var. s/ 2010 % sin TC. Mill. euros 2011 Importe % ni perímetro Margen de intereses + comisiones 41.293 +2.334 +6,0 +4,7 ROF y otros1 2.969 -121 -3,9 -4,9 Margen bruto 44.262 +2.213 +5,3 +4,0 1 Costes de explotación -19.889 -1.694 +9,3 +6,8 2 Margen neto 24.373 +519 +2,2 +1,8 Dotaciones para insolvencias -10.562 -304 +3,0 +2,8 3 M. neto después de dotaciones 13.811 +215 +1,6 +1,1 Otros rtdos. y saneamientos2 -2.994 -1.451 +94,0 +92,9 Beneficio antes de impuestos 10.817 -1.235 -10,2 -10,6 Impuestos y minoritarios -3.796 +75 -1,9 -2,0 Beneficio antes de extraordinarios 7.021 -1.160 -14,2 -14,7 Neto plusvalías y saneamientos extraord. -1.670 -1.670 -- -- Beneficio atribuido 5.351 -2.830 -34,6 -35,1(1) Incluye dividendos, puesta en equivalencia y OREX(2) Incluye dotación en 2T’11 para PPI en Reino Unido (842 mill. € antes de impuestos)
  19. 19. 1 Ingresos 19 Solidez de los ingresos básicos como palanca de los resultados Margen bruto Grupo Ingresos básicos1Millones de euros 2011/2010: +2.349 mill. €; +6% +32% 44.262 42.049 2.577 39.381 2.713 2011/2010 3.663 33.489 Resto 3.240 ingresos2 Dinamismo Latam +2.160 39.336 41.685 35.718 SCF (crecimiento +672 30.249 orgánico e inorgánico) Ingresos básicos1 Entrada BZ WBK +619 2008 2009 2010 2011 Mercados maduros -1.102(1) Ingresos básicos: Margen de intereses + comisiones + actividades de seguros(2) ROF + dividendos + puesta en equivalencia + OREX
  20. 20. 2 Costes 20 Gestión diferenciada por unidades y negocios Costes Costes Grupo 2011/2010:Millones de euros +1.694 mill. €; +9% +33% 2011/2010 19.889 18.196 16.421 Inversiones para Latam: +938 14.949 capturar crecimiento en emergentes BZ WBK: +324 Desarrollo franquicias y negocios en maduros +493 (Alemania, UK, USA, GBM) 2008 2009 2010 2011 Reducción en unidades comerciales España y -61 Portugal
  21. 21. 3 Dotaciones 21 Dotaciones todavía elevadas en el actual momento del ciclo … Dotaciones específicas Millones de euros Dotaciones netas para insolvencias1Millones de euros 11.760 12.342 11.137 7.659 +60% 10.258 10.562 2008 2009 2010 2011 9.484 6.601 Uso de genéricas Millones de euros 2008 2009 2010 2011 -569 2008 2009 2010 2011 -1.159 -2.159 -2.086 …. con una evolución afectada por el menor uso de genéricas(1) Incluye riesgo-país
  22. 22. Comparativa vs. competidores* 22 Mejor evolución en ingresos y en eficiencia, y aún por aprovechar la normalización de dotaciones que muestran nuestros peers Ingresos Eficiencia Dotaciones netas/créditos Datos 2011 en % Datos 2011 en % Margen bruto Var. interanual Grupo SAN 44,9 C1 4,66Var. 2011/2010 -0,08 C1 46,7 Grupo SAN 1,41 0,00 +5,3% C2 48,5 C2 1,13 -0,31 C3 52,2 C3 1,12 0,00 C4 53,2 C4 1,10 -0,31 C5 54,1 C5 1,02 -0,14 -0,1% -0,2% C6 54,9 C6 1,01 -1,25 Grupo Santander Media peers Media peers europeos C7 56,8 C7 1,00 0,33 C8 59,2 C8 0,97 -0,94 C9 59,4 Media peers 0,79 -0,24 Margen bruto s/ Activos Media peers 59,7 C9 0,74 -0,04% s/ATMs 2011 C10 60,0 C10 0,33 -0,12 3,6% C11 61,0 C11 0,30 -0,09 2,9% C12 61,0 C12 0,27 2,4% -0,06 C13 64,0 C13 0,22 -0,07 C14 64,7 C14 0,19 -0,29 Grupo Media peers Media peers C15 77,6 C15 0,03 0,08 Santander europeos C16 C16 -0,05 77,6 -0,09 (*) Según última información disponible de cada entidad. “Peer Group” son los grandes bancos que por su dimensión, características y/o grado de competencia directa son el referente a batir: Banco Itaú, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, HSBC, ING Group, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Mitsubishi, Nordea, Royal Bank of Canada, Societe Generale, Standard Chartered, UBS, Unicredito y Wells Fargo.
  23. 23. 23 Índice■ Evolución Grupo 2011 — Claves del ejercicio — Resultados■ Evolución áreas de negocio 2011■ Conclusiones■ Anexos
  24. 24. Distribución del beneficio por geografías 24 Los resultados se apoyan en la diversificación del Grupo y en la gestión de los diferentes momentos de crecimiento de cada mercado Europa continental Distribución del beneficio BrasilMillones de euros atribuido1 2011 Millones de US$ constantes 3.355 -15% -7% 2.849 Polonia 3.915 SCF (BZ WBK) 3.629 Brasil Portugal 3% Globales 13% Europa 2% 4% 28% 2010 2011 2010 2011 Red SAN + Banesto 9% UK y Sovereign UK 12% LatAm Ex-Brasil 10%Millones de euros constantes Millones de US$ constantes México 6% 7% UK Sovereign 6% +11% Sovereign 2.856 1.941 Chile 2.578 +30% Resto 526 404 Latam 1.145 -41% 2010 2011 2010 2011 2010 2011(1) Sobre beneficio atribuido áreas operativas 2011
  25. 25. 25 Europa continental 2011 Redes comerciales y negocio mayorista muy afectados por entorno macro y evolución mercados. Fuerte crecimiento de SCF e incorporación Polonia Beneficio atribuido: Ingresos básicos 2.849 mill. de euros Millones de eurosVar. 2011 / 2010 (%) +8% +11% 14.867 3.884 3.773 13.713 3.568 3.432 3.554 3.656 3.406 3.306Ingresos básicos +8% Margen bruto +4% 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 Costes +12% Beneficio unidades Millones de euros Var. s/2010 Margen neto -2% Red SAN 660 -22%M. neto después Banesto 130 -69% -6% dotaciones Portugal 174 -62% Polonia (BZ WBK)* 232 +22% Bº atribuido -15% SCF 1.228 +52% Resto (GBM, G.Activos, …) 424 -48%(*) Corresponde al beneficio atribuido al Grupo (9 meses). Crecimiento proforma en criterio local ejercicio 2011 / 2010
  26. 26. 26 Red Santander 2011 El margen neto aumenta en el año por mayores ingresos (afectados últimos trimestres por competencia depósitos). Mayores dotaciones por fin genéricas Actividad Ingresos básicos Millones de euros Créditos Depósitos* Ratio Créditos / Depósitos* +6% +3%Var. en miles mill. € 4.334 1.184 4.220 +13,2 1.0601.002 1.072 1.136 1.094 1.031 974 159 130 -1,8 122 -3,9 -8,7 2010 2011 2010 2011 2009 2010 2011 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 Rentabilidad del margen de intereses Margen neto / dotaciones Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs Margen neto +6% 3,65% Mill. euros M. neto 2.227 2.353 3,26% 2,92% 2,95% +16% Rentabilidad 691 2,70% 576 497 588 639 588 538 Dotac. 462 Coste M. neto -19% 1,43% después 1.136 1,36% de dotac. 916 1,15% 4T10 2T11 4T11 2010 2011 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 (*) Incluye pagarés retail
  27. 27. 27 Banesto 2011 Banesto muestra tendencias similares a la red Santander. Beneficio afectado por dotaciones para aumentar cobertura de adjudicados Actividad Ingresos básicos Créditos Depósitos* Ratio Créditos / Depósitos* Millones de euros +1% -8%Var. en miles mill. € 2.187 2.017 601 570 535 +7,1 481 489 525 516 486 +0,2 136 134 127 -6,8 -6,2 2010 2011 2010 2011 2009 2010 2011 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 Rentabilidad del margen de intereses Margen neto / dotaciones Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs** Margen neto -19% 3,61% Mill. euros 3,21% M. neto 1.376 2,92% -24% Rentabilidad 2,44% 384 362 1.112 317 312 324 2,22% 273 280 Dotac. Coste 235 1,94% 1,66% 1,70% M. neto después 666 de dotac. -32% 451 4T10 2T11 4T11 2010 2011 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 (*) Sin CTAs. Incluye pagarés retail (**) Banca comercial
  28. 28. España1. Detalle de créditos a clientes y morosidad 28 En créditos destaca la caída en finalidad inmobiliaria (-14%) y el mantenimiento de los saldos con el resto de empresas Créditos brutos Ratio de morosidadMiles de millones de euros % TOTAL 245 236 AA.PP 10 225 12 12 Finalidad Hipotecas inmobiliaria hogares 64 61 28,6 59Resto crédito particulares 31 30 26 17,0 11,1 Total carteraEmpresas sin 5,5 finalidad España 108 inmobiliaria 105 105 4,2 3,4 3,5 Resto cartera 3,1 2,5 Finalidad Hipotecas inmobiliaria 31 -12% 27 -14% 23 2,4 2,7 hogares 2,2 Dic09 Dic10 Dic11 Dic09 Dic10 Dic11(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif
  29. 29. Créditos con finalidad inmobiliaria. Evolución y cobertura 29 Gestión activa con foco en reducción de saldos y aumento de coberturas CRÉDITOS finalidad inmobiliaria Dudosos y SubestándarMillones de euros Dudosos Dic11 Cobertura -14.242 mill. €; -38% Mill. € 37.688 33% 6.722 31.127 27.334 29% 23.442 -14% 2.211 Riesgo Fondo 2010 2011 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Evolución trimestral 2011 Subestándar Dic11 Cobertura Mill. € Millones de euros 3.916 16% 12% 613 -758 -849 -978 -1.229 Riesgo* Fondo 2010 2011 (*) 100% al corriente de pago 1T 2T 3T 4T
  30. 30. Inmuebles adjudicados. Evolución y cobertura 30 Buena evolución trimestral y elevado esfuerzo en cobertura que anticipa futuros requisitos regulatorios INMUEBLES adjudicados (importe bruto) Cobertura inmuebles adjudicadosMillones de euros Millones de euros Cobertura: 8.552 50% 7.509 8.552 6.521 4.765 4.278 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Saldo Fondo Evolución trimestral en 2011 Evolución cobertura Millones de euros 50% 31% 31% +373 +453 +225 10% -7 1T 2T 3T 4T 2008 2009 2010 2011
  31. 31. Portugal 2011 31 Gestionando un entorno de “bail-out” y desapalancamiento Actividad Ingresos básicos Millones de euros Total Activos (Bn.€) -14% -16% 49 -10% 293 289 273 1.118Reducción 45 262 273 242 959de balance 225 219 Dic10 Dic11 % var. Dic’11/Dic’10 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 Continúa +8% procesodesapalan- Margen neto / dotaciones camiento -6% Créditos Depósitos Margen neto Mill. euros -33% M. neto 650 -32% 192 188 Bn. euros Plan Conseguido 2011 en el año 138 132 151 Dotac. 443Reducción 112 93 88 -56% GAP M. neto 540comercial -2,0 después de dotac. 237 -3,4 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011
  32. 32. Portugal. Resultados inspección Troika 32 Santander Totta ha destacado en el "Special Program Inspection" realizado por la Troika Sin déficit de provisiones … y con mejora en el Tier I, tras la (-838 mill. de euros en el sector) … revisión de los RWA Déficit en millones Tier I Mejora / Pérdida San. Totta 0 San. Totta +0,1% C1 -125 C1 -0,3% C2 0 C2 -0,2% C3 -381 C3 -0,8% C4 -153 C4 +0,1% C5 -90 C5 +0,0% C6 -43 C6 +0,0%Nota .- Competidores: BES, BPI, Millenium, Caixa Geral de Depositos, B. Funchal y Caixa Económica Montepio Geral
  33. 33. Santander Consumer Finance 2011 33 Fuerte aumento del beneficio apoyado en las principales unidades y la excelente gestión del crédito Actividad Ingresos básicos Millones de euros Volúmenes Margen de intereses / +15% +9% Dotaciones (% s/ATMs) Var. Dic’11 / Dic’10 5.290 4,99% 5,05% 1.324 1.322 1.320 1.325 +28% Margen 1.218 1.217 intereses 1.068 1.114 4.618 2,24 +16% 3,07 2,75% Dotaciones 1,98% Créditos* Depósitos 2010 2011 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 Cartera total = 63 miles mill. € Margen neto / dotaciones Miles de millones de euros Var. Dic’11 / Dic’10 Margen neto +7% Alemania 30 +39% Mill. euros 3.604 M. neto 3.361 Italia 8 -4% +1% España 7 -11% Dotac. 825 890 860 920 917 900 866 Nórdicos 7 +10% 786 +47%Resto Zona Euro 4 +1% M. neto después 1.972 UK 4 +9% de dotac. 1.344 Polonia 3 -10% 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011Nota: SC USA comienza a consolidar por puesta en equivalencia en diciembre(*) Antes de impacto consolidación por puesta en equivalencia de SC USA. Considerando el impacto: -7%
  34. 34. 34Polonia (BZ WBK) 2011Datos en criterio local. Millones de euros constantes Desde su incorporación al Grupo, Los resultados* ofrecen fuertecrecimientos en créditos y depósitos crecimiento sobre 2010 Créditos Ingresos básicos Costes +14% 8.845 +8% +9% Total 7.726 770 834 Empresas +17% 6.025 429 468 5.148 Particulares 2.578 +9% 2.820 Mar11 Dic11 2010 2011 2010 2011 Depósitos Dotaciones Beneficio atribuido +14% -13% +22% Total 10.505 288 9.227 102 89 237 Empresas +26% 4.423 3.516 Particulares 5.711 +6% 6.082 Mar11 Dic11 2010 2011 2010 2011(*) Información 2010 proforma
  35. 35. 35
  36. 36. Reino Unido 2011 36 Resultados afectados por un entorno de reducida actividad, impactos regulatorios y cargo PPI1 Bº atribuido1: 993 mill. £ Actividad (1.145 mill. euros) Bill. £. Criterio local Var. 2011 / 2010 en £ (%) Hipotecas Crédito empresas Depósitos3 166 166 +16%2 31 27 153 +0% 149 -3% Margen bruto -9% Dic10 Dic11 Dic10 Dic11 Dic10 Dic11 Costes +1% Core No core Margen neto -15% Margen neto / dotaciones Margen neto -15% M. neto después Mill. £ M. neto 3.201 -8% -21% dotaciones 2.710 Dotac. 830 825 805 741 729 728 666 586 Bº atribuido -41% M. neto después 2.404 2.202 de dotac. -8% 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011(1) Cargo de 538 millones de libras (neto de impuestos) en 2T’11 para cubrir eventuales reclamaciones por seguros de protección de pagos (PPI)(2) Préstamos a pymes: +25%(3) No incluye saldos GBM y otros depósitos por 13 Bill. de libras a diciembre 2011
  37. 37. 37
  38. 38. Brasil 2011 38 Incremento continuo de ingresos básicos apoyado en mayores volúmenes. En beneficio, impacto de menores ROF y de mayores dotaciones y minoritarios Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI / Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes Var. Dic’11 / Dic’10 7,53% 7,47% +15% Margen +14% +20% intereses 21.490 5.655 5.362 +12% 4,86 4,68 5.177 5.296 18.893 4.733 4.912 Dotaciones 4.586 4.662 2,67% 2,79% Créditos Depósitos2 2010 2011 Beneficio atribuido: 3.629 mill. US$ 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 (2.610 mill. de euros)Var. 2011 / 2010 en US$ constantes (%) Margen neto / dotaciones Ingresos básicos +14% Margen neto +11% 13.852 Margen bruto +11% Mill. US$ constantes M. neto 12.533 +5% Costes +12% Dotac. 3.058 3.031 3.148 3.295 3.375 3.522 3.497 3.458 Margen neto +11% M. neto después 7.372 7.585M. neto después dotaciones +3% de dotac. +3% Bº atribuido -7% 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 (1) Moneda local (2) Incluye las "letras financeiras"
  39. 39. 39
  40. 40. Latinoamérica Ex-Brasil 2011 40 Aumento del beneficio apoyado en la banca comercial: aceleración de ingresos básicos y menor coste del crédito. Impacto negativo de los ROF en 4T’11 Actividad1 Ingresos básicos Mill. US$ constantes Volúmenes2 MI/Dotaciones (s/ATMs) +10% +8% Var. Dic’11 / Dic’10 3,90% 3,76% 8.701 Margen 2.213 2.278 8.056 intereses 2.075 2.058 2.152 +16% 1.938 2.030 2.013 +13% 2,99 2,96 Dotaciones 0,91% 0,80% Créditos Depósitos 2010 2011 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 Beneficio atribuido: 2.856 mill. US$ Beneficio atribuido por países (2.054 mill. euros)Var. 2011 / 2010 en US$ constantes (%) Millones US$ constantes Var. s/ 2010 Ingresos básicos +8% México3 1.301 +46% Margen bruto +6% Chile 849 -9% Costes +14% Argentina 399 +8% Colombia 81 +46% Margen neto 0% P. Rico 47 -6% M. neto después 0% dotaciones Uruguay 28 -70% Bº atribuido 3 2 +11% Resto 151 -17% (1) Moneda constante (2) No incluye Sucursal de New York (3) Sin minoritarios: México +22%; Total área: +4%
  41. 41. México 2011 41 Fortaleza de ingresos básicos y menor necesidad de dotaciones impulsan el beneficio. Además, impacto positivo de minoritarios Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes Var. Dic’11 / Dic’10 +14% 3,98% 3,81% Margen +9% +31% intereses 847 846 3.241 744 757 743 741 768 780 2.985 2,82 3,04 +11% 1,16% Dotaciones 0,77% Créditos 2 Depósitos 2010 2011 Beneficio atribuido: 1.301 mill. US$ 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 (936 mill. euros)Var. 2011 / 2010 en US$ constantes (%) Margen neto / dotaciones Ingresos básicos +9% Margen neto 0% 1.930 1.928 Margen bruto +4% Mill. US$ constantes M. neto +3% Costes +12% Dotac. 515 491 501 509 523 422 464 433 +12% Margen neto 0% M. neto 1.299 1.459 después M. neto después dotaciones +12% de dotac. Bº atribuido +46% 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 (1) Moneda local (2) Sin perímetro: +22%
  42. 42. Chile 2011 42 Mantiene fuertes crecimientos en actividad, con foco en depósitos. En 4T’11 recuperación ingresos en cartera UF y normalización en dotaciones Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantesVar. Dic’11 / Dic’10 4,35% 3,99% +6% Margen +3% +20% intereses 730 726 3,41 706 686 687 666 675 2.725 2.798 3,01 646 +7% Dotaciones 0,94% 0,98% Créditos Depósitos 2010 2011 Beneficio atribuido: 849 mill. US$ 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 (611 mill. euros)Var. 2011 / 2010 en US$ constantes (%) Margen neto / dotaciones Ingresos básicos +3% Margen neto -3% Margen bruto +2% Mill. US$ constantes M. neto 1.806 1.757 +3% Costes +10% Dotac. 463 456 456 442 487 444 431 385 Margen neto -3% -9% M. neto después 1.356 1.229 M. neto después dotaciones -9% de dotac. Bº atribuido -9% 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011(1) Moneda local
  43. 43. 43
  44. 44. Sovereign 2011 44 Aumento en ingresos, crecimiento en actividad comercial y fuerte mejora de la calidad crediticia. En 2012 conversión en National Bank Association Beneficio atribuido: 732 mill. US$ Actividad y rentabilidad1 (526 mill. euros) Var. interanual US$ Margen de intereses / Var. 2011 / 2010 en US$ (%) Créditos Depósitos Dotaciones (% s/ATMs) +13% 3,30% 3,21% Margen +5% intereses Margen bruto +9% 2,33 2,50 -1% -4% -8% Dotaciones -12% 0,97% 0,71% Costes +10% Dic’09 Dic’10 Dic’11 Dic’09 Dic’10 Dic’11 2010 2011 Margen neto / dotaciones Margen neto +9% Margen neto +9% Mill. US$ 1.685 M. neto 1.547 M. neto después +9% +34% dotaciones Dotac. 385 401 422 418 432 413 +34% 382 378 M. neto 1.165 Bº atribuido +30% 872 después de dotac. 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011(1) Moneda localNota: Datos de créditos (sin titulizaciones) y depósitos bajo US GAAP
  45. 45. 45
  46. 46. 46Actividades Corporativas Mayores ROF (cobertura tipos de cambio) compensan impacto negativo por mayor coste de financiación y menor recuperación de impuestos Beneficio atribuido Actividades Corporativas (Diferencia 2011 vs. 2010) Mill. euros Principales efectos: Margen de intereses -344 ROF +746 Otros resultados e impuestos -274 Impacto en beneficio: +128 Neto plusvalías y saneamientos extraord. -1.670 Impacto total en beneficio: -1.542
  47. 47. 47 Índice■ Evolución Grupo 2011 — Claves del ejercicio — Resultados■ Evolución áreas de negocio 2011■ Conclusiones■ Anexos
  48. 48. 48Visión 2012 Santander afronta el ejercicio desde una sólida posición de partida Elevada Balance Elevado capacidad de nivel generación calidad de capital de resultados 24 bn. € 50% 9% cobertura inmuebles Pre-provision Core capital adjudicados profit EBA en España
  49. 49. Visión Santander 2012 49 En 2012 Santander mantendrá una gestión diferenciada por áreas España y Portugal Mercados en  Continúan el proceso de desapalancamiento ajuste  Gestión spreads pasivo  Fortalecimiento de balance UK: impulsar franquicia (principalmente empresas) Mercados / USA: la nueva plataforma y el cambio de charter nos permitirá negocios en ampliar la gama de productos y los perfiles de clientes desarrollo SCF: consolidar posición alcanzada y mantener rentabilidad por encima de competidores Latinoamérica: foco en ingresos, manteniendo esfuerzo inversor, Mercados en aprovechando las buenas tendencias macro crecimiento Polonia: Integración plena y entrega de objetivos anunciados
  50. 50. 50 Índice■ Evolución Grupo 2011 — Claves del ejercicio — Resultados■ Evolución áreas de negocio 2011■ Conclusiones■ Anexos
  51. 51. 51Balance Grupo
  52. 52. 52 Principales tendencias del balance del Grupo Balance retail, adecuado a la naturaleza del negocio, de bajo riesgo, líquido y bien capitalizado Balance a diciembre 2011 1 Inversiones crediticias: 60% delMiles de millones de euros balance 1.252 1.252 Entidades 2 Caja, Bancos Centrales y Caja y entidades 160 2 143 de crédito de crédito entidades de crédito: 13% 112 3 Derivados 120 Derivados Cartera AFS 76 4 Resto 37 3 Cartera negoc. 58 5 Derivados (con contrapartida en Resto* 96 6 pasivo): 9% del balance Depósitos de clientes** 639 4 Cartera disponibles para la venta (AFS): 6% Créditos a 750 clientes 1 Emisiones 5 y pasivos 214 Cartera negociación: 4% subordinados FF PP y pasivos permanentes 99 6 Resto (fondos comercio, activos Activo Pasivo fijos, periodificaciones): 8%(*) Detalle resto activo: fondos de comercio de 25 bn €, activos materiales e intangibles 17 bn, otros instrumentos de capital a valor razonable 1 bn y periodificaciones y otras cuentas 53 bn.(**) Incluye pagarés retail
  53. 53. 53Resultados segmentos secundarios
  54. 54. Banca Comercial 54 Margen neto de dotaciones creciendo a un dígito por recuperación de ingresos básicos y dotaciones planas Actividad Ingresos básicos1Miles mill. euros Mill. euros +7% Créditos Depósitos2 +9% 39.206 36.549 +2% +5% 666 9.357 9.115 9.556 9.857 9.870 9.923 650 538 8.837 9.239 513 Dic10 Dic11 Dic10 Dic11 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 Beneficio atribuido: 6.893 mill. eurosVar. 2011 / 2010 en euros Margen neto / dotaciones Ingresos básicos +7% Margen neto +3% Margen bruto +6% Mill. euros M. neto 22.088 22.817 +2% Costes +10% Dotac. 5.448 5.640 5.621 5.380 5.685 5.980 5.675 5.476 +3% Margen neto +3% M. neto después M. neto después 11.944 12.358 +3% de dotac. dotaciones Bº atribuido -9% 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011(1) Margen de intereses + comisiones + actividades de seguros(2) Incluye pagarés retail
  55. 55. Banca Mayorista Global (GBM) 55 Resistencia de ingresos de clientes al entorno. Impacto mercados en ingresos y esfuerzo inversor en costes Margen bruto Margen bruto Millones de eurosMillones de euros -17% -9% Total 1.364 Total 5.150 1.303 1.230 1.252 1.337 1.201 4.675 104 1.098 Trading 282 210 1.040 Trading TOTAL 5.150 -9% 188 162 148 122 140 4.675 -8% Trading 736 4.414 Clientes 1.082 1.199 1.042 1.090 1.127 1.053 Clientes 4.056 -16% 619 976 900 Renta variable 640 -44% 356Banca inversión 78 -29% 56 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 Cobertura de 1.387 -7% 1.293interés / cambio Margen neto / dotaciones Margen neto -17% Banca Millones de euros 2.309 +2% 2.351 M. neto 3.658 corporativa1 Dotac. 3.032 -28% 1.023 922 848 865 943 M. neto -21% 782 después 2010 2011 680 627 3.656 de dotac. 2.891 Ingresos de clientes 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 2010 2011 (1) Incluye Global Transaction Banking y Credit

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