Actividad y resultados 2012

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  • Muy interesante el Informe 2012; el gran barco rojo navegando con éxito en aguas latinoamericanas (50% del beneficios) y saliendo avante en la tormenta europea: Esto gracias a que su brújula los mantiene fieles a su carta de navegación (modelo de negocio y gestión de riesgos). Bien dicen que no se puede cambiar la dirección del viento pero sí se pueden mover las velas para llevar el barco a buen puerto. Hay Capitán, el mejor.
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  • La apuesta por la diversificación geográfica ha sido desde hace años la exitosa estrategia de Santander: saber exactamente a dónde, cómo, cuánto, para qué y hasta cuándo estar. México en 2012 representa el 12% del beneficio total y sin duda que por el momento actual que vive el país y las altas expectativas a 3 y 5 años, el banco en México debiera superar esa cifra del 7% en crédito y 19% en depósitos para que en 2018 genere beneficio a la par con Brasil. Evidentemente no todo puede ser crecimiento orgánico aunque hay espacio para ello, considero que es momento de invertir en México (otra red, más infraestructura. etc.) así como ser más innovador en otros negocios.
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Actividad y resultados 2012

  1. 1. 131 de enero de 2013
  2. 2. Información importante 2Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones.Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre eldesarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobreexpectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que losresultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) la situación del mercado, factoresmacroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales,tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o devalor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicadoen nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a la Securities and ExchangeCommission de los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento yresultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllosdescritos en las previsiones y estimaciones.Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones corresponden a la fecha en la que se han realizado y están basados en elconocimiento, información disponible y opiniones del momento en que se formaron. Dichos conocimientos, información y opinionespueden cambiar con el tiempo. Santander no se obliga a actualizar o a revisar las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones a laluz de nueva información, eventos futuros o por cualquier otra causa.La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendocuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquieravalores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y la idoneidad de los valores después de haber recibido elasesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado y no sobre la base únicamente de información pública.No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a sudisposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta ocualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.Ni esta presentación ni ninguna de la información aquí contenida constituye una oferta para vender o la petición de una oferta de comprade valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S.Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitacióna realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Servicesand Markets Act 2000.Nota: Los estados financieros pasados y las tasas de crecimiento anteriores no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento,precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquierperíodo anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios.Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geográficos y los principios contables bajo los que se presentan aquí susresultados pueden diferir de los negocios comprendidos y los principios contables locales aplicados en nuestras filiales cotizadas endichas geografías. Por tanto, los resultados y tendencias mostrados aquí para nuestros segmentos geográficos pueden diferirsignificativamente de los de tales filiales.
  3. 3. 3 Índice■ Evolución Grupo 2012 — Claves del ejercicio — Resultados■ Evolución áreas de negocio 2012■ Perspectivas■ Anexos
  4. 4. Claves del ejercicio 2012 4 Datos 2012 Evolución 1 Generación Pre-provision profit Grupo: Aumento en el año: +2% de resultados 23.559 mill. € Aumento desde 2008: +32% sostenida 2 Saneamientos Grupo: 19 bn. € Dotaciones > 100% R.D.L.s Esfuerzo en Ratio mora: 4,54% Mejor que media sistema financiero saneamientos Grupo Cobertura: 73% Cobertura: mejora 11 p.p. en el año 3 Generamos capital Ratio Core capital (BIS II): Mejora de capital Reducimos RWA 10,33% El ratio aumenta por sexto año 4 Devuelto 24 bn. € de LTROs (máximo) Loan to deposit ratio: Mejora posición Grupo 113% Fuerte mejora LTD desde 2008: de liquidez España 96% Grupo 150% España 178% Beneficio atribuido ordinario de 2012: 5.251 mill. € Beneficio atribuido tras saneamiento: 2.205 mill. €
  5. 5. 1 Generación de resultados sostenida 5 En 2012 Santander mantiene un excelente track récord en el beneficio antes de provisiones apoyado en la solidez de ingresos, … Ingresos y costes1 Beneficio antes de provisiones1 Miles de millones de euros Miles de millones de euros 42,8 43,7 40,6 23,2 23,6 38,2 22,0 22,7 32,6 17,8 19,6 20,1 16,2 17,9 14,8 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 Margen bruto Costes Margen neto ... lo que nos sitúa en el reducido grupo de bancos internacionales con margen neto por encima de 23 bn. €(1) Para hacer una comparativa más homogénea se han reelaborado los resultados de años anterioresincluyendo la aportación de Santander Consumer USA y el negocio de seguros de Latinoaméricaincorporado en la operación con Zurich, por puesta en equivalencia
  6. 6. 2 Esfuerzo en saneamientos Grupo 6 2012, año excepcional en saneamientos por inmobiliario en España Saneamientos Grupo (insolvencias Grupo* + inmobiliario España) Miles de millones de euros Total España: 9 bn. € De los que Inmobiliario: 6,1 bn. € 18,8 11,6 12,2 11,0 Dotación inmobiliaria 7,1 2011-2012 >100% R.D.L.s 2008 2009 2010 2011 2012(*) Antes de utilización de genéricas
  7. 7. 2 Esfuerzo en saneamientos Grupo 7 El saneamiento para inmobiliario en España (6.140 mill. €; 4.110 mill. netos de impuestos) sitúa el Beneficio atribuido en 2.205 mill. € Impactos en beneficio atribuido 2012 Beneficio atribuido contableMillones de euros Millones de euros +1.064 6.315 5.251 5.351 2.205 2.205 -4.110 Bº atribuido Plusvalías TOTAL Saneamiento Bº atribuido 2011 2012 ordinario netas inmobiliario contable 2012 de impuestos* neto de impuestos 2012(*) Operación reaseguros Iberia, Colombia, venta edificio Canalejas, neto UK
  8. 8. 2 Esfuerzo en saneamientos Grupo 8 La exposición inmobiliaria neta en España disminuye el 69% desde el inicio de la crisis por el esfuerzo en saneamientos y la fuerte reducción de volúmenes Cobertura del total exposición Total exposición inmobiliaria España (incluye riesgo vivo)Miles de millones de euros -28,5 bn. €; -69% 42,5 37,6 47% 34,8 32,0 23,7 Exposición bruta 22% 41,0 33,8 Fondo coberturas 30,6 24,9 3% 12,5 Exposición neta Dic08 Dic11 Dic12 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Dic12 De la que: Créditos netos: 8,8 • Cobertura excluido riesgo vivo1: 50% Adjudicados netos: 3,7 • Cobertura riesgo vivo2 : 39%(1) Créditos dudosos + créditos subestándar + Activos adjudicados del inmobiliario en España(2) Riesgo vivo = créditos en situación normal
  9. 9. 2 Evolución exposición inmobiliaria bruta en España 9 La gestión de la exposición inmobiliaria, un hecho diferencial frente al sector Fuerte reducción de la exposición …que nos sitúa con la menor exposición inmobiliaria bruta en Santander… entre los peers Evolución Ene-Sep’12 (último disponible) Saldos brutos a Sep’12 (último disponible) Mill. € Mill. € SAN Ene-Dic’12: -8.289 SAN Dic’12: 36.700 Santander -5.500 23.700 34.100 30.200 C1 +300 27.900 26.500 C2 +700 C3 +900 Santander C1 C2 C3 C4 C4 +5.100Nota: Los datos de los competidores (BBVA, Caixabank, Banco Popular y Banco Sabadell) sonhomogéneos considerando en ambos periodos el mismo perímetro alcanzado tras las compras
  10. 10. 2 Evolución exposición inmobiliaria bruta en España 10 Ventas récord de inmuebles para reducir riesgo inmobiliario (financiación + adjudicados) En 2012 se duplican las operaciones de 2012, primer año de bajada de inmuebles venta para reducir el riesgo inmobiliario adjudicados en balance Ventas de inmuebles (nº operaciones) Evolución trimestral de adjudicados 2011 y 2012 Millones de euros -714 33.500 +453 +373 x1,9 +225 -7 +37 • 16.000 Inmuebles 17.700 promotor -111 -202 • 17.500 Inmuebles en balance (adjudicados) -438 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T 2011 2012 Las hipotecas concedidas por SAN financian en torno al 60% de las ventas
  11. 11. 2 Esfuerzo en saneamientos Grupo. Cobertura 11 La fuerte mejora de la cobertura en España implica un aumento del Grupo por cuarto trimestre consecutivo Total Grupo Europa continental % % España SCF 73 71 73 69 70 66 65 61 62 65 71 109 108 111 110 110 58 53 53 101 103 105 49 46 45 46 98 Dic10 Mar11 Jun11 Sep11 Dic11 Mar12 Jun12 Sep12 Dic12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 S12 D12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 S12 D12 Reino Unido y EE.UU. Latinoamérica % % UK EE.UU. Brasil Latam Ex-Brasil 113 110 107 106 110 114 110 109 101 104 102 100 95 102 95 93 96 90 90 92 90 88 85 81 82 85 48 47 47 75 43 42 40 40 40 45D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 S12 D12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 S12 D12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 S12 D12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 S12 D12
  12. 12. 2 Esfuerzo en saneamientos Grupo. Ratio de mora 12 La mora del Grupo sigue al alza principalmente por España y Brasil Total Grupo Europa continental % % España SCF 6,74 6,38 4,33 4,54 5,98 3,98 4,11 5,49 5,75 3,78 3,86 3,89 5,15 5,25 4,99 3,55 3,61 4,57 4,81 4,74 4,50 4,24 3,97 4,05 3,88 3,96 3,90 Dic10 Mar11 Jun11 Sep11 Dic11 Mar12 Jun12 Sep12 Dic12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 S12 D12 D10 M11 J11 S11 D11 M12 J12 S12 D12 Reino Unido y EE.UU. Latinoamérica % % UK EE.UU. Brasil Latam Ex-Brasil 6,86 4,61 6,51 6,79 4,15 5,76 3,76 5,38 4,91 4,85 5,05 5,05 3,22 3,41 3,50 3,62 3,07 2,94 3,08 2,91 2,89 3,24 2,851,74 1,73 1,81 1,86 1,84 1,82 1,83 1,94 2,05 2,46 2,27 2,31 2,29D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D12 D10M11 J11 S11 D11M12 J12 S12 D12
  13. 13. 3 Mejora de capital 13 En 2012, aumento del ratio core capital por sexto año consecutivo Ratio Core capital Evolución en 2012 10,33% 10,02% +31 p.b. +1,34 8,61% 8,80% 10,02 10,33 7,58% -1,03 6,25%5,91% Dic’11 Generación Saneamientos Dic’12 ordinaria netos + + IPO México tipo de cambioDic06 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Dic12Nota: Dic’06 y Dic’07 en base a BIS I
  14. 14. 4 Mejora posición de liquidez 14 La fuerte mejora de la liquidez, variable prioritaria en la estrategia del año, nos ha permitido devolver la totalidad de LTRO’s (24 bn. €) tomados en dic’11 Desapalancamiento en España + Portugal Ratio Créditos netos / Depósitos1. Total GrupoVar. Dic12/Dic11 en bn. € +22 bn. 150% 135% Reducción 117% 117% 113% Gap: -42 bn. -20 bn. Créditos netos Depósitos 1 D08 D09 D10 D11 D12 Gran capacidad de emisión del Grupo Depósitos1 + financiación M/LP / créditos netosEne-dic’12 en bn. € 43,0 8,0 118% 9,0 Emisiones 115% 113% 31,1 M/LP 10,0 104% 106% 16,0 11,9 Titulizaciones 2 1T’12 2T’12 3T’12 4T’12 Total D08 D09 D10 D11 D12(1) Incluye pagarés retail(2) Colocadas en mercado e incluida financiación estructurada
  15. 15. 15 Índice■ Evolución Grupo 2012 — Claves del ejercicio — Resultados■ Evolución áreas de negocio 2012■ Perspectivas■ Anexos
  16. 16. Resultados Grupo Santander 2012 vs. 2011 16 Los resultados muestran la fortaleza del beneficio antes de provisiones y el impacto del esfuerzo en saneamientos Var. s/ 2011 % sin TC. Mill. euros 2012 Importe % ni perímetro Margen bruto 43.675 +921 +2,2 +3,7 Costes de explotación -20.116 -557 +2,9 +2,8 Margen neto 23.559 +364 +1,6 +4,4 Dotaciones para insolvencias -12.666 -2.766 +27,9 +31,3 Otros resultados -2.446 +538 -18,0 -17,0 Beneficio antes de impuestos ordinario 8.447 -1.864 -18,1 -15,2 Impuestos y minoritarios -3.189 +77 -2,4 -9,5 Beneficio antes de saneam. inmob. 5.251 -1.769 -25,2 -17,6 Neto plusvalías y saneamientos -3.047 -1.377 +82,4 +82,8 Beneficio atribuido contable 2.205 -3.146 -58,8 -48,9NOTA: Para hacer una comparativa más homogénea se han reelaborado los resultados de 2011incluyendo la aportación de Santander Consumer USA y el negocio de seguros de Latinoaméricaincorporado en la operación con Zurich, por puesta en equivalencia
  17. 17. Ingresos 17 Elevada recurrencia de los ingresos básicos como palanca principal de los resultados Ingresos básicos Margen bruto Grupo 4T12 / 3T12:Millones de euros constantes -73 mill. €; -0,7%Total 10.867 10.663 10.739 11.106 11.218 10.732 10.619 10.283 4T12 / 3T12Otros2 Europa continental -51 9.858 9.868 10.047 10.243 10.328 10.057 9.984 UK +24 9.428 Ingresos Latam +12 básicos1 EE.UU. -5 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Centro corporativo -53 (1) Ingresos básicos: Margen de intereses + comisiones + actividades de seguros (2) ROF + dividendos + puesta en equivalencia + OREX
  18. 18. Costes 18 Estabilidad en los útimos trimestres. Disminución en Europa y subida en Latam (aumento capacidad comercial y firma convenios) Costes Costes Grupo 4T12 / 3T12:Millones de euros constantes -3 mill. €; -0,1% 4T12 / 3T12 5.146 4.994 4.981 5.072 5.069 4.663 4.817 4.901 Europa continental -8 UK -23 Latam +119 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T EE.UU. +10 Centro corporativo -101
  19. 19. Saneamientos 19 Fuertes saneamientos en los últimos trimestres por inmobiliario España. Dotaciones > 100% de los R.D.L.s Dotaciones para insolvencias Saneamientos Grupo 4T12 / 3T12:Millones de euros constantes +229 mill. €; +7,6% 2.780 2.230 1.130 4T12 / 3T12 1.812 Europa continental +223 3.028 3.409 3.000 3.229 UK +9 2.481 2.650 2.5881.991 Latam -61T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T EE.UU. +12 Dotaciones netas para insolvencias Saneamientos inmobiliarios España Centro corporativo -9
  20. 20. 20 Índice■ Evolución Grupo 2012 — Claves del ejercicio — Resultados■ Evolución áreas de negocio 2012■ Perspectivas■ Anexos
  21. 21. Áreas de negocio 2012 21 Elevada diversificación por geografías en la generación del beneficio Beneficio atribuido ordinario por segmentos geográficos en 2012(1) Portugal, 1% Polonia, 5% España, 15% Alemania, 4% Brasil, 26% Resto Europa, 2% Reino Unido, 13% México, 12% EE.UU., 10% Resto Chile, 6% LatAm, 6%(1) Sobre beneficio atribuido ordinario áreas operativas
  22. 22. Europa continental 2012 22 Estabilidad en los últimos trimestres de ingresos y fuerte control de costes. Comparativa interanual afectada por las mayores dotaciones realizadas Beneficio atribuido: Ingresos básicos 2.305 mill. de euros Millones de euros Var. 2012 / 2011 +5% Sin perímetro 3.391 3.278 3.444 3.312 3.264 3.023 3.109 3.262 Ingresos básicos +4% +2% Margen bruto +4% +3% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Costes +1% -1% Beneficio atribuido Millones de euros Margen neto +8% +7% 878 M. neto después 700 -5% -6% 584 627 602 dotaciones 491 443 266 Bº atribuido +1% 0% 1T11* 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T(*) Incluye utilización de dotaciones genéricas por 396 millones de euros
  23. 23. Europa continental 23 Evolución beneficio atribuido ordinario principales unidades Red SAN Banesto Portugal Mill. euros Mill. euros Mill. euros +7% 660 709 -28% -29% 174 130 124 94 2011 2012 2011 2012 1 2011 2012 Santander Consumer Finance Polonia (BZ WBK) Mill. euros Mill. euros contantes +9% 727 +44%2 666 330 228 2011 2012 Abr-Dic11 2012(1) Aportación en criterio Grupo. En criterio individual, pérdida de 955 mill. de euros(2) Impacto perímetro: en 2011, consolidó en 3 trimestres. Sin perímetro en criterio local: +21%
  24. 24. Red Santander 2012 24 Excelente evolución de los depósitos, con la consiguiente mejora de la posición de liquidez. Se mantiene la estabilidad de ingresos en el periodo Actividad Ingresos básicos Millones de euros Evolución volúmenes Saldos (bn. €) y Ratio LDR1 +13% Var. Dic’12 / Dic’11 122% 92% 1.219 1.178 1.167 +24% 1.072 1.136 1.094 1.031 1.116 103 95 104 84 -7% Créditos Depósitos 2 Créd. Dep. 2 Créd. Dep. 2 Dic11 Dic12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Rentabilidad del margen de intereses Beneficio atribuido Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs Millones de euros Rentabilidad 3,66% 3,74% 3,68% 3,50%3,04% 3,43% 274 266 226 2,95% 173 196 Coste2 101 58 75 1,62%1,30% 1,36% 1,46% 1,44%1T11 4T11 2T12 3T12 4T12 2011 2012 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T(1) Ratio Créditos netos / Depósitos(2) Incluye pagarés retail
  25. 25. Banesto 2012 25 En el trimestre, muy buena evolución de los depósitos, manteniendo la tendencia de reducción de gap comercial Actividad Crecimiento de depósitos2 muy enfocado en particulares Evolución volúmenes2 Ratio Loan to deposits1 Saldos en bn. € y Var. Dic’12 / Dic’11 Var. Dic’12 / Dic’11 +2.019 mill. € ; +5% 134% +4% 123% +7% +4% -7% 24 -7% 16 Créditos Depósitos Dic11 Dic12 3 Particulares Empresas + CorporativaCREDITOS: Estabilidad en retail, desapalanca- AA.PP. miento en GBM y reducción en inmobiliario Saldos en bn. € Mora y cobertura mucho mejor que el sector y Var. Dic’12 / Dic’11 -2% Mora Cobertura 71% -2% -9% -1% -10% -34% 53% 20 21 6,28% 12 5,01% 4 4 Hipotecas Resto Empresas + Corporativa Inmobiliario particulares particulares AA.PP. 2011 2012 2011 2012(1) Ratio créditos netos / Depósitos(2) Crédito sin ATAs. Depósitos + pagarés retail (sin CTAs)
  26. 26. Banesto 2012 26 Solidez de la parte alta de la cuenta: margen neto +15% … … en cuentas individuales impacto saneamiento inmobiliarioMillones de euros Ingresos básicos Margen neto Conciliación resultado Banesto +2% criterio Grupo y cuentas individuales +14% 2.017 2.059 Mill. de euros 1.267 1.112 Bº atribuido con criterio Grupo: 94 Bº Banca Comercial 368 Liquidez, ALCO y mercados -274 2011 2012 2011 2012 Saneamientos inmobiliarios -977 (Actividades Corporativas Grupo) Dotaciones insolvencias Beneficio atribuido Minoritarios y ajustes consolidación -72 +43% 943 -28% Pérdida neta en libros de Banesto -955 661 130 94 2011 2012 2011 2012
  27. 27. Banesto una franquicia sólida 27 Buena evolución respecto competidores durante la crisis Solidez de capital Buena posición de liquidez Ratio core capital Depósitos1 + financiación M/LP / créditos netos Tras absober íntegramente la pérdida Devuelto 100% LTROs solicitados en dic’11: 4 bn. € 9,0% 9,2% 114% 8,3% 104% 108% 108% 111% 7,2% 7,7% 6,3% Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Dic12 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Dic12 Mejor mora que el sector Más eficiente que competidores% Sector Banesto Peers* Banesto % 11,38 (Nov.) M. intereses / ATMs Eficiencia 7,84 Dif. 2012 / 2007 en p.b. 5,81 49,6 5,08 3,37 6,28 43,7 0,92 5,01 4,11 -6 2,97 43,8 1,64 -35 0,47 41,0 Banesto Peers* Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic11 Dic12 2007 2012(*) Banco Sabadell, Banco Popular y Bankinter(1) Incluye pagarés retail
  28. 28. Banesto 2012. Integración Santander, Banesto y Banif 28 Racional de la integración derivado de la situación del mercado español, con el objetivo de mejorar la rentabilidad y la eficiencia Elevadas 520 mill. € Costes: 420 mill. sinergias al tercer año Ingresos: 100 mill. Nueva Mejora de Mejora rentabilidad estructura eficiencia Aumento cuota de negocio Fortalecerá Más productos con Pymes / corporativa segmentos una red de oficinas y rentas altas clave más amplia Impacto BPA en 2015: Objetivo ROTE: neutro en +3% s/ consensus 12-15% capital
  29. 29. España1. Detalle créditos y depósitos 29 En el ejercicio mejora la estructura de balance y el ratio créditos / depósitos Adecuada estructura créditos-depósitos Mejora del ratio de créditos netos / depósitos2Miles de millones de euros TOTAL 206 TOTAL Finalidad 202 inmobiliaria 16 11 Pagarés retail Hipotecas Reducción hogares 55 Gap comercial: Depósitos Resto crédito 106 plazo y otros -40 bn. particulares 18 178% 149% Empresas sin finalidad 119% 118% inmobiliaria + 104 financiación 96%a proveedores3 85 Depósitos vista Resto AA.PP. 13 Créditos brutos Depósitos D08 D09 D10 D11 D12(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif(2) Incluye pagarés retail(3) Empresas: 100 bn. € ; Financiación a proveedores (Administraciones públicas): 4 bn. €
  30. 30. España1. Evolución depósitos 30 Líder en captación de depósitos en 2012, con reflejo en fuerte aumento de cuota de mercado Crecimiento diversificado por ... y por segmentos, con especial foco en productos ... particulares Miles de millones de euros Variación saldos en 2012 +12% +22 bn Miles de millones de euros y % 202 Total 180 11 +5 bn Pagarés 6 +11,9 106 +10 bnPlazo y otros 96 +5,3 +3,0 Vista 78 85 +7 bn +1,4 Dic11 Dic12 Particulares B. Privada Empresas Instituciones +19% +13% +6% +14% Cuota de mercado (e): +220 p.b. en el año(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif(e) Cifra estimada
  31. 31. España1. Detalle de créditos a clientes 31 Continúa el proceso de desapalancamiento, principalmente por reducción de la exposición inmobiliaria Créditos brutos Miles de millones de euros Evolución diferenciada por segmento 219 -6% 206 Total 23 Finalidad Fuerte reducción de la exposición inmobiliaria -32% 16 inmobiliaria 59 Hipotecas 55 hogares Menor endeudamiento de las familias -7% Resto crédito 20 18 particulares Empresas sin finalidad 105 104 inmobiliaria + financiación Se mantiene la financiación al sector empresas --- a proveedores2 12 13 Resto AA.PP. Dic11 Dic12(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif(2) Empresas: 100 bn. € ; Financiación a proveedores (Administraciones públicas): 4 bn. €
  32. 32. España1. Detalle ratio morosidad y entradas en mora 32 Aumento del ratio básicamente por inmobiliarios y por menor denominador. Estabilidad de entradas en mora en particulares y empresas2 en últimos trimestres Ratio de morosidad Entradas NPL+90d % Base 100: 1S08 Finalidad Empresas no inmobiliarios inmobiliaria 47,7 287 266 283 42,8 207 235 216 219 234 144 100 28,6 Individuos Hipotecas 17,0 6,4 6,7 164 Total 154 5,5 100 100 107 105 103 96 89 95 4,2 Total sin 4,0 finalidad 3,6 inmobiliaria Resto de individuos 3,3 2,9 165 157 Dic10 Dic11 Sep12 Dic12 100 101 Consumo 138 142 76 67 62 56 56 55 100 88 2,2 2,7 2,7 2,8 Hipotecas Tarjetas hogares 64 53 53 48 48 47 3,1 3,5 3,9 4,3 Resto cartera 1S08 2S 1S09 2S 1S10 2S 1S11 2S 1S12 2S(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif(2) Empresas sin considerar finalidad inmobiaria
  33. 33. Portugal 2012 33 Santander Totta continúa con el proceso de desapalancamiento en un entorno de fuertes ajustes, con estabilidad en los últimos trimestres del beneficio Actividad Ingresos básicos Millones de euros Evolución volúmenes Saldos (bn. €) y Ratio LDR1 -11% Var. Dic’12 / Dic’11 121% 108% 273 258 +2% 242 225 246 225 28 219 195 23 26 24 -9% Créditos Depósitos Créd. Dep. Créd. Dep. Dic11 Dic12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Rentabilidad del margen de intereses Beneficio atribuido Millones de euros Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs 3,98% 3,68% Rentabilidad3,30% 3,40% 3,11% 1,29% 1,30% 90 41 45 38 2,51% 2,37% 2,32% 33 27 27 2,25%1,58% Coste -21T11 4T11 2T12 3T12 4T12 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T 2011 2012(1) Ratio créditos netos / Depósitos
  34. 34. Santander Consumer Finance Europa continental 2012 34 En un entorno de menor negocio, evolución diferencial en su sector. Aumento del beneficio por recurrencia de ingresos y menores dotaciones. Elevada capacidad de financiación Actividad Ingresos básicos Millones de euros Volúmenes Margen de intereses / Dotaciones (% s/ATMs) +1% Var. Dic’12 / Dic’11 3,44% 3,22% 0% Margen 792 828 825 777 815 778 790 783 intereses 2,20 -4% 2,20 Dotaciones 1,24% 1,02% Créditos Depósitos 2011 2012 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Créditos brutos: 59 bn. € Nueva producción: +1% Beneficio atribuido*% s/ total Var. % 2012/2011 Millones de euros Resto Alemania Alemania +5% Polonia 186 201 206 5 6 183 176 181 163 Nórdicos +14% Italia 11 Polonia +9% 96España 12 52 España -4% 14 Italia -29% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Nórdicos Resto -11% * No incluye beneficio de Santander Consumer UK que se integra en Santander UK. Incorporándolo, beneficio atribuido 2012: 827 mill. € (+11%)
  35. 35. Polonia (BZ WBK) 2012 35 En resultados la aportación al Grupo aumenta el 44% (21% a periodo homogéneo). Crecimiento selectivo en créditos (particulares) y ahorro (c/c y fondos inversión) Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes Saldos (bn. € constantes) Mill. euros constantes y Ratio LDR2 +8% Var. Dic’12 / Dic’11 82% 87%Particulares c. corrientes 225 +9% +13% 218 220 200 209 209 11 11 199 +5% 9 10 -1% Créd. Dep. Créd. Dep. Dic11 Dic12 Créditos Depósitos 2T11 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Rentabilidad del margen de intereses Beneficio atribuido Rentabilidad / Coste M. intereses / ATMs Mill. euros constantes6,84% 7,06% 7,09% 7,20% 7,23% 93 3,75% 89 85 3,41% 77 74 78 Rentabilidad 63 Coste 3,19% 3,19%2,65% 2,96% 3,00%2T11 4T11 2T12 3T12 4T12 2T11 2012 2T11 3T 4T 1T12 2T 3T 4T(1) Moneda local(2) Ratio créditos netos / Depósitos
  36. 36. Reino Unido 2012 36 La mejora de márgenes del front book empieza a reflejarse en los ingresos. Buena tendencia de costes y dotaciones. Mejor estructura de financiación y éxito transformación comercial Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes Dif. créditos/depósitos Mill. £ Saldos en bn. £ y Var. Dic12/Dic11 -17% -5% -1% 0% 1,54% 1,56% 1,43% 1,41% 1,46% 1.183 1.202 1.175 1.154 Exc. Type A 1.044 954 936 955 +5% M. Intereses s/ activos 164 PYMES +18% 149 1,77% 1,63% 31 1,42% 1,35% 1,35% Hipotecas Empresas Depósitos 2 4T11 1T12 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Bº atribuido: 952 mill. £ (1.175 mill. euros) Beneficio atribuido Var. 2012 / 2011 en £ Mill. £ Margen bruto -18% Costes -1% 431 375 355 255 268 219 Margen neto -30% 210 (**) M. neto después dotaciones -43% -101 203 Bº atribuido ordinario -16% 1T11 2T* 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Bº atribuido -10% (*) Impacto constitución fondo PPI (**) Impacto positivo de 65 mill. de libras por neto entre plusvalías y saneamientos(1) Criterio local. Saldos en miles de millones de libras(2) No incluye saldos GBM y otros depósitos por 9 bn. de libras a diciembre 2012Nota.- pymes no incluye los saldos non-core
  37. 37. Brasil 2012 37 En el año, fuerte crecimiento del margen neto (+17%) apoyado en los ingresos. En el trimestre, impacto de spreads en ingresos y menores dotaciones Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI / Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes +3% Var. Dic12 /Dic11 8,23% Margen 7,42% intereses 4.851 5.022 5.218 5.152 5.004 4,28 4.355 4.452 4.522 +6% +6% 4,63 Dotaciones 3,95% 2,79% Créditos Depósitos2 2011 2012 Beneficio atribuido: 2.841 mill. US$ 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T (2.212 mill. de euros)Var. 2012 / 2011 en US$ constantes Sin Beneficio atribuido perímetro Ingresos básicos +12% +12% Mill. US$ constantes Margen bruto +12% +13% Bº neto 1.031 920 957 983 Costes +5% +5% 833 849 874 894 Minoritarios 174 165 213 155 132 174 177 194 Margen neto +17% +17% Bº atribuido 857 765 792 770 M. neto después 701 655 700 717 dotaciones -8% -7% Bº atribuido -9% 0% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T (1) Moneda local (2) Sin CTAs. Incluye «letras financieras»
  38. 38. Latinoamérica Ex-Brasil 2012 38 Muy buen ejercicio con actividad y resultados (sin perímetro) a doble dígito. Aumento de capacidad comercial que continuará en 2013 Actividad1 Ingresos básicos Mill. US$ constantes Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) +10% Var. Dic’12 / Dic’11 4,20% 3,61% Margen 2.271 2.230 2.223 2.387 +12% intereses 1.930 2.014 2.068 2.177 +10% 2,79 3,17 Dotaciones 0,82% 1,03% Créditos Depósitos 2 2011 2012 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Beneficio atribuido: 2.687 mill. US$ Beneficio atribuido por países (2.092 mill. euros)Var. 2012 / 2011 en US$ constantes (%) Sin Millones US$ constantes perímetro Ingresos básicos +11% +14% 756 796 769 818 752 762 Bº neto 687 709 Margen bruto +10% +14% 76 80 79 62 77 49 149 Minoritarios 47 Costes +6% +9% 694 720 640 689 739 675 660 Margen neto +13% +17% 613 M. neto después Bº atribuido dotaciones +8% +13% Bº atribuido -2% +9% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T (1) Moneda constante . En volúmenes, eliminado impacto venta Colombia (2) Sin CTAs
  39. 39. México 2012 39 En el año, fuerte expansión de la actividad y resultados creciendo a doble dígito. En 4T, ingresos suben por séptimo trimestre y costes recogen aumento capacidad comercial Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes Var. Dic12 /Dic11 3,78% 4,04% +19% Margen +19% intereses 906 936 3,01 3,10 770 787 849 850 +7% 703 714 Dotaciones 0,77% 0,94% Créditos Depósitos 2 2011 2012 Beneficio atribuido: 1.304 mill. US$ (1.015 mill. euros) 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4TVar. 2012 / 2011 en US$ constantes Sin perímetro Beneficio atribuido Ingresos básicos +19% +19% Mill. US$ constantes Margen bruto +17% +18% 383 344 345 Costes +11% +11% 321 296 323 287 307 Bº neto 74 Minoritarios Margen neto +21% +23% 383 321 296 323 287 344 345 M. neto después 233 Bº atribuido dotaciones +17% +19% Bº atribuido +6% +14% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T(1) Moneda local(2) Sin CTAs
  40. 40. Chile 2012 40 Mejora tendencia de créditos y depósitos en el trimestre. En resultados, impacto favorable en ingresos por aumento inflación (cartera UF) Actividad1 Ingresos básicos Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) Mill. US$ constantes Var. Dic12 /Dic11 +4% 3,92% 4,15% Margen intereses +9% +6% 2,77 691 715 715 690 741 2,94 634 641 646 Dotaciones 1,38% 0,98% Créditos Depósitos2 2011 2012 Beneficio atribuido: 640 mill. US$ 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T (498 mill. euros)Var. 2012 / 2011 en US$ constantes Sin Beneficio atribuido perímetro Ingresos básicos +4% +4% Mill. US$ constantes Margen bruto +4% +5% 334 Bº neto 281 282 75 253 241 247 Costes +6% +6% Minoritarios 61 206 77 78 75 174 74 Margen neto +3% +5% 45 259 49 M. neto después Bº atribuido 220 205 -14% 161 175 166 173 dotaciones -11% 125 Bº atribuido -24% -10% 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T(1) Moneda local(2) Sin CTAs
  41. 41. 41 Latinoamérica Ex-Brasil El resto de países de la región muestra crecimiento generalizado, apoyado principalmente en los ingresos básicos Evolución beneficio atribuido. Millones de US$ constantes Argentina Puerto Rico Uruguay +16% 422 +56% +128% 363 74 60 47 26 2011 2012 2011 2012 2011 2012 Perú BPI* +32% +6% 185 196 20 15 2011 2012 2011 2012(*) Banca Privada Internacional
  42. 42. Estados Unidos 2012 42 En EE.UU. beneficio de 1.042 mill. US$ (811 mill. €). Sovereign Bank recupera su ritmo en el trimestre. SCUSA mantiene su aportación apoyado en fuerte aumento de actividad Actividad1 Beneficio trimestral Mill. US$ Impacto Trust Piers: Volúmenes MI/Dotaciones (s/ATMs) 127 millones US$ Var. Dic’12 / Dic’11 3,21% 2,79% Margen intereses 176 183 195 177 191 171 190 +5% +5% 2,50 2,35 Dotaciones 54 0,71% 0,44% Créditos Depósitos 2011 2012 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T Actividad1 Aportación trimestral Mill. US$ Utilización provisiones: Créditos brutos Nueva producción 77 mill. US$ bn. US$ (saldos medios) bn. US$ Bº SCUSA 240 +15% +51% 17,6 Minoritarios y 191 15,3 8,6 perímetro 164 163 172 162 159 163 5,7 Aportación a SAN 156 (perímetro 107 106 112 124 105 103 104 constante) 2011 2012 2011 2012 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T 4T(1) Moneda local
  43. 43. Actividades Corporativas 43 Menores ingresos (medidas de liquidez) y mayores saneamientos (fondo comercio Italia y fondo inmobiliario) 2012 2011 Dif. Millones de euros Coste de crédito: -352 y buffer de liquidez Ingresos -1.895 -1.392 -503 Metrovacesa: -100 Costes de explotación -837 -838 +1 F. Comercio Italia: -156 Saneamientos, impuestos y minoritarios -531 67 -598 Fondo inmobiliario: -169 Bº atribuido al Grupo ordinario -3.263 -2.163 -1.100
  44. 44. 44 Índice■ Evolución Grupo 2012 — Claves del ejercicio — Resultados■ Evolución áreas de negocio 2012■ Perspectivas■ Anexos
  45. 45. 45Entorno económico-financiero todavía exigente en el 2013 Paulatina recuperación confianza euro: reformas en marcha Reducción tensiones en periféricos (Italia, España, Irlanda, Portugal) Zona euro España: recapitalización / reestructuración bancaria + ajuste sector privado + reformas emprendidas… comenzarán a dar frutos EE.UU.: continuará la recuperación, aunque todavía con incógnitas (fiscalOtros países cliff). Negocio financiero con poco crecimiento y reducción de márgenesdesarrollados Reino Unido: recuperación algo más lenta. En el negocio financiero, mejora significativa de los costes de financiación Crecimiento sostenido en Latinoamérica con mejora de BrasilEmergentes Polonia: desaceleración, aunque mejor que la media de la eurozona En resumen, macro 2013 todavía débil. Prevista mejora a lo largo del año hacia una sólida recuperación en 2014 Global Inicio concreción cambios regulatorios: definido LCR, en proceso CRD IV, retraso aplicación BIS III
  46. 46. Perspectivas 2013 46 Entorno macro débil aunque mejorando Principal foco de gestión: fusión Santander, Banesto y Banif España En negocio, repreciación de hipotecas y menor coste del pasivo Hacia normalización coste del crédito en 2ª mitad 2013 y 2014 Aumento selectivo de cuota SCF Mantener calidad crediticia en niveles diferenciales Elevada rentabilidad, por encima de competidores Principal foco de gestión: fusión BZ WBK y Kredyt Bank Polonia Crecimiento significativo de la actividad Cumpliendo los objetivos anunciados en la fusión Crecimiento selectivo en balanceReino Unido Foco en reducción coste del pasivo. Se irá reflejando en ingresos a partir del segundo semestre Seguir aumentando cuota en empresas
  47. 47. Perspectivas 2013 47 Volúmenes recuperando doble dígito, con presión de spreads Brasil Gastos de personal y generales por debajo de la inflación Mejora paulatina calidad crediticia con recuperación macro México: ganando cuota con el plan de expansión. Se reflejará en Latam-ex actividad y resultados. Manteniendo buena calidad del riesgo Brasil Chile: recuperación volúmenes (principalmente pasivo). Estabilidad / reducción paulatina coste del crédito Continuaremos consolidando franquicia retail y aprovechando potencial de crecimiento en empresas EE.UU. Entorno de caída de spreads, que se compensará con volúmenes Continuará deslizamiento a la baja del coste del crédito
  48. 48. 48 Índice■ Evolución Grupo 2012 — Claves del ejercicio — Resultados■ Evolución áreas de negocio 2012■ Perspectivas■ Anexos
  49. 49. 49Balance Grupo
  50. 50. Principales tendencias del balance del Grupo 50 Balance retail, adecuado a la naturaleza del negocio, de bajo riesgo, líquido y bien capitalizado Balance a diciembre 2012 1 Inversiones crediticias: 57% del Miles de millones de euros balance 1.270 1.270 Entidades 2 Caja, Bancos Centrales y Caja y entidades 153 de crédito 212 2 de crédito entidades de crédito: 17% Derivados 131 3 Derivados 118 Resto 36 3 Cartera AFS 74 4 Derivados (con contrapartida en Cartera negoc. 49 5 pasivo): 9% del balance Resto* 96 6 Depósitos 638 4 de clientes** Cartera disponibles para la venta (AFS): 6% Créditos a clientes 721 1 Emisiones 5 y pasivos 213 Cartera negociación: 4% subordinados FF PP y pasivos permanentes 99 6 Resto (fondos comercio, activos Activo Pasivo fijos, periodificaciones): 7%(*) Detalle resto activo: fondos de comercio de 25 bn €, activos materiales e intangibles 17 bn, otros instrumentos de capital a valor razonable 1 bn y periodificaciones y otras cuentas 53 bn.(**) Incluye pagarés retail
  51. 51. 51Resultados segmentos secundarios

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