1. FIDUCIA, MUTUALITÀ,
AGEVOLAZIONE
Strumenti di accesso al credito per le PMI
16 novembre 2017

2. AGEVOLAZIONI: ESISTONO
ANCORA?
• Il nuovo bando della Camera di
Commercio di Cuneo in collaborazione con
i Confidi
• (e altre interessanti idee su come
possiamo rendere meno costosi i nostri
investimenti)
IL FONDO CENTRALE DI GARANZIA
• Lo strumento che ha cambiato il modo di
pensare delle Banche
• Che cos’è e come possiamo usarlo per
ottenere credito
CENTRALE RISCHI E INFORMATORI
FINANZIARI
• Le notizie sulle quali le Imprese sono
giudicate
• Guardiamoci con gli occhi delle Banche:
che cosa vedremo?
UN PRESTITO DA
CONFCOMMERCIO?
• Il Finanziamento diretto di Ascomfidi
Nordovest
• E se potessi finanziarti non solo con la
Banca?

3. Finanziare l’impresa?
La Banca: Come ragiona?
Agevolazioni, possibile?
Esistono alternative?

4. 20,0
10,0
0,0
30,0 24,4
100,0
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
12 II 13 I 13 II 14 I 14 II 15 I 15 II 16 I 16 II 17 I 17 II 18 I 18 II
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
60,0 50,0
100,0
90,0
80,0
70,0
12 II 13 I 13 II 14 I 14 II 15 I 15 II 16 I 16 II 17 I 17 II 18 I 18 II
Lei giudica l’andamento economico generale della Sua impresa negli ultimi sei mesi, rispetto
ai sei mesi precedenti, migliorato, rimasto invariato, peggiorato?
38,036,0
72,270,0
SMALL BUSINESS
(< 2,5 MLN €)
IMPRESE
(2,5 MLN € - 150 MLN €)
IL CLIMA DI FIDUCIA È IN CRESCITA E TOCCA I
LIVELLI MASSIMI DALL’INIZIO DELLE SERIE STORICHE…
Scenario economico – Andamento congiunturale
Fonte: Il Credito che crea sviluppo (Format Research). In rosso è riportata la previsione relativa al semestre successivo.
La curva è composta dagli indicatorinetti delle risposte positive (per convenzione statistica: «migliore» + «50% invariato»).

5. La redditività delle imprese continua a crescere
Margine operativo lordo e
oneri finanziari
(valori percentuali)
Quota di imprese industriali e dei
servizi con profitti
(valori percentuali)
Fonte: Istat. Fonte: Banca d’Italia.

6. Elevata capacità di finanziare gli investimenti con risorse interne
Fonte: Istat.
Investmenti e autofinanziamento
(milloni di euro; valori percentuali)

7. Il grado di indebitamento continua aridursi
Fonte: Banca d’Italia.
Flussi finanziari e leverage
(milioni di euro; valori percentuali)

8. Dinamica del credito resta debole nonostante i bassi tassi diinteresse
Fonte: Banca d’Italia e BCE.
Tassi di variazione del credito e tassi di interesse
(valori percentuali)

9. La domanda di credito è molto contenuta
Fonte: Banca d’Italia.
Domanda di credito
(valori percentuali)

10. …E PUR FACENDOLO IN PRIMIS PER RAGIONI DI CASSA, AUMENTA
LA DOMANDA FINALIZZATA A FINANZIARE GLI INVESTIMENTI…
12 II 13 I 13 II 14 I 14 II 15 I 15 II 16 I 16 II 17 I
Percentuale di imprese che hanno fatto domanda di credito
per INVESTIMENTI FUTURI
SMALL BUSINESS
IMPRESE
26,6%
22,0%
42,0% 42,2%
23,3%
34,4%
Il 26,6% delle «Small
Business» che hanno
chiesto credito nel
primo semestre 2017 lo
ha fatto per finanziare
investimenti futuri (tutti
gli altri per ragioni di
liquidità/cassa o per
ristrutturazione del
debito).
La quota sale al 42,2%
presso il segmento
delle «Imprese».
Scenario economico – Credito e investimenti
DECRESCITA CRESCITA
Fonte: Il Credito che crea sviluppo (Format Research).

15. Nonostante la situazione sia in
miglioramento, il credito alle
imprese, specie piccole, non
presenta una crescita stabile.
Dalla percezione delle Imprese ai dati reali

16. OTTENERE CREDITO
FACILE
DIFFICILERAPIDO
LUNGO
DIPENDE
Facile
Difficile
Rapido
Lento
Costoso
Eco
nomico

18. Informazioni Creditizie
Centrale
Rischi
Crif
Altri
Informatori

19. Gioca d’anticipo
Conosci le informazioni
finanziarie e creditizie sulle
quali verrai valutato (quando
chiedi credito e anche quando
non lo chiedi)

21. LE GARANZIE
Dell’imprenditore
o di terzi
Del Confidi Del FCG

22. FONDO DI GARANZIA
L'intervento pubblico di garanzia sul credito alle PMI italiane
Destinato alle piccole e medie imprese e ai professionisti di ogni settore
per qualunque operazione finanziaria nell’ambito dell’attività
imprenditoriale, l’intervento del Fondo assistito dalla garanzia dello
Stato abbatte il rischio sull’importo garantito fino a 2,5 milioni di euro,
facilitando l’accesso al credito.

23. Andamento Utilizzo del Fondo Centrale di Garanzia
Var '10-’16:
+304%
-44%
13,4% 16,9% 16,8 28,2% 39,8% 49,2%
74,7% 71,3% 70,5% 60,2% 53,2% 46,0%
QdM totale altri
Confidi
QdM FCG
Fonte: Report FGC e Banca d'Italia
3,2 3,7 3,3
5,8
8,3
10,8
12,9
20,7
18,2
16,3
14,8
12,6
11,2 11,5
0
5
10
15
20
25
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Finanziamenti garantiti da FCG Finanziamenti Garantiti da Sistema Confidi
52,9%
47,1%
23

25. Finanziamenti erogati alle Piccole Imprese
Nonostante una crescita
esponenziale dell’utilizzo del Fondo
di Garanzia l’erogazione dei prestiti
alle Piccole Imprese Non è cresciuta
Le Imprese Garantite al FCG sono
quelle poco rischiose
Le imprese (specie piccole) non
sanno dell’esistenza del Fondo di
Garanzia

26. I PUNTI CARDINE DELLA RIFORMA
I MOTIVI Aumento generalizzato all’80% delle coperture su tutto il territorio e per (quasi) tutte
le tipologie di operazioni finanziarie, in risposta alla crisi economica
Incremento del fabbisogno di risorse pubbliche per il funzionamento del Fondo
Rischio di deresponsabilizzazione – evidenziato anche da analisi della Banca d’Italia –
delle banche nella selezione dei prenditori, associato al riconoscimento di elevate misure
di copertura sui finanziamenti
I PILASTRI Adozione di un nuovo modello di valutazione delle imprese, basato sulla probabilità di
inadempimento del prenditore
Ri-modulazione delle misure di garanzia in funzione inversa della rischiosità del
prenditore, con l’introduzione di un limite massimo di PD per l’accesso al Fondo
GLI OBIETTIVI Ampliamento della platea dei beneficiari
Maggiore focalizzazione su PMI a rischio razionamento
Maggiore efficienza gestionale, con accantonamenti commisurati al rischio
Maggiori margini per attrarre risorse regionali e/o comunitarie per il cofinanziamento
degli interventi, in un’ottica di efficace integrazione e reale addizionalità

27. Usare in modo proattivo il FCG
A maggior ragione con la riforma, per
aumentare le probabilità di ottenere
credito bancario e ridurne i costi!

28. GARANZIA
FIDUCIA ALLA TUA IMPRESA
Ti Garantiamo verso la tua
banca
AGEVOLAZIONI
CREDITO PIU' FACILE
Ti Aiutiamo nell'accesso ai Fondi
Pubblici
CONSULENZA
CENTRALI RISCHI
Ti spieghiamo come ti
giudicano le banche
INTERMEDIAZIONE
TROVIAMO IL TUO
FINANZIATORE
Ti accompagniamo nella
relazione con e banche
ANALISI
ACCESSO AL FONDO
CENTRALE
Cuciamo per te l'abito giusto
per ottenere credito
FINANZIAMENTO
INVESTIRE INSIEME
Finanziamo direttamente i Tuoi
investimenti
PIANO DI
IMPRESA
DESCRIVERE IL TUO BUSINESS
Scriviamo con te la
presentazione della tua impresa
o della tua idea

29. Numero di aziende associate
Patrimonio netto
Fondi Propri (Patrimonio di Vigilanza)
Volume dell’attività finanziaria al 31/12/2016
Totale delle garanzie in essere
Totale delle controgaranzie in essere
10.212
€ 16.528.967
€ 16.478.703
€ 175.366.252
€ 139.454.846
€ 41.926.894

30. GARANZIA
FIDUCIA ALLA TUA IMPRESA
Ti Garantiamo verso la tua
banca
AGEVOLAZIONI
CREDITO PIU' FACILE
Ti Aiutiamo nell'accesso ai Fondi
Pubblici
CONSULENZA
CENTRALI RISCHI
Ti spieghiamo come ti
giudicano le banche
INTERMEDIAZIONE
TROVIAMO IL TUO
FINANZIATORE
Ti accompagniamo nella
relazione con e banche
ANALISI
ACCESSO AL FONDO
CENTRALE
Cuciamo per te l'abito giusto
per ottenere credito
FINANZIAMENTO
INVESTIRE INSIEME
Finanziamo direttamente i Tuoi
investimenti
PIANO DI
IMPRESA
DESCRIVERE IL TUO BUSINESS
Scriviamo con te la
presentazione della tua impresa
o della tua idea

31. ANALISI PER L’AMMISSIONE AL FCG
Il Fondo Centrale di Garanzia è lo strumento più importante per facilitare la concessione dei finanziamenti alle imprese da
parte degli intermediari finanziari. Grazie ad uno strumento semplice ma efficace Ascomfidi può verificare se la tua
azienda ha i parametri per ottenere la garanzia del fondo e suggerirti le strade per migliorare le tue possibilità di ottenere
credito e risparmiare sui tassi.
ANALISI DI AMMISIBILITA'
AL FCG
Verifica informazioni di
bilancio
verifica assorbilmento
plafond
CONSULENZA PER
L'ACCESSO AL FGC
Quali azioni puoi mettere in
campo per migliorare la tua
capacità di ottenere credito

32. Fondo Centrale di
Garanzia
Analisi di Ammissibilità
DEMO s.r.l.

33. ANALISI PER L’AMMISSIONE AL FCG

34. ANALISI PER L’AMMISSIONE AL FCG

35. CONSULENZA
L'analisi a cui le imprese sono sottoposte per ottenere credito bancario, si basa molto sui dati
delle centrali rischi informative. Ascomfidi ti accompagna nella conoscenza di questi strumenti,
ti aiuta a tenerne conto, ti avvisa in anticipo in caso di situazioni problematiche e ti aiuta a
risolverle.
CENTRALERISCHI
EASY
Il servizio che analizza per te i dati
della Centrale Rischi aiutandoti a
verificare la presenza di anomalie e a
prevenire i problemi che possono
derivarne
CRIF
FACILE
molte banche segnalano a crif linee
di credito, finanziamenti e
affidamenti. Ascomfidi Analizza per
te questi dati, suggerendo come
migliorare la tua credibilità bancaria
WARNING E
CONSULENZA
APPROFONDITA
Ascomfidi ti avverte in anticipo di
eventuali problemi e ti accompagna
verso al risoluzione.

36. Contenuti
• Il servizio provvede a richiedere periodicamente la visura centrale rischi Banca
d’Italia per conto del soggetto segnalato (non più perdite di tempo ed adempimenti
burocratici).
• Ricevuta la visura il sistema invia al soggetto segnalato un warning (e- mail)
allegando la visura e il Report CR Easy (nel caso di alert apprezzabili il Consulente
Ascomfidi verrà informato potendo quindi assistere prontamente il proprio cliente)
• Nel caso di problematiche complesse o necessità di analisi personalizzate, il
Consulente Ascomfidi potrà richiedere l’assistenza di esperti e l’erogazione di
servizi più mirati.
• Affianco ai servizi collegati alla centrale rischi Banca d’Italia è possibile ottenere
analisi della propria visura CRIF (CRIF FACILE) e valutazioni più complesse ed
incrociate (rating MCC nuova Sabatini, analisi portafoglio banche e condizioni,
ecc…)

38. Mail warning
CR Easy
Servizi di analisi personalizzata ed approfondita
CRIF Facile

39. FINANZIAMENTO DIRETTO
Ascomfidi Nord – Ovest eroga direttamente il credito in collaborazione con il Fondo di garanzia e la Società gestione fondi
per l'agroalimentare. Uno strumento agile e rapido per le aziende che decidono di investire.
BENEFICIARI
PMI e Consorzi
iscritti al
Registro delle
Imprese
IMPORTO
da euro
10.000€
fino a euro
50.000€.
DURATA
da 18 mesi
a 60 mesi
con possibilità
di pre-
ammortamento
fino a 12 mesi.
RIMBORSO
Rimborso
rateale con
perdiodicità
mensile

40.  Forte contrazione del credito al settore
privato: riduzione dei crediti di circa € 130
miliardi nel periodo 2011-2015 e lieve
risalita nel 2016.
 Riduzione dei prestiti soprattutto nei
confronti delle imprese (specie se PMI), più
contenuta per le famiglie
 La contrazione del credito continua nel
2016 (-2,1%) se si tiene conto della sola
platea delle imprese di piccola dimensione.
1.640
1.681 1.686
1.654
1.590
1.557 1.556 1.570
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
La contrazione del credito…
Impieghi lordi al settore privato (€/mld)
-130
€/mld
Fonte: dati Banca d'Italia
La crisi dell'economia ha portato negli ultimi anni all'intensificazione
dei trend relativi al cd. «credit crunch», SPECIE PER LE PICCOLE
IMPRESE

41.  Concentrazione dell'erogazione di
credito sulle imprese migliori:
performanti, sufficientemente
capitalizzate e senza tensioni di
liquidità
 Riduzione dei livelli di produttività
delle reti distributive anche delle
"banche di prossimità" e
"allontanamento" progressivo dalle
PMI
 Strategia delle banche volta
all'alleggerimento dei portafogli
dal piccolo credito agli operatori
economici, non redditizio
…e la selettività delle banche
Margine di contribuzione per dimensione del
finanziamento (€)
Fonte:elaborazioniKPMGeCNAsudatiBancad'Italia
Cfr."Unanuovapoliticaperilfinanziamentodellepiccoleimprese:Scenario,paradigmi,
Strumenti",CNA,Maggio2016
(185)
(5)
400
1003010
Dimensione
Prestiti (€/mgl)
Uno dei principali gruppi bancari italianai, in un recente road show a Londra, ha dichiarato l’intenzione di diminuire la
propria presenza nel segmento dei finanziamenti retail di piccolo importo a causa della scarsa marginalità
Alle Banche (specie alcune)
NON CONVIENE EROGARE PICCOLI PRESTITI

42. … e non dipende dalla probabilità di deterioramento
 La percentuale dei prestiti
deteriorati in rapporto al totale
dei prestiti per le micro imprese è
ormai sostanzialmente pari a quella
delle imprese di maggiori
dimensioni.
 Questo significa che i tassi più alti
pagati dalle micro imprese
rispetto alle altre non sono
spiegati in termini di maggiore
rischio corso dai finanziatori.

43. Descrizione
1 Finanziamento destinato a supportare le imprese per esigenze di
investimenti di ridotta dimensione/finanziamento circolante
Principali caratteristiche Descrizione
Condizioni
dell'offerta
2
Clientela target
3
Taglio medio
4
Finanziamento non garantito da ipoteca
PMI (socie e non) con un buon merito creditizio
Il Piccolo Credito prevede l’offerta di piccole forme di finanziamento a
imprese sane e “bancabili” che non riescono a ricevere credito, e non
a imprese classificabili come “in difficoltà”
30.000 € - 50.000 €
CREDITO DIRETTO DI ASCOMFIDI NORDOVEST

44. AGEVOLAZIONI
Ascomfidi Nord Ovest, insieme ai suoi partner qualificati, offre consulenza nell’accesso ai più
importanti strumenti di agevolazione pubblica degli investimenti, individuando il più adatto alle
esigenze dell’impresa e accompagnandola nella richiesta e nella rendicontazione.
BANDI REGIONE PIEMONTE
DIAGNOSI ENERGETICHE 2016
PMI E CREDITO BANCARIO
POR ENERGIA
POR INNOVAZIONE PMI
L.R. 34
BANDI NAZIONALI
CREDITO DI’IMPOSTA RS
SABATINI TER
TURISMO TAX CREDIT
RIQUALIFICAZIONE
VOUCHER DIGITALIZZAZIONE PMI
VOUCHER INTERNALIZZAZIONE PMI

45. GARANZIA
Ascomfidi Nord – Ovest offre sostegno e agevola i propri Soci per l’accesso a finanziamenti bancari con molteplici finalità,
contenendone i costi e migliorando il rapporto dell’imprenditore con il sistema bancario, garantendone le linee di credito
e ottimizzando la copertura finanziaria degli investimenti.
Grazie a convenzioni sottoscritte con 30 Istituti di Credito, è facilitato l’accesso alle PMI a diverse tipologie di
finanziamento a breve, medio e lungo termine.
LINEE DI CREDITO A BREVE
TERMINE
Aperture di credito in conto corrente
Anticipi commerciali
Factoring
Antimport
Antexport
Crediti di Firma
FINANZIAMENTI A MEDIO-LUNGO
TERMINE
Investimenti
Liquidità
Scorte
Leasing
Capitalizzazione dell’impresa
Impianti di energie rinnovabili

46. PIANO DI IMPRESA
Ascomfidi Nord – Ovest può accompagnarti nella redazione del tuo progetto di impresa o di investimento, necessario
per ottenere finanziamento bancario o agevolazioni pubbliche.
BUSINESS PLAN
START UP
Presentare la tua
idea, farne
comprendere la
sostenibilità e le
potenzialità di
guadagno
PIANO DI
INVESTIMENTO
Descrivere come è
perché
l'investimento che
hai programmato
porterà valore alla
tua impresa
PRESENTAZIONE
ATTIVITA'
Descrivere il tuo
business a
finanziatori ed Enti
Pubblici

47. INTERMEDIAZIONE
Ascomfidi Nord – Ovest può ricercare per te una banca disposta a finanziarti.
RICERCA DI UN
ISTITUTO
FINANZIATORE
ACCOMPAGNAMEN
TO IN BANCA E
ASSISTENZA NELLA
RICHIESTA
PAGAMENTO AL
BUON FINE
DELL’OPERAZIONE

48. GARANZIE SERVIZI
Di contenuto
elevato
Diversificati
Personalizzati
Ripetibili
?
Dal «MONOPRODOTTO» al «MULTISERVIZI»

49. L’analisi della relazione tra Banca e impresa avviene attraverso due modalità:
• CS (Customer Satisfaction), che misura il livello di soddisfazione «generale».
• NPS (Net Promoter Score), che misura la propensione dell’iŵpƌesa a consigliare a qualcuno la
Banca di cui si serve (è l’aŶalisi del tasso di «passaparola» presso le imprese).
CS
(Customer Satisfaction)
Misura il livello di soddisfazione dell’iŵpƌesa
verso la Banca «principale»
NPS
(Net Promoter Score)
Misura la propensione dell’iŵpƌesa a consigliare
a qualcuno la propria Banca «principale»
CS = % Soddisfatti - % Insoddisfatti NPS = % Promotori - % Detrattori
COME ANALIZZIAMO IL RAPPORTO TRA BANCA E IMPRESA DAL
PUNTO DI VISTA RELAZIONALE…
ANALIZZIAMO IL RAPPORTO BANCA / IMPRESA PER INDIVIDUARE LE LEVE SULLE QUALI AGIRE, IN UN’OTTICA DI
MIGLIORAMENTO DELLA RELAZIONE (SITUAZIONE WIN-WIN, PER LA BANCA E PER L’IMPRESA)
Insoddisfatti Neutrali Soddisfatti Detrattori Passivi Promotori
(0-6) (7-8) (9-10) (0-6) (7-8) (9-10)

50. 12 II 13 I 13 II 14 I 14 II 15 I 15 II 16 I 16 II 17 I 12 II 13 I 13 II 14 I 14 II 15 I 15 II 16 I 16 II 17 I
L’INDICE DI CS PRESSO LE «SMALL BUSINESS» È PARI A 24,9…
PRESSO LE «IMPRESE» SALE A 30,9…
SMALL BUSINESS
(< 2,5 MLN €)
IMPRESE
(2,5 MLN € - 150 MLN €)
(CS) Sulla base della Sua esperienza, quanto si dichiara soddisfatto nel complesso della
Sua Banca principale?
17,0
17%
41%
42%
24,9
32,2
15%
39%
46%
30,9
Fonte: Il Credito che crea sviluppo (Format Research).

51. 12 II 13 I 13 II 14 I 14 II 15 I 15 II 16 I 16 II 17 I12 II 13 I 13 II 14 I 14 II 15 I 15 II 16 I 16 II 17 I
L’NPS PRESSO LE «SMALL BUSINESS» È PARI A 12,4…
PRESSO LE «IMPRESE» SALE A 26,0…
SMALL BUSINESS
(< 2,5 MLN €)
IMPRESE
(2,5 MLN € - 150 MLN €)
(NPS) Sulla base della Sua esperienza, quanto è probabile che Lei consigli ad altri la Sua
Banca principale?
17,0
23%
42%
35%
12,4
32,2
17%
40%
43%
26,0
Fonte: Il Credito che crea sviluppo (Format Research).

52. Un cliente fedele e soddisfatto genera:
Customer satisfaction e fidelity

55. Direzione Generale
Via Massena 20
Torino

56. Grazie per l’attenzione!!!!!!!