Anaxago Academy - Comment les investisseurs en private equity immobilier gagnent-ils de l'argent ?

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Vous vous demandez comment peut-on gagner de l'argent en participant à des opérations de crowdfunding immobilier ?

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Anaxago Academy - Comment les investisseurs en private equity immobilier gagnent-ils de l'argent ?

  1. 1. ACADEMY Comment les investisseurs en private equity immobilier gagnent-ils de l’argent ? Les clés de l’investissement sur Anaxago Immobilier.
  2. 2. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy Sommaire 2 4.000 
 Investisseurs 3
 ex. bénéficiairesLe PERE 1 La situation actuelle Grille de lecture 2 3
  3. 3. Private equity immobilier, pierre papier, non coté immobilier, SCPI… 
 Qu’est-ce que c’est ? Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
 Ne pas transmettre, ni imprimer
  4. 4. Investissement en capital et/ou dettes dans des sociétés non cotées dédiées à l’exploitation, la réhabilitation ou la construction de biens immobiliers.
  5. 5. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy 1 industrie, 4 grandes familles Core Core + Value added
 Opportunistic Risque Rendement
  6. 6. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy Les caractéristiques des grandes familles 6 Core Core + Value Added Opportunistic Risque + + ++ +++ Objectif de rentabilité annuel 4%-5% 5%-7% 8%-12% 12%-20% Retour sur investissement Annuel - Distribution In fine - Capitalisation Horizon d'investissement 5 à 10 ans 2 à 5 ans Effet de levier 0 - 50% 50% à 60% 60% - 70 70%-80 Typologie de bien Tertiaire, quartier d’affaires, signatures de qualité sur plusieurs années. Immeubles générant des revenus réguliers. Biens présentant un potentiel de revalorisation (travaux, changement de destination etc.) Promotion, aménagement foncier, réhabilitation lourde Cible Anaxago Immobilier
  7. 7. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy Trois types d’opérations sur Anaxago 7 Promotion Réhabilitation
 et marchand de biens Aménagement foncier
  8. 8. Mais pourquoi le lancement d’Anaxago Immobilier ? Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
 Ne pas transmettre, ni imprimer
  9. 9. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy Un double effet de marché 3
 ex. bénéficiaires Entre 2010 et 2014, un marché de la promotion au ralenti : - Marges plus faibles, stocks croissants. - Ralentissement du développement pour purger les stocks. Des contraintes bancaires croissantes : - Niveaux de fonds propres demandés en hausse. - Retrait des fonds propres et de la marge plus tardifs.
  10. 10. Un besoin en fonds propres structurel sur le marché de la promotion pour soutenir la croissance des opérateurs locaux et régionaux. Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
 Ne pas transmettre, ni imprimer
  11. 11. Anaxago Immobilier a donc vu le jour pour permettre à des investisseurs privés d’accéder à des opportunités à haut rendement et pour répondre au besoin de financement des professionnels du secteur. Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
 Ne pas transmettre, ni imprimer
  12. 12. La genèse de l’immobilier 12 Il y a 18 mois,Anaxago réalisait la plus importante levée de fonds
 jamais réalisée en financement participatif en Europe. 52 souscripteurs - 50 jours 1.800.000 euros
  13. 13. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy 1 an plus tard :Anaxago, plateforme n°1 en immobilier 13 0 4 000 8 000 12 000 16 000 2013 S1 2014 S2 2014 S1 2015 S2 2015
  14. 14. Comment analyser une opportunité d’investissement sur Anaxago Immobilier ? Strictement confidentiel à l’usage exclusif des actionnaires d’ANAXAGO
 Ne pas transmettre, ni imprimer
  15. 15. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy Notre méthode de qualification 15 4.000 
 Investisseurs 3
 ex. bénéficiaires 1.Evaluation de l’opérateur et recherche de références 2.Analyse de l’opération et due diligence 3.Passage en comité d’engagement 4.Financement 5.Suivi et reporting5.Closing et signature du pacte d’actionnaires Historique LocalisationMaîtrise des coûts Délais < 10% < 1 mois de retard
  16. 16. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy Etape 1 : comprendre les risques 16 4.000 
 Investisseurs 3
 ex. bénéficiaires 1.Risque commercial 2.Risque administratif 3.Risque technique 4.Risque financier
  17. 17. 1. Le risque commercial 17 Critères : L’emplacement L’emplacement L’emplacement Le taux de pré-commercialisation La concurrence Le besoin La grille de vente Tx pré-com > 50%
  18. 18. 2. le risque administratif 18 Critère : Statut du permis de construire et/ ou d’aménager Conformité PLU Permis obtenu et purgé
  19. 19. 3. le risque technique 19 L’opérateur,l’opérateur,l’opérateur Expérience des opérateurs Stabilité financière Complexités (sous-sol,
 architecture spécifique etc.) Assurances Qualité du sol et fondations nécessaires Opérateurs ayant livrés + de 100 lots
  20. 20. 4. Le risque financier 20 Plan de financement Marge de l’opération Etat de la pré-commercialisation Etablissements bancaires partenaires Situation financière du maître d’ouvrage > 8% de marge
  21. 21. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy Comprendre le double effet de levier 21 Chiffre d’affaires opération (HT) - C 5 000 000 € Prix de revient (HT) - D 4 500 000 € Marge de l’opération (10 %) - E 500 000 € Fonds propres exigés (10% du coût de construction) -A 450 000 € Crédit bancaire d’accompagnement - B 1 800 000 € Effet de levier x 4 ROE (E / A) 110 % ROE Sans effet de levier (2.25M€ de fonds propres) 22 % Bilan promotion Compte de résultat simplifié Fonds propres : 10% Crédit : 40% Pré-commericalisation : 50% Le financement d’une opération immobilière
  22. 22. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy Etape 2 : quand intervenir ? 22 4.000 
 Investisseurs 3
 ex. bénéficiaires 1.Promesse d’achat 3.Obtention du permis 2.Obtention du permis 4.Commercialisation 6. Construction et commercialisation Financement 5. Obtention GFA 7.Livraison et remboursement
  23. 23. Quelques conseils avant d’investir
  24. 24. Propriété d’Anaxago, tous droits réservés -AnaxagoAcademy Les bonnes pratiques 24 4.000 
 Investisseurs 3
 ex. bénéficiaires Diversifier
 Jusqu’à 30 actifs Comprendre les risques et lire la documentation fournie sur Anaxago Attention à l’illiquidité Se faire une conviction
  25. 25. Merci de votre attention. Des questions ? Plus d’informations sur anaxago.com

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