O documento discute investimento-anjo, descrevendo-o como investimento feito por pessoas físicas em startups, agregando experiência, rede e imagem além de recursos financeiros. Também aborda a importância dos investidores-anjo para o sucesso e crescimento de novas empresas, além de apresentar estatísticas sobre o investimento-anjo no Brasil e nos EUA.
18. Investimento anjo é a categoria que designa o investimento efetivado por pessoas físicas, normalmente empresários e executivos de sucesso, em negócios nascentes (startups) agregando sua experiência profissional, rede de relacionamentos e imagem além dos recursos financeiros aportados.
Investimento anjo
19. A Importância do Investimento-Anjo
•Aumenta as chances de sucesso de novas empresas
•Reduz riscos de insucesso por inexperiência do empreendedor
•Acelera o crescimento de negócios, tanto pelo aporte financeiro quanto intelectual.
•Abre oportunidades para a criação de negócios inovadores com alto potencial de impacto econômico.
•Fomenta a “indústria” de alto valor agregado, com grande emprego de mão-de-obra qualificada, estimulando seu desenvolvimento profissional.
•Essencial p/ estabelecimento de empresas inovadoras e competitivas no cenário internacional.
21. Potencial de Investimento-Anjo
•Surgiu nos EUA em 1920
•Investimentos nos EUA em 2010*
•265.400 Investidores-anjo.
•US$ 20,1 bilhões investidos.
•Em 61.900 empresas.
*Fonte: University of New Hampshire’s Center for Venture Research – 12/4/2011
22. Investimento-Anjo no Brasil
•Atuação mais ativa a partir de 2000
•Varios grupos em atividade
•6,5 mil investidores anjo (estimativa 2014 - Anjos do Brasil)
•R$ 685 milhões investidos (estimativa 2014 - Anjos do Brasil)
•Foco regional e específico
•“novo” produto diversificado = maior atratividade
23. Fontes de capital
•Fundos pessoais
•3Fs – Family, Friends, Fools
•Crédito pessoal e empréstimos
•Investidores anjos
•Venture Capital
•Investimento corporativo direto
•Fusões, aquisições e IPO
•Universidades e órgãos de fomento
•Fundos do governo
•Instrumentos de débito
24. IPO
Bolsa
Private
Equity
Venture Capital
Família e
Amigos
Investimento
Fundos Semente
Investidor Anjo
25. A Indústria de Investimentos
IPO
Bolsa
Private Equity
Venture
Capital
Família e
Amigos
Fundos Semente
Investidor Anjo
Investimento
28. Perfil do investidor anjo
•Efetivado por Pessoa Física com recursos próprios
•Total por Negócio entre R$ 200k a R$ 600k
•Média por Investidor/Negócio: R$ 50k a R$ 150k
•Exclusivamente para desenvolvimento do negócio (“zero cash-out”).
•Geralmente investem em grupo (com um Líder)
•Empresas até 1 hora de distância.
29. • Investem mais do que dinheiro mas também $$ • Possuem diferentes experiências profissionais CEOs, Ex-empreendedores, Altos executivos • Devem dedicar tempo e foco para as investidas • Possuem habilidades de mentor e coach • Servem de “conselho” não formal • Trazem credibilidade (clientes, parceiros, fornecedores) • Ajudam em novas captações de recursos
• “Walk the Talk”
Quem são os investidores anjo ?
Por que ? Para que ?
30. Motor e gasolina são necessários para movimentar o carro. A pintura sofisticada, no entanto, é opcional.
A filosofia do investidor anjo em startups é simples:
31. Perfil dos Negócios
•Em estágio inicial ou de crescimento.
•Sejam Inovadores (no modelo de negócio e/ou produto e/ou produção).
•Sejam escaláveis.
•Tenham um mercado amplo
•Empreendedor engajado.
•Com necessidade de aporte intelectual além do $$.
•Devido ao Risco = Ter Alto Potencial de Retorno (ex. 50% a.a.)
32. • Equipe – 30%
• Tamanho da oportunidade – 20%
• Vantagens Competitivas - 20%
• Produto e Teconologia – 15%
• Estratégia de Vendas – 5%
• Tamanho do investimento – 5%
• Necessidade de mais investimentos no futuro – 5%
Importância dos itens avaliados
O que o investidor realmente olha...
33. • Gaste tempo nas contratações dos “primeiros”
• Faça todos participarem do processo
•Contrate devagar e demita rápido. O melhor colaborador é 10x mais produtivo do que o ruim.
•Ignore o irrelevante (“Nossa ! Ele tem piercing no nariz”)
•Contrate pessoas melhores que você. (A contrata A+ e B contrata C)
• Faça o “teste do shopping center” (Guy Kawasaki)
•Transmita sua visão e depois a execução
Pessoas
34. Setores de Interesse
•Tecnologia/Telecomunicações/TI
•Bio-Tecnologia
•Educação
•Energia (incluindo Petróleo e Alternativas)
•Entretenimento
•Internet/Web
•Produtos Sustentáveis
•Saúde
35. • A maioria dos investidores não assinam – Analisam muitas oportunidades – Integridade é a chave para seu negócio – Não existe motivação para “quebrar” a ética • Podem assinar NDA… – Durante a fase de due diligence, não antes – Cobrindo um grupo de cláusulas específicas • Plano de Negócios – Não é informação confidencial
Acordos de Confidencialidade (NDAs)
36. Para começar, defina onde você quer chegar. Não existe vento a favor para quem não sabe onde quer ir.