Assurance Tunisie

1. Tunis Re
News Letter Bulletin N°03 - Deuxiéme Trimestre 2012
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EdITORIAL L’ASSURANCE ∑QÉÑe
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Plus d’ambitions, Vers de TAKAFUL: ó«Y
Nouveaux Horizons
Concepts et
M
de
algré les difficultés de l’exercice
2011, les perspectives d’expansion
notre activité s’annoncent
perspectives
prometteuses. De nouvelles ambitions,
de nouvelles opportunités et de nouvelles La crise financière que traversent
responsabilités offrant évidement des les plus grandes économies dans le monde aura
possibilités accrues pour nos opérations. permis de mettre en évidence, une fois de plus, que le modèle
Je pourrais citer trois événements qui financier reposant sur la spéculation et l’usure est voué à l’échec. Dans ce
contexte, la volonté de retour à des valeurs éthiques et morales s’affirme de plus en
ont marqué le 1er semestre 2012 et
plus, et l’efficacité de la finance islamique se confirme chaque jour et s’impose comme une
qui révèlent que nous traversons une alternative à la finance conventionnelle.
période de croissance dynamique qui se
poursuivra, j’en suis persuadée. Le Takaful : un concept islamique de l’assurance
• Le déménagement de Tunis Re vers C’est dans ce cadre que s’inscrit le Takaful qui est un concept islamique de l’assurance, basé
son nouveau siège : Ce nouvel espace sur les mou’amalat (transactions bancaires islamiques) et qui respecte les normes et les
plus moderne et plus accueillant sera règles de la Sharia. Le takaful est basé sur la coopération, la responsabilité, la protection et
pour nous non seulement un lieu de l’assistance au sein d’un groupe de sociétaires.Il est perçu comme une assurance coopérative,
travail mais aussi un challenge de qualité où des personnes (participants) formant un groupe, contribuent mutuellement à un fonds
pour accompagner l’évolution de notre commun (fonds Takaful) dans l’objectif de s’octroyer une assistance mutuelle sous forme
entreprise. d’indemnités si un sinistre devait toucher un de ses membres.
• Le renforcement de l’assise financière Certes, l’assurance conventionnelle partage le même objectif de protection des assurés que
de la société : l’augmentation du capital l’assurance takaful. Seulement, elle contient des éléments importants prohibés en Islam dans
de Tunis Re pour atteindre 75 MDT son mode opératoire. Il s’agit du «Gharar» (incertitude), du «Riba» (intérêt) et du «Maysir»
a été réalisée avec succès et nous (jeu de hasard).
saisissons cette occasion pour exprimer
nos vifs remerciements à tous les anciens Evolution de l’assurance Takaful
actionnaires qui ont réaffirmé leurs
D’un point de vue historique, la première compagnie Takaful a été créée au
confiance et attachement à leur société. Soudan en 1979, avant son expansion en Asie du sud-est dans les années 80.
Ces remerciements s’adressent également De 30 opérateurs en 1996 à 50 acteurs en 2002, il existe aujourd’hui plus
aux nouveaux actionnaires, auxquels de 250 compagnies Takaful réalisant 12 milliards $ de chiffres d’affaires. Le
nous souhaitons la bienvenue. marché Takaful a connu une forte croissance durant cette période de crise
• L’obtention de l’accord de principe des économique et financière de 10% à 20% par an, soit bien plus que la moyenne
autorités Ivoiriennes pour l’ouverture de de la croissance mondiale de l’assurance qui se situe aux environs de 5% par
notre bureau de Représentation en Afrique. an. Cette croissance est soutenue surtout par les fonds pétro-islamiques,
et un renouveau religieux qui intervient dans un contexte économique
Enfin je souhaite Aid Fitr Moubarak favorable. Le Moyen-Orient concentre 50% des primes perçues, talonné par
et bonne fête à tous nos partenaires. l’Asie du Sud-est (32%) et l’Afrique (16%).
Lamia Ben Mahmoud
S O M MA I R E
1- Editorial 2- L’ASSURANCE TAKAFUL : Concepts et perspectives
3- Indicateurs d’activité 4- Actualités Nationale & Internationale

2. L’ASSURANCE TAKAFUL : Concepts et perspectives (Suite)
secteur des assurances dans notre pays. Elle commercialiserait
Le Retakaful tous les produits prévus par les textes légaux à condition qu’ils
Cette émergence de l’assurance directe Takaful s’est accompagnée soient en conformité avec les principes de la finance islamique,
de l’apparition d’une réassurance Takaful (Retakaful). « Le en particulier pour les produits «Vie» comme l’assurance-vie par
Rétakaful répond à deux impératifs : le premier, technique, qui capitalisation n’est pas admise dans l’assurance islamique.
est la nécéssicité de répartir/transférer les risques et la loi des Selon certains experts du secteur des assurances, les
grands nombres. Le second, religieux, qui oblige les compagnies perspectives de cette première société d’assurance tunisienne
takaful à recourir au retakaful pour s’assurer que toute l’opération Takaful s’annoncent très prometteuses. En effet, le potentiel
d’assurance est conforme à la Sharia. » du marché des assurances est très fort compte tenu d’un taux
Le réassureur Takaful va permettre ainsi la réduction des risques de pénétration de l’assurance dans l’économie nationale qui se
encourus par l’opérateur Takaful et d’augmenter son nombre limite jusqu’à présent à 1,98% contre une moyenne mondiale de
de souscriptions sur le long terme et enfin permettre à cet 8%. A cela s’ajoute une demande latente de produits islamiques
opérateur une plus grande flexibilité financière en lui injectant de la part de la population.
des capitaux supplémentaires. Depuis les années 2000, un intérêt
a été marqué par les grands réassureurs internationaux pour La création du window « Tunis Retakaful » au début de l’année
cette industrie, tels que Hannover Ré, Swiss Re, Munich Re, Scor. 2011, vient ainsi satisfaire d’une part, les besoins du marché
etc qui ont ouvert leurs opérations retakaful au Bahrein et en national avec le démarrage de la société Zitouna Takaful , d’autre
Malaisie. part pour faire face aux exigences croissantes des compagnies
d’assurance Takaful pour une couverture Retakaful dans la zone
Les perspectives de l’assurance Takaful en Tunisie : MENA et en Afrique.
Grâce à cette cellule Retakaful, Tunis Re continuera d’offrir à
L’avenir du Takaful semble prometteur. Selon Ernst & Young, le
marché mondial devrait doubler son volume d’affaires dans 5 ans ses partenaires islamiques des solutions de réassurance très
pour atteindre 25 milliards de dollars. Le Takaful devrait connaître complètes et sur-mesure en respectant les normes de la sharia.
des croissances de l’ordre de 20 à 25 % l’an durant les 5 prochaines Un projet de loi est actuellement en cours de validation au niveau
années. Et dans ce cadre, le Maghreb devrait figurer parmi les du ministère de tutelle pour l’insertion d’un 7ème titre au niveau
régions les plus dynamiques du fait du retard qu’il accuse dans ce du code des assurances qui va définir le côté réglementaire et
domaine par rapport à d’autres régions islamiques. juridique de l’assurance Takaful en Tunisie. Des adaptations ont
Ceci dit, la réflexion sur le Takaful est juste à ses premiers pas en été apportées sur plusieurs volets règlementaires notamment
Tunisie. Il y a à peine deux ans, en effet, que les autorités financières les clauses de contrats, les conditions tarifaires, les provisions,
ont manifesté un réel intérêt pour l’assurance islamique en les placements ..etc. ainsi que l’instauration d’un cadre comptable
donnant l’agrément à la Zitouna takaful pour commercialiser spécifique pour les opérations takaful selon les normes comptables
les produits en conformité avec les règles et les normes de la propres à l’assurance Takaful.
Sharia ;. Cette compagnie est régie par la législation du secteur
des assurances en vigueur en Tunisie. Elle est soumise à 100% Conclusion :
à toutes les obligations légales et réglementations régissant le
Le Takaful, est encore peu développé dans les pays occidentaux,
Prévision des contributions Takaful en Tunisie 2012-2016 mais intéresse également les non-musulmans désireux d’investir
dans les placements éthiques basés sur la transparence et
140
le partage des bénéfices. Le système est donc en cours de
120
100
consolidation grâce à l’action conjointe des pays islamiques et
des grandes sociétés d’assurance conventionnelle.
31%
80
General Takaful
60 Family Takaful
40
Malgré les chiffres prometteurs, le Takaful souffre encore de
20 la pénurie d’experts, du manque de sensibilisation et de
0 réceptivité du public musulman, et enfin d’une faiblesse de
2012 2013 2014 2015 2016
Source : Zitouna Takaful
la stratégie marketing et des canaux de distribution.
BOURSE : Indicateurs au 30-06-2012 des Sociétés d’Assurances côtées en Bourse
MDT
Primes émises Charges des sinistres Produits de placements
juin-12 juin-11 Var % juin-12 juin-11 Var % juin-12 juin-11 Var %
STAR 134,630 112,762 19% 77,243 80,119 -4% 14,832 13,294 12%
ASTREE 64,555 61,208 5% 21,808 26,413 -17% 7,543 8,031 -6%
SALIM 21,784 21,610 1% 12,240 14,813 -17% 2,024 1,894 7%
TUNIS RE 33,802 31,261 8% 20,984 45,014 -53% 2,192 1,959 12%
ERRATUM : NOUS INFORMONS NOS LECTEURS QU’UNE ERREUR S’EST GLISSEE DANS LE TABLEAU DES INDICATEURS DE LA BOURSE BULLETIN N°2
DANS LA COLONNE DES CHARGES SINISTRES.
2

3. Indicateurs d’activite
Tunis Re
INDICATEURS D’ACTIVITETrimestrielle de Tunis ReTunis Re
Indicateurs D'Activité TRIMESTRIELS DE
Les faits saillants ayant
Deuxièmetrimestre 2012
2éme Trimestre 2012
marqué l’activité au deuxième
en DT
BRANCHE TM2 2011 TM2 2012 Au 30/06/2011 Au 30/06/2012 Année 2011 trimestre 2012.
Acceptation • Une évolution du chiffre d’affaires cumulé au
Vie & Non Vie
Retakaful
13!740!270
141!284 320!329 408!366 672!217 852!476
30/06/2012 de 8% par rapport à la même période
TOTAL GENERAL 13!881!554 14!844!319 31!261!122 33!802!118 70!520!051
de l’année écoulée. Cette progression est liée
Rétrocession principalement à une amélioration globale des
Vie & Non Vie 5!161!643 7!404!506 13!144!729 14!592!453 35!560!077 conditions tarifaires, associée à un retour progressif
Activité Retakaful 32!685 73!810 84!877 128!667 161!022 de l’activité économique en Tunisie et dans certains
TOTAL GENERAL 5!194!328 7!478!316 13!229!606 14!721!120 35!721!099
pays touchés par les troubles sociopolitiques
N E T 8!687!226 7!366!003 18!031!516 19!080!998 34!798!952
survenus courant 2011.
• Par rapport aux objectifs fixés pour 2012, le taux
Acceptation
Vie & Non Vie 2!837!355 3!872!159 8!894!711 9!644!026 16!003!804
Retakaful 26!710 54!882 67!681 169!701 198!313 de réalisation au 30 Juin 2012 a attient 46%.
TOTAL GENERAL 2!864!065 3!927!041 8!962!392 9!813!727 16!202!118
Rétrocession • L’activité Retakaful a généré au cours du premier
Vie & Non Vie 918!943 1!859!716 4!019!450 4!346!367 4!649!790 semestre 2012, un chiffre d’affaires de 0,672 MDT
Activité Retakaful 1!017 7!162 12!564 27!140 22!367 en augmentation de 64% par rapport à la même
TOTAL GENERAL 919!959 1!866!878 4!032!013 4!373!507 4!672!157
période de 2011.
N E T 1!944!106 2!060!163 4!930!379 5!440!220 11!529!961
* Une progression des primes nettes de rétrocession
Acceptation de 6% par rapport au 30/06/2011 pour atteindre
Vie & Non Vie 11!665!607 16!022!366 44!927!445 20!565!052 52!767!146
19,081 MDT.
Retakaful 47!232 423!904 86!207 419!300 283!541
TOTAL GENERAL
Rétrocession
11!712!839 16!446!270 45!013!652 20!984!352 53!050!687
• Une régression de la charge sinistre de 53% par
Vie & Non Vie 8!544!369 11!209!121 36!346!380 12!529!601 31!002!310
rapport à l’exercice 2011 témoignant un retour à
Activité Retakaful -1!978 52!556 125 44!401 8!154 une sinistralité ordinaire, sachant que l’année 2011
TOTAL GENERAL 8!542!391 11!261!677 36!346!505 12!574!002 31!010!464 a subit une sinistralité exceptionnelle suite aux
N E T 3!170!448 5!184!593 8!667!147 8!410!350 22!040!223 évènements sociopolitiques survenus en Tunisie.
TM2 2011 TM2 2012 Au 30/06/2011 Au 30/06/2012 Année 2011 • Les produits financiers englobent les intérêts
Produits Financiers Non Retakaful 1!176!759 1!358!458 1!945!191 2!173!915 4!147!408 courus et non échus (pour les deux exercices 2011
Produits Financiers Retakaful 6!750 8!975 13!500 17!950 45!023 et 2012). Ils ne tiennent pas compte des intérêts sur
TOTAL GENERAL 1!183!509 1!367!433 1!958!691 2!191!865 4!192!431
dépôts auprès des cédantes.
Marché Tunisien
Au 31 Mars 2012, le secteur des Indicateurs clés de l’activité d’assurance Tunisie au 31 Mars31 Mars 2012
Indicteurs clés de l'activité d'assurance en en Tunisie au 2012
En MDT
assurances enTunisie a été caractérisé
par : 1er trm 2011 1er trm 2012 Evolution 2010 2011 Evolution
• Un chiffre d’affaires global de Chiffre d'affaires 380,0 411,8 8,4% 1!120,3 1!162,1 3,7%
411,8 MDT, en progression de 8,4% par Auto 182,0 191,4 5,2% 517,3 524,1 1,3%
rapport à la même période de l’année Vie 32,0 40,2 25,6% 161,9 174,6 7,8%
dernière notant l’évolution remarquable Autres 166,0 180,2 8,6% 441,1 463,4 5,1%
de la branche vie soit 25,6%; Indemnisations 129,4 158,4 22,4% 599,7 635,0 5,9%
Auto 69,7 81,6 17,1% 336,5 339,8 1,0%
• Un cumul des indemnisations de Vie 9,6 11,8 22,3% 32,0 42,4 32,5%
158,4 MDT, en augmentation de 22,4% Autre 50,1 65,0 29,7% 231,2 252,8 9,3%
par rapport au 31 mars 2011 dont Nbre de contrat souscrit 638!473 662!347 3,7% 2!185!821 2!024!973 -7,4%
51,5% relative à la branche automobile ;
Auto 369!780 400!217 8,2% 1!284!731 1!211!587 -5,7%
• Un nombre total de contrats souscris Vie 104!218 100!619 -3,5% 315!464 351!555 11,4%
égal à 662 347 en hausse de 3,7% ; Autre 164!475 161!511 -1,8% 585!626 461!831 -21,1%
Nbre de sinistre déclaré 244!914 283!430 15,7% 960!388 974!610 1,5%
• Un nombre total de sinistres déclarés Auto 46!945 52!038 286,3% 181!367 209!538 15,5%
égal à 283 430 soit plus 15,7% par Autre 197!969 231!392 293,5% 779!021 765!072 -1,8%
rapport à la même période de l’année
dernière ; Placements 2!641,0 2!850,1 7,9% 2!590,8 2!822,6 8,9%
3

4. ACTUALITES
Au Niveau National Au Niveau International
Le LIBAN, leader régional en terme de pénétration de primes d’assurance
Tunis Re Flash Infos Le Liban s’est rangé à la 63e place mondiale selon le classement du réassureur
- Am Best vient de confirmer au mois de juin 2012, la note de Swiss Re en termes de primes d’assurance avec 1,2 milliard de dollars de
Tunis Re B+ (Bien) avec perspectives stables, témoignant sa primes totales enregistrées ce chiffre en hausse de 9,6 % par rapport aux 1
solidité et sa résistance aux derniers événements. 115 millions de dollars enregistrés les années précédentes. Le Liban est classé
- La certification de Tunis Re au standard financier MSI 20000 à la 46e place mondiale et au premier rang parmi les pays de la région MENA
en termes de ratio des primes totales d’assurance au PIB. Le pays du Cèdre
a été réaffirmée le 6 juillet courant, confirmant toujours sa
a ainsi maintenu sa position de leader dans la région pour la septième année
solidité financière. consécutive tandis qu’il a avancé de six places dans le classement mondial.
Nomination Prime en
Millions de $
Prime par
habitant en $
Taux de
Penetration en
Monsieur HAFEDH EL GHARBI vient d’être nommé à la %
LIBAN 1!221 287 2,9
tête du Comité Général des Assurances en remplacement MAROC 2!859 89 2,9
de Monsieur ABDELLATIF CHAABANE parti à la retraite BAHREIN 579 425 2,4
après plusieurs années au service du secteur des assurances JORDANIE 622 99 2,2
EAU 6!641 1!380 1,8
en Tunisie. TUNISIE 812 77 1,8
OMAN 766 270 1,1
« Fonds de Garantie des Assurés» ARABIE SAOUDITE
EGYPTE
4!971
1!717
177
21
0,9
0,7
En vertu du décret-loi n°2011-40, Tunis Re a été chargée de ALGERIE 1!201 33 0,7
gérer ce Fonds, ci-après la situation au 15 Juin 2012 : QATAR
KOWEIT
961
812
530
289
0,5
0,5
Source : Sigma
Nombre des Dossiers
Le secteur camerounais des assurances en croissance moyenne de
Deposés au 15/06/2012 698 9,4% depuis 5 ans
Traités au 15/06/2012 598 Le marché camerounais de l’assurance a enregistré en 2011 une production
Acceptés au 15/06/2012 491 globale de 142,5 milliards de francs Cfa. Selon l’association des assurances
du Cameroun (Asac). Pour l’Asac, le chiffre d’affaires de l’assurance de
dommages en 2011 s’élève à 107,5 milliards de francs Cfa, soit 75,6% de
Montants Reglés au 38 207 783 la production globale. L’assurance vie, quant à elle, représente 24,6% des
15/06/2012 en DT parts de marché avec un chiffre d’affaires de 35,1 milliards de francs Cfa en
2011. Une croissance moyenne de 9,4% sur les cinq dernières années. L’Asac
Wafa Assurance s’installe en Tunisie indique que le Cameroun, actuellement deuxième marché de la zone CIMA,
Wafa Assurance vient de recevoir son agrément de principe est engagé dans une dynamique d’assainissement et de croissance.
pour ouvrir sa première antenne en Tunisie spécialisée dans Recul, dans le Monde, des primes d’assurances de -0,8% en 2011
l’assurace vie. Les primes dans le monde ont reculé de 0,8 % en termes réels en 2011 selon
la dernière étude sigma de Swiss Re. Mais, ce recul n’est pas homogène, d’un
Un système législatif régissant la finance côté, les primes non-vies ont gagné 1,9 % grâce à la croissance économique
islamique en préparation sur les marchés émergents, mais également à des hausses de tarif sélectives
sur certains marchés avancés. D’un autre côté, les primes d’assurance vie
Le ministre des Finances a annoncé lors du 11éme Rendez Vous
dans le monde ont reculé de 2,7 %.
de Carthage, le démarrage de l’élaboration d’un système législatif Les +1,9% de croissance des primes non-vie viennent principalement
global, régissant la finance islamique, y compris l’assurance solidaire des marchés émergents avec +8,6 % soutenue par leur forte expansion
«Takaful». économique. En revanche, suite à des hausses de tarif dans certaines régions
et branches, la croissance sur les marchés avancés n’est que de +0,5%, dûe,
Les primes ont atteint 1,1 milliard de dinars en 2011 probablement, à la récession en Europe et l’économie atone aux Etats-Unis,
qui ont freiné la demande d’assurance.
Le secteur des assurances en Tunisie a préservé son équilibre
financier et technique malgré les mutations et la stagnation Les assureurs français restent sous pression
Dans une étude récente, Standard & Poor’s révèle que les assureurs français
économique. Le volume des primes a atteint, environ
sont encore sous la menace d’un abaissement de note, en raison d’un risque
1100 millions de dinars en 2011. de crédit toujours très présent et d’une moindre croissance attendue ces
Le secteur contribue à l’investissement de plus de prochains mois.Avec plus de la moitié des assureurs français en perspectives
2.500 MDT à travers des interventions sur les marchés négatives, S&P prévient que de nouveaux abaissements de notes sont
financiers, monétiques, obligataires et immobiliers. possibles ces prochains mois.
Toutefois la SCOR a vu son rating rehaussé d’un cran, de « A » à « A+ ».
Directeur Responsable de la Publication : Mme Lamia Ben MAHMOUD
Contact : Direction Marketing Site web : www.tunisre.com.tn Email : mar@tunisre.com.tn
Société Tunisienne de Réassurance
12, Avenue du Japon Montplaisir - B.P 29 - 1073 Tunis - Tél : (216) 71 904 911 Fax: (216) 71 904 930 R.C. : B1115971996
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