Обзорная презентация
AVG Capital Partners
©2015 AVG Capital Partners 2Строго конфиденциально
ОБЗОР AVG
• AVG Capital Partners - российский фонд прямых инвестиций, с...
©2015 AVG Capital Partners 3Строго конфиденциально
Ключевые драйверы АПК РФ
Благоприятная ситуация в российском секторе АП...
©2015 AVG Capital Partners 4Строго конфиденциально
Башкирская мясная компания
Расположение свинокомплексов
• 1 очередь: вв...
©2015 AVG Capital Partners 5Строго конфиденциально
Фабрика овощей
• Четыре действующих тепличных комплекса общей площадью ...
©2015 AVG Capital Partners 6Строго конфиденциально
ПроАгроТех
• Текущая деятельность ведётся в Ставропольском Крае на базе...
©2015 AVG Capital Partners 7Строго конфиденциально
Инвестиционный потенциал AVG
Фабрика овощей
• Расширение зоны досветки ...
©2015 AVG Capital Partners 8Строго конфиденциально
Расположение активов AVG
Центральная Россия
Южная Россия
Уральский реги...
©2015 AVG Capital Partners 9Строго конфиденциально
Рустем Миргалимов
Управляющий партнер
 ОАО Группа Разгуляй: Председате...
©2015 AVG Capital Partners 10Строго конфиденциально
Сотрудничество с государственными банками
 AVG активно сотрудничает с...
©2015 AVG Capital Partners 11Строго конфиденциально
Контакты
Рустем Миргалимов
Управляющий партнер
r.mirgalimov@avangard-a...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Avg cis agricultural opportunity fund

1,911 views

Published on

Avg cis agricultural opportunity fund presentation

Published in: Economy & Finance, Business
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
1,911
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
915
Actions
Shares
0
Downloads
52
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Avg cis agricultural opportunity fund

  1. 1. Обзорная презентация AVG Capital Partners
  2. 2. ©2015 AVG Capital Partners 2Строго конфиденциально ОБЗОР AVG • AVG Capital Partners - российский фонд прямых инвестиций, созданный в 2007 году с целью инвестирования в отрасли российского АПК на всех этапах создания добавленной стоимости (от базового растениеводства и производства мяса до переработки первичных сельскохозяйственных продуктов и дистрибуции продуктов конечным потребителям) • Государственная поддержка и выстроенные отношения с государственными органами Общее описание AVG Capital Partners Инвестиционный портфель AVG Capital Partners • Портфельные компании AVG Capital Partners предлагают широкий ассортимент продукции: от базовых с/х культур (зерновые и масличные), тепличных овощей и бакалеи (в т.ч. сахар и рис) до мяса и продуктов мясопереработки (свинина) ПроАгроТех Фабрика овощей • Производство овощей защищенного грунта федерального масштаба (тепличные комплексы общей площадью 34,5 га на территории 3 регионов РФ) • Производство 17,0 тыс. тн свежих овощей в год с возможностью расширения • Налаженные каналы продаж (св. 53 контрактов с ключевыми сетями) и наличие собственного бренда • Производство сои и кукурузы с применением ирригации в Ставропольском крае • Производство на площади 6,5 тыс. га, включая 5,3 тыс. га орошаемых земель • Расширение производства в Ставропольском крае на площади 32,5 тыс. га БМК • Один из крупнейших производителей мяса свинины на территории Башкирии • Производственная мощность 42 тыс. тн с возможностью расширения до 140 тыс. тн свинины в живом весе • Дальнейшее развитие включает строительство новых СК, ККЗ и мясоперерабатывающих мощностей Ключевые факторы инвестиционной привлекательности: существующий бизнес со значительным потенциалом расширения с учетом сильных фундаментальных факторов роста, а также пул готовых для реализации проектов для обеспечения высокой эффективности и доходности выше 20%
  3. 3. ©2015 AVG Capital Partners 3Строго конфиденциально Ключевые драйверы АПК РФ Благоприятная ситуация в российском секторе АПК (дешевые земельные ресурсы и низкая себестоимость производства), активная государственная поддержка и действующие портфельные активы обеспечивают высокую привлекательность и низкий риск инвестиций в российский агропромышленный сектор Сельскохозяйственная земля в РФ значительно недооценена, по сравнению с большинством развитых стран (данный эффект усилился в результате девальвации рубля), а также наличие в РФ значительных земельных массивов для дальнейшего расширения деятельности • Россия входит в Топ-3 стран по площади пригодной для обработки сельскохозяйственной земли (общая площадь 122 млн. га), включая 21 435 тыс. га используемых для сельскохозяйственного производства земель • Сельскохозяйственная земля в России значительно недооценена, по сравнению с другими странами • Стабильный и растущий спрос в мире на сельхозпродукты на фоне ограниченности водных и земельных ресурсов Низкая себестоимость производства • Обесценение рубля в 2014-2015 гг. повысило конкурентоспособность российского сельскохозяйственного производства и экспорта и увеличило доходность инвестиций в сельское хозяйство • Наличие водных и земельных ресурсов в России создает привлекательные инвестиционные возможности в сельском хозяйстве с высокой доходностью и сравнительно низким риском Сильная государственная поддержка, направленная на замещение импорта • Субсидирование процентной ставки по кредитам в размере ставки рефинансирования 8,25% • Прямые субсидии до 50% капиталовложений и операционных расходов • Прочие виды поддержки Низкая стоимость земельных ресурсов Низкая себестоимость (в т.ч. обесценение рубля) Господдержка, направленная на замещение импорта Существующие активы AVG со значительным потенциалом роста Доступ к субсидируемому долгу по ставке 5-6% Инвестиции в российский сектор АПК с низким риском и высокой доходностью
  4. 4. ©2015 AVG Capital Partners 4Строго конфиденциально Башкирская мясная компания Расположение свинокомплексов • 1 очередь: введены в эксплуатацию 3 свинокомплекса в Благоварском и Чишминском районах Республики Башкортостан: ‒ 3 свинокомплекса на 15 тыс. свиноматок (Dan Bred) ‒ планируемый объем производства в 2015 году 24,0 тыс. тн ‒ в 2015 году EBITDA составит около 1,0 млрд. руб • В ноябре 2015 г. проект вышел на полную мощность, целевая мощность 42 тыс. тн мяса в живом весе в год • Благоприятная конъюнктура ввиду роста цен на свинину в 2014 г. на 27% из-за ограничения импорта и инфляции сохранялась и в 2015 г. Уфа Проект Расположение проекта • Инвестиции в ООО «Башкирская мясная компания» и/или софинансирование новых свинокомплексов для расширения мощности производства с 42 тыс. тн до 140 тыс. тн свинины, инвестиции в приобретение или строительство комбикормовых, убойных и мясоперерабатывающих мощностей Инвестиционные возможности для потенциальных партнеров: • Башкирская мясная компания – один из крупнейших производителей свинины Уральского региона (Республика Башкортостан) • Производственные мощности 42 тыс. тн свинины (3 свинокомплекса) с возможностью расширения до 140 тыс. тн (доп. 14 комплексов) Текущее состояние Дальнейшее развитие • 2 очередь: 14 свинокомплексов на 35 тыс. свиноматок при целевом объеме производства 98 тыс. тн мяса в живом весе и ККЗ мощностью 460 тыс. тн кормов и хранением 180 тыс. тн зерна в Буздякском районе Башкортостана • 3 очередь: строительство цехов по убою и переработке мяса мощностью 1 млн. гол. свиней в год • Прочие возможности: приобретение действующего мясоперерабатывающего завода с убоем и переработкой для расширения убойной мощности с 15 000 гол./мес. до 22 000 гол./мес. Основные показатели для 1 очереди млн. руб 2014Ф 6м2015Ф 2015П Производство, тыс. тн 9,6 7,3 24,0 Выручка 993 771 2 360 EBITDA 73 331 1 038 Рентабельность EBITDA, % 7,4% 42,9% 44,0%
  5. 5. ©2015 AVG Capital Partners 5Строго конфиденциально Фабрика овощей • Четыре действующих тепличных комплекса общей площадью 34,5 га в 3-х регионах РФ: – 8,8 га в Челябинской области – 9,1 га в Тульской области – 16,6 га в Ростовской области • Производственная мощность 3 тепличных комплексов составляет 17 тыс. тн свежих овощей ежегодно (вкл. огурцы, томаты и зеленные культуры) Текущее состояние Основные направления развития • Инвестиции в обеспечение 100% зоны досветки трех тепличных комбинатов с целью увеличения объемов производства с 17 до 38 тыс. тн (+21 тыс. тн, увеличение EBITDA на 1,2-1,3 млрд. руб) • Дистрибуция продукции сторонних производителей через собственный торговый дом «Фабрика овощей» • Строительство 2-ой очереди комплекса в Челябинской области с целью расширения мощности на 4 тыс. тонн овощей • Строительство тепличного комплекса в Ставропольском Крае • «Фабрика овощей» была основана в 2011 г. и является одним из крупнейших производителей свежих тепличных овощей в РФ • Существующие производственные мощности ГК «Фабрика овощей» составляют 17 тыс. тонн свежих овощей в год с потенциалом дальнейшего расширения, в том числе за счет реализации продукции сторонних производителей (вкл. импорт) • Наличие собственного бренда и торгового дома «Фабрика овощей» (более 53 контрактов с ведущими сетевыми ритейлерами на свыше 20 SKU) Ростов-на-Дону (16,6 га) Челябинск (8,8 га) Тула (9,1 га) Москва Расположение теплиц (34,5 га в 3 регионах России) Перспективы по расширению • Рефинансирование кредитного портфеля, а также инвестиции в существующий бизнес «Фабрики овощей» для финансирования расширения зоны досветки в существующих тепличных комбинатах, строительства новых теплиц и финансирования прочих оптимизационных мероприятий Инвестиционные возможности для потенциальных партнеров: млн. руб 6м2015Ф 2015П Производство, тыс. тн 8,5 15,5 Выручка 742 1 062 EBITDA 228 ~400 Рентабельность EBITDA, % 30,7% 37,7% Основные показатели для 3 ТК Расположение
  6. 6. ©2015 AVG Capital Partners 6Строго конфиденциально ПроАгроТех • Текущая деятельность ведётся в Ставропольском Крае на базе предприятия ООО «Изобилие» (земельный банк 6,5 тыс. га) • Система для орошения установлена на общей площади 5,3 тыс. га • Ожидаемый объём производства на 6,5 тыс. га: соя на семена – 6.6 тыс. тн, товарная соя – 2,6 тыс. тн, пшеница – 5,8 тыс. тн, кукуруза – 16,2 тыс. тн, подсолнечник на семена – 450 тн Расположение 51% долей 49% долей Дальнейшее развитие • Развитие производства сои (без ГМО) и кукурузы с установкой системы орошения на базе действующего предприятия ООО “Изобилие” Приоритетные планы • Расширение производства в Ставропольском крае на площади 32,5 тыс. га Среднесрочная перспектива • Строительство семенного завода полного цикла обработки семян мощностью 33,6 тыс. тн в год, включая мощности по хранению зерна на 40 тыс. тн - первого в Южной России • Строительство завода по переработке сои мощностью 161 тыс. тн в год (производство соевого изолята; • Масштабирование проекта производства на Дальнем Востоке Инвестиционные возможности для потенциальных партнеров: • В стадии завершения находится сделка по выкупу Фондом AVG 49% долей КРСК, которая обеспечит КРСК рыночную доходность • Инвестиции в расширение существующего бизнеса ООО «ПроАгроТех» для финансирования строительства мощностей по хранению зерна и обработке семян, расширения производства, а также строительства завода по переработке сои млн. руб 2014Ф 2015П Производство, тыс. тн 20 639 31 187 Выручка 102 426 EBITDA (82) 203 Рентабельность EBITDA, % (80,6%) 47,6% Основные показатели Ставрополь Москва Краснодар Элиста Астрахань Ростов-на-Дону Волгоград Село Обильное, 80 км от г. Минеральные Воды Структура собственности Текущее состояние
  7. 7. ©2015 AVG Capital Partners 7Строго конфиденциально Инвестиционный потенциал AVG Фабрика овощей • Расширение зоны досветки в существующих теплицах • Новые тепличные комбинаты • Переработка овощной продукции • Инвестиции в собственную энергетику • Развитие собственной розничной сети ПроАгроТех • Покупка земель для расширения производства • Строительство семенного завода • Создание сушильных мощностей • Развитие хранения и логистики • Инвестиции в переработку сои • Существующие активы предлагают широкий спектр продуктов и включают: – Фабрику овощей (тепличные овощи) – Башкирскую мясную компанию, ведущего производителя свинины в живом весе в Поволжье (мощность 42 тыс. тн свинины в живом весе) – ПроАгроТех (орошаемые соя и кукуруза) • Существующие крупные сельскохозяйственные активы AVG имеют синергетический потенциал для новых инвестиционных проектов Платформа для дальнейшего роста БМК • Расширение бизнеса • Собственные кормовые мощности • Растениеводство для загрузки кормовых мощностей • Переработка мяса, мясопродукты Новые проекты Новые проекты Новые проекты Новые проекты • Централизация продаж (ТД) • Синергия при оптимизации закупок, накладных расходов и финансирования Новые проекты Новые проекты
  8. 8. ©2015 AVG Capital Partners 8Строго конфиденциально Расположение активов AVG Центральная Россия Южная Россия Уральский регион Ростов-на-Дону Ставрополь Башкортостан 2 3 1 Тула Челябинск Потенциал для масштабирования Хабаровский край Дальний Восток Приморский край Еврейская АО Амурская область • Портфель работающих активов, ведущих операционную деятельность • Опыт реализации крупных инвестиционных проектов • Отлаженная дистрибуция • Наличие команды профессионалов • Готовый пайплайн проектов, включая проекты на базе собственных активов и новые проекты Преимущества AVG Capital Partners - Фабрика овощей - ПроАгроТех - БМК Китай / АзияБлижний Восток
  9. 9. ©2015 AVG Capital Partners 9Строго конфиденциально Рустем Миргалимов Управляющий партнер  ОАО Группа Разгуляй: Председатель Совета директоров Группы Разгуляй (с 2010 г. по н.в.) Генеральный директор Группы Разгуляй (с 2011 г. по 2012 г.) Управление многопрофильным агрохолдингом федерального масштаба (более 60 предприятий в структуре Группы)  AVG Capital Partners: Управляющий партнер (с 2009 г. по н.в.) Управление фондом прямых инвестиций, специализирующимся на инвестициях в российский АПК  ЗАО УК АВАНГАРД ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ: Председатель Совета директоров (с 2007 г. по н.в.) Запуск хедж-фондов, подготовка индексной продуктовой линейки для запуска на российском рынке  НАУФОР: Член Наблюдательного совета (2006 - 2008 гг. )  АК БАРС БАНК: Заместитель Председателя правления (2004 - 2007 гг. )  ИК Артфинанс: Генеральный директор  В 2005 г. получил степень MBA в высшей школе бизнеса Чикагского университета (Chicago Booth School of Business)  В 2002 г. закончил Университет Калифорнии, Лос-Анджелес (UCLA), США, специальность «Английский язык»  В 1997 г. закончил Казанский Государственный Университет, специальность «Юрист»  В 1995 г. закончил Казанский Государственный Финансово- экономический Институт, специальность «Экономист» Дмитрий Штейнсапир Управляющий партнер  ОАО Группа «Разгуляй: Член Совета директоров Группы Разгуляй (c 2010 г.) Управление многопрофильным агрохолдингом федерального масштаба (более 60 предприятий в структуре Группы)  AVG Capital Partners: Управляющий партнер (с 2009 г.) Управление фондом прямых инвестиций, специализирующимся на инвестициях в российский АПК  НАУФОР: Член наблюдательного совета (2006 - 2008 гг.)  РТС: Член Совета директоров (2005 – 2007 гг.)  АК БАРС БАНК Финанс: Генеральный директор  ИК Проспект: Генеральный директор  ING Barings и ABN Amro: Руководитель в российских подразделениях  В 2006 г. сдал экзамен в США на получение Сертификата профессиональных бухгалтеров Uniform CPA  В 2005 г. получил степень MBA в высшей школе бизнеса Чикагского университета (Chicago Booth School of Business)  В 1996 г. получил степень MBA в Московской международной высшей школе бизнеса МИРБИС  В 1996 г. закончил Российскую Экономическую Академию им. Плеханова, специальность «Финансы и кредит»  В 1989 г. закончил Московский Институт Стали и Сплавов, специальность «Физика металлов» Управляющие партнеры
  10. 10. ©2015 AVG Capital Partners 10Строго конфиденциально Сотрудничество с государственными банками  AVG активно сотрудничает с целым рядом ведущих кредитных учреждений РФ в рамках реализации инвестиционных проектов  AVG активно сотрудничает с региональными органами государственной власти по вопросам разработки (региональных) программ господдержки отдельных отраслей АПК, приобретения земельных активов и со-финансирования инвестиционных проектов  Государственное финансирование позволяет значительно повысить показатели доходности на акционерный капитал (доля заемного финансирования в пределах 70-80% от стоимости инвестиционного проекта, срок кредитования в пределах 8-10 лет) Поддержка со стороны ВЭБ, федеральных и региональных властей Выстроенные взаимоотношения с крупнейшими кредиторами в отрасли сельского хозяйства
  11. 11. ©2015 AVG Capital Partners 11Строго конфиденциально Контакты Рустем Миргалимов Управляющий партнер r.mirgalimov@avangard-am.ru Дмитрий Штейнсапир Управляющий партнер dmist@avgfund.com Алексей Другов Директор по инвестициям a.drugov@avgfund.com Московский офис AVG 143421, Московская обл., Красногорский р-н, 26 км автодороги «Балтия», БЦ «Riga Land», стр. «А», 3 эт Тел/Факс: +7 (495) 232 55 43 www.avgfund.com Ограничение ответственности Настоящий документ носит конфиденциальный характер и предназначен исключительно для потенциальных инвесторов AVG Capital Partners и, таким образом, не должен быть воспроизведен или передан каким-либо третьим лицам. Настоящий документ носит исключительно информационный характер и не содержит в себе рекомендацию или предложение купить или продать какой-либо актив. Настоящий документ носит предварительный характер и не налагает какие-либо обязательства и ответственность в отношении точности и полноты информации, а также не содержит каких-либо заявлений и гарантий, как прямых, так и косвенных, в отношении информации, содержащейся в настоящем документе. Настоящий документ не содержит в себе инвестиционной, юридической или налоговой рекомендации, а также каких-либо специальных условий, применимых к лицам, которым был передан настоящий документ.

×