Herramientas para conseguir financiacion - AGM Abogados

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La Financiación Bancaria: Nuevas Reglas del Juego.
Herramientas para conseguir financiación a un precio asumible.

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Herramientas para conseguir financiacion - AGM Abogados

  1. 1. LOS CAFÉS DE AGM “Herramientas para conseguir Financiación … a precio asumible” “La Financiación Bancaria: Nuevas Reglas del Juego” (Antonio Valverde)24 de Noviembre de 2011
  2. 2. Herramientas para conseguir Financiación… a precio asumible www.agmcorpfin.com
  3. 3. Herramientas para conseguir Financiación… a precio asumibleÍndice 1. La “vieja” relación entre la empresa y las entidades financieras. 2. Cómo nos verán en el futuro: el sistema de Ratings como piedra filosofal. 3. Reparto de funciones en las entidades: “Front Line” vs. “Back Office”. Monitorización de operaciones y clientes. 4. Herramientas para conseguir financiación… a precio asumible. 4.1 Aspectos Clave. 4.2 Elementos irrenunciables: Proyecto, Planificación y Gestión. 5. El Plan de Negocio: una herramienta muy útil. 6. Recomendaciones: el Decálogo del “buscador de crédito”. 7. Soluciones Alternativas: otras posibles vías de financiación. www.agmcorpfin.com
  4. 4. La Financiación Bancaria: Nuevos Paradigmas
  5. 5. La Financiación Bancaria: Nuevos Paradigmas1. La “vieja” relación tenía como rasgos destacados… Los empleados de la oficina conocían al cliente a fondo, y viceversa. La relación personal era muy acusada. El Director de la Oficina disponía de un poder que podía ser cuantificado en una cifra concreta: autorización de riesgo máxima. El Departamento de Riesgos era para aquellas operaciones “especiales”, pero una gran parte del día a día de la empresa se evaluaba y aprobaba/denegaba en la oficina. La concesión de crédito era relativamente fácil y las entidades eran muy proactivas en este campo. www.agmcorpfin.com
  6. 6. La Financiación Bancaria: Nuevos Paradigmas2. La “nueva” relación pivota sobre premisas diferentes… No gestionan operaciones, ahora gestionan clientes. No buscan ser simples proveedores de dinero, buscan ser partners. Evitan lo artesanal, buscan criterios objetivos, replicables y que sirvan para todos. La “nariz” va al final de la operación, no al principio. Etiquetan a las empresas como lo hacen las agencias de rating. En función de ello, dan más o menos crédito, a un precio u otro. El histórico seguirá siendo importante pero no servirá de nada si no hay proyecto de futuro y compromiso. www.agmcorpfin.com
  7. 7. La Financiación Bancaria: Nuevos Paradigmas3. Nuevo reparto  La OFICINA es el Front Line porque está en contacto permanente con el cliente y a través de ello… de papeles: Front Line  El Director y su equipo tienen funciones vs eminentemente comerciales y funcionales. Su papel Back Office (I) como gestor de riesgos ha decrecido muchísimo.  En “ventanilla” cada vez son más vendedores y dedican parte de su tiempo a captar operaciones que les generen ingresos (venta de fondos,…).  Se encargan de dar la máxima y mejor información a riesgos, siguiendo los modelos que cada entidad establece, para facilitar su comprensión del cliente y la operación más allá de ratios y cifras. www.agmcorpfin.com
  8. 8. La Financiación Bancaria: Nuevos Paradigmas3. Nuevo reparto  RIESGOS es el Back Office porque a través de su de papeles: operativa interna… Front Line  Realiza el proceso de Scoring que sitúa la operación. vs Dice hasta dónde se puede llegar y en qué Back Office (II) condiciones.  Coloca y puntúa al cliente en función de tres áreas clave: histórico y datos financieros, proyecto y “comportamiento”. Este análisis evoluciona hacia un Sistema de Ratings  Se coordina con la oficina para obtener la máxima y mejor información pero la última decisión es siempre suya. www.agmcorpfin.com
  9. 9. La Financiación Bancaria: Nuevos Paradigmas3. Nuevo reparto  La MONITORIZACION será cada día más exhaustiva… de papeles: Front Line  Proyectos por encima de una cantidad mínima serán seguidos con detenimiento, por riesgos y también vs por la oficina. Back Office (III)  La obtención del dinero será acorde con el avance y cumplimiento del proyecto y sus diversos hitos y objetivos.  En muchos casos la monitorización la pilotarán empresas expertas en cada sector, trabajando para el Banco/Caja, mediante sistemas especialistas y depurados. www.agmcorpfin.com
  10. 10. ¿Cómo me presento?
  11. 11. ¿Cómo me Presento?4.1 Aspectos Clave para ser bien valorados Mostrar una imagen fiel de la realidad de la empresa. Que dicha imagen esté saneada: Balance, ASNEF, ratios,… Disponer de un buen histórico, genérico y con la entidad. Grado de “Compromiso” con mi empresa y con el Banco/Caja i. Qué pedimos y qué ofrecemos. ii. Implicación de los socios. iii. “Quid pro quo”. Plan de Negocio/ Proyecto i. Presente y futuro del proyecto. ii. Para qué quiero el dinero: objetivos, hitos, rentabilidad esperada,… iii. En qué sector se desarrolla el mismo. www.agmcorpfin.com
  12. 12. ¿Cómo me Presento?4.2. Elementos Irrenunciables: Proyecto, Planificación y Gestión (I)Respecto al Proyecto… La intuición ha muerto. Sin planificación no hay éxito. Sin un buen proyecto no habrá financiación o será muy cara. Debe ser un proyecto de crecimiento, maduro y con una alta implicación por parte de los socios de la empresa.Respecto a la Planificación… Resulta muy aconsejable escribirlo. Y, además, con buena letra. Debe ser plurianual e incidir en aspectos de mercado y financieros. PLAN de NEGOCIO www.agmcorpfin.com
  13. 13. ¿Cómo me Presento?4.2. Elementos Irrenunciables: Proyecto, Planificación y Gestión (II)Respecto a la Gestión… Tener un Modelo de Gestión sólido y capacidad de desarrollarlo. Liderazgo, habilidades, compromiso, experiencia… EQUIPO Máxima información, máxima transparencia. Fijar bien los objetivos, explicarlos con detalle y cumplirlos. + DINERO GESTIÓN + PLANIFICACIÓN + BARATO + PROYECTO EMPRESA www.agmcorpfin.com
  14. 14. El Plan de Negocio
  15. 15. El Plan de Negocio5.a ¿Qué es un Plan de Negocio? Identifica y desarrolla una oportunidad de negocio. Entra a valorar en profundidad su viabilidad, tanto desde un punto de vista de oportunidad de mercado como económica y financieramente. Explica cómo convertir una idea/proyecto en una fuente de negocio sostenible en el tiempo con los recursos disponibles o alcanzables.0 www.agmcorpfin.com
  16. 16. El Plan de Negocio5.b ¿Objetivos de un Plan de Negocio? Para EL CLIENTE  ¿Mi idea es sólida? Para el ENTORNO  ¿Cómo la estructuro?  Buscar financiación  ¿Cuál es su mercado? ¿Dónde  Vender proyecto/empresa está? ¿Cómo llego a él?  Soy estructurado y metódico  ¿Con quién compito?  Me equivoco, pero aprendo  ¿Qué pasos voy a seguir?  Información para mis socios  ¿Los voy cumpliendo?  Control y medidas correctoras www.agmcorpfin.com
  17. 17. Recomendaciones
  18. 18. Recomendaciones6. El Decálogo del Buscador de Crédito (I)Formalmente…a. Conocer mis necesidades a fondo y con tiempo suficiente.b. Saber exactamente lo que busco: cuánto, para qué, riesgos,…c. Detallar mis planes de futuro: Plan de Negocio.d. Cumplir los objetivos que haya marcado.e. Actualizar la información y mantenerlo vivo. www.agmcorpfin.com
  19. 19. Recomendaciones6. El Decálogo del Buscador de Crédito (II)Operativamente…f. Debo pensar y hacerlo en línea con la sensibilidad de la entidad.g. Debo liderar un proyecto creíble, atractivo y de crecimiento.h. Debo estar predispuesto a ligarme a la entidad.i. Debo ser lo más transparente posible y reportar regularmente.j. Si le pido a la entidad que sea mi socio financiero, debo darle un tratamiento de socio: 1. Sin un buen proyecto, no hay dinero. 2. Sin argumentarlo bien y explicarlo con claridad, no hay dinero. 3. Sin un desarrollo planificado y con hitos tangibles, no hay dinero. 4. Sin reportar y cumplir los compromisos hito a hito, no hay más dinero. 5. Sin beneficios que garanticen el pago de las cuotas, no hay dinero. www.agmcorpfin.com
  20. 20. Alternativas deFinanciación
  21. 21. Alternativas de Financiación7. Alternativas a los Bancos/Cajas para obtener Financiación (I)A.- Créditos Blandos / Subvenciones Créditos ICO ENISA AVALIS ICF CDTI Entidades Públicas / Semipúblicas• Hay dinero, pero eso no significa que lo regalen ni que no exijan que se les devuelva. Han incrementado sus exigencias a todos los niveles: garantías, plan de negocio,… www.agmcorpfin.com
  22. 22. Alternativas de Financiación
  23. 23. Alternativas de Financiación7. Alternativas a los Bancos/Cajas para obtener Financiación (II) Créditos ICO (Instituto de Crédito Oficial) Línea Inversión Sostenible: proyectos de medio ambiente, innovación y conocimiento y ámbito social (personas desfavorecidas,…). Línea Liquidez: dinero para el día a día (salarios, alquileres, clientes,…). Línea Internacionalización: préstamos para abrir mercado en el exterior. Línea Inversión: inversiones en activos fijos (maquinaria, naves,…). Línea Vivienda: viviendas en régimen de alquiler. Producto ICO Directo: inversión y liquidez rápida y de bajo importe. Línea ICO-SGR: ayudar a complementar las garantías. www.agmcorpfin.com
  24. 24. Alternativas de Financiación7. Alternativas a los Bancos/Cajas para obtener Financiación (III) ENISA (Empresa Nacional de Innovación) • Su objetivo es proporcionar financiación a largo plazo para las PYME . • Instrumentos de financiación para la modernización de su estructura productiva y de gestión, incluyendo la innovación tecnológica. • Préstamo Participativo: último en cobrar, no cuenta como deuda sino como capital Programas de Financiación Directa Estructurada: • Préstamos para realizar proyectos tanto en España como en el exterior en los sectores de energía, infraestructuras y medio ambiente. • Proyectos de más de 15 millones de euros con necesidades mínimas de financiación de 10 millones de euros. Programas de Financiación Directa Corporativa: • Préstamos para construir viviendas de protección oficial destinadas al alquiler, con posibilidad de amortización hasta 25 años. www.agmcorpfin.com
  25. 25. Alternativas de Financiación7. Alternativas a los Bancos/Cajas para obtener Financiación (IV) AVALIS AVALES FINANCIEROS Préstamo o Leasing para la financiación de inversiones en activos fijos. Póliza de Crédito para financiar el circulante de las PYMES. AVALES TÉCNICOS Y ECONÓMICOS Responden de los cumplimientos de los compromisos que el avalado tiene con empresas privadas o entidades públicas o semipúblicas como parte de los requisitos para poder optar al proyecto. www.agmcorpfin.com
  26. 26. Alternativas de Financiación7. Alternativas a los Bancos/Cajas para obtener Financiación (V) ICF (Institut Català de Finances) Pertenece a la Generalitat. Es la fotocopia del ICO.A. Línea Capitalización Empresarial: Préstamos para financiar ampliaciones de capital.B. Línea I+I: Línea para financiar inversiones que fomenten la internacionalización , la innovación, la industrialización y el turismo.C. Línea Inversión: financiación de inversiones de activos fijos.D. ICF Crédito: Financiación de inversiones y circulante. www.agmcorpfin.com
  27. 27. Alternativas de Financiación7. Alternativas a los Bancos/Cajas para obtener Financiación (VI) CDTI ( Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial). Financiación para proyectos de I+D+i. Internacionalización para proyectos de I+D+i. www.agmcorpfin.com
  28. 28. Alternativas de Financiación7. Alternativas a los Bancos/Cajas para obtener Financiación (VII) Entidades Públicas / Semipúblicas  Se puede acudir a entidades públicas o semipúblicas, las cuales ofrecen subvenciones a empresas que inviertan en economía sostenible, I+D e internacionalización.  Entre sus instrumentos financieros destaca el dinero a fondo perdido, los créditos blandos o las bonificaciones en impuestos y tasas entre otros. www.agmcorpfin.com
  29. 29. Alternativas de Financiación7. Alternativas a los Bancos/Cajas para obtener Financiación (VIII)B.- Socios Financieros / Industriales / “De Viaje” Business Angels: dinero + gestión. Perfil “Bajo” Capital Riesgo: más dinero que gestión. Perfil “Alto” Inversor puro: sólo dinero. Sus costes financieros son muy altos. Socio Industrial: dinero / mercado / producto / gestión / know-how Proyectos conjuntos: UTE’s, Joint-Ventures,…• Lo más difícil es pasar a compartir la gestión de mi empresa y mis proyectos con otra persona/empresa. Lo mejor, que me pueden aportar dinero, conocimiento y experiencia a todos los niveles. www.agmcorpfin.com
  30. 30. La Financiación bancaria: nuevos paradigmas MUCHAS GRACIAS Antonio Valverde Sanz Director +34 620 004 018 +34 934 871 126 avalverde@agmcorpfin.com www.agmcorpfin.com

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