Administración FinancieraEstudiantes:YesseniaMartínezAlexander MunroNeftalí Saldaña
MARCO TEÓRICOPor: Neftalí Saldaña
Antecedentes de la Cooperativa Al final de la década de los años50, se agudizaron los problemassocioeconómicos debido a q...
MisiónCOOPEDUC, establecerá servicios y productos competitivoscon el apoyo de estructuras tecnológicas y procesos de calid...
Cooperativa deAhorro y Crédito ElEducador, R.L.(COOPEDUC, R.L.)¿Quiénes participan?Personas que hayansido (o son)educadore...
Junta directivaAsamblea GeneralJuntas CapitularesComité deEducaciónComité deBecasCuerpo AdministrativoSucursalKuna YalaSuc...
Junta de directoresNeftalí SaldañaMgter. JoséMaria AlaínPresidenteProf. Casianode GraciaSecretarioProf. EdilbertoAsprillaT...
Junta de vigilanciaNeftalí SaldañaSra.Mayra UrrunagaPresidentaProfa.Flora GamboaSecretariaProf.Marco OsesPrimer SuplentePr...
Comité de créditoNeftalí SaldañaProfa.Argelis CarrilloPresidentaProfa.Miriam PotesSecretariaProfa.Amelia de BrenesPrimera ...
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Constitución y registroLey 17 de 1 de mayo de 1997 (Capítulo II,Artículo14)Toda cooperativa se constituirá en asamblea qu...
ESTADOS FINANCIEROSPor: Yessenia Martínez
Balance GeneralCooperativa de Ahorro y Crédito “El Educador”, R.L. (COOPEDUC, R.L.)Balance General2011 - 2012(En Balboas)A...
Balance GeneralPasivos % % Aum./Dism. Fuente UsoDepósitos recibidos de asociados189,601,844.00 179,899,959.00 89.35 90.59 ...
0500000001000000015000000200000002500000030000000ActivoscirculantesEfectivoDepósitosquedevenganinteresesTotaldeactivoscirc...
050000001000000015000000200000002500000030000000ActivoscirculantesEfectivoDepósitosquedevenganinteresesTotaldeactivoscircu...
Análisis de Razones financierasYesseniaMartínezActivo corriente 78930580 1.15Pasivo corriente 68359569•Pruebas de liquidez...
Después de analizar los préstamos son de 79.56% del total delos activos se encuentra al servicio del crédito. Margen deexc...
Según el estudio realizado el capital de trabajo disponible paraatender compromisos a corto plazo debe ser positivo.Activo...
Aportaciones y FANAPA 50700564 18.53Activo total 273667372El indicador es de 18.53% está financiado por las aportacionesy ...
•Prueba de endeudamientoAl analizar los activos de la cooperativa de 77.54% estánsiendo financiados con recursos externos ...
Provisión para préstamos ycuentas por cobrar 4,292,417 1.97Préstamos totales + cuentas porcobrar 218356176•MorosidadDado l...
Saldos morosos 1012270 0.46Préstamos totales + Cuentas porcobrar 218356176Según la cartera por cobrar es de 0.46% y se enc...
Exc. Antes de reservas 2785376 4.53Total del patrimonio 61478884Por otra parte el total del patrimonio general tiene unren...
Patrimonio y ReservasEntre otros pasivos de 3.43% es respaldado con lareserva legal. Margen mínimo de 20%.Reserva patrimon...
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77.4077.4277.4477.4677.4877.5077.5277.5477.561Prueba de EndeudamientoPasivo total Activo totalPasivo total Activo total
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Estado de ingresosCooperativa de Ahorro y Crédito El Educador R.L.Estado de Ingreso2011 - 2012Ingresos 2012 2011 % % Aum./...
Gastos operativosSalarios y otras remuneraciones 1,331,988.00 1,324,172.00 5.43 5.68 -0.25Otros gastos de personal 202,059...
-5000000050000001000000015000000200000002500000030000000Ingresos 2011 - 201220122011
050000010000001500000200000025000003000000350000040000004500000Gastos y Excedentes 2011 - 201220122011
PROYECCIONESECONÓMICASPor: Alexander Munro
Proyecciones 2012 - 2013
05,000,00010,000,00015,000,00020,000,00025,000,00030,000,0001. InteresessobrePréstamos2. Manejo dePréstamos3. Ingresossobr...
0500000010000000150000002000000025000000Proyecciones de gastosPropuesta de Presupuesto 2011 - 2012Realizado del Presupuest...
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Carrera: Licenciatura en Desarrollo de Software

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Administración financiera - Análisis de Estados Financieros de la Cooperativa de Ahorro y Crédito El Educador R.L.

  1. 1. Administración FinancieraEstudiantes:YesseniaMartínezAlexander MunroNeftalí Saldaña
  2. 2. MARCO TEÓRICOPor: Neftalí Saldaña
  3. 3. Antecedentes de la Cooperativa Al final de la década de los años50, se agudizaron los problemassocioeconómicos debido a que losbancos no otorgaban préstamos alos trabajadores de la educación yexistían pocas institucionesfinancieras. En forma paralela, se inició ennuestro país el desarrollo delcooperativismo . El 9 de agosto de 1958 se fundóCOOPEDUC que ha contribuidodurante casi cinco décadas aldesarrollo económico y social desus asociados, diseminados entodo lo largo y ancho de larepública.Neftalí Saldaña
  4. 4. MisiónCOOPEDUC, establecerá servicios y productos competitivoscon el apoyo de estructuras tecnológicas y procesos de calidaden beneficio de sus afiliados y la comunidad.VisiónSer una cooperativa de clasemundial apoyada contecnología virtual.Neftalí Saldaña
  5. 5. Cooperativa deAhorro y Crédito ElEducador, R.L.(COOPEDUC, R.L.)¿Quiénes participan?Personas que hayansido (o son)educadoresTerceras personas(no tienen losmismos beneficiosque los educadores)PrincipiosMembresía abierta yvoluntariaControl democráticode los miembrosAutonomía eindependenciaEducación,entretenimiento einformaciónColaboración entrelas cooperativasCompromiso con lacomunidad.Neftalí Saldaña
  6. 6. Junta directivaAsamblea GeneralJuntas CapitularesComité deEducaciónComité deBecasCuerpo AdministrativoSucursalKuna YalaSucursal SanMiguelitoSucursal deColónSucursal deCalidoniaSucursal deAlbrookSucursal deLos PueblosSucursal deLasMañanitasSucursal LaChorreraJunta deVigilanciaJunta deDirectoresComité deCréditoNeftalí Saldaña
  7. 7. Junta de directoresNeftalí SaldañaMgter. JoséMaria AlaínPresidenteProf. Casianode GraciaSecretarioProf. EdilbertoAsprillaTesoreroMgter. VíctorPímentelPrimer VocalMgter. ÁlvaroArosemenaSegundo VocalEduc. RosendaCheca deHernándezTercera VocalMgter. Carlotade BatallaPrimera SuplenteProf. JuaquínCastroSegundo SuplenteProf. JoséArosemenaTercer SuplenteEduc.Rosa SanjurCuarta VocalDra. GregoriaBarahonaPalacioQuinta VocalProfa. CeciliaElena QuintanaVicepresidenta
  8. 8. Junta de vigilanciaNeftalí SaldañaSra.Mayra UrrunagaPresidentaProfa.Flora GamboaSecretariaProf.Marco OsesPrimer SuplenteProfa.Venus UrriolaSegunda SuplenteEduc.Rosa de RobinsonVicepresidenta
  9. 9. Comité de créditoNeftalí SaldañaProfa.Argelis CarrilloPresidentaProfa.Miriam PotesSecretariaProfa.Amelia de BrenesPrimera SuplenteProfa.Jeannette GuevaraSegunda SuplenteProfa.Ángela De LeónVicepresidenta
  10. 10. Constitución y registroReglamento Interno de COOPEDUC, R.L.(Capítulo II) Artículo 10: Una vez constituida, la Cooperativa deberáinscribirse en el Registro de Cooperativas existente enIPACOOP. Artículo 11: Debe presentar al registro de Cooperativas, lasactas de distribución de cargos de los diferentes cuerposdirectos y comités elegidos, para su calificación einscripción dentro de los treinta días siguientes a suelección. Artículo 12: Toda reforma estatutaria debe contar luego desu aprobación, del refrendo del Registro de Cooperativasdel IPACOOP. Artículo 13: Para los efectos registrables, la Cooperativadebe comunicar al Registro de Cooperativas, cualquiertransacción referente a los bienes exentos de tributosnacionalesNeftalí Saldaña
  11. 11. Constitución y registroLey 17 de 1 de mayo de 1997 (Capítulo II,Artículo14)Toda cooperativa se constituirá en asamblea que celebraranlos interesados, en la que se aprobara el estatuto, sesuscribirán las aportaciones y se elegirán, en formaescalonada, los integrantes de la junta de directores, todo locual constara en el acta de constitución.El acta de asamblea constitutiva será filmada por losasociados fundadores, anotando el número de su cedula deidentidad personal y el valor de sus aportaciones iniciales.El número mínimo de fundadores será de veinte asociados,pero podrá aceptarse una cantidad menor autorizada por elIPACOOP.Neftalí Saldaña
  12. 12. ESTADOS FINANCIEROSPor: Yessenia Martínez
  13. 13. Balance GeneralCooperativa de Ahorro y Crédito “El Educador”, R.L. (COOPEDUC, R.L.)Balance General2011 - 2012(En Balboas)Activos 2012 2011 % % Aum./Dism. Fuente UsoActivos circulantesEfectivo 5,930,779.00 11,314,856.00 2.17 4.41 -2.25 5,384,077.00Depósitos que devengan intereses 32,721,080.00 34,389,197.00 11.96 13.41 -1.46 1,668,117.00Total de activos circulantes 38,651,859.00 45,704,053.00Valores disponibles para la venta 50,000.00 50,000.00 0.02 0.02 0.00Préstamos por cobrar, asociados217,728,505.00 194,943,597.00 79.56 76.03 3.52 22,784,908.00Mobiliario 6,937,795.00 6,232,417.00 2.54 2.43 0.10 705,378.00Inversión en asociada no consolidada 850,000.00 850,000.00 0.31 0.33 -0.02225,566,300.00 202,076,014.00Otros activosIntereses acumulados por cobrar 6,839,855.00 5,872,488.00 2.50 2.29 0.21 967,367.00Cuentas por cobrar 1,617,168.00 1,523,709.00 0.59 0.59 0.00 93,459.00Inventario de materiales 121,272.00 126,400.00 0.04 0.05 0.00 5,128.00Gastos pagados por adelantado 57,931.00 32,957.00 0.02 0.01 0.01 24,974.00Otros activos 822,987.00 1,059,640.00 0.30 0.41 -0.11 236,653.009,459,213.00 8,615,194.00
  14. 14. Balance GeneralPasivos % % Aum./Dism. Fuente UsoDepósitos recibidos de asociados189,601,844.00 179,899,959.00 89.35 90.59 -1.24 9,701,885.00Obligaciones bancarias 17,840,358.00 14,778,717.00 8.41 7.44 0.97 3,061,641.00Intereses acumulados por pagar 404,418.00 511,465.00 0.19 0.26 -0.07 107,047.00Cuentas por pagar 846,452.00 874,881.00 0.40 0.44 -0.04 28,429.00208,693,072.00 196,065,022.00Reservas varias 3,268,471.00 2,408,014.00 1.54 1.21 0.33 860,457.00Provisión para prestaciones laborales, neto 236,945.00 111,698.00 0.11 0.06 0.06 125,247.00Total de pasivos212,198,488.00 198,584,734.00 100.00 100.00CapitalAportaciones recibidas 26,692,564.00 24,281,764.00 43.42 42.00 1.42 2,410,800.00Fondo de capital neto atribuibles a losparticipantes 24,008,000.00 24,008,000.00 39.05 41.53 -2.48 0.00Reserva legales 8,467,963.00 7,227,825.00 13.77 12.50 1.27 1,240,138.00Excedentes acumulados no apropiados 1,432,281.00 1,344,266.00 2.33 2.33 0.00 88,015.00Superávit por revaluación 878,076.00 948,672.00 1.43 1.64 -0.21 70,596.00Total de capital 61,478,884.00 57,810,527.00 100.00 100.00 0.00
  15. 15. 0500000001000000015000000200000002500000030000000ActivoscirculantesEfectivoDepósitosquedevenganinteresesTotaldeactivoscirculantesValoresdisponiblesparalaventaPréstamosporcobrar,asociadosMobiliarioInversiónenasociadanoconsolidadaOtrosactivosInteresesacumuladosporcobrarCuentasporcobrarInventariodematerialesGastospagadosporadelantadoOtrosactivosTotaldeActivosPasivosDepósitosrecibidosdeasociadosObligacionesbancariasInteresesacumuladosporpagarCuentasporpagarReservasvariasProvisiónparaprestacioneslaborales,netoTotaldepasivosCapitalAportacionesrecibidasFondodecapitalnetoatribuiblesalos…ReservalegalesExcedentesacumuladosnoapropiadosSuperávitporrevaluaciónTotaldecapitalTotaldepasivosycapital20122011
  16. 16. 050000001000000015000000200000002500000030000000ActivoscirculantesEfectivoDepósitosquedevenganinteresesTotaldeactivoscirculantesValoresdisponiblesparalaventaPréstamosporcobrar,asociadosMobiliarioInversiónenasociadanoconsolidadaOtrosactivosInteresesacumuladosporcobrarCuentasporcobrarInventariodematerialesGastospagadosporadelantadoOtrosactivosTotaldeActivosPasivosDepósitosrecibidosdeasociadosObligacionesbancariasInteresesacumuladosporpagarCuentasporpagarReservasvariasProvisiónparaprestacioneslaborales,netoTotaldepasivosCapitalAportacionesrecibidasFondodecapitalnetoatribuiblesalos…ReservalegalesExcedentesacumuladosnoapropiadosSuperávitporrevaluaciónTotaldecapitalTotaldepasivosycapitalFuente y UsoFuenteUso
  17. 17. Análisis de Razones financierasYesseniaMartínezActivo corriente 78930580 1.15Pasivo corriente 68359569•Pruebas de liquidezEn la razón circulante hay un excelente margen de 1.15. Arribade 1.00, por cada activo para pagar o cubrir deudas.Activo corriente 78930580 28.84Activo total 273677372•Movimiento de activoSegún el estudio realizado el 28.84% de los activos esrecuperable a corto plazo. Recordemos que el margen deexcelente es 40% y un índice promedio aceptable es de 20% .
  18. 18. Después de analizar los préstamos son de 79.56% del total delos activos se encuentra al servicio del crédito. Margen deexcelencia de 60% y un índice promedio aceptable es de 50% .Préstamo total 217728505 79.56Activo total 273677372Activo fijo 6937795 2.54Activo total 273677372Al analizar los activos podemos decir que los activos totalesestán invertidos en propiedades, accesorios y equipo de oficina.Margen de excelencia de 15% y un índice promedio aceptablees de 20% .Activo total273677372 1.29Pasivo total212198488De acuerdo con el análisis se cuenta con B/. 1.29 adicionalespara pagar balboas adeudados. Margen de excelencia deB/.1.50 y un índice promedio aceptable es de B/.1.20YesseniaMartínez
  19. 19. Según el estudio realizado el capital de trabajo disponible paraatender compromisos a corto plazo debe ser positivo.Activo corriente - Pasivo corriente78930580 -68359569 10571011Activo total - Aportaciones yFANAPA273677372 -50700564222976808•Prueba de apalancamientoSegún las comparaciones el valor de los activos totales que nohan sido financiados con las aportaciones y FANAPAYesseniaMartínez
  20. 20. Aportaciones y FANAPA 50700564 18.53Activo total 273667372El indicador es de 18.53% está financiado por las aportacionesy Fanapa. Margen de excelencia de 40% y un índice promedioaceptable de 20%.Aportaciones y FANAPA 5070056423.29%Préstamo total 217728505En cuento a este análisis el 23.29% del total de la cartera porcobrar está financiado mediante las portaciones de losAsociados. Margen de excelencia de 40% y un índice promedioaceptable de 20%.Ahorro total + Financiamiento 207442202 95.28Préstamo total 217728505De acuerdo con el análisis el 95.28% del total de caja por cobrarestán siendo financiados mediante préstamos con terceros y losahorros de los Asociados. Margen de excelencia de 60% y uníndice promedio aceptable de 40%.
  21. 21. •Prueba de endeudamientoAl analizar los activos de la cooperativa de 77.54% estánsiendo financiados con recursos externos y de Asociados.Margen de excelencia de 60% y un índice promedio aceptablede 40%.Pasivo total 212198488 77.54Activo total 273677372•Prueba de eficienciaSegún el estudio los ingresos totales de 89.01% están siendoutilizados para financiar los gastos administrativos y financierosde la cooperativa. Margen de excelencia de 80% y un índicepromedio aceptable de 90%.Gasto total 22566342 89.01Ingreso total 25351712
  22. 22. Provisión para préstamos ycuentas por cobrar 4,292,417 1.97Préstamos totales + cuentas porcobrar 218356176•MorosidadDado la cartera de préstamo y cuentas por cobrar de 1.97%,se encuentra respaldada. Margen de excelencia de 5% y uníndice promedio aceptable de 10%.Provisión para préstamos y cuentaspor cobrar 4,292,417 424Saldos morosos 1012270Se ve en el análisis que se cuenta con 424% de reserva parhacerle frente a los saldos morosos de los Asociados. Margende excelencia de 150% y un índice promedio aceptable de10%.
  23. 23. Saldos morosos 1012270 0.46Préstamos totales + Cuentas porcobrar 218356176Según la cartera por cobrar es de 0.46% y se encuentraen morosidad. Margen de excelencia de 5% y un índicepromedio aceptable de 10%.Exc. Antes de reservas 2785376 1.02Activo total 273677372•Rentabilidad de la inversión y patrimonioAl analiza el 1.02% de rendimiento se ha obtenido del activototal de la cooperativa. Margen de excelencia de 2% y un índicepromedio aceptable de 1%.
  24. 24. Exc. Antes de reservas 2785376 4.53Total del patrimonio 61478884Por otra parte el total del patrimonio general tiene unrendimiento de 4.53%. Margen de excelencia de 5% y uníndice promedio aceptable de 3%.Exc. Después de reservas 891318 1.76Aportaciones y FANAPA 50700564Por otra parte las aportaciones reciben un retorno al CapitalSocial de la Asociados después de las reservas del 1.76%.
  25. 25. Patrimonio y ReservasEntre otros pasivos de 3.43% es respaldado con lareserva legal. Margen mínimo de 20%.Reserva patrimonial 7238555 3.43Pasivo total 212198488Patrimonio 57984119 27.33Pasivo total 212198488Para finalizar el 27.33% de los pasivos es respaldado con lasaportaciones y FANAPA y la reserva Patrimonial. Margen deexcelencia de 20% y un índice promedio aceptable de 30%.
  26. 26. 0.000.200.400.600.801.001.201.401 2Pruebas de liquidezPruebas de liquidez
  27. 27. 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.001 2Movimiento de ActivoActivo corriente Activo totalPréstamo total Activo totalActivo fijo Activo totalActivo total Pasivo totalActivo corriente - Pasivo corriente
  28. 28. 77.4077.4277.4477.4677.4877.5077.5277.5477.561Prueba de EndeudamientoPasivo total Activo totalPasivo total Activo total
  29. 29. 0.000.501.001.502.002.503.001 2Patrimonio y reservasAportaciones y FANAPA Pasivo totalReserva patrimonial Pasivo totalPatrimonio Pasivo total
  30. 30. Estado de ingresosCooperativa de Ahorro y Crédito El Educador R.L.Estado de Ingreso2011 - 2012Ingresos 2012 2011 % % Aum./Dism.Intereses devengados sobre:Préstamos 22,367,158.0020,480,207.00 91.18 87.89 3.30Depósitos a plazo 1,560,884.00 1,474,723.00 6.36 6.33 0.03Inversiones 2,840.00 2,100.00 0.01 0.01 0.00Total de intereses devengados 23,930,882.0021,957,030.00 97.56 94.22 3.33Gastos de interesesDepósitos 9,740,562.00 8,781,517.00 39.71 37.68 2.02Cuentas de ahorro 6,619,054.00 5,533,537.00 26.98 23.75 3.24Fondo de pensión cooperativo 102,022.00 104,451.00 0.42 0.45 -0.03Otros financiamientos 988,055.00 2,072,918.00 4.03 8.90 -4.87Total de gastos de interés 17,449,693.0016,492,423.00 71.14 70.77 0.36Excedentes neto por intereses antes de provisión 6,481,189.00 5,464,607.00 0.00Provisión para posibles préstamos incobrables -300,000.00 -300,000.00 -1.22 -1.29 0.06Excedentes neto por intereses después de provisión 6,181,189.00 5,164,607.00 -1.22 -1.29 0.06Otros ingresosComisiones ganadas por manejo 753,564.00 913,189.00 3.07 3.92 -0.85Otros ingresos 416,744.00 588,765.00 1.70 2.53 -0.83Ingresos sobre tarjetas 250,522.00 295,001.00 1.02 1.27 -0.24Gastos de tarjeta de debito, neto -141,199.00 -133,911.00 -0.58 -0.57 0.00Gastos de tarjeta de crédito -160,980.00 -173,377.00 -0.66 -0.74 0.09Comisiones sobre obligaciones bancarias -519,519.00 -143,534.00 -2.12 -0.62 -1.50Total de otros ingresos neto 599,132.00 1,346,133.00 2.44 5.78 -3.33
  31. 31. Gastos operativosSalarios y otras remuneraciones 1,331,988.00 1,324,172.00 5.43 5.68 -0.25Otros gastos de personal 202,059.00 193,349.00 0.82 0.83 -0.01Depreciación y amortización 351,900.00 343,000.00 1.43 1.47 -0.04Honorarios y servicios profesionales 236,587.00 206,714.00 0.96 0.89 0.08Teléfono, luz y agua 353,135.00 349,224.00 1.44 1.50 -0.06Asamblea anual 351,036.00 233,094.00 1.43 1.00 0.43Gastos de promoción y publicidad 352,352.00 355,438.00 1.44 1.53 -0.09Alquileres 166,316.00 166,505.00 0.68 0.71 -0.04Reparación y mantenimiento 288,361.00 251,157.00 1.18 1.08 0.10Otros gastos 361,211.00 332,564.00 1.47 1.43 0.05Total de gastos operativos 3,994,945.00 3,755,217.00 16.29 16.11 0.17Excedente de ingresos sobre egresos antes de reservavoluntaria 2,785,376.00 2,755,523.00 11.35 11.82 -0.47Apropiación de fondos legales:Reserva para posibles pérdidas 278,538.00 275,552.00 14.71 14.71 0.00Reserva patrimonial 557,075.00 551,105.00 29.41 29.41 0.00Fondo de previsión social 264,611.00 261,775.00 13.97 13.97 0.00Fondo de educación 278,538.00 275,552.00 14.71 14.71 0.00Fondo de IPACOOP 139,269.00 137,776.00 7.35 7.35 0.00Fondo de integración 13,927.00 13,778.00 0.74 0.74 0.00Fondo para beneficios asociados 278,538.00 275,552.00 14.71 14.71 0.00Fondo de centro vacacional 55,708.00 55,110.00 2.94 2.94 0.00Fondo de becas 27,854.00 27,555.00 1.47 1.47 0.001,894,058.00 1,873,755.00 100.00 100.00 0.00Excedente neto de ingresos sobre egresos 891,318.00 881,768.00 100.00 100.00 0.00Otro resultado integral:Superávit por revaluación de propiedades 435,672.00Excedente neto de ingresos sobre egresos integral 891,318.00 1,317,440.00Estado de ingresos
  32. 32. -5000000050000001000000015000000200000002500000030000000Ingresos 2011 - 201220122011
  33. 33. 050000010000001500000200000025000003000000350000040000004500000Gastos y Excedentes 2011 - 201220122011
  34. 34. PROYECCIONESECONÓMICASPor: Alexander Munro
  35. 35. Proyecciones 2012 - 2013
  36. 36. 05,000,00010,000,00015,000,00020,000,00025,000,00030,000,0001. InteresessobrePréstamos2. Manejo dePréstamos3. IngresossobreInversiones yDepósitos4. Ingresospor ServiciosFinancieros5. Ingresospor Tarjetas6. OtrosIngresosTOTAL DEINGRESOSProyecciones de IngresosPropuesta de Presupuesto 2011 - 2012Realizado del Presupuesto 2011 - 2012Propuesta de Presupuesto 2012 - 2013
  37. 37. 0500000010000000150000002000000025000000Proyecciones de gastosPropuesta de Presupuesto 2011 - 2012Realizado del Presupuesto 2011 - 2012Propuesta de Presupuesto 2012 - 2013
  38. 38. ¡GRACIAS!

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