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Guide des entrepreneurs 2013 - Plateforme de crowdfunding Wiseed

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Pourquoi choisir le crowdfunding ? Comment déposer un dossier sur la plateforme WiSEED ? Voici une documentation complète destinée au entrepreneurs qui souhaitent lever des fonds via le crowdfunding.

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  1. 1. WiSEED SAS – 3 avenue Didier Daurat – 31400 TOULOUSE - 05 31 61 62 63 / fax 09 80 08 46 75 RCS Toulouse 504355520– TVA FR44504355520 Acteur de référence de l’equity-crowdfunding Il n’est plus à démontrer que l’innovation est le moteur essentiel de la croissance et de la création de richesse. Cette innovation est en grande partie stimulée par les jeunes entreprises. Ces « startups » sont caractérisées par des besoins en fonds propres importants et souvent une faible capacité d’autofinancement. L’inefficacité du financement actuel de l’amorçage, le ralentissement conjoncturel et le durcissement des critères d’interventions des banques et des fonds d’investissement sont favorables à l’émergence d’un nouveau modèle : le « crowdfunding ». Dans ce contexte, WiSEED fournit une place de marché européenne permettant de financer les jeunes entreprises innovantes en mobilisant l’épargne d’investisseurs particuliers grâce à internet. L’investissement participatif en capital est désormais reconnu comme Equity Crowdfunding (« ECF »). L’ECF est aujourd’hui une alternative crédible aux difficultés rencontrées par les entrepreneurs dans leur recherche de fonds propres, notamment dans des phases dites d’amorçage (early stage / seed capital). Pourquoi choisir le crowdfunding ? Une alternative au financement traditionnel Vous êtes entrepreneur et cherchez un financement pour votre entreprise. Vous avez aujourd’hui la possibilité de solliciter : votre réseau personnel des business angels et réseaux de business angels des family office des sociétés et fonds de capital risque les banques un « leveur » de fonds une plateforme d’Equity Crowdfunding Le crowdfunding vous permet de démultiplier vos chances de succès de levée de fonds, car il adresse une multitude d’investisseurs, spécialisés ou non. Le réseau et la notoriété de WiSEED en font aujourd’hui une vraie vigie pour les investisseurs professionnels ou non, et permet aux entrepreneurs de toucher un nombre important d’investisseurs potentiels sans multiplier les démarches individualisées. Vous avez déjà trouvé une partie des fonds ? WiSEED se propose de compléter votre tour de table. Le Crowdfunding avec WiSEED, c’est aussi la possibilité de tester votre projet d’entreprise d’être visible au plus grand nombre. L’ensemble des services que nous proposons ont été pensés pour encourager l’échange avec vos potentiels investisseurs, accélérer le processus de levée de fonds et simplifier la relation actionnaires- entrepreneurs, le tout dans un environnement juridique et réglementaire contrôlé. Guide des entrepreneurs 2013-2014
  2. 2. WiSEED SAS – 3 avenue Didier Daurat – 31400 TOULOUSE - 05 31 61 62 63 / fax 09 80 08 46 75 RCS Toulouse 504355520– TVA FR44504355520 Pour qui ? Des entreprises durables, performantes et responsables WiSEED qualifie essentiellement des entreprises de moins de 8 ans, en conformité à trois grands principes : Des entreprises engagées - Une politique d’innovation et de développement créatrice d’emplois en France - Un mode de relations ouvert avec l’ensemble des parties prenantes concernées (collaboratrices et collaborateurs, clients, fournisseurs, société civile et actionnaires) - Une bonne application des règles juridiques et fiscales Des entreprises performantes - Des PME innovantes, en majorité françaises, qui ont une forte culture entrepreneuriale, un actif technologique avec le potentiel et l’ambition de devenir les leaders de demain sur les marchés qu’elles adressent. - Leurs prévisions financières, cohérentes, sont compatibles avec le besoin de rémunérer le risque pris au démarrage de l’aventure par la collectivité des associés. - Une stratégie de sortie clairement identifiée. L’entreprise doit avoir conscience que pour atteindre une position de leader, elle ne pourra le faire toute seule et devra céder tout ou partie de ces titres à un acteur capable de mettre sur orbite son offre. La mission de WiSEED consiste à prendre le risque du démarrage et fournir aux dirigeants un support permettant d’optimiser les efforts pour atteindre l’objectif. Des entreprises responsables - Des règles de bonne gouvernance (équilibre des pouvoirs, efficacité des organes délibérants et exécutifs, mode d’élaboration des rémunérations des dirigeants, traçabilité des décisions…). - Une participation des salariés à la valeur ajoutée de l’entreprise. - La distribution équitable des revenus générés par l’entreprise entre ses parties prenantes (fondateurs et dirigeants, salariés et actionnaires). - La transparence sur l’activité et la situation financière. - La mise en œuvre de règles éthiques. WiSEED est disposée à regarder tout dossier répondant à ces critères larges, quel que soit le secteur d’activité. Toutefois, l’expérience montre que tous les dossiers ne sont pas adaptés à l’ECF. Si vous souhaitez soumettre votre dossier à notre appréciation, assurez-vous qu’il réponde aux caractéristiques principales suivantes : L’équipe est constituée et l’entreprise existe Le produit/service est à fort impact sociétal La preuve du concept est faite (POC), un prototype opérationnel existe La différence qui fait la différence est visible et mise en avant Un résumé opérationnel et un teaser sont disponibles Il n’est pas nécessaire de signer un NDA (accord de confidentialité) L'investissement recherché est compris entre 100 et 1000 K€ L'entreprise envisage d'autres moyens de lever des capitaux
  3. 3. WiSEED SAS – 3 avenue Didier Daurat – 31400 TOULOUSE - 05 31 61 62 63 / fax 09 80 08 46 75 RCS Toulouse 504355520– TVA FR44504355520 Pour qui ? Des entreprises durables, performantes et responsables WiSEED qualifie essentiellement des entreprises de moins de 8 ans, en conformité à trois grands principes : Des entreprises engagées - Une politique d’innovation et de développement créatrice d’emplois en France - Un mode de relations ouvert avec l’ensemble des parties prenantes concernées (collaboratrices et collaborateurs, clients, fournisseurs, société civile et actionnaires) - Une bonne application des règles juridiques et fiscales Des entreprises performantes - Des PME innovantes, en majorité françaises, qui ont une forte culture entrepreneuriale, un actif technologique avec le potentiel et l’ambition de devenir les leaders de demain sur les marchés qu’elles adressent. - Leurs prévisions financières, cohérentes, sont compatibles avec le besoin de rémunérer le risque pris au démarrage de l’aventure par la collectivité des associés. - Une stratégie de sortie clairement identifiée. L’entreprise doit avoir conscience que pour atteindre une position de leader, elle ne pourra le faire toute seule et devra céder tout ou partie de ces titres à un acteur capable de mettre sur orbite son offre. La mission de WiSEED consiste à prendre le risque du démarrage et fournir aux dirigeants un support permettant d’optimiser les efforts pour atteindre l’objectif. Des entreprises responsables - Des règles de bonne gouvernance (équilibre des pouvoirs, efficacité des organes délibérants et exécutifs, mode d’élaboration des rémunérations des dirigeants, traçabilité des décisions…). - Une participation des salariés à la valeur ajoutée de l’entreprise. - La distribution équitable des revenus générés par l’entreprise entre ses parties prenantes (fondateurs et dirigeants, salariés et actionnaires). - La transparence sur l’activité et la situation financière. - La mise en œuvre de règles éthiques. WiSEED est disposée à regarder tout dossier répondant à ces critères larges, quel que soit le secteur d’activité. Toutefois, l’expérience montre que tous les dossiers ne sont pas adaptés à l’ECF. Si vous souhaitez soumettre votre dossier à notre appréciation, assurez-vous qu’il réponde aux caractéristiques principales suivantes : L’équipe est constituée et l’entreprise existe Le produit/service est à fort impact sociétal La preuve du concept est faite (POC), un prototype opérationnel existe La différence qui fait la différence est visible et mise en avant Un résumé opérationnel et un teaser sont disponibles Il n’est pas nécessaire de signer un NDA (accord de confidentialité) L'investissement recherché est compris entre 100 et 1000 K€ L'entreprise envisage d'autres moyens de lever des capitaux
  4. 4. WiSEED SAS – 3 avenue Didier Daurat – 31400 TOULOUSE - 05 31 61 62 63 / fax 09 80 08 46 75 RCS Toulouse 504355520– TVA FR44504355520 Pour qui ? Des entreprises durables, performantes et responsables WiSEED qualifie essentiellement des entreprises de moins de 8 ans, en conformité à trois grands principes : Des entreprises engagées - Une politique d’innovation et de développement créatrice d’emplois en France - Un mode de relations ouvert avec l’ensemble des parties prenantes concernées (collaboratrices et collaborateurs, clients, fournisseurs, société civile et actionnaires) - Une bonne application des règles juridiques et fiscales Des entreprises performantes - Des PME innovantes, en majorité françaises, qui ont une forte culture entrepreneuriale, un actif technologique avec le potentiel et l’ambition de devenir les leaders de demain sur les marchés qu’elles adressent. - Leurs prévisions financières, cohérentes, sont compatibles avec le besoin de rémunérer le risque pris au démarrage de l’aventure par la collectivité des associés. - Une stratégie de sortie clairement identifiée. L’entreprise doit avoir conscience que pour atteindre une position de leader, elle ne pourra le faire toute seule et devra céder tout ou partie de ces titres à un acteur capable de mettre sur orbite son offre. La mission de WiSEED consiste à prendre le risque du démarrage et fournir aux dirigeants un support permettant d’optimiser les efforts pour atteindre l’objectif. Des entreprises responsables - Des règles de bonne gouvernance (équilibre des pouvoirs, efficacité des organes délibérants et exécutifs, mode d’élaboration des rémunérations des dirigeants, traçabilité des décisions…). - Une participation des salariés à la valeur ajoutée de l’entreprise. - La distribution équitable des revenus générés par l’entreprise entre ses parties prenantes (fondateurs et dirigeants, salariés et actionnaires). - La transparence sur l’activité et la situation financière. - La mise en œuvre de règles éthiques. WiSEED est disposée à regarder tout dossier répondant à ces critères larges, quel que soit le secteur d’activité. Toutefois, l’expérience montre que tous les dossiers ne sont pas adaptés à l’ECF. Si vous souhaitez soumettre votre dossier à notre appréciation, assurez-vous qu’il réponde aux caractéristiques principales suivantes : L’équipe est constituée et l’entreprise existe Le produit/service est à fort impact sociétal La preuve du concept est faite (POC), un prototype opérationnel existe La différence qui fait la différence est visible et mise en avant Un résumé opérationnel et un teaser sont disponibles Il n’est pas nécessaire de signer un NDA (accord de confidentialité) L'investissement recherché est compris entre 100 et 1000 K€ L'entreprise envisage d'autres moyens de lever des capitaux
  5. 5. WiSEED SAS – 3 avenue Didier Daurat – 31400 TOULOUSE - 05 31 61 62 63 / fax 09 80 08 46 75 RCS Toulouse 504355520– TVA FR44504355520 Les critères de sélection : Les WiSEEDers notent votre projet (/5) et s’appuient sur 11 critères de sélection : Propriété intellectuelle Responsabilité sociale Qualité des Produits/Services Pertinence des actions commerciales Modèle économique Qualité de l’équipe entrepreneuriale Cohérence de l’analyse financière Maturité du marché Etat de la concurrence Réglementation Clients actuels L’évaluation des 11 critères par les WiSEEDers permet d’identifier les éventuels signaux faibles que nous approfondirons. Les critères d’acceptation minimum : +100 investisseurs potentiels ont voté Au moins 20 % des personnes souhaitant investir sont des investisseurs connus sur la plateforme WiSEED. Troisième étape de sélection : la Due Diligence Etude approfondie pour sécuriser l’investissement Les due Diligences sont réalisées afin de conforter la position des investisseurs actifs en vue de sécuriser au maximum l’investissement. WiSEED procède alors à une étude approfondie de/dans la société. Cela se traduit par des échanges et réunions de travail avec l’équipe dirigeante. Ces réunions de travail pourront être réalisées par visio(s) ou télé conférence(s). Cela peut inclure des appels de références supplémentaires avec les partenaires et les clients, les appels de références personnels, l'audit juridique et comptable (si pertinent), et l’expertise croisée, notamment avec les acteurs institutionnels et privés de l’innovation technologique. Ce que permet l’E-vote Nous croyons en la « sagesse de la foule » qui est à même d’apporter une expertise dont l’expérience montre qu’elle est toujours pertinente. Si votre projet n’est pas plébiscité par les WiSEEDers, les conditions ne sont sans doute pas réunies pour réussir une opération de financement, il ne sera donc pas nécessaire d’engager une due diligence. Enfin, il nous permet de mesurer la manière dont vous pouvez mobiliser votre réseau et réagir aux questions posées par les WiSEEDers, ce qui sera essentiel dans la phase de collecte.
  6. 6. WiSEED SAS – 3 avenue Didier Daurat – 31400 TOULOUSE - 05 31 61 62 63 / fax 09 80 08 46 75 RCS Toulouse 504355520– TVA FR44504355520 Les sociétés seront notamment sélectionnées en regard du triptyque besoin/promesse/preuve : Le Besoin : qui permet de valider le marché (qui, pourquoi, quand, comment, qui prescrit, qui décide, qui paye, qui utilise), sa capacité à acheter le produit ou le service La Promesse : la preuve du concept, le test du marché, le prototype, la différence qui fait la différence La Preuve : la capacité à produire et à fournir le produit/service, à les commercialiser, l’équipe, les barrières à l’entrée (posées ou franchies) Le processus de sélection mis en place par WiSEED s’appuie également sur un outil de scoring propriétaire. L’entreprise devra mettre à disposition toute l’information administrative, financière voire contractuelle selon les besoins de l’étude. Confidentialité Nous prenons la confidentialité très au sérieux et ne partageons pas de documents sans le consentement des dirigeants. Toutefois, compte tenu du nombre de dossiers que nous rencontrons, il ne nous est pas possible de signer un NDA qui limiterait notre deal-flow. Nous ferons part de tout conflit d’intérêt potentiel. La campagne de levée de fonds L’importance de la communication La levée de fonds suit la due diligence. C’est l’étape clé pour l’entrepreneur. La campagne débute à la signature d’un contrat de prestation et d’un pré accord sur les termes principaux objet du pacte d’actionnaires même si l’augmentation de capital et la valorisation ne sont pas fixés (mais majorés). Un Term sheet prémice du pacte d’actionnaires, est négocié puis signé pendant la levée de fond. La communication est un élément prépondérant à la réussite du projet, les actions pourront être menées conjointement et spécifiquement (en fonctions de nos spécificités respectives) dans le but de promouvoir l’opportunité. Le dirigeant sera amené à se produire par internet durant un road show live, à partir des locaux de WiSEED, durant lequel il répondra aux questions des investisseurs potentiels. Quelques conseils afin de maximiser les montants levés Recrutez dans vos réseaux Passez le mot dans votre environnement direct Réagissez aux posts - une forte réactivité est synonyme d’activité et rassure l’investisseur Pensez Twitter (petites phrases percutantes) Informez ! Mettez en œuvre un plan de communication (1 info minimum / semaine)
  7. 7. WiSEED SAS – 3 avenue Didier Daurat – 31400 TOULOUSE - 05 31 61 62 63 / fax 09 80 08 46 75 RCS Toulouse 504355520– TVA FR44504355520 Le pacte d’actionnaires Contribution, facteurs de risques, sorties La réussite du partenariat nécessite un alignement des intérêts des acteurs, parties prenantes du projet d’entreprise, ainsi qu’un partage de la valeur créée tenant compte des risques pris et de la contribution de chacun d’eux. Facteurs de risques : Les investissements dans une société innovante présentent notamment les risques suivants : Le risque d’évaluer de façon imprécise la capacité de la Société Cible à respecter le plan de développement, le positionnement, la stratégie et la capacité des dirigeants à les mener à bien. Le risque lié à une valorisation inexacte de la participation, ou à une valorisation fondée sur des hypothèses de développement qui ne se réaliseraient pas. La conjoncture économique est susceptible d’affecter la valorisation de la participation en portefeuille. De même, les conditions d’investissements ou de cessions de la participation peuvent être altérées par une évolution défavorable de l’environnement économique. Chaque holding aura donc pour objectif d’organiser les cessions dans les meilleures conditions possibles étant entendu qu’il est dans la politique des holdings et de WiSEED, de prévoir au sein de la société dans laquelle elle décide d’investir, des clauses de protection de l’investissement à travers la conclusion d’un pacte d’actionnaires. Sorties et liquidités Investissements compatibles avec une sortie à 3-8 ans - Cohérence entre nos objectifs et ceux des chefs d’entreprises - Introduction en bourse, MBO, rachat par un industriel, entrée d’un Fonds… Clauses statutaires tournées vers la liquidité - Rachat par les fondateurs - Une fraction du résultat net distribuable annuellement à partir de la troisième année Liquidité alternative - Cession au management (venant renforcer l’équipe fondatrice) WiSEED fera part de ses exigences à travers un term sheet qui sera fourni avant le démarrage de la campagne. Le Suivi Le reporting WiSEED assure la gestion des investissements. A ce titre il délègue un directeur de participation. Les Directeurs de participations de WiSEED représentent les investisseurs particuliers au sein des organes de gouvernance des entreprises financées au travers de mandats d’administrateurs ou de membres de conseils stratégiques ou de surveillance. Ils n’exercent pas de responsabilités opérationnelles. Pour autant ils exercent pleinement leur mission et assument la responsabilité de leurs mandats qui leur confèrent, auprès des dirigeants, un devoir de proposition, de conseil et de contrôle, en particulier : en matière économique, stratégique et plan opérationnel dans les relations avec les partenaires de l’entreprise dans le domaine social dans le domaine de l’environnement
  8. 8. WiSEED SAS – 3 avenue Didier Daurat – 31400 TOULOUSE - 05 31 61 62 63 / fax 09 80 08 46 75 RCS Toulouse 504355520– TVA FR44504355520 La mise en œuvre des politiques de gestion des investissements est déléguée aux directeurs de participations. Le directeur de participations rend compte de l’exécution de sa mission et de la politique définie sur les termes de pacte d’associés par tout moyen (mails, vidéos,..) et à travers la plateforme internet de suivi www.wiseed.com, ceci trimestriellement. Combien coûte l’intervention de WiSEED ? Pour l’entrepreneur Nous prélevons entre 5% et 10% de la valeur de la levée de fonds. Ce pourcentage dépend de la provenance des souscripteurs (réseau de l’entreprise, réseau WiSEED.) De plus, nous facturons 5000€ de frais de dossier : - 1 500€ au commencement de la campagne de levée de fonds - 3 500€ à la clôture de la levée de fonds Frais d’annulation En cas de désengagement de votre part durant la campagne de levée de fonds, vous ne percevez aucune somme collectée et devez payer une pénalité d’annulation : - de 3 000€ si la totalité des montants souscrits est < 50 000€ - de 8 000€ si la totalité des montants souscrits est > 50 000€ Vous avez d’autres questions ? supportclient@wiseed.com +33 (0)5.31.62.62.63 A très bientôt sur www.wiseed.com ! Prêt à déposer un dossier ? Inscrivez-vous sur la plateforme comme tout WiSEEDers. Attention, l’adresse mail que vous associerez à ce compte sera l’adresse sur laquelle nous vous communiquerons les notifications et informations propres à votre campagne d’e-vote et (nous l’espérons) à votre campagne de levée de fonds. Déposez votre dossier sur l’onglet « Déposer un dossier entreprise » présent au pied de chaque page.

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