ANALISIS FINANCIERO  BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”             2001-2002Ing. Wilson Velastegui. O. Msc.
BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO"                                                                                            ...
-3-   Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.   ANÁLISIS FINANCIERO
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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA                BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”                                        ...
CAPITAL DE TRABAJOCT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE    CT                  =           AC                     -     ...
COSTO DE VENTAS                     X 100       =    $ 275.875,55 x 100 = 83,10%     VENTAS NETAS                         ...
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA                BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”                                        ...
CAPITAL DE TRABAJOCT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE    CT                =          AC                  -           ...
Significa el porcentaje de utilidad neta con relación al capital es de39.96% es decir mide la rentabilidad de los fondos a...
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  1. 1. ANALISIS FINANCIERO BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” 2001-2002Ing. Wilson Velastegui. O. Msc.
  2. 2. BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO" BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO PASIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPOCORRIENTE $ 131,993.02 56.06% CORRIENTE $ 11,522.56 4.89%DISPONIBLE $ 26,637.20 11.31% EXIGIBLE CORTO PLAZO $ 11,113.84 4.72%Caja $ 25,253.65 10.73% Proveedores $ 11,113.84 4.72%Bancos $ 1,383.55 0.59% Iess por pagar $ -EXIGIBLE $ 6,955.82 2.95%Clientes $ 6,955.82 2.95% BENEFICIOS SOCIALES $ - 0.00%(-) provisión Cuentas incobrables $ - 0.00% 15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ - 0.00%IMPUESTOS $ - 0.00% Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ - 0.00%Crédito Tributario $ - 0.00% Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ - 0.00%Retenciones en la Fuente $ - 0.00% IMPUESTOS POR PAGAR $ 408.72 0.17%REALIZABLE $ 98,400.00 41.79% Retenc. Fuente por Pagar $ 173.04 0.07%Inventario de Mercaderías $ 98,400.00 41.79% Impuesto a la Renta por Pagar $ 235.68 0.10%FIJO $ 103,455.32 43.94% TOTAL PASIVO $ 11,522.56NO DEPRECIABLE $ 12,664.18 5.38% PATRIMONIO $ 223,925.78 95.11%Terrenos $ 12,664.18 5.38% CAPITAL $ 189,558.75 80.51%DEPRECIABLE SUPERAVITOPERACIONAL $ 102,929.06 43.72% Utilidad del Ejercicio $ 34,367.03 14.60%Muebles y Enseres $ 890.45 0.38% TOTAL PATRIMONIOEquipo de Cómputo $ 1,688.84 0.72%Vehículos $ 54,599.76 23.19%Edificios $ 45,750.01 19.43%NO OPERACIONALES $ 12,137.92 -5.16%(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ 89.05 -0.04%(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ 168.88 -0.07%(-) Dep. Acum. Vehículos $ 2,729.99 -1.16%(-) Dep. Acum. Edificios $ 9,150.00 -3.89%TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% $ 235,448.34 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% $ 235,448.34 100.00% ___________________________________________ Sr.Patricio Tierra C.P.A Ines Fernandez Representante Legal Contador-2- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  3. 3. -3- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  4. 4. BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO" BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO PASIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPOCORRIENTE $ 239,649.34 87.14% CORRIENTE $ 226,666.12 82.42%DISPONIBLE $ 484.94 0.18% EXIGIBLE CORTO PLAZO $ 222,687.39 80.98%Caja $ 484.94 0.18% Proveedores $ 222,327.25 80.85%EXIGIBLE $ 27,584.20 10.03% Cuuentas por Pagar $ 360.14 0.13%Clientes $ 28,439.59 10.34% BENEFICIOS SOCIALES $ 3,702.47 1.35%(-) provisión Cuentas incobrables $ 855.39 -0.31% 15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ 2,898.37 1.05%IMPUESTOS $ 7,306.74 2.66% Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ 388.74 0.14%Crédito Tributario $ 6,868.79 2.50% Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ 415.36 0.15%Retenciones en la Fuente $ 437.95 0.16% IMPUESTOS POR PAGAR $ 276.26 0.10%REALIZABLE $ 204,273.46 74.28% Retenc. Fuente por Pagar $ 91.80 0.03%Inventario de Mercaderías $ 204,273.46 74.28% Impuesto a la Renta por Pagar $ 184.46 0.07%FIJO $ 35,352.22 12.86% TOTAL PASIVO $ 226,666.12NO DEPRECIABLE $ 12,551.68 4.56% PATRIMONIO $ 48,335.44 17.58%Terrenos $ 12,551.68 4.56% CAPITAL $ 29,013.01 10.55%DEPRECIABLE SUPERAVITOPERACIONAL $ 26,577.35 9.66% Utilidad del Ejercicio $ 19,322.43 7.03%Muebles y Enseres $ 801.40 0.29% TOTAL PATRIMONIOEquipo de Cómputo $ 1,125.95 0.41%Vehículos $ 10,400.00 3.78%Edificios $ 14,250.00 5.18%NO OPERACIONALES $ 3,776.81 -1.37%(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ 89.05 -0.03%(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ 337.76 -0.12%(-) Dep. Acum. Vehículos $ 2,600.00 -0.95%(-) Dep. Acum. Edificios $ 750.00 -0.27%TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% $ 275,001.56 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% $ 275,001.56 100.00% ___________________________________________ S.r Patricio Tierra C.P.A Ines Fernandez Representante Legal Contador-4- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  5. 5. -5- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  6. 6. ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2.002 BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”INTERPRETACIONES:  En el año 2002 dentro de los ACTIVOS corrientes es 87,14%, los activos fijos es 12,86%  Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a los Inventarios con el 74,28% debido a que BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” posees un inventario de mercaderías muy alto. En lo que respecta a los clientes el crédito se aumento en un 10,34% con relación al año 2001. Pero en Caja no se contó desde un principio con el suficiente efectivo para cubrir con obligaciones más inmediatas.  Dentro de PASIVOS el Corriente, en donde a la cuenta de Proveedores le corresponde el 80,55%, que es un alto. En cuanto al PATRIMONIO el porcentaje es de 17,58%, segmentado en un 10.55% de Propiedad de la empresa y apenas un 7.03% de Utilidad, dando una imagen de una baja rentabilidad de la actividad comercial.- 6- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  7. 7. -7- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  8. 8. -8- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  9. 9. ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.002 BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”INTERPRETACIONES:  Este análisis de ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se observa que el porcentaje de la Utilidad Bruta en Ventas es demasiado bajo apenas un 14,43%, si comparamos el rubro de Utilidad Neta también representa un 7,41% de las ventas debido a que los Gastos que representa 7,01%, es así que la Utilidad Liquida es baja para la inversión que hace la empresa.9 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  10. 10. BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO" ANALISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL AÑOS 2002 - 2001 ANALISIS HORIZONTAL DIFERENCIA CONTABLE (2002- PORCENTAJE ACTIVO 2001 2002 2001) (2002/2001) *100CORRIENTEDISPONIBLECaja $ 25,253.65 $ 484.94 -$ 24,768.71 -98.08%Bancos $ 1,383.55 $ - -$ 1,383.55 -100.00% TOTAL DISPONIBLE $ 26,637.20 $ 484.94 -$ 26,152.26 -198.08%EXIGIBLEClientes $ 6,955.82 $ 28,439.59 $ 21,483.77 308.86%(-) provisión Cuentas incobrables $ - $ -855.39 -$ 855.39 0.00% TOTAL EXIGIBLE $ 6,955.82 $ 27,584.20 $ 20,628.38 296.56%IMPUESTOSCrédito Tributario $ - $ 6,868.79 $ 6,868.79 0.00%Retenciones en la Fuente $ 437.95 $ 437.95 0.00% TOTAL IMPUESTOS $ - $ 7,306.74 $ 7,306.74 0.00%REALIZABLEInventario de Mercaderías $ 98,400.00 $ 204,273.46 $ 105,873.46 107.59% TOTAL REALIZABLE $ 98,400.00 $ 204,273.46 $ 105,873.46 107.59% TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 131,993.02 $ 239,649.34 $ 107,656.32 81.56%FIJONO DEPRECIABLETerrenos $ 12,664.18 $ 12,551.68 -$ 112.50 -0.89% TOTAL NO DEPRECIABLE $ 12,664.18 $ 12,551.68 -$ 112.50 -0.89%DEPRECIABLEOPERACIONALMuebles y Enseres $ 890.45 $ 801.40 -$ 89.05 -33.33%Equipo de Cómputo $ 1,688.84 $ 1,125.95 -$ 562.89 -80.95%Vehículos $ 54,599.76 $ 10,400.00 -$ 44,199.76 -68.85%Edificios $ 45,750.01 $ 14,250.00 -$ 31,500.01 -74.18% TOTAL DEPRECIABLE $ 102,929.06 $ 26,577.35 -$ 76,351.71 -257.31%NO OPERACIONALES(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ -89.05 $ -89.05 $ 0.00 0.00%(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ -168.88 $ -337.76 -$ 168.88 100.00%(-) Dep. Acum. Vehículos $ -2,729.99 $ -2,600.00 $ 129.99 -4.76%(-) Dep. Acum. Edificios $ -9,150.00 $ -750.00 $ 8,400.00 -91.80% TOTAL NO OPERACINALES $ -12,137.92 $ -3,776.81 $ 8,361.11 3.44% TOTAL ACTIVO FIJO $ 103,455.32 $ 35,352.22 -$ 68,103.10 -65.83% TOTAL ACTIVO $ 235,448.34 $ 275,001.56 $ 39,553.22 16.80%PASIVOCORTO PLAZOProveedores $ 11,113.84 $ 222,327.25 $ 211,213.41 1900.45%Cuentas por Pagar $ - $ 360.14 $ 360.14 0.00% TOTAL CORTO PLAZO $ 11,113.84 $ 222,687.39 $ 211,573.55 1900.45%BENEFICIOS SOCIALES15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ - $ 2,898.37 $ 2,898.37 0.00%Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ - $ 388.74 $ 388.74 0.00%Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ - $ 415.36 $ 415.36 0.00% TOTAL BENEFICIOS SOCIALES $ - $ 3,702.47 $ 3,702.47 0.00%IMPUESTOS POR PAGARRetenc. Fuente por Pagar $ 173.04 $ 91.80 -$ 81.24 -46.95%Impuesto a la Renta por Pagar $ 235.68 $ 184.46 -$ 51.22 -21.73% TOTAL BENEFICIOS SOCIALES $ 408.72 $ 276.26 -$ 132.46 -68.68% TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 11,522.56 $ 226,666.12 $ 215,143.56 1867.15% TOTAL PASIVO $ 11,522.56 $ 226,666.12 $ 215,143.56 1867.15%PATRIMONIOCAPITAL $ 189,558.75 $ 29,013.01 -$ 160,545.74 -84.69%SUPERAVITUtilidad del Ejercicio $ 34,367.03 $ 19,322.43 -$ 15,044.60 -43.78% TOTAL PATRIMONIO $ 223,925.78 $ 48,335.44 -$ 175,590.34 -128.47% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 235,448.34 $ 275,001.56 $ 39,553.22 16.80%10 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  11. 11. ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.001 – 2.002 BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”INTERPRETACIONES:  Las variaciones entre el año 2001 y 2002 en cuanto al Activo Corriente, el mayor cambio que se da es en los Inventarios, se incrementa en un (107,59%) y en clientes se incrementan en un (308,86%) por cuanto BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” inicia una etapa de crecimiento.  En lo que respecta a los Activos Fijos, el cambio es significativo en los activos vehículos con un decrecimiento de (– 68,85%), en edificios (– 74,18%) y equipo de computo (– 80,95%)  En cuanto al Pasivo la variación fue del (1.900,45%) ya que las Obligaciones con Proveedores fueron muy altas lo que representa $ 221.213,41  Dentro del Patrimonio el capital tuvo un decremento (– 84,69%), y la utilidad del ejercicio en un (– 43,78%) que representa - $ 15.044,6011 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  12. 12. BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO" ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑOS 2002 - 2001 ANALISIS HORIZONTAL DIFERENCIA ESTADO DE RESULTADOS 2001 2002 CONTABLE 2002- PORCENTAJE 2001 (2002/2001)*100 VENTAS $ 331,989.34 $ 260,594.38 $ -71,394.96 -21.51% (-) COSTO DE VENTAS $ 275,875.55 $ 223,000.73 $ -52,874.82 -19.17% INVENTARIO INICIAL $ 77,068.35 $ 271,975.41 $ 194,907.06 252.90% COMPRAS BRUTAS $ 297,157.20 $ 155,158.38 $ -141,998.82 -47.79% (+) TRANSPORTE EN COMPRAS $ 50.00 $ 140.40 $ 90.40 180.80% (-) DEVOLUCION EN COMPRAS $ - $ - $ - (=) COMPRAS NETAS $ 297,207.20 $ 155,298.78 $ -141,908.42 -47.75% (-) INVENTARIO FINAL $ -98,400.00 $ -204,273.46 $ -105,873.46 107.59% (=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 56,113.79 $ 37,593.65 $ -18,520.14 -33.00% (-) GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTO SALARIO UNIFICADO $ 1,129.00 $ 4,439.38 $ 3,310.38 293.21% GASTO COMPONENTE SALARIAL $ 120.00 $ 544.00 $ 424.00 353.33% GASTO DÉCIMO TERCER SUELDO $ 75.27 $ 739.87 $ 664.60 882.95% GASTO DÉCIMO CUARTO SUELDO $ 1.33 $ 650.22 $ 648.89 48788.72% GASTO REPUESTOS Y ACCESORIOS $ 2,842.23 $ - $ -2,842.23 -100.00% GASTO UTILES DE ASESO $ 5.00 $ - $ -5.00 -100.00% GASTO SERVICIOS BASICOS $ 18.11 $ - $ -18.11 -100.00% GASTO DEP. MUEBLES Y ENSERES $ 89.05 $ 89.05 $ - 0.00% GASTO DEP. VEHÍCULOS $ 9,150.00 $ 2,600.00 $ -6,550.00 -71.58% GASTO DEP. EQUIPO DE COMPUTO $ 168.88 $ 562.89 $ 394.01 233.31% GASTO DEP. EDIFICIOS $ 2,729.99 $ 750.00 $ -1,979.99 -72.53% GASTO SUMINISTROS Y MATERIALES $ 322.33 $ - $ -322.33 -100.00% GASTO SERVICIOS SERVICIOS PROFESIONALES $ 1,150.00 $ 1,200.00 $ 50.00 4.35% GASTO MULTAS SRI $ 165.22 $ - $ -165.22 -100.00% Gasto provision cuentas incobrables $ - $ 284.40 $ 284.40 0.00% GASTO IESS $ - $ 539.36 $ 539.36 0.00% GASTOS IVA $ - $ 2,791.70 $ 2,791.70 0.00% GASTO COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES $ 2,630.34 $ 3,080.35 $ 450.01 17.11% TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 20,596.75 $ 18,271.22 $ -2,325.53 -11.29% GASTOS DE VENTAS GASTO PUBLICIDAD Y PROPAGANDA $ 1,150.00 $ - $ -1,150.00 -100.00% TOTAL GASTOS DE VENTA $ 1,150.00 $ - $ -1,150.00 -100.00% (=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 34,367.04 $ 19,322.43 $ -15,044.61 -43.78%12 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  13. 13. ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS 2.001 – 2.002 BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”INTERPRETACIONES:  A partir del año 2002 la cuenta ventas tiene un decrecimiento de (- 21.51%) lo que representa -$ 71.394,96, dicha situación repercute en el valor obtenido en las Utilidades.  Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos pues en el año 2001 los gastos ascendieron a $ 21.746,75 y en el año 2002 a $ 18.271,22 dándose una reducción de $ 3.475,53  En cuanto a la Utilidad Líquida esta refleja una disminución del – 43,78% lo que representa $ - 15.044,6113 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  14. 14. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” AÑO 2001LIQUIDEZACTIVO CORRIENTE = $ 131.993,02 $ 11,46PASIVO CORRIENTE $ 11.522,56Significa que por cada dólar que la empresa adeuda a corto plazo, disponede $ 11,46 para pagar dicha deudaPRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIOS = $ 131.993,02- $ 98.400,00 =$ 2,91 PASIVO CORRIENTE $ 11.522,56Significa que por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $2,91 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de esteindicador; por considerar activos menos líquidos y los más sujetos apérdidasLIQUIDEZ INMEDIATAACTIVO DISPONIBLE = $ 26.637,20 $ 2,31PASIVO CORRIENTE $ 11.522,56Significa que por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $2,31 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de losfondos más líquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar lasdesudad corrientes, este índice es un tanto más rígido que los anteriores.14 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  15. 15. CAPITAL DE TRABAJOCT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE CT = AC - PC$ 120.470,46 $ 131.993,02 - $ 11.522,56Significa la liquidez de operación y la protección hacia los acreedores decorto plazo es de $ 120.470,46SOLVENCIA PASIVO = $ 11.522,56 = 4,89%ACTIVO TOTAL $ 235.448,34Significa, que el 4,89% de la empresa corresponde a los acreedoresENDEUDAMIENTO PATRIMONIO = $ 223.925,78 $ 0,951 ACTIVO TOTAL $ 235.448,34Significa, que el 95,11 % de la empresa corresponde a los propietariosÍNDICE DE RENTABILIDAD UTILIDAD NETA x 100 = $ 34.367,04 x 100 = 15,35%CAPITAL (O PATRIMONIO) $ 223.925,78Significa el porcentaje de utilidad neta con relación al capital es de15,35% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por lossocios,15 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  16. 16. COSTO DE VENTAS X 100 = $ 275.875,55 x 100 = 83,10% VENTAS NETAS $ 331.989,34Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con relación alas ventas netasUTILIDAD BRUTA EN VENTAS X 100 = $ 56.113,79 x 100 = 16,90% VENTAS NETAS $ 331.989,34Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 16,90% conrelación a las ventas netasUTILIDAD NETA X 100 = $ 34.367,04 x 100 = 10,35%VENTAS NETAS $ 331.989,34Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 10,35% con relación a lasventas netasAPALANCAMIENTO FINANCIEROAPALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL = $ 11.522,56 PATRIMONIO $ 223.925,78 = 0,0515 5,15%Significa, que por cada dólar de patrimonio, adeuda $ 0,051; es decir quelas deudas son del 5,15% con respecto al patrimonio16 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  17. 17. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” AÑO 2002LIQUIDEZACTIVO CORRIENTE = $ 239.649,34 $ 1,08PASIVO CORRIENTE $ 222.687,39Significa que por cada dólar que la empresa adeuda a corto plazo, disponede $ 1,08 para pagar dicha deudaPRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIOS = $ 239.649,34 - $ 204.273,46 =$ 0,16 PASIVO CORRIENTE $ 222.687,39Significa que por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $0,16 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de esteindicador; por considerar activos menos líquidos y los más sujetos apérdidasLIQUIDEZ INMEDIATAACTIVO DISPONIBLE = $ 484,94 = $ 0,0021PASIVO CORRIENTE $ 222.687,39Significa que por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $0,0021 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de losfondos más líquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar lasdesudad corrientes, este índice es un tanto más rígido que los anteriores.17 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  18. 18. CAPITAL DE TRABAJOCT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE CT = AC - PC$ 16.961,95 $ 239.649,34 - $ 222.687,39Significa la liquidez de operación y la protección hacia los acreedores decorto plazo es de $ 16.961,95SOLVENCIA PASIVO = $ 226.666,12 = 82,42%ACTIVO TOTAL $ 275.001,56Significa, que el 82,42% de la empresa corresponde a los acreedoresENDEUDAMIENTO PATRIMONIO = $ 48.335,44 $ 0,175 ACTIVO TOTAL $ 275.001,56Significa, que el 17,50 % de la empresa corresponde a los propietariosÍNDICE DE RENTABILIDAD UTILIDAD NETA x 100 = $ 19.322,43 x 100 = 39,96%CAPITAL (O PATRIMONIO) $ 48.335,4418 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
  19. 19. Significa el porcentaje de utilidad neta con relación al capital es de39.96% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por lossocios, COSTO DE VENTAS X 100 = $ 223.000,73 x 100 = 85,57% VENTAS NETAS $ 260.594,38Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con relación alas ventas netasUTILIDAD BRUTA EN VENTAS X 100 = $ 37.593,65 x 100 = 14,43% VENTAS NETAS $ 260.594,38Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 14,43% conrelación a las ventas netasUTILIDAD NETA X 100 = $ 19.322,43 x 100 = 7,41%VENTAS NETAS $ 260.594,38Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 7,41% con relación a lasventas netasAPALANCAMIENTO FINANCIEROAPALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL = $ 226.666,12 PATRIMONIO $ 48335,44 = 4,689 468,94%Significa, que por cada dólar de patrimonio, adeuda $ 4,689; es decir quelas deudas son del 468,94% con respecto al patrimonio19 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO

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