ANALISIS FINANCIERO
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ANALISIS FINANCIERO

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    ANALISIS FINANCIERO ANALISIS FINANCIERO Document Transcript

    • FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS EXTENSIÓN NORTE AMAZÓNICA ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA CARRERA: LIC. CONTABILIDAD Y AUDITORIA ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LACOMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LACIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTION ECONÓMICA FINANCIERA AUTORA: INÈS VICTORIA FERNÀNDEZ LINDAO COCA – ECUADOR 2011
    • CERTIFICADOCertifico que la Sra. Inés Victoria Fernández Lindao con número decédula 0602239535 ha elaborado bajo mi asesoría el ProyectoContable titulado:ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LACOMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DELA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIÓNECONÓMICA FINANCIERAPor lo tanto autorizo la presentación para la calificación respectiva. Ing. Wilson Velastegui O. MSc. ASESOR DEL PROYECTO i
    • DECLARATORIA“El presente Proyecto Contable constituye un requisito previo para laaprobar la materia de GESTIÓN FINANCIERA”Yo INÉS VICTORIA FERNÁNDEZ LINDAO con Cédula de Identidad N°-060229535 declaro:Que la investigación es absoluta original, autentica, personal mía y losresultados y conclusiones a los que he llegado son de mi absolutaresponsabilidad. Inés Victoria Fernández Lindao ii
    • DEDICATORIAEl presente trabajo lo dedico con muchocariño a mis padres, a mi esposo y mis hijosquienes con nobleza, entusiasmodepositaron su apoyo incondicional,confianza y comprensión para conseguir unfuturo mejor. Inés Victoria Fernández Lindao iii
    • AGRADECIMIENTOMi eterna gratitud para quienes me apoyaron en todo momento, demanera especial a mis maestros y compañeros de la Espoch ExtensiónNorte Amazónica, a la Facultad de Administración de Empresa , quieneshan sido testigos de mis triunfos y de la cual llevo las mejoresenseñanzas.A Oleasseg Cía. Ltda. quienes con su valioso aporte facilitaron los mediosnecesarios y la información para la culminación de este trabajo. Inés Victoria Fernández Lindao iv
    • ÍNDICE GENERALCERTIFICADO iDECLARATORIA iiDEDICATORIA iiiAGRADECIMIENTO ivINTRODUCCIÓN CAPITULO I DIAGNÓSTICO DE OLEAS SEGURIDAD1.1 RESEÑA HISTÓRICA 11.2 ESTRUCTURA ORGÁNICA y así………………… 2 CAPITULO II FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA2.1 INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO 112.2 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS y así ………………….. 12 CAPITULO III ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA3.1 JUSTIFICACIÓN 403.2 OBJETIVOS Y ASÍ………………………………………………… 41 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONESCONCLUSIONES 78RECOMENDACIONES 79ANEXOSRESUMEN 83SUMMARY 87GLOSARIO DE TÉRMINOS 88BIBLIOGRAFÍA 97LINKOGRAFIA 97
    • INDICE DE TABLASCUADRO Nº 01 ANALISIS FODA 10CUADRO Nº 02 CONCEPTOS BÁSICOS QUE INTEGRAN ELBALANCE DE SITUACIÓN A UNA FECHA DETERMINANDO 14CUADRO Nº03 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2009 46CUADRO Nº04 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2009 47CUADRO Nº05 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2010 48CUADRO Nº06 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2010 49 INDICE DE GRAFICOSGRAFICO Nº 01 ORGANIGRAMA DE LA COMPAÑÍA 3GRÁFICO Nº 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEGCIA. LTDA 8GRAFICO Nº 03 TOTAL DEL ACTIVO 46GRAFICO Nº 04 ACTIVO CORRIENTE 46GRAFICO Nº 05 ACTIVO FIJO 47GRAFICO Nº 06 ACTIVO 47GRAFICO Nº 07 TOTAL PASIVO 48GRAFICO Nº 08 TOTAL PATRIMONIO 48GRAFICO Nº 09 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 49
    • GRAFICO Nº 10 MASAS PATRIMONILES AÑO 2009 49GRAFICO Nº 11 ACTIVO CORRIENTE 52GRAFICO Nº 12 ACTIVOFIJO 52GRAFICO Nº 13 TOTAL DEL ACTIVO 53GRAFICO Nº 14 PASIVO 53GRAFICO Nº 15 PATRIMONIO 54GRAFICO Nº 16 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 54GRAFICO Nº 17 MASAS PATRIMONILES AÑO 2010 55GRAFICO Nº 18 MASAS PATRIMONILES AÑO 2009 58GRAFICO Nº 19 MASAS PATRIMONILES ESTADO DERESULTADOS AÑO 2010 60GRAFICO Nº 20 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL2009-2010 62GRAFICO Nº 21 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL2009-2010 63GRAFICO Nº 22 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVOCORRIENTE. 65GRAFICO Nº 23 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVOFIJO. 65GRAFICO Nº 24 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO. 66GRAFICO Nº 25 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVOCORRIENTE. 66GRAFICO Nº 26 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTALPATRIMONIO NETO. 67
    • GRAFICO Nº 27 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO YPATRIMONIO. 67GRAFICO Nº 28 MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS HORIZONTALESTADO DE RESULTADOS. 69GRAFICO Nº 29 CAPITAL DE TRAB AJO 70GRAFICO Nº 30 LIQUIDEZ CORRIENTE 71GRAFICO Nº 31 LIQUIDEZ INMEDIATA 72GRAFICO Nº 32 PRUEBA ACIDA 73GRAFICO Nº 33 ENDEUDAMIENTO 74GRAFICO Nº 34 ENDEUDAMIENTO PATRIMONIO 75GRAFICO Nº 35 RENTABILIDAD SOBRE INVERSION 76GRAFICO Nº 36 RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO 77
    • INTRODUCCIÓNLas empresas y organizaciones del mundo han necesitado en algúnmomento saber sobre su situación financiera para así determinar yevaluar la gestión que han realizado todos los agentes que intervienen ensu funcionamiento, por ello es necesario en cada una de estas entidadescomerciales se implanten las herramientas necesarias que representen sujusta realidad.El análisis financiero es útil como una forma de anticipar las condicionesfuturas y, lo que es más importante, como un punto de partida para laplaneación de aquellas operaciones que hayan de influir sobre el cursofuturo de los eventos.El análisis financiero es una ciencia y un arte. Se trata de cubrir la parteque se refiere a la ciencia; el arte se requiere con la práctica y con laexperiencia, después de muchas horas de hacer números y del uso dedichos números para tomar decisiones.Así, la información de línea base es obtenida luego de la aplicación defórmulas de análisis financiero, la interpretación de los datos obtenidos,permitirá medir el progreso comparando los resultados alcanzado con lasoperaciones planeados y los controles aplicados a demás informara sobrela capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad
    • financiera, esto facilita el análisis de la situación económica de la empresapara la toma de las decisiones.El presente documento muestra los aspectos que se requieren conocer yaplicar a fin de desarrollar un buen trabajo, que servirá de guía en elcamino apropiado para la recolección análisis e interpretación deinformación de manera correcta con el propósito de establecer unapropuesta válida para resolver problemas que se detecten en unaorganización, este documento guía al investigador para que le permitarealizar su trabajo de una manera más efectiva y eficiente.
    • CAPÌTULO I DIAGNÓSTICO DE OLEAS SEGURIDAD1.1 RESEÑA HISTÓRICA1 La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresaque proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes,muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del CantónRiobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gamade servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos deempresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas quepongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda., fundamenta su operación en base aleyes y reglamento de Ley en los cuales se establece el marco legal para laformación y funcionamiento de las empresas de Seguridad PrivadaLa compañía inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participacionesindivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compañía1 Acta de Constitución 1
    • decide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscritoante el Notario Séptimo del Cantón Riobamba.La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos quedesempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y OperativoNivel Ejecutivo PresidenteNivel Administrativo Gerente Secretaria Abogado ContadoraNivel Operativo Conserjes Supervisores Guardias 2
    • 1.2 ESTRUCTURA ORGANICA1.2.1 FUNCIONES DE LA ESTRUCTURA ORGÁNICA GRAFICO Nº 01 ORGANIGRAMA DE LA COMPAÑÍA JUNTA DE ACCIONISTAS ASESOR JURIDICO PRESIDENTE GERENTE SECRETARIA JEFE PERSONAL SUBJEFE PERSONAL MEDICO Y CONTABILIDAD OPERACIONES RRHH PSICOLOGICO Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezPresidente  Preside las asambleas generales.  Representante Legal, judicial y extrajudicial de la compañía.Asesor Jurídico  Representa legalmente a la empresa.  Asesora en dificultades que tenga la compañía. 3
    •  Elabora los contratos de trabajo y de prestación de serviciosGerente  Dirige y asume la representación de la Gerencia.  Asegura y promueve la correcta aplicación y cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias de la compañía.Secretaria  Apoya la gestión de los proceso de la Gerencia.  Supervisa el trámite documentario.  Realiza el pago de las Planillas del IESS, Fondos de Reserva.Jefe de Personal  Realiza la logística con respecto a los turnos, horarios de los señores Guardias.Subjefe de Personal  Controla que se cumpla con lo establecido en el reglamento y logística de los turnos.  Capacita a casa uno de los colaboradores.Contabilidad  Realiza balances generales.  Determina los valores de pago de impuestos. 4
    • Operaciones  Establece la necesidad de armamento, uniformes, etc.  Realiza el inventario de las existencias.1.3 FILOSOFÍA EMPRESARIAL1.3.1 POLÍTICAS CONTABLESa) Políticas para contratación de servicios:  Presentación de Carpeta por los aspirantes o Hoja de vida. o Record Policial. o Copia de las cédulas (Identidad, votación, militar). o Título de Bachiller. o Tres certificados de honorabilidad. o Examen médico. o Examen psicológico.  Estudio de la carpeta.b) Políticas para Cuentas por Cobrar:  En lo posible se cobra a la fecha del contrato  En ciertos casos se da 8 días una vez presentada la factura para su cancelación 5
    • c) Políticas de Ventas:d) Para las instituciones públicas se realiza mediante el portal de Compras públicas del Ecuador.e) Para las institución privadas se presenta la proforma a los propietarios de las empresas.f) Políticas para Control de Bienes:  Los bienes que posee una empresa deberá ser valorada al costo de adquisición, para la venta o actividades productivas.  El control interno de los inventarios se inicia con el establecimiento de un departamento de compras, que deberá gestionar las compras de los inventarios siguiendo el proceso de compras.  Hacer conteos físicos periódicamente.  Confrontar los inventarios físicos con los registros contables.  Proteger los inventarios en un almacén techado y con puertas de manera que se eviten los robos.  Proteger los inventarios con una póliza de seguro.  Hacer verificaciones al azar para comparar con los libros contables.g) Políticas para la Liquidación y Pago de Impuestos:  El contador deberá realizar el registro de las transacciones que impliquen el cobro, pago o retención de impuestos el día en que se originen y previa revisión de su documento de respaldo. 6
    •  Se emitirá inmediatamente los comprobantes de retención de impuestos.  Dentro de los primeros 5 días de cada mes, el contador deberá realizar la liquidación de impuestos.  Es responsabilidad absoluta del contador la declaración de impuestos.  En caso de caer en mora o producirse multa por la falta e declaración o pago de impuestos por responsabilidad del contador dichos valores le serán descontados.  Mantener un saldo apropiado en la cuenta corriente de la empresa para el débito por efecto de pago de impuestos.  La declaración de impuestos se realizará vía internet.1.3.2 UBICACIÓNLa Compañía Oleas Seguridad OLEASSEG Cía. Ltda. ubicada en Cdla. LasRetamas, Calles Virgilio Corral # 11 Agustín Dávalos, parroquia Lizarzaburucantón Riobamba, Provincia de Chimborazo. 7
    • GRÁFICO Nº 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA OLEASSEG Casa COMPAÑÍA DE SEGURIDAD Virgilio Corral Agustin Dávalos ESPACIO VERDE Cesar León Hidalgo Av. De la Prensa Terminal Terrestre Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda Elaborado: Inés Fernández1.3.3 SERVICIOSSomos una Empresa Integradora que se caracteriza por desarrollar eimplementar soluciones a sus necesidades de seguridad: contamos conpersonal capacitado para cubrir sus requerimientos de:  Vigilancia Armada y Uniformada.  Transporte de Valores.  Asesoría y Seguridad.  Custodia de Personas Importantes.  Investigación Privada.  Servicio de Residencias.  Servicio a Bancos. 8
    •  Servicio a Empresas.  Servicio a Instituciones Educativas.  Servicio a Bares y Restaurantes.Las Compañía ha venido prestando sus servicios durante 10 años lo que hapermitido ganar la confianza de sus clientes, actualmente presta susservicios a las siguientes empresas y personas:  Empresa Eléctrica Riobamba EERSA  Centro Comercial Puruha .- Marcela Castillo Zambrano  Electro bahía Cía. Ltda.  Moderna Alimentos S.A. - Cajabamba  DICOSAVI.- Vicente Santillán Villacis  Importadora Tomebamba  Área 1 Riobamba – Chambo.- Sub Centro de Salud  Instituto Superior de Chimborazo.- Universidad San Francisco1.3.3 BASE LEGALNúmero RUC: 0691703037001Razón Social: OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDATipo de Empresa: Compañía LimitadaRepresentante Legal: Oleas Altamirano Jorge WashingtonObligaciones Tributarias: Declaración de Impuesto a la Renta Sociedades Declaración de Retenciones en la Fuente Declaración Mensual de IVATipo de Contribuyente: Persona Jurídica 9
    • 1.3.4 ANÁLISIS FODAPara realizar el análisis FODA de la compañía, fue necesario aplicar la lluviade ideas a los colaboradores de la compañía a fin de recopilar los datos quepermiten determinar certeramente fortalezas, amenazas, debilidades yoportunidades Cuadro No. 01 FORTALEZAS OPORTUNIDADES  Posee Capital Propio  Creación de sucursales  Variedad de Servicios  Alto crecimiento de la  Atención inmediata al clientes delincuencia  Convenio con principales  Tecnología de actualidad a instituciones del sector público su alcance  Cumple con las obligaciones establecidas por la ley  Capacitación al personal referente a la manipulación de armamento DEBILIDADES AMENAZAS  No existe un sistema contable  La competencia adecuado a las necesidades de  Sistemas de seguridad la actividad de la empresa tecnológicos  Falta de informes y reportes  Crisis económica del país contables  Falta de procedimientos y políticas contables que normen la gestión contable  Falta de Publicidad y Promoción  Sistema Tradicional de seguridadFuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda.Elaborado: Inés Fernández 10
    • CAPITULO II FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA2.1. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO“El análisis financiero, como una técnica formalmente constituida, seubica en los EEUU de Norte América hacia la mitad de la segundaguerra mundial del siglo XIX. Su surgimiento respondió a dosrequerimientos fundamentales. a. La forma dominante de la organización comercial para surgir hacia delante con la gerencia y la administración. b. El rol creciente de las empresas comerciales como proveedoras de su capital y su necesidad de analizar sus estados financieros dentro de cada periodo.Casi todo lo que pasa en cualquier departamento de una empresatiene a su dimensión contable y financiera.De la misma forma un empresa quiere maximizar su calidad de susproductos o servicios debe mejorar en todos los frentes, para mejorar 11
    • su evolución contable no hay ningún departamento que pueda quedar al margen. El Análisis Financiero en términos generales un estudio de los estados financieros de una empresa con el propósito de establecer debilidades y fortalezas de naturaleza financiera.2 La fortaleza financiera se mide con su capacidad para:  Cumplir con sus proveedores.  Aprovechar las oportunidades del entorno, utilización de activos.  Continuar los pagos de intereses bancarios y cumplir con las metas y objetivos especialmente propuesto.2.2 ESTADOS FINANCIEROS BASICOS Son aquellos que muestran la situación económica de una empresa, la capacidad de pagos de la misma, en una fecha determinada; o bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio pasado, presente o futuro, en cada año. Los estados financieros describen el desempeño histórico de una empresa y proporcionan una base, con el análisis económico financiero, para realizar pronósticos a futuro.2 BRAVO Mercedes Contabilidad General Pág. 68 12
    • Los estados financieros básicos que usan para informar acerca las actividades de una empresa son principalmente, el balance general o estado de situación financiera y el estado de resultados o situación económica financiera o de ganancias o pérdidas2.2.1 BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Es un informe contable que ordena sistemáticamente las cuentas de Activo, pasivo y el Patrimonio y determina la situación financiera de la empresa en un periodo determinado. En el balance general aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro diario y de los libros auxiliares. El mismo que se debe elaborar y presentar al final de cada año es decir cada 31 de diciembre. El balance general esta conformado por tres partes que son: Encabezamiento.- Se escribe el nombre de la empresa como “OLEASSEG CIA. LTDA” Texto.- Es la parte esencial que presenta las cuentas de Activo, Pasivos, y Patrimonio, distribuidos de tal manera que permitan efectuar un análisis financiero correcto. 13
    • Firmas de Legalización.- En este consta la firma y rubrica del contador y del gerente o propietario o de la autoridad que le aprueben. El Balance General muestra lo que posee la empresa y la manera en la cual se encuentra. Los bienes y derechos integran el ACTIVO del balance general, y las deudas forman parte del PASIVO de dicho balance a diferencia entre el activo y las deudas, se la denominan PATRIMONIO o Se expresan en unidades monetarias y esta referido a una fecha determinada. Siempre cuadra, ya que el total del activo es siempre igual del pasivo. o La igualdad anterior es consecuencia de que en el pasivo se ha incluido el patrimonio, que es la diferencia entre en total le activo y las deudas de la empresa. Cuadro No. 02ACTIVO PASIVOBienes ( lo que la empresa tiene) Deudas (lo que la empresa debe )Derechos ( lo que a la empresa le Patrimoniodeben) Cuadro 02. Conceptos básicos que integran el balance de situación a una fecha determinando 14
    • El Patrimonio da una idea de lo que se denomina el valor contable de una empresa, ya que refleja la diferencia entre lo que tiene (activo) y lo que debe (deudas). El patrimonio neto esta integrado por las aportaciones de los propietarios de la empresa, denominada capital, y por los beneficios generados por ésta no han sido distribuidos, sino que se han reinvertido en la propia empresa. Los beneficios reinvertidos reciben la denominación de las reservas desde otro punto de vista, el activo refleja las inversiones que han efectuado en la empresa y el pasivo de donde han salido los fondos que han financiados dichas inversiones.3 COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL Como se ha indicado anteriormente tiene dos partes; el Activo y el Pasivo. Cada una de estas partes a su vez está dividida en masas patrimoniales que agrupan elementes de características similares en lo que se refiere al plazo de realización Las principales masas patrimoniales son las siguientes:3 BRAVO Mercedes Contabilidad General Pág. 9 15
    •  Activo FijoLo forman aquellos elementos del activo que permanecen en laempresa mas de un año. También recibe la denominación delactivo inmovilizado se divide principalmente (Terreno, EdificioMaquinaria), Activo circulanteSon considerados activos corrientes el efectivo y todas aquellasotras cuentas que se espera que se conviertan, a su vez, enefectivo o que se hayan de consumir durante el ciclo normal deoperaciones. DisponibleComo su nombre lo indica lo que la empresa dispone con mayorliquidez, para ello encontramos las cuentas de caja, caja chica ybancos. Exigible. Todo lo que la empresa tiene pendiente por cobrar a terceros acorto plazo como ( cuentas por cobrar a clientes, documentos porcobrar). 16
    •  Realizable Agrupan todos los derechos de cobros con vencimientos inferior o igual a un año (clientes, deudores, efectos comerciales a cobrar)  Existencias Son todos los materiales que están destinados para la venta en transcurso del año.  Activo Diferido Son aquellos gastos realizados para constituir y lograr el e la empresa, tenemos los siguientes cuentas: Gasto de Constitución y su cuenta de amortización acumulada gasto de constitución.  Otros Activos Dentro de este subgrupo tenemos las cuentas de: Impuestos SRI, y a continuación IVA Pagado (compras)PASIVOSon las obligaciones que tiene la empresa con terceras personas:En el pasivo tenemos dos grupos:  Pasivo a Corto Plazo  Pasivo a Largo Plazo 17
    • Pasivo a Corto Plazo Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un periodo menor a un año. Tenemos las siguientes cuentas: Cuentas por pagar, documentos por pagar, comisiones por pagar, IEES por pagar, Impuesto por paga, Arriendos por pagar, publicidad por pagar. Pasivo a Largo Plazo Son aquellas deudas que se debe pagar en un periodo mayor a un año. PATRIMONIO Corresponde al capital de la empresa y resulta de los activos menos pasivos. En el patrimonio están las cuentas de: Capital Social, Reserva Legal, Utilidad del Ejercicio o Pérdidas del ejercicio2.2.2 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS O RESULTADOS DE RESULTADOS El estado de resulto o estado de ganancias y perdida, muestra como se ha obtenido utilidad o pérdida neta de un empresa durante un periodo contable. Es un documento complementario donde se informa detalladamente y ordenadamente como se obtuvo la utilidad del ejercicio contable. 18
    • El estado de resultados está compuesto por las cuentas nominales transitorias de resultados, o sea las cuentas de ingresos, costos y gastos.4 Los valores deben corresponder exactamente a valores que aparecen en el libro mayor. La utilidad o pérdida del ejercicio se basa en la siguiente formula: INGRESOS – GASTOS = UTILIDAD (PERDIDA) NETA El estado de resultado consta de las siguientes partes: a) Encabezamiento  Nombre de la empresa  Identificación del Estado  El periodo que corresponde dichos resultados b) Texto del Estado Representa la parte sustancial del estado de resultados que presenta todos los ingresos, costos y gastos de distribución de tal forma que permita la realización de un análisis financiero. c) Firma de Legalización Firma y Rubrica del gerente Propietario y del Contador.4 SARMIENTO, Rubén Contabilidad General, 6ta Edición, 2001 Pág. 98 19
    • Concepto Es un informe que presente el resultadlo financiero de las operaciones de la empresa mediante un periodo determinado esto se logra por medio de la comparación del ingreso obtenido, con los gastos incurridos mediante el periodo el resultado final es la determinación de la utilidad o perdida mediante el periodo, el estado de resultados registra los cambios que sufre el patrimonio por efectos de la gestión productiva de la empresa. “El estado de resultado mide los flujo de ingresos y de costos y gastos que incurren generalmente en un año .2.2.2.1 INGRESOS Los ingresos reflejan las cantidades obtenidas por la venta de los productos de la empresa. Existen los siguientes subgrupos:  Ingresos Operacionales Son los generados por la actividad propia que realiza la empresa. Utilidad en Venta 20
    •  Ingresos no Operacionales.- Son aquellos ingresos productos de otras actividades que no sean propias de la empresa. Intereses Ganados.2.2.2.2 GASTOS Los gastos reflejan todas aquellas transacciones que hacen posibles que la empresa desarrolle su actividad. Tenemos las siguientes cuentas: Gasto de Administración Gasto de Ventas Gasto Financiero Otros Gastos Gasto de Administración Son los gastos de administración controlaran los costos ocasionados por concepto de administración, también se derivan varias cuentas de costos y gastos así tenemos: Gasto Arriendo Gasto Depreciación Muebles y Enseres Gasto Depreciación Equipo de Oficina. Etc. Gasto de Ventas Controla todos los costos ocasionados por la venta de bienes o servicios realizados por la empresa. Gasto Comisión 21
    • Gasto Publicidad Gasto Movilización. Gasto Financiero.- Controla los gastos generados por alguna actividad financiera, especialmente los gastos intereses. Otros Gastos.- En estas cuentas registramos ciertos egresos e ingresos provenientes de operaciones diferentes a las normales de la empresa.2.3 MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO “Por método de análisis como técnica aplicable a la interpretación podemos entender el orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros. 5 2.3.1 DIAGNÓSTICO FINANCIERO“Es el método más profundo y completo de análisis financiero, utiliza variastécnicas con el objeto de conocer la situación financiera a una fecha5 ROSERO Cesar Modulo de Análisis Financiero Pág. 98 22
    • determinada y los resultados de un ejercicio, correlacionados con aspectos yvariables de gestión, es decir observar e investigar la causa-efecto de ladecisiones gerenciales de producción, comercialización, administración,recursos humanos, tecnología, etc.Con el fin de tomar medidas correctivas en estricto orden de prioridades yaprovechar las bondades de las variables analizadas.2.3.2 ÍNDICE DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO “Muestran la relación que existe entre los activos circulantes de una empresa y sus pasivos circulantes; de tal forma, indican la capacidad de la empresa para satisfacer las deudas de vencimiento próximo”. Y para atender con normalidad sus operaciones, basándose en su habilidad para cumplir, sin tropiezos, las etapas y plazos del ciclo de operación”6  Índice de solvencia o Razón corriente,  Índice de Liquidez,  Índice de Liquidez Inmediata o Prueba ácida,  Índice de Inventarios a Activo Corriente, e  Índice Capital de Trabajo  Índice de solvencia o Razón corriente6 WESTON, J. Fred BRINGHAM, Eugene. 2000 Fundamentos de Administración Financiera”Décima Edición , 23
    • ÍNDICE DE SOLVENCIA O RAZÓN CORRIENTEEste indicador es la medida que se usa con mayor frecuencia paradeterminar la solvencia a corto plazo, indica en promedio, el númerode dólares que dispondrá la empresa para cancelar cada dólar delpasivo corriente dentro del ciclo de operación, puesto que indica elgrado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo quedancubiertos por los activos que se espera que se conviertan en efectivoen un período aproximadamente equivalente al vencimiento de losderechos.Un estándar que se utilizó durante mucho tiempo fue la razón de 2 a 1pero su uso declinó durante la década de los ochenta.Actualmente el estándar está entre el 1.5 a 2.5 (dependiendo del tipoo naturaleza de la empresa).ÍNDICE DE LIQUIDEZSe calcula deduciendo los inventarios de los activos circulantes ydividiendo el resto para los pasivos circulantes. Es de granimportancia esta medida de la capacidad de la empresa para liquidarlas obligaciones a corto plazo sin basarse en la venta de losinventarios. 24
    • El estándar tradicional era de 1 a 1 Se utiliza el estándar de 0.5 a 1.0 ÍNDICE DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUIEBA ACIDA Mide la capacidad de pago inmediata que tiene la empresa frente a sus obligaciones corrientes. Es un índice más rígido para medir la liquidez de la empresa. ÍNDICE DE CAPITAL DE TRABAJO Indica la cantidad de recursos con que cuenta la empresa para realizar sus operaciones, después de cubrir sus deudas u obligaciones a corto plazo. Este valor debe ser positivo es decir siempre mayor que cero. CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE2.3.3 ÍNDICES QUE MIDEN LA ACTIVIDAD O DE EFICIENCIA Índice de Rotación del Activo Fijo, Índice de Rotación de los Activos Totales, 25
    • Índice de Rotación del Capital total, Índice de Tasa de inversiónÍNDICE DE RENTABILIDAD“Se relacionan con la capacidad que tiene la empresa para generarutilidades a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactoriosen relación con la totalidad de recursos comprometidos y frente alrendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendrían enotra actividad de similar riesgo”.“Estos índices también se denominan ROE (del inglés return onequito, rentabilidad del capital propio), para las empresas lucrativasestos índices son los más importantes ya que mide el beneficio netogenerado en relación a la inversión de los propietarios de laempresa. Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietariosde la empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente.Por tanto, estos índices permiten medir la evolución del principalobjetivo del inversor.A medida que el valor del índice de rentabilidad financiera seamayor, mejor será éste. En cualquier caso, como mínimo ha de serpositiva y superior a las expectativas del dueño de la empresa. Estasexpectativas suelen estar representadas por el denominado coste deoportunidad, que indica la rentabilidad. 26
    • ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO La tasa de utilización de los activos fijos es de importancia crítica debido a que las inversiones en planta y equipo son cuantiosas y de larga duración. Un error en las inversiones de activos fijos puede llegar a remediarse, pero es probable que sus consecuencias perduren largo tiempo. Ó = ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS TOTALES La rotación del activo total refleja la eficiencia de la administración de las inversiones en cada una de las partidas de activos. Se calcula de la siguiente manera: 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 R𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼Ó𝑁 𝐷𝐸 𝐿𝑂𝑆 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿𝐸𝑆 = 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 ROTACIÓN DEL CAPITAL TOTAL La rotación del capital total es de gran interés, porque el capital total representa la porción de los activos totales que es financiada por fuentes que ocasionan costos explícitos. Su fórmula es la siguiente: Ó = 27
    • 2.5 ÍNDICES DE ESTRUCTURA FINANCIERA Y SOLVENCIA A LARGO PLAZO, (Endeudamiento) Los índices de endeudamiento se utilizan para diagnosticar sobre la cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa; así como para comprobar hasta que punto se obtiene el beneficio suficiente para soportar la carga financiera del endeudamiento. “indican el monto de recursos de terceros que utiliza la empresa para financiar sus activos y operaciones. Permite apreciar la estructura de financiamiento a través del análisis de la participación relativa de acreedores ya accionistas en el financiamiento del activo”  Índice de Solidez,  Índice de Patrimonio a Activo Total,  Índice de Capital Neto a Pasivo Total o Apalancamiento Financiero.  Índice de Pasivo a Largo Plazo a Capital permanente,  Índice de Endeudamiento, e  Índice de Capitalización ÍNDICE DE SOLIDEZ Permite evaluar la estructura de financiamiento del activo total. Mientras menor sea la participación del Pasivo total en ele financiamiento del activo total, menor es el riesgo financiero de la 28
    • empresa, mayor es el margen de garantía y seguridad para los acreedores actuales y potenciales y mayor también la capacidad de endeudamiento adicional para atender expansiones.7 Un índice bajo (cercano a cero) puede impactar negativamente en la rentabilidad sobre el patrimonio. ÍNDICE DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL Indica el grado de financiamiento del activo total con recursos propios de la empresa, mientras más alto sea este índice, mejor será la situación financiera de la empresa. En consecuencia las principales fuentes de financiamiento han sido las contribuciones de capital y de las utilidades obtenidas por la empresa; aspecto de gran interés para los posibles prestamistas a largo plazo.7 WESTON J, Fred, Tomas E, (2996), “Finanzas y Administración” Volumen I Novena Edición 29
    • ÍNDICE DE CAPITAL NETO A PASIVO TOTAL OAPALANCAMIENTO FINANCIEROPermite conocer la proporción entre el patrimonio y el pasivo total.Mientras mayor sea esta proporción, más segura será la posición dela empresa, si la proporción es menor la posición de la y menogarantía empresa estará comprometida y los acreedores tendránmayor riesgo. =ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTOSeñala cuantas veces el Patrimonio está comprometido en el pasivototal, un índice alto compromete la situación financiera, la que podríamejorar con incrementos de capital o con la capitalización deutilidades. =ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓNMide la política de la empresa sobre las decisiones de reinversión enla empresa, de una parte o de la totalidad de las utilidades. 30
    • Ó = Para el cálculo de este índice se deben excluir del denominador las utilidades del ejercicio que se vayan a declarar como dividendos.2.7 ÍNDICES DE RENTABILIDAD “Se relaciona con la capacidad que tiene la compañía para generar utilidades a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios en relación con la totalidad de recursos comprometidos y frente al rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendrían en otra actividad de similar riesgo”. “Estos índices también se denominan ROE (del inglés return on equity, rentabilidad del capital propio), para las empresa lucrativas estos índices son los más importantes ya que mide el beneficio neto generado en relación a la inversión de los propietarios de la empresa. Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios de la empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente. Por tanto, estos índices permiten medir la evolución del principal objetivo del inversor. A medida que el valor del índice de rentabilidad financiera sea mayor, mejor será éste. En cualquier caso como mínimo ha de ser positiva y superior a las expectativas de los accionistas. 31
    • Estas expectativas suelen estar representadas por el denominadocoste de oportunidad, que indica la rentabilidad que dejan de percibirlos accionistas por no invertir en otras alternativas financieras deriesgo similar.”RENTABILIDAD SOBRE VENTASEsta razón generalmente recibe el nombre de margen de utilidadessobre ventas. Permite conocer la utilidad por cada dólar vendido,cuando es más alto representa mayor rentabilidad. =RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIOMide el rendimiento a valor en libros para los accionistas, socio0s opropietarios de la empresa logrado en función de la propiedad decada uno, por haber arriesgado un capital equivalente al patrimonio.Esta rentabilidad debe ser mayor a la que el equivalente monetario delpatrimonio obtendría en una inversión alternativa de similar riesgo yde la tasa de inflación del ejercicio. Su fórmula es la siguiente: = 32
    • RENTABILIDAD SOBRE EL CPAITAL PAGADO.Permite conocer el rendimiento del Capital efectivamente pagado. Siel capital hubiese tenido variaciones durante el período se debecalcular el Capital Promedio Pagado. =RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTALTrata de medir la eficacia con la cual la empresa ha empleado susrecursos totales, independientemente de sus fuentes definanciamiento. Si el índice es alto es mejor la rentabilidad. =RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS FIJOS O RENTABILIDADECONÓMICAMide el grado de rentabilidad obtenida entre la utilidad neta delejercicio y los activos fijos promedio. Es de mucha utilidad en elanálisis de empresas industriales, mineras, de transporte, y engeneral de las que tengan una gran inversión en Activos Fijos. 33
    • =2.8. MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL O ESTÁTICOEl método de Análisis Vertical se emplea para analizar estadosfinancieros como el Estado de Situación Financiera y el Estado desituación Económica, comparando las cifras en forma vertical adeterminada fecha o período sin relacionarlos o compararlos conotros.El análisis vertical tiene la característica de estático y únicamentepermite la obtención de índices financieros por la comparaciónporcentual de las cuentas respecto de subgrupos, grupos y sectoresfinancieros.Es un análisis estático porque estudia la situación económica ofinanciera en un momento determinado sin tener en cuenta loscambios ocurridos a través del tiempo.En el análisis vertical se toma el total del activo como base porcentual(100%) y las demás cuentas como un porcentaje de dicha base. En elcaso del Estado de pérdidas y Ganancias, a las ventas netas se lasconsidera como base referencial (100%), y las demás cuentas decostos y gastos se expresan como un porcentaje de esa base. 34
    • 2.9 ANÁLISIS HORIZONTAL O DINÁMICO “El análisis comparativo y horizontal, es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más períodos consecutivos, para determinar aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un período a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha. A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo período, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un período a otro . Muestra también las variaciones en cifras absolutas (unidades monetarias) como también en cifras relativas (porcentajes). L cual permite observar ampliamente el deterioro de un posición fuerte el fortalecimiento de una situación relativamente débil”. 88 RAZONES FINANCIERAS, Análisis Financiero 35
    • “En otras palabras, con este tipo de análisis es posible establecer las tendencias temporales históricas e cada una de las cuentas de los Estados Financieros y deducir si la evolución de la empresa ha sido satisfactoria; adicionalmente, también permite evaluar su posible evolución futura. Si desea analizar: Se debe aplicar: UN ESTADO FINANCIERO VERTICALDOS ESTADOS FINANCIEROS HORIZONTAL UNA SERIE DE ESTADOSFINANCIEROS DE LA MISMA HISTÓRICO EMPRESA ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADO PRO - FORMA 36
    • CAPITULO IIIANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LACOMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA.LTDA. DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SUGESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA3.1 JUSTIFICACIÓNLa contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de laempresa, de modo que es necesario interpretar y analizar la información dela Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG Cia. Ltda. para poderentender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de laempresa.Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efectodentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que sedebe identificar y de ser posible, cuantificar.Conocer el por qué la compañía está en la situación que se encuentra, seabuena o mala, es importante para así mismo poder proyectar soluciones oalternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategiasencaminadas a aprovechar los aspectos positivos. 37
    • Muchos de los problemas de la compañía se pueden anticipar interpretandola información contable, pues esta refleja cada síntoma negativo o positivoque vaya presentando la compañía en la medida en que se van sucediendolos hechos económicos.Por lo tanto se justifica la investigación por contar con los conocimientosadquiridos en Contabilidad, Auditoria Financiera y Administrativa y AnálisisFinanciero, así como con todos los materiales necesarios para lainvestigación.3.2 OBJETIVOS3.2.1 Objetivo General  Analizar e Interpretar los Estados financieros en la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba para mejorar la gestión económica-financiera.3.2.2 Objetivos Específicos  Desarrollar habilidades y destrezas para realizar el análisis financiero de la Compañía desde los estados financieros, que permitirán la toma de decisiones.  Recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios presentados por las distintas operaciones de la Compañía. 38
    •  Interpretar los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, para que la gerencia mida el progreso de su compañía comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados.  Presentar los resultados del análisis para su consideración.3.3. BENEFICIARIOSLos beneficiarios del presente trabajo es en primer lugar Compañía deSeguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba,porque permitirá determinar la situación económica actual de la compañía ycomo optimizar los recursos; en segundo lugar son beneficiarias laspersonas que reciben el servicio porque podrán seguir recibiéndolo sintemor a que haya carencia de los recursos.3.5. ALCANCEEl alcance de la investigación esta direccionado al departamento contable dela Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA. 39
    • 3.6. ANÁLISIS FINANCIERO COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA .LTDA BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE 2009-2010 2009 2010ACTIVOCORRIENTESDISPONIBLECaja-Bancos 52.554,49 $ 47.195,02Crédito tributario a varios del sujeto pasivo IVA 2.924,46 $ 1.744,66Crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA 8.147,64 $ 7.601,48TOTAL ACTIVO CORRIENTE 63.626,59 $ 56.541,16ACTIVO FIJOEquipo de Computación y Software 2.373,04 $ 3.600,72Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil 39.742,43 $ 45.299,81(-) Depreciación acumulada activo fijo - 26.129,82 -$ 7.602,28TOTAL ACTIVOS FIJOS 15.985,65 $ 41.298,25TOTAL DEL ACTIVO 79.612,24 97.839,41PASIVOOTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTERelacionados/Locales 3.816,66 $ 2.770,88Impuesto a la renta por pagar 4.629,78 -Participación trabajadores por pagar del ejercicio 9.019,35 $ 6.160,46TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79 $ 8.931,34TOTAL DEL PASIVO 17.465,79 8.931,34PATRIMONIO NETOCapital 10.000,00 $ 10.000,00Reserva Legal 2.266,62 $ 2.266,62Otras reservas 3.399,93 $ 3.399,93Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 38.332,26Utilidad del ejercicio 46.479,90 $ 34.909,26TOTAL PATRIMONIO NETO 62.146,45 $ 88.908,07TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 79.612,24 97.839,41 f) Gerente f) Contadora 40
    • COMPAÑÍA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 -2010 2.009 2.010INGRESOSVENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 12% $ 337.386,55 $ 376.419,83VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 0% $ 110.567,88 $ 0,00UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS $ 0,00 $ 181,08TOTAL INGRESOS $ 447.954,43 $ 376.600,91COSTOS Y GASTOSSUELDOS, SALARIOS Y DEMÁS REMUNERACIONES QUECONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS $ 246.380,15 $ 236.968,93APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DERESERVA) $ 42.123,06 $ 41.948,74HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS $ 2.164,00 $ 3.857,00MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 2.068,59 $ 2.463,56COMBUSTIBLE $ 2.777,89 $ 2.484,41PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD $ 210,00 $ 0,00SUMINISTROS Y MATERIALES $ 18.219,82 $ 18.229,16TRANSPORTE $ 5,50 $ 135,49COMISIONES/LOCAL $ 414,74SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES) $ 6.448,28 $ 5.094,11IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS $ 267,30 $ 2.270,53GASTOS DE VIAJE $ 97,21 $ 0,00IVA QUE SE CARGA AL COSTO O AL GASTO $ 71,07 $ 0,00DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS/NO ACELERADA $ 8.739,42 $ 5.885,41SERVICIOS PÚBLICOS $ 1.296,69 $ 952,09PAGOS POR OTROS SERVICIOS $ 52.914,96 $ 10.653,02PAGOS POR OTROS BIENES $ 4.041,46 $ 4.174,00TOTAL COSTOS Y GASTOS $ 387.825,40 $ 335.531,19 UTILIDAD BRUTA $ 60.129,03 $ 41.069,72(-) 15% PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES $ 9.019,35 $ 6.160,46UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA $ 51.109,68 $ 34.909,26(-) 25% IMPUESTO A LA RENTA $ 12.777,42 $ 8.727,32 UTILIDAD NETA $ 38.332,26 $ 26.181,95 F) GERENTE F) CONTADORA 41
    • 3.6.1. ANÁLISIS VERTICAL COMPAÑIA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009ACTIVO GRUPO CUENTA PASIVO GRUPO CUENTACORRIENTES OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTEDISPONIBLE Relacionados/Locales $3.816,66 4,79%Caja-Bancos $ 52.554,49 66,01% Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78 5,82%Crédito tributario a varios del sujeto pasivo Participación trabajadores por pagar delIVA $ 2.924,46 3,67% ejercicio $ 9.019,35 11,33%Crédito tributario a varios del sujeto pasivoRENTA $ 8.147,64 10,23% TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 17.465,79TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59 80% TOTAL DEL PASIVO $ 17.465,79 22%ACTIVO FIJOEquipo de Computación y Software $ 2.373,04 2,98% PATRIMONIO NETOVehículos, equipo de transporte y camineromóvil $ 39.742,43 49,92% Capital $ 10.000,00 12,56%(-) Depreciación acumulada activo fijo $ -26.129,82 -32,82% Reserva Legal $ 2.266,62 2,85%TOTAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65 20% Otras reservas $ 3.399,93 4,27% Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio $ 46.479,90 58,38% TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45 78%TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24 100% 100,00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24 100% 100,00% F) GERENTE F) CONTADORA
    • 3.6.1.1. RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL. CUADRO Nº 03 ESTRUCTURA DEL ACTIVO ACTIVO 2009 ACTIVO CORRIENTE 80.00% ACTIVO FIJO 20.00% TOTAL ACTIVO 100,00% GRÁFICO Nº 03 TOTAL DEL ACTIVO TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS FIJOS 20% 80% Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L. GRÁFICO Nº 04 ACTIVO CORRIENTE Caja-Bancos Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA 13% 4% 83% Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L. 46
    • GRÁFICO Nº 05 ACTIVO FIJO Equipo de Computación y Software Vehículos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo 4% -38% 58% Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L. GRÁFICO Nº 06 ACTIVO Caja-Bancos Crédito tributario a varos del sujeto -20% pasivo IVA Crédito tributario a varos del sujeto 40% pasivo RENTA Equipo de Computación y Software Vehículos, equipo de transporte y 30% caminero movil 2% 2% 6% Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L. CUADRO Nº 04 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTOPASIVO 2009PASIVO CORRIENTE 22.00%PATRIMONIO 78.00%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00% 47
    • GRÁFICO Nº 07 TOTAL PASIVO Relacionados/Locales Impuesto a la renta por pagar Participación trabjadores por pagar del ejercicio 4,79% 11.33% 5,12%Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.Elaborado: Inés Fernández L. GRÁFICO Nº 08 TOTAL PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras reservas Utilidad del ejercicio 12,56% 2,85% 4,27% 58,38%Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.Elaborado: Inés Fernández L. 48
    • GRÁFICO Nº 09 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO 22% 78% Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L.3.6.1.2. REPRESENTACIÓN DE LAS MASAS PATRIMONILES DELANALISIS VERTICAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2009 BALANCE GENERAL AÑO 2009. GRÁFICO Nº 10 PASIVO 22 % ACTIVO CORRIENTE 80% PATRIMONIO 78% ACTIVO FIJO 20% Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L. 49
    • INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE ALAÑO 2009.En este año la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA dela ciudad de Riobamba se encontraba correctamente capitalizada puestoque su patrimonio representa el 78%, el Activo Corriente representa el 80%con respecto al total del Activo obteniendo el 66.01% en la cuenta Caja-Bancos, su Activo Fijo representa el 20% con relación al total del Activoobteniendo el 49.92% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte ycaminero móvil.La compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comerciales la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener unaexcesiva cantidad de contratos vencidos.El Pasivo Corriente representa el 22%, las obligaciones adquiridas porparte de la compañía están concentradas en la cuenta ParticipaciónTrabajadores por pagar con un 11.33% todo con relación al total del Pasivo yPatrimonio,El Patrimonio representa el 78% siendo su capital el 12.56%, y la utilidad delejercicio constituye el 58.38%, lo que implica que la Compañía tiene unarentabilidad 50
    • OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE SITUACION 2010ACTIVO CUENTA GRUPO PASIVO Cuenta GrupoCORRIENTES OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTEDISPONIBLE Relacionados/Locales $ 2.770,88 2,83%Caja-Bancos $ 47.195,02 48,24% Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 6.160,46 6,30%Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 1.744,66 1,78% TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 8.931,34 9,13%Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 7.601,48 7,77%TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 56.541,16 57,79% TOTAL DEL PASIVO $ 8.931,34ACTIVO FIJOEquipo de Computación y Software $ 3.600,72 3,68% PATRIMONIO NETOVehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 45.299,81 46,30% Capital $ 10.000,00 10,22%(-) Depreciacion acumulada activo fijo -$ 7.602,28 -7,77% Reserva Legal $ 2.266,62 2,32%TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 41.298,25 42,21% Otras reservas $ 3.399,93 3,48% Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 38.332,26 39,18% Utilidad del ejercicio $ 34.909,26 35,68% TOTAL PATRIMONIO NETO $ 88.908,07 90,87%TOTAL DEL ACTIVO $ 97.839,41 100,00% 100,00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 97.839,41 100,00% 100,00% F) GERENTE F) CONTADORA
    • CUADRO Nº 05 ESTRUCTURA DEL ACTIVOACTIVO 2009ACTIVO CORRIENTE 57.79%ACTIVO FIJO 42.21%TOTAL ACTIVO 100,00% GRÁFICO Nº 11 Activo Corriente 3% 13% Caja-Bancos Crédito tributario a varos del sujeto 84% pasivo IVA Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L. GRÁFICO Nº 12 Activo Fijo 6% Equipo de -12% Computación y Software Vehículos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion 80% acumulada activo fijo Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández 52
    • GRÁFICO Nº 13 Total del Activo TOTAL ACTIVO 42% CORRIENTE 58% TOTOAL ACTIVOS FIJOS Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández CUADRO Nº 06 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTOPASIVO 2009PASIVO CORRIENTE 9.13%PATRIMONIO 90.87%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00% GRÁFICO Nº 14 Pasivo Relacionados/Loca 31% les Participación 69% trabjadores por pagar del ejercicio Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández 53
    • GRÁFICO Nº 15 Patrimonio 3% Capital 11% 4% 39% Reserva Legal 43%Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.Elaborado: Inés Fernández GRÁFICO Nº 16 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9% TOTAL DEL PASIVO TOTAL PATRIMONIO 91% NETOFuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.Elaborado: Inés Fernández 54
    • REPRESENTACIÓN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL ANALISISVERTICAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2010 BALANCE GENERAL AÑO 2010. GRÁFICO Nº 17 ACTIVO PASIVO 9,31% CORRIENTE 58% ACTIVO FIJO 42% PATRIMONIO90,87% Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezINTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE ALAÑO 2010.En este año la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA dela ciudad de Riobamba se encuentra correctamente capitalizada puesto quesu patrimonio representa el 90.87%, el Activo Corriente representa el 58%con respecto al total del Activo obteniendo el 48.24% en la cuenta Caja-Bancos, su Activo Fijo representa el 42.21% con relación al total del Activoobteniendo el 46.30% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte ycaminero móvil. 55
    • La compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comerciales la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener unaexcesiva cantidad de contratos vencidos.El Pasivo Corriente representa el 9.13%, las obligaciones adquiridas porparte de la compañía están concentradas en la cuenta ParticipaciónTrabajadores por pagar con un 6.30% todo con relación al total del Pasivo yPatrimonio,El Patrimonio representa el 90.87% siendo su capital el 10.22%, y la utilidaddel ejercicio constituye el 35.68%, lo que implica que la Compañía tiene unarentabilidad 56
    • OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE RESULTADOS 2009INGRESOSVentas netas locales grabada con tarifa 12% 337.386,55 75,32%Ventas netas locales grabada con tarifa 0% 110.567,88 24,68%TOTAL INGRESOS 447.954,43 100,00%COSTOS Y GASTOSSueldos, salarios y demás remuneraciones queconstituyen materia gravada del IESS 246.380,15 55,00%Aporte a la seguridad social (Incluye fondo dereserva) 42.123,06 9,40%Honorarios profesionales y dietas 2.164,00 0,48%Mantenimiento y reparaciones 2.068,59 0,46%Combustible 2.777,89 0,62%Promoción y Publicidad 210,00 0,05%Suministros y materiales 18.219,82 4,07%Transporte 5,50 0,0012%Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28 1,44%Impuestos,contribucioones y otros 267,30 0,06%Gastos de viaje 97,21 0,02%IVA que se carga al costo o al gasto 71,07 0,02%Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42 1,95%Servicios Públicos 1.296,69 0,29%Pagos por otros servicios 52.914,96 11,81%Pagos por otros bienes 4.041,46 0,90%TOTAL GASTOS 387.825,40 86,58%TOTAL COSTOS Y GASTOSUTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03 13,42%15% Participacion a Trabajadores 9.019,35 2,01%UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68 11,41%25% Impuesto a la Renta 12.777,42 2,85% UTILIDAD NETA 38.332,26 8,56% F) GERENTE F) CONTADORA 57
    • MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2009 GRÁFICO Nº 18 COSTOS Y GASTOS 86,58% IMPUESTOS 4,86% UTILIDAD 8,56% Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezINTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2009.En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (86.58%) engastos más 4.86% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene comoexcedentes el 8,56%, es decir la compañía tiene una aceptación en laprestación de sus servicios en la ciudadanía 58
    • OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE RESULTADOS 2010INGRESOSVentas netas locales grabada con tarifa 12% $ 376.419,83 99,95%Ventas netas locales grabada con tarifa 0%Utilidad en venta de activos fijos $ 181,08 0,005%TOTAL INGRESOS $ 376.600,91 100%COSTOS Y GASTOSSueldos, salarios y demás remuneraciones queconstituyen materia gravada del IESS $ 236.968,93 6,29%Aporte a la seguridad social (Incluye fondo dereserva) $ 41.948,74 1,11%Honorarios profesionales y dietas $ 3.857,00 0,10%Mantenimiento y reparaciones $ 2.463,56 0,07%Combustible $ 2.484,41 0,07%Suministros y materiales $ 18.229,16 0,48%Transporte $ 135,49 0,00%Comisiones/local $ 414,74 0,01%Seguros y reaseguros (primas y cesiones) $ 5.094,11 0,14%Impuestos,contribucioones y otros $ 2.270,53 0,06%Depreciacion de activos fijos/no acelerada $ 5.885,41 0,16%Servicios Públicos $ 952,09 0,03%Pagos por otros servicios $ 10.653,02 0,28%Pagos por otros bienes $ 4.174,00 0,11%TOTAL GASTOS $ 335.531,19 8,91%UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION $ 41.069,72 1,09%15% Participacion a Trabajadores $ 6.160,46 0,16%UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA $ 34.909,26 0,93%25% Impuesto a la Renta $ 8.727,32 0,23% UTILIDAD NETA $ 26.181,95 0,70% F) GERENTE F) CONTADORA 59
    • MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2010 GRÁFICO Nº 19 COSTOS Y GASTOS 89,09% IMPUESTOS 3,96% UTILIDAD 6,95% Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezINTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2010.En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (89.96%) engastos más 3.96% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene comoexcedentes el 6,95%, es decir la compañía tiene una aceptación en laprestación de sus servicios en la ciudad de Riobamba 60
    • OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE SITUACION 2009-2010ACTIVO 2009 2010 VARIACION VARIACIONCORRIENTES ABSOLUTA RELATIVADISPONIBLECaja-Bancos $ 52.554,49 $ 47.195,02 $ -5.359,47 -10,20%Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46 $ 1.744,66 $ -1.179,80 -40,34%Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 8.147,64 $ 7.601,48 $ -546,16 -6,70%TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59 $ 56.541,16 $ -7.085,43 -11,14%ACTIVO FIJOEquipo de Computación y Software $ 2.373,04 $ 3.600,72 $ 1.227,68 51,73%Vehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 39.742,43 $ 45.299,81 $ 5.557,38 13,98%(-) Depreciacion acumulada activo fijo $ -26.129,82 -$ 7.602,28 $ 18.527,54 -70,91%TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65 $ 41.298,25 $ 25.312,60 158,35%TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24 $ 97.839,41 $ 18.227,17 22,89%PASIVOOTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGARCORRIENTERelacionados/Locales 3.816,66 $ 2.770,88 $ -1.045,78 -27,40%Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78 $ 6.160,46 $ 1.530,68 33,06%Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 9.019,35 $ -9.019,35 -100,00%TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79 $ 8.931,34 $ -8.534,45 -48,86%TOTAL DEL PASIVO 17.465,79 $ 8.931,34 $ -8.534,45 -48,86%PATRIMONIO NETOCapital $ 10.000,00 $ 10.000,00 0,00%Reserva Legal $ 2.266,62 $ 2.266,62 0,00%Otras reservas $ 3.399,93 $ 3.399,93 0,00%Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 0,00 $ 38.332,26 $ 38.332,26Utilidad del ejercicio $ 46.479,90 $ 34.909,26 $ -11.570,64 -24,89%TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45 $ 88.908,07 $ 26.761,62 43,06%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24 $ 97.839,41 $ 18.227,17 22,89% F) GERENTE F) CONTADORA 61
    • CUADRO COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS. ANALISIS HORIZONTAL MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL. GRÁFICO Nº 20 2009 2010 ACTIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE 57,79% 80% ACTIVO FIJO 42,21% ACTIVO FIJO 20% Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández 62
    • CUADRO COMPARATIVO DE LOS PASIVO Y PATRIMONIO. ANALISIS HORIZONTAL MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL. GRÁFICO Nº 21 2009 2010 PASIVO 9,31% PASIVO 22% PATRIMONIO 9,87% PATRIMONIO 78% Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezINTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORRESPONDIENTE ALPERIODO 2009-2010Para realizar el análisis Financiero se ocupará los cambios efectuados enlas cuentas individuales de un periodo a otro, en este caso del año 2009 conrelación al año 2010. Al Analizar el Activo de la Compañía podemos darnoscuenta que existe una disminución en la Cuenta Caja - Bancoscorrespondiente al -10.20% con relación al año 2009, esto se debe a quedurante este año no hubo muchos ingresos ya que la compañía no seregistró en el portal de compras públicas. 63
    • En la cuenta Crédito tributario a varios sujeto pasivo IVA de igual maneradisminuyó en una 40.34% al igual que el crédito tributario a varios del sujetopasivo RENTA en un -6.70% debido a que no hubo los ingresos que seesperaban el 2010. Con respecto a los activos fijos, durante el año 2010 seprodujo un aumento del 51.73% debido a una adquisición un equipo decomputo completo, de igual manera en los Vehículos y equipo de transportese tiene un aumento del 13.98%.Al analizar los pasivos o las deudas de la institución podemos darnos cuentaque la Institución no contrajo obligaciones por pagar y en el año 2010disminuye en un 27.40%, además adeudo al SRI un porcentaje de 33.06%, ytiene una deuda del 2009 en la participación trabajadores por pagar del100%De igual manera al analizar al Patrimonio, podemos observar algunasvariaciones, no sin antes mencionar que durante todos los periodos elCapital Pagado se mantendrá. Una de los cambios que podemos observares en la cuenta Utilidad del Ejercicio, que dependerá de los ingresos ygastos que la institución realiza.En este caso podemos observar que el ejercicio económico correspondienteal año 2010 arroja una disminución de 24.89% debido a que se obtuvo unapérdida de $11570.64. 64
    • CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE. GRÁFICO Nº 22 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 80% 58% 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO FIJO. GRÁFICO Nº 23 TOTOAL ACTIVOS FIJOS 42% 20% 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández 65
    • CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO. GRÁFICO Nº 24 TOTAL ACTIVO 2009 2010 80% 58% 42% 20% TOTAL ACTIVO TOTOAL ACTIVOS CORRIENTE FIJOS Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezCUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO CORRIENTE. GRÁFICO Nº 25 TOTAL PASIVO CORRIENTE 22% 9,13% 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández 66
    • CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PATRIMONIO NETO. GRÁFICO Nº 26 TOTAL PATRIMONIO NETO 90,87% 78% 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezCUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO. GRÁFICO Nº 27 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2009 2010 90,87% 78% 22% 9,13% TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO CORRIENTE NETO Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández 67
    • ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE RESULTADOS 2009 - 2010 2.009 2.010 VARIACION VARIACIONINGRESOS ABSOLUTA RELATIVAVentas netas locales grabada con tarifa 12% $ 337.386,55 $ 376.419,83 $ 39.033,28 11,57%Ventas netas locales grabada con tarifa 0% $ 110.567,88 $ 0,00 $ -110.567,88 -100,00%Utilidad en venta de activos fijos $ - $ 181,08 $ 181,08 0,00%TOTAL INGRESOS $ 447.954,43 $ 376.600,91 $ -71.353,52 -15,93%COSTOS Y GASTOSSueldos, salarios y demás remuneraciones queconstituyen materia gravada del IESS 246.380,15 $ 236.968,93 $ -9.411,22 -3,82%Aporte a la seguridad social (Incluye fondo dereserva) 42.123,06 $ 41.948,74 $ -174,32 -0,41%Honorarios profesionales y dietas 2.164,00 $ 3.857,00 $ 1.693,00 78,23%Mantenimiento y reparaciones 2.068,59 $ 2.463,56 $ 394,97 19,09%Combustible 2.777,89 $ 2.484,41 $ -293,48 -10,56%Promoción y Publicidad 210,00 - $ -210,00 -100,00%Suministros y materiales 18.219,82 $ 18.229,16 $ 9,34 0,05%Transporte 5,50 $ 135,49 $ 129,99 2363,45%Comisiones/local - $ 414,74 $ 414,74 0,00%Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28 $ 5.094,11 $ -1.354,17 -21,00%Impuestos,contribucioones y otros 267,30 $ 2.270,53 $ 2.003,23 749,43%Gastos de viaje 97,21 - $ -97,21 -100,00%IVA que se carga al costo o al gasto 71,07 - $ -71,07 -100,00%Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42 $ 5.885,41 $ -2.854,01 -32,66%Servicios Públicos 1.296,69 $ 952,09 $ -344,60 -26,58%Pagos por otros servicios 52.914,96 $ 10.653,02 $ -42.261,94 -79,87%Pagos por otros bienes 4.041,46 $ 4.174,00 $ 132,54 3,28%TOTAL GASTOS 387.825,40 $ 335.531,19 $ -52.294,21 -13,48%TOTAL COSTOS Y GASTOSUTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03 $ 41.069,72 $ -19.059,31 -31,70%15% Participacion a Trabajadores 9.019,35 6.160,46 $ -2.858,89 -31,70%UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68 34.909,26 $ -16.200,42 -31,70%25% Impuesto a la Renta 12.777,42 8.727,32 $ -4.050,10 -31,70%UTILIDAD NETA 38.332,26 26.181,95 $ -12.150,31 -31,70% 68
    • COMPARACION DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2009-2010 MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS HORIZONTAL. ESTADO DE RESULTADOS. GRÁFICO Nº 28 MASAS PATRIMONIALES 2009 2010 86,58% 89,09% 4,86% 8,56% 6,95% 3,96% COSTOS Y GASTOS IMPUESTOS UTILIDAD Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezINTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS CORESPONDIENTEAL AÑO 2009-2010.Para realizar el análisis Horizontal del Estado de Situación Económica,igualmente compararemos al año 2009 con el año 2010. El principal ingresoque percibe la Compañía es por servicio de seguridad privada a lasinstituciones públicas y privadas de la ciudad de Riobamba, el mismo quedurante el año 2010 aumentó en un 11.57% en relación al año anterior, deigual manera podemos observar que se produjo una disminución de los 69
    • gastos de la compañía por un valor de $52.294.21 que representa el 13.48%con relación al año 2009INDICES FINANCIEROS.Para realizar el análisis de los Índices es importante indicar que los calcularéúnicamente los que se pueda determinar.INDICES QUE MIDEN LA LIQUIDEZ Capital de Trabajo= Activo Corriente - Pasivo CorrienteAño 2009 $ 63.626.59 – $17.465.79 = $ 46.160.80Año 2010 $ 56.541.16 – $8.931.34 = $ 47.609.82 GRÁFICO Nº 29 Capital de Trabajo $ 47.609,82 $ 46.160,80 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández 70
    • Como se observar en grafico en el año 2009 arroja un saldo de $46.160.80con el que contó la institución para cumplir con su ciclo de operación contranquilidad aun cuando que para el 2010 existió una aumento de $1449.02 ,el saldo sigue siendo positivo, lo que permite cumplir un ciclo de operaciónsin problemas. INDICE DE LIQUIDEZ CORRIENTE =Año 2009 = Año 2010 = GRÁFICO Nº 30 Liquidez Corriente Liquidez Corriente 6,33 3,64 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández 71
    • Como se observa en los gráficos la Institución en los dos años presentaÍndices de solvencia positivos, y muy favorables para la misma es decir eldisponible y exigible que conforman el activo corriente, pueden cubrir susobligaciones a corto plazo. Por lo tanto la compañía en los dos períodoscuenta con liquidez mediata (solvencia).LIQUIDEZ INMEDIATA =Año 2009 =Año 2010 = GRÁFICO Nº 31 Liquidez Inmediata 6,33 3,64 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández 72
    • La Compañía cuenta con liquidez ya que sumando su efectivo y sus cuentaspor cobrar alcanza a cubrir sus obligaciones, es decir que por cada dólar dedeuda contó con $3.64 en el 2009 y con $6.33 en el 2010.LIQUIDEZ EFECTIVA O PRUEBA ACIDA =Año 2009 =Año 2010 = GRÁFICO Nº 32 Prueba Acida 5,28 3,01 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández 73
    • Es evidente que la Compañía está en posibilidades de cubrir susobligaciones el efectivo es suficiente, lo que le permite de cierto modoseguir con sus actividades.RAZON ENDEUDAMIENTO =Año 2009 =Año 2010 = GRÁFICO Nº 33 Endeudamiento 0,22 0,09 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezLa empresa mantiene recursos en el Activo pero el rubro de pasivos estambién alto solo constituido de cuentas por pagar. Por cada dólar de Activo 74
    • el 0.22% les pertenece a los acreedores en el 2009 y en el 2010 por cadadólar de activo el 0.09% pertenece a los acreedoresRAZON ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO =Año 2009 =Año 2010 = GRÁFICO Nº 34 Endeudamiento Patrimonio 0,28 0,10 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezPrácticamente el Patrimonio cubre el 72% de las obligaciones de“OLEASSEG” es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, es decirel capital está comprometido en un 28% hacia los acreedores en el 2009 y 75
    • en el 2010 el Patrimonio cubre el 90% de las obligaciones, es decir puedecubrir la totalidad del endeudamiento, por lo que el capital estácomprometido en un 10% hacia los acreedoresRENTABILIDAD SOBRE LA INVERSION =Año 2009 =Año 2010 = GRÁFICO Nº 35 Rent. Sobre Inv 0,48 0,27 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezEl riesgo de invertir ha sido alto ya que apenas le genera 0.48 ctv. deutilidad por cada dólar de inversión en el 2009 y en el 2010 e genera 0.27ctv. de utilidad por cada dólar de inversión, el rédito esperado no es 76
    • suficiente ya que al haber invertido en alguna otra actividad comercial obancaria le hubiera salido más rentableRENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 = 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜Año 2009 =Año 2010 = GRÁFICO Nº 36 Rent. Sobre Patrimonio 0,62 0,29 2009 2010 Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés FernándezLa rubro de patrimonio es considerable pero los niveles de inversión hansido en exceso y no ha justificado la rentabilidad esperada en el año 2010 77
    • OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE SITUACION PROYECTADO DEL 2009-2014ACTIVO 2009 2010 2011 2012 2013 2014CORRIENTESDISPONIBLECaja-Bancos $ 52.554,49 $ 47.195,02 $ 63.065,39 $ 56.634,02 $ 75.678,47 $ 67.960,83Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46 $ 1.744,66 $ 3.509,35 $ 2.093,59 $ 4.211,22 $ 2.512,31Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 8.147,64 $ 7.601,48 $ 9.777,17 $ 9.121,78 $ 11.732,60 $ 10.946,13TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59 $ 56.541,16 $ 76.351,91 $ 67.849,39 $ 91.622,29 $ 81.419,27 $ - $ - $ - $ -ACTIVO FIJO $ - $ - $ - $ -Equipo de Computación y Software $ 2.373,04 $ 3.600,72 $ 2.610,34 $ 3.960,79 $ 2.871,38 $ 4.356,87Vehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 39.742,43 $ 45.299,81 $ 47.690,92 $ 54.359,77 $ 57.229,10 $ 65.231,73(-) Depreciacion acumulada activo fijo $ -26.129,82 -$ 7.602,28 $ -31.355,78 $ -9.122,74 $ -37.626,94 $ -10.947,28TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65 $ 41.298,25 $ 19.182,78 $ 49.557,90 $ 23.019,34 $ 59.469,48TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24 $ 97.839,41 $ 95.534,69 $ 117.407,29 $ 114.641,63 $ 140.888,75PASIVOOTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTERelacionados/Locales 3.816,66 $ 2.770,88 $ 4.579,99 $ 3.325,06 $ 5.495,99 $ 3.990,07Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78 $ 6.160,46 $ 5.555,74 $ 7.392,55 $ 6.666,88 $ 8.871,06Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 9.019,35 $ 10.823,22 $ - $ 12.987,86 $ -
    • TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79 $ 8.931,34 $ 20.958,95 $ 10.717,61 $ 25.150,74 $ 12.861,13TOTAL DEL PASIVO 17.465,79 $ 8.931,34 $ 20.958,95 $ 10.717,61 $ 25.150,74 $ 12.861,13PATRIMONIO NETOCapital $ 10.000,00 $ 10.000,00 $ 10.000,00 $ 10.000,00 $ 10.000,00 $ 10.000,00Reserva Legal $ 2.266,62 $ 2.266,62 $ 2.719,94 $ 2.719,94 $ 3.263,93 $ 3.263,93Otras reservas $ 3.399,93 $ 3.399,93 $ 4.079,92 $ 4.079,92 $ 4.895,90 $ 4.895,90Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 0,00 $ 38.332,26 $ - $ 45.998,71 $ - $ 55.198,45Utilidad del ejercicio $ 46.479,90 $ 34.909,26 $ 55.775,88 $ 41.891,11 $ 66.931,06 $ 50.269,33TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45 $ 88.908,07 $ 72.575,74 $ 104.689,68 $ 85.090,89 $ 123.627,62TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24 $ 97.839,41 $ 93.534,69 $ 115.407,29 $ 110.241,63 $ 136.488,75Este Balance General de la Compañía está proyectado a cuatro años, en el que podemos ver su crecimiento es bueno yconstante, sin embargo el futuro de la compañía continuara con un crecimiento paulatino.
    • OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO DEL 2010 AL 2014 2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014INGRESOSVentas netas locales grabada con tarifa 12% $ 337.386,55 $ 376.419,83 $ 451.703,80 $ 542.044,56 $ 650.453,47 $ 780.544,16Ventas netas locales grabada con tarifa 0% $ 110.567,88 $ 0,00 $ 132.681,46 $ 159.217,75 $ 191.061,30 $ 229.273,56Utilidad en venta de activos fijos $ - $ 181,08 $ 190,13 $ 199,64 $ 209,62 $ 220,10TOTAL INGRESOS $ 447.954,43 $ 376.600,91 $ 584.575,39 $ 701.461,94 $ 841.724,39 $ 1.010.037,82COSTOS Y GASTOSSueldos, salarios y demás remuneraciones queconstituyen materia gravada del IESS 246.380,15 $ 236.968,93 $ 284.362,72 $ 341.235,26 $ 409.482,31 $ 491.378,77Aporte a la seguridad social (Incluye fondo dereserva) 42.123,06 $ 41.948,74 $ 50.338,49 $ 60.406,19 $ 72.487,42 $ 86.984,91Honorarios profesionales y dietas 2.164,00 $ 3.857,00 $ 4.628,40 $ 5.554,08 $ 6.664,90 $ 7.997,88Mantenimiento y reparaciones 2.068,59 $ 2.463,56 $ 2.709,92 $ 2.980,91 $ 3.279,00 $ 3.606,90Combustible 2.777,89 $ 2.484,41 $ 2.732,85 $ 3.006,14 $ 3.306,75 $ 3.637,42Promoción y Publicidad 210,00 - $ 231,00 $ 0,00 $ 254,10 $ 0,00Suministros y materiales 18.219,82 $ 18.229,16 $ 19.140,62 $ 20.097,65 $ 21.102,53 $ 22.157,66Transporte 5,50 $ 135,49 $ 142,26 $ 149,38 $ 156,85 $ 164,69Comisiones/local - $ 414,74 $ 497,69 $ 597,23 $ 716,67 $ 860,00Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28 $ 5.094,11 $ 6.112,93 $ 7.335,52 $ 8.802,62 $ 10.563,15Impuestos,contribucioones y otros 267,30 $ 2.270,53 $ 2.724,64 $ 3.269,56 $ 3.923,48 $ 4.708,17
    • Gastos de viaje 97,21 - $ 106,93 $ 117,62 $ 129,39 $ 142,33IVA que se carga al costo o al gasto 71,07 - $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42 $ 5.885,41 $ 7.062,49 $ 8.474,99 $ 10.169,99 $ 12.203,99Servicios Públicos 1.296,69 $ 952,09 $ 1.142,51 $ 1.371,01 $ 1.645,21 $ 1.974,25Pagos por otros servicios 52.914,96 $ 10.653,02 $ 12.783,62 $ 15.340,35 $ 18.408,42 $ 22.090,10Pagos por otros bienes 4.041,46 $ 4.174,00 $ 4.382,70 $ 4.601,84 $ 4.831,93 $ 5.073,52TOTAL GASTOS 387.825,40 $ 335.531,19 $ 399.099,76 $ 474.537,71 $ 565.361,56 $ 673.543,74TOTAL COSTOS Y GASTOSUTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03 $ 41.069,72 $ 49.283,66 $ 59.140,40 $ 70.968,48 $ 85.162,1715% Participacion a Trabajadores 9.019,35 6.160,46 $ 7.392,55 $ 8.871,06 $ 10.645,27 $ 12.774,33UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68 34.909,26 $ 41.891,11 $ 50.269,34 $ 60.323,20 $ 72.387,8525% Impuesto a la Renta 12.777,42 8.727,32 $ 10.472,78 $ 12.567,33 $ 15.080,80 $ 18.096,96UTILIDAD NETA 38.332,26 26.181,95 31.418,34 37.702,00 45.242,40 54.290,88Este cuadro, muestra la proyección de cuatro años tomando como base el ejercicio del 2009 y 2010, las utilidades que semuestran en este estado son las que se van a comparar con las utilidades generadas en el estado proyectado.
    • CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES CONCLUSIONESAl finalizar este trabajo investigativo se han determinado las siguientesconclusiones: La Compañía de seguridad Oleasseg, durante los años 2009-2010 ha experimentado variaciones significativas, por lo que ha generado suficientes fondos para crecer y subsistir. La Compañía no efectúa transacciones mayores, si no se sujeta a cobrar mensualmente por sus servicios y a cumplir con el pago de sus obligaciones administrativas. El Activo de la Compañía está compuesto por una gran concentración de sus Activos Fijos permitiendo que en la Organización exista Liquidez inmediata, por lo tanto la compañía es una entidad solvente. 52
    • RECOMENDACIONES. Elaborar un presupuesto mensual, identificando claramente cuales son las necesidades más básicas de “Oleasseg”, reduciendo los gastos a los estrictamente necesarios y separando los de índole personal. Efectuar un estudio de mercado que le permita incursionar en nuevas actividades, conquistar nuevos mercados, diversificando productos que le faciliten llegar hacia un mayor número de consumidores. La Institución debe elaborar anualmente presupuestos y planes operativos, los cuales deberán ser muy detalladas y servirán para transformar los planes estratégicos en acciones actuales y concretas, sirviendo como base para el control y la evaluación de las transacciones económicas de la institución. 53
    • RESUMENEl presente Proyecto contable titulado “ANALISIS FINANCIERO DELPERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADAOLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORARSU GESTION ECONÓMICA FINANCIERA”La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresaque proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes,muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del CantónRiobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gamade servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos deempresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas quepongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.La compañía inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participacionesindivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compañíadecide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscritoante el Notario Séptimo del Cantón Riobamba.La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos quedesempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo 54
    • En lo que respecta al aspecto financiero se encuentra reflejada en las cifrasde los Balances tanto de Situación Financiera como de SituaciónEconómica, las cuales son alentadoras.Para efectuar el análisis financiero antes mencionado se ha aplicado algunosmétodos de análisis como el Análisis Vertical que en forma general hamantenido una misma tendencia ya que se encuentra correctamentecapitalizadaEn lo que respecta al pasivo igualmente mantiene la tendencia ya que lacompañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial esla prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener unaexcesiva cantidad de contratos vencidos.Al aplicar el Análisis Horizontal y efectuar una comparación entre dos añosseguidos se observa muy poca variación, debido a que mantiene loscontratos con diversas Instituciones contribuyendo de esa manera a queincremente fuentes de trabajo.Dentro de los Balances de Situación Económica la cuenta más importante esla Utilidad, ya que puede invertir en el mercado de inversiones dentro de unaEntidad del Sistema Financiero y obtener mayores réditos y sin un riesgotan significativo. 55
    • Al aplicar las Razones Financieras el cuadro financiero de “Oleasseg Cía.Ltda” no varíaEl diagnóstico de “Oleasseg Cía Ltda.” es muy alentador, ya que en laactualidad los gastos se están reduciendo, se ha efectuado un plan de pagospara todos los proveedores y con una mejor organización y canalización delos recursos económicos se puede seguir adelante,Lo que espero lograr al haber efectuado este estudio, es que los accionistasde ” Oleasseg Cía Ltda.”” utilicen este documento como una herramienta deapoyo para tomar futuras decisiones, que analicen las falencias actuales yeviten volver a cometerlas. 56
    • SUMMARYThis book project entitled "FINANCIAL ANALYSIS OF THE PERIOD 2009- 2010 IN THE COMPANY OF PRIVATE SECURITY OLEASSEG CIA.LTDA RIOBAMBA CITY TO IMPROVE ECONOMIC AND FINANCIALMANAGEMENT "The company Private Security Company OLEASSEG. Ltd. is a companythat provides security services and surveillance of persons, goods, andreal estate, research and custody, was created on August 6, 2000 andlegally registered in the Notary of the Canton Seventh Riobamba August24 2000 with the aim of offering a range of services aimed at theprotection and safety of different types of businesses or individuals,internal or external threats that endanger people and resources that form.The company starts with a capital of $ 800.00 divided by 80 undividedshares of $ 10.00 each. Over time the company decides to increase itscapital to a value of $ 9.200.00 is the same as signed before the Notary ofthe Canton Seventh Riobamba.The Company currently has 63 employees the same as serving on theexecutive level, Administrative and OperationalRegarding the financial aspect is reflected in the numbers of both BalanceSheet Balances as Economic Situation, which is encouraging.To make the above financial analysis has been applied some methods of 57
    • analysis and vertical analysis that in general has remained the same trendas is correctly capitalizedWith respect to liabilities also the trend because the company has noobligations receivable as their business is the provision of guardianshipservices, which is not allowed to have an excessive amount of expiredcontracts.Applying the Horizontal Analysis and a comparison between twoconsecutive years shows very little variation, because it maintainscontracts with various institutions and thus contribute to increase jobs.Within the Economic Balance Sheet account is the most important utility,which can invest in the investment market in an entity of the financialsystem and obtain greater returns without a risk as significant.In applying the financial ratios of the financial picture "Oleasseg Cia. Ltda"does not changeThe diagnosis of "Oleasseg Co. Ltd." is very encouraging, as it now costsare being reduced, has made a payment plan for all suppliers and withbetter organization and channeling of economic resources can go ahead,What I hope to accomplish by having carried out this study is that theshareholders of "Cia Ltda Oleasseg" "use this document as a tool tosupport future decisions, to analyze the current failures and avoid torepeat 58
    • GLOSARIOAccionista es aquella persona natural o jurídica que es propietaria deacciones de los distintos tipos de sociedades anónimas o comanditarias quepueden existir en el marco jurídico de cada país.Activo: Conjunto de todos los bienes y derechos con valor monetario queson propiedad de una empresa, institución o individuo, y que se reflejan ensu contabilidad.Activo Fijo.- Son los bienes que han sido adquiridos para usarlos en laoperación social y sin propósito de venderlos o ponerlos en circulación.Análisis estático.- Método de análisis económico que consiste en estudiarlas relaciones entre los factores que determinan una posición de equilibrio, ocondiciones de equilibrio, sin hacer referencia al proceso de ajuste a travésdel cual se ha alcanzado este equilibrio. La denominada estáticacomparativa compara entre posiciones de equilibrio diferente, analizando losdistintos valores que asumen en cada caso las variables económicas, perosin considerar el proceso de cambio que lleva de una a otra posición. Elanálisis dinámico, por otra parte, examina la forma en que el precio y lacantidad pasan de la posición inicial a la nueva. A pesar de que el análisisestático se basa sobre una gran simplificación de lo que ocurre en larealidad, su utilidad es indudable, pues gracias al mismo puedencomprenderse los modelos básicos de comportamiento que dan lugar asituaciones más complejas. 59
    • Ahorro.- Es aquella parte de la renta que no es gastada en los bienes yservicios que forman parte del consumo corriente.Asignación de recursos.- Distribución de los recursos económicosexistentes entre diversos usos. El problema de la asignación de recursos seplantea porque la existencia de éstos es limitada, en tanto que lasnecesidades y deseos humanos no lo son; de allí surge la necesidad decombinar adecuadamente los recursos disponibles de modo de maximizar lautilidad del consumidor o la ganancia del productor.La atención de los economistas se ha centrado en el problema de determinarla más eficiente asignación de recursos posible de modo tal de lograr, con lamenor cantidad de estos, la máxima producción alcanzable. Si cada uno delos factores productivos tiene un costo de mercado y si cada uno de losproductos que es posible producir se vende también a un precio de mercado,es posible resolver este problema mediante técnicas de programación linealque dan la solución óptima para cada caso. Para ello es imprescindible teneren cuenta el concepto de costo de oportunidad, o sea los ingresos que dejande obtenerse por no dedicar los recursos disponibles a otras actividadesdiferentes a las que se emprenden.Balance Contable: Estado contable que muestra el total de activos, el totalde pasivos y el patrimonio de una empresa en un momento del tiempo. 60
    • Compañía Empresa establecida sobre la base de la participación de losaccionistas en su administración, beneficios y pérdidas de acuerdo con elcapital que han aportado.Contribuyente: Persona natural o jurídica que paga los impuestos ogravámenes fiscales por mandato de la leyControl: comprobación, inspección, intervención, registro, dominio,supremacía.Cuenta: Es el nombre que se utiliza para registrar en forma ordenada lasoperaciones realizadas diariamente en una empresa.Cuenta de Pérdidas y Ganancias.- las cuentas de perdidas y gananciascomprenden con la debida separación los ingresos gastos del ejercicio y pordiferencia de los resultados del mismo.Contabilidad: Es la técnica que se registra analiza e interpretacronológicamente los movimientos o transacciones comerciales de unaempresaDesgate: Deterioro producido por el uso, es uno de los factores que setienen encuesta para el calculo del la depreciación que sufren los bienes deuso. 61
    • Deudores Incobrables.- Cuenta de resultados a la cual se debitan lascuentas los créditos incobrables con abono o crédito a la previsión paracréditos incobrables.Efectivo: Vocablo de sentido amplio asociado con cualquier transaccióncomercial que implique la utilización de dinero.Eficacia: Capacidad de alguna cosa o persona para realizar aquello a lo queestá destinado.Eficiencia: Se refiere a la relación entre los recursos consumidos (insumos)y la producción de bienes y serviciosEmpresa: Organización económica que, en las economías industriales,realiza la mayor parte de las actividades.Finanzas.- En un sentido general, parte de la economía que estudia lorelativo a la obtención y gestión del dinero y de otros valores como títulos,bonos, etc. En un sentido más práctico las finanzas se refieren a laobtención y gestión, por parte de una compañía o del Estado, de los fondosque necesita para sus operaciones y de los criterios conque dispone de susactivos.Ganancia: Utilidad o provecho que resulta de un trato del comercio, de laindustria o de otra actividad. 62
    • Ganancia Neta.- Beneficio líquido que produce una empresa o unadeterminada operación.Gestión.- Proceso emprendido por una o más personas para coordinar lasactividades laborales de otros individuos.Todas aquellas actividades que en forma integral asume la organización conel propósito de obtener los objetivos y metas que a través del proceso deplaneación se ha propuesto.Indicadores Financieros.- Índices estadísticos que muestran la evoluciónde las principales magnitudes de las empresas financieras, comerciales eindustriales a través del tiempo.Indicadores Económicos.- Son valores estadísticos que reflejan elcomportamiento de las principales variables económicas, financieras ymonetarias, obtenidos a través del análisis comparativo entre un año y otrode un periodo determinado.Ingreso: Aumento en el capital contable del propietario que se gana alentregarles bienes o servicios a los clientesInversión.- Es la aplicación de recursos financieros destinados aincrementar los activos fijos o financieros de una entidad. Ejemplo:maquinaria, equipo, obras públicas, bonos, títulos, valores, etc. Comprendela formación bruta de capital fijo y la variación de existencias de bienes 63
    • generados en el interior de una economía. Adquisición de valores o bienesde diversa índole para obtener beneficios por la tenencia de los mismos queen ningún caso comprende gastos o consumos, que sean, por naturaleza,opuestos a la inversión.Inversiones reales.- Son gastos que generan flujos de caja en el futuro yque, a diferencia de las inversiones financieras, como acciones uobligaciones, no son instrumentos negociables en los mercados financieros.IVA: Impuesto al valor agregado que graba el valor de las transacciones dedominio o la importación de bienes muebles de naturaleza corporal, en todassus etapas de comercialización, y al valor de los servicios prestados.Pasivo: Obligaciones de la empresa a favor de terceras personas (P=A-C)Pasivo Fijo.- Comprende las deudas de largo a largo plazo y el no exigible.Patrimonio: Es la diferencia entre el activo y el pasivo mas los aportes parafuturas capitalizaciones, en el caso de que estos aportes no estuvierenregistrados en el rubro del patrimonio.Libro Diario.- Es donde se registra individualmente las transacciones,contiene las firmas de quienes elaboran, revisan y aprueban lastransacciones. 64
    • Perdida: Una disminución en el capital contable del propietario que no es elresultado de un gasto o la entrega de utilidades al propietario de negocio.Procedimiento: Acción de proceder. Método de ejecutar algunas cosas.Actuación por trámites judiciales o administrativos. Es la forma especificadapara llevar a cabo una actividad o un proceso, es un documento quedescribe la realización de una actividad repetitiva de acuerdo con unasistemática preestablecida y unas guías normalizadas de actuación, con lafinalidad de realizarla adecuadamente.Registro: Formato donde se describen los pasos para llevar a cabo unaactividad administrativa y facilitar la operatividad de la misma.Reporte: son documentos que sirven de soporte para sustentar la actividadque ha sido realizada.Saldo: Cantidad que en la liquidación de una cuenta resulta a favor o encontra de uno.Seguridad.- término seguridad proviene de la palabra securitas del latín.Cotidianamente se puede referir a la seguridad como la ausencia de riesgo otambién a la confianza en algo o alguien. Sin embargo, el término puedetomar diversos sentidos según el área o campo a la que haga referencia. 65
    • Transacción: Transacción comercial o económica es el intercambio debines y /o servicios necesarios para la satisfacción de las diversasnecesidades humanas.Renta.- Renta, utilidad o beneficio que rinde un capital. Etimológicamentetiene el mismo sentido que rendimiento, pues procede de la misma raíz, eindica en general el retorno que produce una inversión.Realizable.- Derechos de cobro susceptibles de ser transformados enefectivo dentro de un ejercicio económico, tales como clientes, efectoscomerciales a cobrar, pagos anticipados , inversiones financieras, créditosconcedidos a terceros, efectos comerciales descontados pudientes devencimiento.Rendimiento.- El rendimiento de un valor es la relación entre la renta queproduce y el precio corriente que el mismo tiene en el mercado. Elrendimiento no se calcula sobre el valor nominal sino sobre el que tiene en elmercado en un momento dado: así, si un título que da un interés del 10% ytiene un valor nominal de 100, se transa en el mercado a 120, el rendimientono es entonces de un 10% sino de 8,33% (10x100/120).Lo mismo se aplica para las acciones, bonos y toda clase de papeles. Losdiferentes rendimientos que ofrecen los diversos valores reflejan el distintogrado de riesgo que está asociado a cada uno de ellos. Los papeles dedeudas difíciles de cobrar o de dudoso respaldo, que se cotizan 66
    • normalmente muy por debajo de su valor nominal, ofrecen por lo tantoelevados rendimientos; ellos son el reflejo de la especial compensación queprocuran los inversionistas cuando corren riesgos particularmente altos. Locontrario ocurre con los títulos muy seguros, que ofrecen amplias garantíasde recuperación pero rinden mucho menos.Rentabilidad.- Porcentaje de utilidad o beneficio que rinde un activo duranteun período determinado de tiempo. Rentabilidad, en un sentido más amplio,se usa para indicar la calidad de rentable -de producir beneficios- que tieneuna actividad, negocio o inversión. 67
    • BIBLIOGRAFÍA BRAVO Mercedes “Contabilidad General” Sexta Edición CATACORA, Fernando (1999):”Sistemas y Procedimientos Contables”. Editorial McGraw-Hill, Caracas. HARGADON Bernard, Principios de Contabilidad. KOHELER Earl, Diccionario de términos Económicos y Contables. LEY de Régimen Tributario Interno, TOMO I, Actualizada MELINKOFF, R. Procedimientos Contables. (1990). Microsoft Encarta 2008, “ Contabilidad” SARMIENTO, Rubén: Contabilidad General, 6ta. Edición, 2.007 VELA Pastor “Manual de Contabilidad” Edit. Ariel 1996 YENI Torres. “Didáctica de la Contabilidad y Administración” ZAPATA, Sánchez Pedro: Contabilidad General, Editorial Mc Graw Hill, 2.003 LINKOGRAFIA http://www.fao.org/Wairdocs/X5035S/X5035s0o.htm http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC39.pdf http://www.monografias.com/trabajos12/norin/norin.shtml http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/nic.htm http://www.mailxmail.com/curso-contabilidad-practica-1- organizaciones-sociedades-cuentas/cuentas-clasificacion-reales- balance http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/31/ciclo.htm http:/www.unmsm.edu.pe/ogp/ARCHIVOS/Glosario/inds.htm·16 68
    • ANEXO Nº 1 RUC 69
    • 70
    • ANEXO N 02 CARTA AUSPICIO 71