Power sector marzo_espanol-wfa

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REPORTE MENSUAL DEL SECTOR ELECTRICO PERUANO
MARZO - 2012

EL GASODUCTO ANDINO DEL SUR 1. TEMAS DESTACADOS

Este proyecto abastecerá con el gas de CAMISEA los
Departamentos de Cusco, Puno, Arequipa, Moquegua DESTACADOS MARZO - 2012
y Tacna, permitiendo que cuenten con el hidrocarburo
1. César Butrón, Presidente del Comité de
tanto las ciudades como los grandes centros mineros,
Operación Económica del Sistema
industriales, energéticos y petroquímicos existentes o Interconectado Nacional (COES), afirma que el
que se construirán a lo largo de su recorrido (1,071.5 nivel de reserva energética no es suficiente lo
km). Para ello se empleará gas de los lotes 57 y 58, cual generaría problemas de abastecimiento.
así como 1 TCF (trillón de pies cúbicos) del Lote 88. Esta situación se prolongaría hasta el segundo
semestre del año 2013, cuando ingrese en
El proyecto incluye ductos para transportar: operación los proyectos de transmisión
retrasados por la “Ley de Consulta Previa”.
1. Gas natural y
2. Líquidos de gas natural.
Caso Mantaro

Además, se construirá las siguientes plantas: La salida temporal de la Central Hidroeléctrica
 Planta de separación en la selva y Mantaro por limpieza y mantenimiento (desde el
 Planta de fraccionamiento en Ilo, que será la más miércoles 29 de febrero al lunes 5 de abril), ha
grande del país, donde los líquidos de gas serán puesto en evidencia que el sector eléctrico no
transformados en propano, nafta y otros cuenta con las suficientes reservas para atender
derivados. imprevistos como la salida del sistema de
generadoras por desperfectos o mantenimiento.

El proyecto será ejecutado por un consorcio liderado César Butrón indico que la causa principal para
por Kuntur Transportadora de Gas (empresa de que las distribuidoras no pudieran abastecer
propiedad de la norteamericana CONDUIT), en el que adecuadamente sus zonas de concesión radicó
también participará Petroperú. La inversión en la falta de energía producto de la
aproximada requerida es de US$ 5,000 millones (para paralización de la central hidroeléctrica Mantaro,
el año 2011) 1 que produce 858 MW (20% de la demanda
actual de energía). La demanda en el país en
horas punta es de 4,900 MW.
En junio del 2011, el Ministerio de Energía y Minas
aprobó el Estudio de Impacto Ambiental (EIA), con lo
Según las previsiones del COES, el presente año
cual todo quedó listo para su construcción, que se el sector eléctrico viene operando con un 8% de
inicio el pasado 29 de marzo del presente año. reserva cuando lo recomendable es que se
trabaje con un 25 o 30%. Eduardo Zolezzi, ex
Se estima que en el 2013 ó 2014 ya podría director del Organismo Supervisor de la
suministrar gas a Quillabamba (donde se construirá Inversión en Energía y Minería (Osinergmin),
una central térmica) y a la Ciudad de Cusco (donde se indicó que el crecimiento de la demanda en los
últimos años (entre 8 y 10%) ha generado que
construirá una planta de gas licuado de petróleo).
no haya suficiente reserva eléctrica para
atender imprevistos. 2
En los primeros meses del 2016 quedará concluido
cuando en su segunda fase llegue hasta Ilo y Tacna, 2. El actual gobierno aprobó el Proyecto de Ley de
iniciando sus operaciones en junio de ese año. En la masificación del gas natural, el mismo que
ciudad moqueguana se construirá otra central térmica creará el Sistema de Seguridad Energética y el
y una planta petroquímica de etano que producirá Fondo de Inclusión Social Energético (FISE).
polietileno y que entraría en operación en el 2019.
Mediante el sistema de seguridad energética se
busca dotar al país de la infraestructura

2
1 Referencia: Diario El Comercio.
Anual COFIDE 2011.

Analista económico: Carina Incabueno S. Analista en energía: Enrique Huanca H.

necesaria tanto en ductos como en entraran en operación a finales del año 2013.
almacenamiento, para asegurar el debido Estas líneas son 3:
suministro de combustible.  2561 km de nuevas líneas de 500kV.
 1482 km de nuevas líneas 220kV.
El fondo de inclusión social energético tiene por
objeto llegar con los productos vinculados al gas 2. COMPORTAMIENTO DELADEMANDA
a los sectores más vulnerables de la población. MENSUAL

En cuanto a las fuentes de financiamiento, 2.1 EVOLUCION DE LA MAXIMA DEMANDA
provendrán de las tarifas eléctricas de los
clientes libres, transporte de hidrocarburos La máxima demanda del mes de marzo alcanzo los
líquidos y líquidos del gas natural. 5099.19 MW; 8.2% mayor respecto al mismo mes
del año anterior. En el grafico N°1 se muestra la
Estos fondos para masificar al gas, brindaran evolución de la demanda de electricidad en el SEIN
acceso al GLP a zonas más vulnerables del país en el tercer mes de los años 2007 al 2012.
debidamente focalizadas como también a
programas de generación con recursos
renovables especialmente en las zonas mas 4801

Máxima Demanda mes de
apartadas del país, tanto en generación 4201
fotovoltaica, células solares y biocombustibles. 3601

Marzo (MW)
3001
3. El Ministerio de Energía y Minas (MEM), a través
de la R.M. 114-2012-MEM/DM otorgo la
2401

concesión definitiva para la generación de
1801

energía eléctrica con recursos energéticos
1201

renovables a favor de la Empresa de
601

Generación Eléctrica de Junín para operar la 1
2007 2008 2009 2010 2011 2012
futura Central Hidroeléctrica Runatullo II con MaxDemanda Lineal (MaxDemanda)
Grafico N° 1: Evolución del consumo de electricidad en el mes de
una potencia de 19.2 MW, esta central estará marzo de los años 2007 al 2012.
ubicada en los Distritos de Mariscal Castilla y Fuente: COES
Elaboración: Mercado Energía
Comas, Provincia de Concepción, Departamento
de Junín.
2.2 EVOLUCION DE LA TASA DE CRECIMIENTO

4. La Dirección General de Electricidad (DGE) del En el grafico N° 2 se observa la variación de la tasa
Ministerio de Energía y Minas dio a conocer que de crecimiento del consumo de electricidad del mes
la oferta de energía será suficiente hasta el año de marzo del periodo comprendido entre el 2007 y
2016 con inversiones superiores a los US$5,000 2012.
millones y cuya ejecución permitirá incrementar
la capacidad en 4.3 GW aproximadamente. 10,00%
Tasa de crecimiento de la
demanda mes de Marzo

8,00%
GENERACION DE
TIPO DE CENTRAL
ENERGIA
6,00%
Centrales Hidroeléctricas Nuevas 1.40 GW
Centrales Térmicas a gas de ciclo
combinado 1.37 GW 4,00%
Reserva Fría 0.8 GW
2,00%
Energía Renovables 0.6 GW
TOTAL 4.3 GW
0,00%
Fuente: MEM
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Tasa de crecimiento Promedio

Por otro lado, la demanda eléctrica del sector Grafico N° 2: Evolución de la tasa de crecimiento de la Máxima
Demanda de electricidad en el mes de marzo de los años 2007 al
industrial representa el 55% del total, y se 2012. Para elaborar el grafico anterior se tomo como base el año
prevé un crecimiento del 10% anual debido al 2007.
impulso de la actividad minera. Fuente: COES

Del mismo modo, PROINVERSION ha En el grafico anterior, se observa un ascenso del
comprometido la ejecución de la infraestructura 38.51% en la tasa de crecimiento del consumo de
del sistema de transmisión por un monto total
de US$ 1,029.9 millones; las mismas que 3
Ministerio de Energía y Minas (MEM).


electricidad en marzo del 2012, respecto al mismo MARZO 2012
periodo del año 2011. Generación
Participación
Empresa Hidroeléctrica
(%)
(GWh)
3. COMPORTAMIENTO DE LA OFERTA ELECTROPERU 501.10 26.04%
EDEGEL 341.53 17.75%
MENSUAL EGENOR 233.94 12.16%
SN POWER 185.86 9.66%
3.1 PRODUCCION DE ENERGIA ELECTRICA EN CELEPSA 158.47 8.24%
CHINANGO 134.36 6.98%
EL SEIN ENERSUR 98.41 5.11%
EGASA 81.04 4.21%
SAN GABAN 79.98 4.16%
La producción de energía eléctrica en el mes de EGEMSA 60.27 3.13%
marzo del 2012 alcanzo 3,186.84 GWh, superior en MINERA CORONA 13.72 0.71%
EGESUR 9.18 0.48%
6.35% al valor presentado en el mismo periodo del
AGUAS Y ENERGIA PERU 8.74 0.45%
año 2011. El progreso de la producción de energía HIDROELECTRICA SANTA CRUZ 6.50 0.34%
para el mes de marzo se muestra en los gráficos 3 GEPSA 5.87 0.31%
SINERSA 4.04 0.21%
y 4. MAJA ENERGY 0.74 0.04%
HIDROELECTRICA SANTA ROSA 0.54 0.03%
Total 1924.29 100.00%
2000 Cuadro N°1: Generación Hidroeléctrica por Empresas.
Energía mes de Marzo (GWh)

Fuente: COES
1500
MARZO 2012
1000 Generación
Participación
Empresa Termoeléctrica
(%)
(GWh)
500 ENERSUR 348.27 27.58%
EDEGEL 348.01 27.56%
KALLPA GENERACION 328.95 26.05%
0 EGENOR 62.92 4.98%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 TERMOSELVA 54.31 4.30%
Energía Hidráulica Energía Térmica EEPSA 39.89 3.16%
EGASA 36.26 2.87%
Grafico N° 3: Progreso de la producción de energía (GWh) en el mes SDF ENERGÍA 18.26 1.45%
de marzo de los años 2007 al 2012. Se observa un claro incremento EGESUR 10.34 0.82%
de la producción de energía térmica. AIPSA 7.63 0.60%
Fuente: COES SHOUGESA 4.64 0.37%
Elaboración: Mercado Energía PETRAMAS 2.84 0.23%
SAN GABAN 0.24 0.02%
EGEMSA 0.00 0.00%
100% ELECTROPERU 0.00 0.00%
90% SN POWER 0.00 0.00%
25,67% 28,67% 31,42% 33,07% 34,50% Total 1262.55 100.00%
80% 39,62%
Cuadro N° 2: Generación Termoeléctrica por Empresas.
70%
Fuente: COES
60% Elaboración: Mercado Energía
50%
40% 74,33% 71,33% 68,58% 66,93% 65,50%
Los cuadros 1 y 2, nos muestran que las empresas
30%
ELECTROPERU, EDEGEL, EGENOR, SN POWER Y
60,38%

20%
10%
CELEPSA despacharon en conjunto el 73.85% de la
0% generación hidroeléctrica.
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Energía Térmica Energía Hidráulica Por otro lado; ENERSUR, EDEGEL Y KALLPA
Grafico N° 4: Evolución de la participación de la energía GENERACION, despacharon en conjunto el 81.20%
termoeléctrica e hidroeléctrica en el mes de marzo de los años 2007 de la generación termoeléctrica.
al 2012. La producción hidroeléctrica muestra una clara tendencia a la
baja pasando de representar el 74.33% de la producción total del año
2007 a solo 60.38% en marzo del 2012. 3.2.2 Participación de las Empresas en la
Fuente: COES producción de electricidad con fuentes de
Elaboración: Mercado Energía Energía Hidráulica y Térmica en horas de
Máxima Demanda
3.2 PRODUCCION DE ENERGIA POR EMPRESA
En los cuadros 3 y 4 se aprecia la participación de
3.2.1 Participación de las Empresas en la las empresas en la producción de electricidad con
Producción de Energía Hidroeléctrica y Térmica
fuentes de energíahidráulica y térmica durante la
máxima demanda del mes.
En los cuadros 1 y 2, se muestran los datos de la
participación de las empresas en la producción de
energía hidroeléctrica y termoeléctrica
respectivamente.


MARZO 2012
3500
Generación
Participación 3000
Empresa Hidroeléctrica

HHI mes de Marzo
(%)
(GWh) 2500
ELECTROPERU 800.85 28.21%
2000
EDEGEL 503.50 17.73%
EGENOR 345.07 12.15% 1500
SN POWER 263.87 9.29% 1000
CELEPSA 219.44 7.73%
500
CHINANGO 194.62 6.85%
ENERSUR 131.98 4.65% 0
EGASA 111.63 3.93% 2007 2008 2009 2010 2011 2012
SAN GABAN 107.61 3.79% HHI Lineal (HHI)
EGEMSA 84.75 2.99%
EGESUR 30.19 1.06% Grafico N° 5: Evolución del HHI para el mercado de generación
MINERA CORONA 18.50 0.65% hidroeléctrica en el mes de marzo de los años 2007 al 2012. Para la
AGUAS Y ENERGIA PERU 12.01 0.42% elaboración del grafico N° 5 se tomo en cuenta los siguientes grupos
HIDROELECTRICA SANTA CRUZ 9.96 0.35% económicos: ESTADO, ENEL, DUKE ENERGY, GDF SUEZ, ELECTRICA
SINERSA 5.15 0.18% SANTA ROSA, DIA BRAS EXPLORATION, HIDROELECTRICA SANTA
GEPSA 0 0.00% CRUZ SAC, GEPSA, SN POWER, CELEPSA, SINERSA,
HIDROELECTRICA SANTA ROSA 0 0.00% AGROINDUSTRIAS MAJA Y AYEPSA. El descenso de este índice en los
MAJA ENERGY 0 0.00% años 2011 y 2012 se debe principalmente al ingreso de nuevos
Total 2839.12 100.00% grupos económicos tales como SINERSA, AGROINDUSTRIAS MAJA Y
Cuadro N° 3: Generación de electricidad con fuentes de energía AYEPSA.
hidráulica durante la máxima demanda de marzo 2012. Fuente: COES
Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

4000
MARZO 2012
3500
Generación
Participación HHI mes de Marzo 3000
Empresa Termoeléctrica
(%) 2500
(GWh)
EDEGEL 572.20 25.32% 2000
ENERSUR 562.60 24.89% 1500
KALLPA GENERACION 544.52 24.09%
1000
EGENOR 209.88 9.29%
TERMOSELVA 127.20 5.63% 500
EGASA 89.41 3.96% 0
EEPSA 86.67 3.83% 2007 2008 2009 2010 2011 2012
SDF ENERGÍA 29.01 1.28% HHI Lineal (HHI)
EGESUR 22.38 0.99%
AIPSA 10.01 0.44% Grafico N° 6: Evolución del HHI para el mercado de generación
PETRAMAS 4.21 0.19% termoeléctrica del mes de marzo de los años 2007 al 2012. Para
SAN GABAN 1.97 0.09% elaborar el grafico se tomo en cuenta los siguientes grupos
SHOUGESA 0.00 0.00% económicos: ESTADO, ENEL, DUKE ENERGY, GDF SUEZ, SHOUGANG,
EGEMSA 0.00 0.00% KALLPA GENERACION, FIBRAS SDF, AIPSA Y PETRAMAS. El descenso
ELECTROPERU 0.00 0.00%
de este índice se debe principalmente al incremento de la producción
SN POWER 0.00 0.00%
Total 2260.07 100.00% de la central KALLPA GENERACION y a la entrada en operación de la
Cuadro N° 4: Generación de electricidad con fuentes de energía térmica central de PETRAMAS.
durante la máxima demanda de marzo 2012. Fuente: COES
Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía
Los gráficos 5 y 6, nos muestran que el índice HHI en
1.2.3 Concentración en el Mercado de el Mercado de generación termoeléctrica e
Generación del SEIN hidroeléctrica tiene una tendencia decreciente, esto
causado por el ingreso de nuevas centrales a los
Los gráficos 5 y 6, nos dan a conocer la tendencia respectivos mercados.
de la concentración del mercado para el mes de
marzo de los años 2007 al 2012. El Índice de 3.2.4 Uso de Combustibles para la Generación
Herfindhal Hirschman (HHI) nos muestra la Termoeléctrica
concentración de la oferta de electricidad, los
valores del HHI superiores a 1800 nos indican que El progreso de uso de combustibles para la
generación de electricidad con fuentes de energía
existen grupos económicos con una alta cuota de
térmica se puede observar en el grafico N° 7.
mercado en la producción de energía eléctrica en el
SEIN.


ni de transmisión de electricidad. También se debe
100%
recordar que los costos marginales no pueden ser
Uso de combustible mes de Marzo

superiores a 313.5 soles/MWh (116.11 US$/MWh)
definido por el Ministerio de Energía y Minas por
10% resolución Ministerial Nº 607-2008-MEM/DM.

60

CM mes de Marzo (US$/MWh)
1%
50

40
0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 30
Derivados de Petroleo Gas Natural Carbón Bagazo Biogas
20
Gráfico N° 7: Uso de combustible para la generación de electricidad,
del mes de marzo de los años 2007 al 2012. Se observa que el Gas 10
Natural es el principal combustible para la generación termoeléctrica
en el SEIN, este combustible se usa para generar aproximadamente 0
el 90% del despacho de energía termoeléctrica. 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: COES CM Promedio
Grafico N° 9: Variación del Costo Marginal del mes de marzo de los
3.2.5 Resultados de las Subasta RER años 2007 al 2012. El promedio del costo marginal en el periodo de
estudio es 35.59 dólares/MWh (96.09 soles/MWh); el tipo de cambio
utilizado es de 2.70 soles/dólar.
En el grafico N° 8, se observa el incremento de la Fuente: COES
producción de energía de las centrales eléctricas que Elaboración: Mercado Energía
entraron en operación producto de la subasta RER. En
marzo del 2012, la energía de estas centrales ECONOMIA
representa el 1.46% del total despachado.

EVOLUCION DEL PRECIO DEL PETROLEO
100%
El precio del petróleo WTI durante el mes de marzo
Producción de energía RER y No

registro un precio promedio de US$ 106.18 por
10%
barril, influenciado por las preocupaciones de menor
RER mes de Marzo

suministro de Iran, debilidad del dólar, datos
1% económicos favorables en Alemania y Estados
Unidos, y una caída inesperada del inventario de
0% crudo de Estados Unidos. Para el 20 de marzo se
tuvo una caída del precio del petróleo WTI, causado
0%
por la liberación conjunta de las reservas de crudo
2007 2008 2009 2010 2011 2012 entre Estados Unidos y el Reino Unido y a la
disponibilidad de Arabia saudita de abastecer el
mercado del crudo.
RER NO RER

Grafico N° 8: Evolución de la energía producida por las centrales que
ingresaron a operar al SEIN por medio de la Subasta RER, mes de
marzo de los años 2007 al 2012. COTIZACION DEL PETROLEO - MARZO
Fuente: COES (US$/BARRIL)
108
COTIZACION

106
4. COMPORTAMIENTO DEL COSTO 104
MARGINAL MENSUAL 102
28 DE 6 de 13 de 20 de 27 de
FEBRERO Marzo Marzo Marzo Marzo
El costo marginal para el tercer mes del 2012
asciende a 171.12 soles/MWh (63.38 US$/MWh),
superior en 185.16% al valor presentado en el PRECIO DEL PETROLEO WTI…
mismo periodo del año 2011. En el grafico N° 9
Grafico N° 1O: Evolución del precio del petróleo en el mes de
podemos observar la variación del costo marginal marzo del 2012.
para el mes de marzo de los años 2007 al 2012. Fuente: BCRP
Se debe recordar que por Decreto de Urgencia Nº
049-2008, los costos marginales de corto plazo del
SEIN, se determinan considerando que no existe
restricción de producción o transporte de gas natural


RIESGO PAIS TASA DE INTERES

El riesgo país medido por Spread del EMBIG Perú La tasa de interés preferencial corporativa en
durante el mes de marzo bajo 39 pbs. Por otro lado, moneda nacional entre el 28 de febrero y 27 de
el Spread de deuda de los mercados de la región marzo vario de 5.32% a 5.27%, mientras que la
bajo en 97 pbs. Entre el 28 de febrero y el 20 de tasa de interés preferencial corporativa en moneda
marzo estos indicadores bajaron hasta los 145 pbs extranjera vario de 2.96% a 3.25% en el mismo
debido a la menor aversión al riesgo global, mejores periodo.
condiciones financieras en Europa y mejores
perspectivas de crecimiento de Estados Unidos. En la
TASA DE INTERES - MARZO
ultima semana de marzo, el Spread del EMBIG Perú 9
subió 16 pbs y el Spread de deuda de la región subió
24 pbs, por las expectativas de menor crecimiento 8

mundial generadas luego de la publicación de datos

%
7
de actividad negativos en Estados Unidos, Europa y
6
China y por la incertidumbre en torno a la crisis de
deuda en la Eurozona. 5
28 de 6 de 13 de 20 de 27 de
febrero Marzo Marzo Marzo Marzo

RIESGO PAIS - MARZO TASA DE INTERES
(%) MN

800 Grafico N° 14: Evolución de la Tasa de Interés en el mes de
600 marzo del 2012.
pbs

400 Fuente: BCRP
200 Elaboración: Mercado Energía
0
28 de 6 de 13 de 20 de 27 de
Febrero Marzo Marzo Marzo Marzo
CONTACTOS
RIESGO PAIS RIESGO PAIS
(pbs) PERU (pbs) AMERICA LATINA
Williams Flores A.
Grafico N° 12: Evolución de los Indicadores de Riesgo País en el E-MAIL: info@mercadoenergia.com
mes de marzo del 2012.
Fuente: BCRP
Mercado Energía: USA
TIPO DE CAMBIO
USA-California-Silicon Valley:
1701 California St.
La evolución del tipo de cambio interbancario Mountain View, CA 94041-1710
promedio en el mes de marzo fue negativa, por lo USA
que el BCRP intervino en el mercado cambiario Phone: 1-650-265-2619
comprando US$ 2767 (entre el 28 de febrero y el 27
de marzo), en la Mesa de Negociación. Mercado Energía: Perú

Lima: Av. Circunvalación 725, 3er Piso
TIPO DE CAMBIO - MARZO San Ignacio de Monterrico – Surco
Cusco: Urb. Santa Úrsula M-16
Nuevos soles/dólar

2,68 Wanchaq
2,675 Cel.: (+0051) 989289870
2,67
2,665
28 de 6 de 13 de 20 de 27 de
Febrero Marzo Marzo Marzo Marzo

TIPO DE CAMBIO
(S/./US$)

Grafico N° 13: Evolución del Tipo de Cambio en el mes de marzo
del 2012.
Fuente: BCRP


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