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En deux ans,
les prêts bancaires
se sont asséchés
Des PME en perte
de crédit
La crise de confiance persiste entre les banques et des petites et moyennes
entreprises en mal de fonds. Ce qui repose la question de leur mode de financement.
ICHEL PÉBE- de chefs d'entreprise attentifs. En temps courrier, le 3 septembre, d'ouvrir plus
REAU n'est pas normal, presque une banalité. En ces largement le robinet du crédit. On vou-
près d'oublier temps de crise, presque une provocation drait bien, répondent les banquiers, le
son passage à qui lui vaut des huées. C'est que jamais problème, c'est qu'il n'y a pas assez de
l'université l'exaspération vis-à-vis des banques n'a demandes ! Ils n'ont pas tout à fait tort.
d'été du atteint un tel paroxysme. Déjà, elles n'ont
Medef, fin pas tenu l'engagement fait au ministre de
C
ET ARGUMENT a cependant le don
août, à Jouy- l'Economie d'augmenter de 3 à 4 % le d'exaspérer les patrons. Car, cet
e n - J o s a s. crédit aux PME. Selon la Cour des été, 78 % des entreprises interro-
« Les banques comptes, sur les six grandes banques gées par COE-Rexecode décla-
sont là pour aider vos entreprises à se secourues par l'Etat, une seule remplirait raient déjà avoir des trésoreries à sec, et
développer », déclare lors d'une confé- sa part du contrat. D'où le rappel à l'or- l'hiver risque d'être meurtrier. « Si les
rence le patron du conseil d'administra- dre musclé de la ministre de l'Economie, banques et les grandes entreprises ont
tion de BNP Paribas, devant un parterre Christine Lagarde, qui les sommait par réussi à assurer leur financement, les PME
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vivent, elles, la plus grave crise de liqui- Pour justifier leur dureté, les banques ment Une fois les comptes épures, il réi-
dités jamais connue Pourtant, les condi- invoquent leurs propres difficultés a tère sa demande Deuxieme refus Alors,
tions de financement se sont nettement emprunter Faux « Les marches inter- ce chef d'entreprise passe la vitesse supe-
améliorées puisque les taux de credit ont bancaires fonctionnent a nouveau nor- rieure il apporte des fonds propres a
baisse de 1,5 point en un an », s'indigne malement, écrit Patrick Artus, chef éco- hauteur de 150 DOO euros, fait appel au
Gregoire Sentilhes, PDG de Nextstage nomiste a Natixis, dans une note de médiateur du credit pour defendre son
et president des Journees de l'entrepre- septembre 2009 Les banques disposent dossier, comme 18 000 autres entreprises
neur Malgre ces besoins, les banques de reserves de liquidités importantes Les Bilan apres plusieurs mois de négocia-
prêtent de moins en moins Selon la pertes ont ete recapitalisées et les ratios tion? Toujours pas l'ombre d'une ligne
Banque de France, les prêts accordes ont de fonds propres sont désormais élevés » de credit supplementaire
chute de 4,6 % a la fin de Tete sur un an Les etablissements financiers mettent éga- « Apres nous avoir reproché d'avoir
Pour les credits de trésorerie, le tour de lement en cause la dégradation des pers- prête un peu n'importe quoi a n'importe
vis est encore plus brutal -16,4% «Cela pectives economiques, qui leur fait crain- qui pendant les annees d'euphorie, on ne
représente 100 milliards d'euros en moins dre une hausse des impayés < C'est bien peut pas nous demander maintenant de
pour les entreprises », calcule Bruno Van- la preuve que nous ne traversons pas une voler au secours de tout le monde », se
ryb, president d'Avanquest Pourtant, crise du credit au sens de prêt, maîs bel défend un grand patron de banque Maîs
entre les 14 milliards d'euros de soutien et bien une crise de credit au sens de le mouvement de balancier paraît bien
financier de l'Etat au début de la crise, la confiance », résume Denis Jacquet, PDG excessif Jean-Bruno Guerra, a la tête de
mise en place du médiateur du credit, d'Edufactory Group et president de Par- Greenlvory, cumule certes plusieurs han-
l'intervention d'Oseo en garantie de prêts rainer la croissance dicaps Son jeune âge - il n'a pas 30 ans
et, tout récemment, les 2 milliards d'eu- - et son secteur d'activité, les TIC «Trou-
E
ros consentis pour consolider les fonds MMANUELLE. BAYARD MVON, a la ver un banquier qui comprenne quelque
propres des PME, le gouvernement a mis tête d'Activlogo, une entreprise de chose aux nouvelles technologies relevé
les bouchées doubles pour assurer aux cadeaux d'affaires située dans le du miracle, dans un pays ou l'innovation
banques qu'elles reverraient leur argent XVe arrondissement de Pans, l'a est encore considérée comme un risque
Maîs, apparemment, rien n'y fait 82 % bien compris < J'ai réussi jusqu'à pre- II est plus facile de se faire financer un
des PME françaises déclarent avoir sent a jongler sans demander de lignes bar-tabac », raconte-t-il «Tous les inves-
constate un durcissement des conditions de credit supplémentaires Compte tenu tissements incorporels, ceux qui mettent
d'accès au credit, selon le sondage réalise de mes carnets de commandes plus legers du temps a produire du cash, sont les plus
en septembre par l'Ifop pour la CGPME qu'il y a un an, je connaissais déjà la difficiles a financer », ajoute Diaa Elyaa-
« Or, Dieu merci, 82 % des societes ne réponse ' » Mohamed Chouiter, PDG coubi, présidente et fondatrice du club
vont pas mal, ironise Jean-François Rou- d'Aptelia, une entreprise de services infor- Esprits d'entreprise Pourtant, Jean-Bruno
baud, president de la CGPME Néan- matiques, n'a pu, lui, s'en passer Et c'est Guerra a mis sur la table toutes les garan-
moins, beaucoup d'entreprises font ce ties possibles pour obtenir un finance-
qu'elles peuvent pour faire face aux ment de 205 DOO euros le credit d'im-
échéances, aux carnets de commandes pôt recherche - un effet providentiel pour
qui se vident et aux delais de paiement sa trésorerie -, le soutien d'Oseo et de la
qui augmentent Elles chassent du cash,
réduisent leurs coûts de fonctionnement,
cf Sans cash, le nombre region a hauteur de 70 000 euros dans le
cadre du dispositif de contrat develop-
et certains patrons ne se paient plus » de faillites d'entre- pement creation Pour les 135 DOO euros
« La réalité du terrain, c'est que les en- prises va exploser, restants, Oseo garantit l'emprunt a 70 %
treprises ne comptent même plus sur leur
banque », ajoute Janin Audas, directeur
surtout si elles ne Ce qui veut dire que le risque pour la
banque ne s'élève qu'a 40 000 euros Mal-
general d'Eurex et rapporteur general de f ont pas appel à une gre cela, la Banque populaire, le CIC, le
l'ordre des experts-comptables < L'aver- societé de recouvrement Credit agricole et la Caisse d'épargne ont
sion des comites de credit au risque est
si forte, et la confiance dans la parole des
de créances. » rejeté le dossier Jean-Bruno Guerra a
pourtant dépose 40 DOO euros sur un
Pascal Labrue, directeur general
entrepreneurs, si faible, qu'il est inutile de d'Intrum JustMa compte bloque afin que le risque soit nul
demander de nouveaux credits a son ban- pour l'établissement bancaire prêt a faire
quier, a moins de disposer d'un matelas un veritable bras de fer qu'il a entame le grand saut Sans succes
financier ou de garanties suffisantes pour avec son banquier, voila un an, pour obte- Les grands moyens mis en œuvre par
assurer un risque zero », explique Bruno nir un prêt de 200 DOO euros, histoire de le gouvernement finiront-ils par profiter
Vanryb Gontran Lejeune, president du passer la crise plus sereinement En 2008, aux PME ' L'enjeu est de taille « Elles
Centre des jeunes dirigeants, est plus il essuie son premier refus Maîs Moha- sont le ciment social, puisqu'elles consti-
direct « Les banques ne prêtent qu'aux med Chouiter ne se décourage pas II tuent 95 % des entreprises et 60 % de
riches » Sur les « petits dossiers », c'est- commence par alléger ses charges il divise l'emploi », assure le secretaire d'Etat
à-dire sur des prêts inférieurs a l u 000 eu- par quatre le coût du loyer en changeant aux PME, Herve Novelli « Sans cash, le
ros, les etablissements financiers sont aux de locaux, stoppe les embauches et laisse nombre d'entreprises contraintes de met-
abonnes absents et jouent la montre dans les tiroirs ses projets d'investisse- tre la clef sous la porte va exploser.
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Décrocher un financement,
une véritable course d'obstacles pour SPSI Electronics Systems
C 'est son objet fétiche
Rachel Palas promené
partout son capteur de
niveaux souple II s'adapte a
tous les types de reservoirs et
innovante Or l'innovation est
considérée comme risquée en
France Peu importe, Rachel
Palas frappe a la porte de
plusieurs banques Elle défend
de liquides, il résiste même bec et ongles son projet, I L^.tà
aux agents les plus corrosifs annonçant une rentabilité a
Une vraie revolution ' Alors, la trois ans de 15 a 20 %
directrice generale et des « Même s'ils ne vous donnent
projets d'innovation de SPSI aucune réponse, les banquiers
Electronics Systems mobilise vous écoutent, histoire de ne
toute son energie pour com- pas être riches parmi les eta-
mercialiser cette petite bande blissements qui rechignent a
d'à peu pres 25 centimètres proposer des credits »
Depuis plus d'un an, elle va a Rachel Palas tente, sans succes depuis un in, u obtenir
la chasse aux 300 000 euros
nécessaires pour lancer
la production de son projet
Un travail de titan ' Car la
societe de R&D cumule
R achel Palas fait appel a un
médiateur Sans succes
Elle s'adresse a la Coface
Celle-ci ne pourra l'aider que
pour commercialiser le pro-
300 DOO euros pour commercialiser ses capteurs
d'avoir pu remplir certaines
cases Par exemple, celle
correspondant au salaire du
j'enregistre des commandes
avant d'investir » Moralité
le capital-risqueur ne prend
plusieurs handicaps D'abord, duit Elle se tourne vers Oseo, dirigeant, puisque je n'ai pas le risque que lorsqu'il ne
elle est sur un terrain l'organisme d'Etat qui sou- de rémunération ' » En risque rien « Le capital-risque
strategique, le capteur offrant tient l'innovation et la crois- desespoir de cause, elle se n'est qu'un produit de
des applications civiles et sance des PME < Je n'ai pas tourne vers les capital- défiscalisation », conclut-elle,
militaires Ensuite, elle est tres pu monter de dossier, faute nsqueurs « Ils attendent que exaspérée D.L.
®-> surtout si elles ne font pas appel a moyennant des réductions fiscales « Des développe qu'aujourd'hui leur permettra
une societe de recouvrement de créances », pistes qui permettent d'éviter les depôts d'augmenter leurs fonds propres Creer
avertit Pascal Labrue, directeur general de bilan, reconnaît Denis Jacquet Maîs une mutuelle des entrepreneurs grâce a
d'Intrum Justitia Sauf que certaines de elles ne sont pas suffisantes II va falloir la détaxation des plus-values est une autre
ces societes n'hésitent plus a faire sauter en explorer d'autres, car nous vivons la voie « Orienter vers les PME l'épargne
les garanties qui protégeaient leurs clients fin de la relation banque-PME » des Français (plus de 1500 milliards d'eu-
sous prétexte que leur secteur est trop Alors, comment se financera une PME ros) serait aussi judicieux », lance Gre-
sinistre Pour Bruno Vanryb, l'Etat n'est dans les prochaines annees ? Par le micro- goire Sentilhes Ou le transfert des risques
pas près de gagner la bataille « La solution credit, comme au Maroc Les entreprises d'impayés vers l'Etat, comme en Alle-
ne peut venir d'une mise sous tutelle se tournent vers ces associations qui elles- magne « La puissance publique peut
publique des banques, car les comites de mêmes s'adressent aux banques Ce sont garantir les prêts aux entreprises sans trier
credit restent souverains pour traiter au surtout les TPE qui pourront se financer les bons et les mauvais dossiers, libérant
quotidien des milliers de dossiers, afin de ainsi Pour les entreprises de plus grande les banques de la tutelle des comites de
sélectionner les bons candidats, c'est-a- taille, un reseau de capital-risque plus credit et des ratios de solvabilité, en trans-
dire ceux qui n'ont pas besoin d'argent » férant temporairement le risque d'impayés
vers les finances publiques Pour 100 mil-
E
N ATTENDANr, les PME trouvent liards de prêts accordes, le coût maximal
des financements comme elles le en cas de défection massive des emprun-
peuvent « Par peur de perdre mes teurs serait d'une vingtaine de milliards
clients, c'est moi qui joue les ban- Créer une mutuelle des sur cinq ans, un chiffre a comparer aux
quiers, explique Ludovic Lagneau, cofon- entrepreneurs grâce dizaines de milliards depenses en plans
dateur de Jeeves, une societe de services
informatiques J'étale leurs paiements sur
à la détaxation des de relance ' » précise Bruno Vanryb « Pour
que l'accès au financement soit plus facile,
lus-values, orienter
douze mois et je pratique les mêmes taux
d'intérêt que les etablissements bancaires »
D'autres se tournent vers les business
F!
'épargne des Français
vers les PME... Autant de
il faut que les PME se regroupent afin de
renforcer leurs fonds propres structurel-
lement trop legers », conseille Didier Rous-
angels Ils peuvent apporter le soutien seau, president et fondateur de Weave
materiel tout en laissant les coudées nouveaux modes dè Face aux banques, une seule certitude
franches dans les choix stratégiques, financement possibles. l'union fera la force O Danièle Licata
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