• Share
  • Email
  • Embed
  • Like
  • Save
  • Private Content
Whitepaper. informal sector

Whitepaper. informal sector






Total Views
Views on SlideShare
Embed Views



0 Embeds 0

No embeds



Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
Post Comment
Edit your comment

    Whitepaper. informal sector Whitepaper. informal sector Document Transcript

    • FEB 13, 2012  The Informal Sector, Africa  The purpose of this paper is to provide a working definition of  the informal sector, to track its size and growth over time, and to  survey the political and economic factors that influence it.  OVERVIEW  OVERVIEW Context  Context… pg1 Definitions… pg2 Across Africa, there are varying definitions with respect to what con‐ stitutes the informal sector. Furthermore, many countries do not col‐ SECTOR COVERAGE lect data at all. For these reasons, “it is difficult to make strict compari‐ sons  within  and  between  coun‐ Informal Sector Share… pg3 tries.  Nonetheless,  the  available  Our Study… pg4 “One of the most impor‐ data  clearly  indicates  that  the  tant characteristics of  informal  sector  represents  both  CHARACTERISTICS the labor market in Afri‐ a  significant component of  gross  Women in the Labor Force… pg4 ca is the prevalence of  domestic  product  and  employ‐ Labor Force by Education… pg5 ment  in  most  African  countries”  informal employment,  (Verick1).  From  among  the  vari‐ National Poverty Line… pg6 which according to some  ous  approaches  to  defining  and  figures now accounts for  measuring  the  informal  sector,  BUSINESS FRIENDLINESS the analysis that follows will ref‐ 72 percent of non‐ Doing Business in SSA… pg7 erence  the  International  Labor  agriculture employment  Organization’s  (ILO)  statistics  on  Ease of Doing Business Index… pg7 in sub‐Saharan Africa…”  the size of the informal economy  No. of Procedures Req’d… pg8 as  well  as  its  definitions,  while  incorporating  additional  data  Time to Start… pg8 from the World Bank.  Time to Prepare Taxes… pg9 Employment in the informal economy relates the estimated number of  Tax Rate… pg9 persons  in  informal  employment  to  the  total  number  of  employed  persons in the non‐agricultural sector. In terms of size and growth, the  WORLD & POLICY informal economy is an important part of economic, social and politi‐ Globalization… pg10 cal life in  most developing, as well as some developed economies. In  countries  with  high  rates  of  population  growth  or  urbanization,  the  Trade Liberalization… pg10 informal  economy  tends  to  absorb  most  of  the  growing  labor  force.  Foreign Direct Investment… pg12 “One of the most important characteristics of the labor market in Afri‐ Policy & Closing Remarks… pg13                                                              1    Source: Dr. Sher Verick: “The Impact of Globalization on the Informal Sector in Africa”; Economic and Social Policy  Division, United Nations Economic Commission for Africa and Institute for the Study of Labor.   1 
    •       ca is the prevalence of informal employment, which according to some figures now accounts for 72 per‐ cent of non‐agriculture employment in sub‐Saharan Africa, 78 percent if South Africa is excluded. Other  studies claim that a vast majority of jobs created in the 1990s were outside the formal sector” (Verick). It  is clear why the informal sector matters; the next step is to appropriately define it.  Definitions  The ILO has established a set of working definitions as relates to informality. The organization proposes  that while the terms “informal sector”, “informal economy”, “employment in the informal sector” and  “informal employment” might seem interchangeable, they are not. In fact, the nuances associated with  each term are extremely important from a technical point of view. The following table2 will serve as an  easy reference for the reader to differentiate between various terms and grasp concepts going forward:  (a) Informal economy    All  economic  activities  by  workers  or  economic  units  that  are  –  in  law  or  practice  –  not  covered  or  suffi‐ ciently covered by formal arrangements  (b) Informal sector    A  group  of  production  units  (unincorporated  enter‐ prises  owned  by  households)  including  “informal  own‐account  enterprises”  and  “enterprises  of  infor‐ mal employers”  (c) Informal sector enterprise    Unregistered  and/or  small‐scale  private  unincorpo‐ rated  enterprises  engaged  in  non‐agricultural  activi‐ ties  with  at  least  some  of  the  goods  or  services  pro‐ duced for sale or barter  (d)  Employment  in  the  informal    All  jobs  in  informal  sector  enterprises  (c),  or  all  per‐ sector  sons who were employed in at least one informal sec‐ tor enterprise, irrespective of their status in employ‐ ment  and  whether  it  was  their  main  or  a  secondary  job  (e) Informal wage employment    All  employee  jobs  characterized  by  an  employment  relationship that is not subject to national labor legis‐ lation,  income  taxation,  social  protection  or  entitle‐ ment to certain employment benefits  (f) Informal employment    Total number of informal jobs, whether carried out in  formal sector enterprises, informal sector enterprises,  or households; including employees holding informal  jobs  (e);  employers  and  own‐account  workers  em‐ ployed  in  their  own  informal  sector  enterprises;  and  own‐account  workers  engaged  in  the  production  of  goods for own end use by their household  (g)  Employment  in  the  informal    Sum  of  employment  in  the  informal  sector  (d)  and  economy  informal employment (f) outside the informal sector                                                                 2  Source: Reproduced from S. Elder and M. Corley: “Measuring the informal economy: Statistical challenges”, in  Policy Resource Guide on the Informal Economy.    2 
    •       When combined with the definitions above, the matrix3 below is an especially useful tool:  A + C = Persons in Informal Employ‐ ment  Matrix: Employment in the Informal Economy A + B = Persons Employed in the In‐ Production Units Informal Jobs Formal Jobs formal Sector  C = Informal Employment outside the Informal Sector Enterprises A B Informal Sector  B = Formal Employment in the Infor‐ Other Units of Production C D mal Sector   A + B + C = Total Employment in the  Informal Economy  SECTOR COVERAGE  Informal Sector Share  For  our  analysis,  we  sample  17  Sub‐ Figure 1: Share of persons employed in the informal sector in Saharan  African  (SSA)  countries  for  which  total non-agricultural employment (%) by country code the ILO has data on the “share of persons  90  employed  in  the  informal  sector  in  total  80  non‐agricultural  employment  (%)”  –  using  70  the definitions from the above matrix, this  60  data  represents  A  +  B  (persons  employed  50  in  the  informal  sector).  Figure  1  shows  40  how  this  metric  varies  across  the  sample  30  countries – Kenya has the highest share of  20  persons employed in the informal sector at  10  79 percent and Tanzania has the lowest at  0  8.5  percent.  To  get  “total  employment  in  the informal  economy”,  however,  we  also    need C (informal employment outside the  informal sector). The ILO had “C” data for seven of the 17 countries we sampled, so we have chosen to  show the distribution of this data in quartiles in Figure 2 below although we omitt it from further statis‐ tical analysis run on the 17 country data sample.   The distribution for A + B, share of persons in the informal sector, has a median value of 49.5 percent  and the distribution for C, informal employment outside the informal sector, has a median value of 13.5                                                               3  Source: Reproduced from Rafael Diez de Medina: “Statistical Update on Employment in the Informal Economy”;  ILO Department of Statistics    3 
    •       percent. Given these median values, the implied median value for A + B + C, total employment in the  informal economy, is 63 percent.   Our Study Figure 2: Quartile distribution of informal sector employment In  his  study,  Dr.  Verick  sites  sources  indi‐ cating  that  the  informal  sector  in  Africa  is  0  20  40  60  80  100  dominated by trade related activities, with  services and manufacturing accounting for  only  a  small  percentage  of  the  sector  –  a  A + B  majority  of  informal  sector  workers  are  active in retail trade. In SSA, 70 percent of  the  workers  in  this  sector  are  self‐ employed,  with  the  remainder  in  wage  employment.  “Street  vending  is  one  par‐ C  ticular informal activity that is prevalent on  the continent… [representing] 80.7 percent  0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100%    of  all  economic  units  surveyed  in  urban  areas  in  Benin,  with  women  making  up  over 75 percent of vendors” (Verick).   There are a number of socioeconomic factors that correlate with varying levels of informal employment.  In  this  study,  we  look  at  female  labor  participation  rates,  prevalence  of  poverty,  education  levels,  globalization,  and  specific  issues  affecting  the  ease  of  doing  business.  Our  “… informal employment is  analysis supports the assertion that “informal employment  characterized by the lack of  is  characterized  by  the  lack  of  decent  work  or  deficits  in  decent work or deficits in  comparison with employment in the formal segment of the  economy”  (Verick).  In  the  following  sections,  we  will  ex‐ comparison with employment  plore each of these factors by presenting the results of our  in the formal segment of the  own  analysis  along  with  that  of  other  reports.  Due  to  the  economy.”  limited  data  points,  we  use  simple  regression  models  and  do not try to fit multiple regression models. While there are  many potential variables that influence the formation and growth of the informal economy, this prelim‐ inary analysis indicates that the observed factors are important contributors to the phenomenon.  CHARACTERISTICS  Women in the Labor Force  The labor force participation rate is a measure of the proportion of a country’s working age population  that engages actively in the labor market, either by working or looking for work. It provides an indication  of the relative size of the supply of labor available to engage in the production of goods and services. We  regressed the female labor force participation rate against the share of persons in the informal sector.    4 
    •       To  best  fit  the  sample  data,  we  log‐ transformed  both  the  dependent  and  in‐Figure 3: Regression of female labor participation on share of dependent  variable  –  this  relationship  is persons in informal sector | log-transform of X and Y commonly  referred  to  as  elastic  in  econo‐ metrics.  We  interpret  the  elasticity  as  the  5  4.5  percent change in y (the dependent varia‐ 4  ble),  while  x  (the  independent  variable)  3.5  increases  by  one  percent.  For  this  model,  3  we conclude that a one percent increase in  2.5  female labor force participation rate would  2  y = 1.6059x ‐ 2.9714  yield a 1.6 percent increase in the share of  1.5  R² = 0.3327  1  persons in the informal sector. The scatter  0.5  plot  in  Figure  3  has  an  R‐square  of  .33,  0  which suggests that the variation in female    3.6  3.8  4  4.2  4.4  4.6  labor  force  participation  (independent  va‐ riable) explains 33 percent of the variation  in share of persons in the informal sector.  The  t‐statistic  of  2.55  indicates  that  the  relationship  is  statistically  significant  at  the  95  percent  confi‐ dence  level.  To  fit  the  model,  we  removed  Tanzania  from  the  data  sample.  With a  female  labor  force  participation  rate  of  88.8  percent  and  a  share  of  persons  employed  in  the  informal  sector  of  only  8.5  percent, Tanzania was a statistical outlier.   An important aspect of informalization is the significant representation of women in informal employ‐ ment in Africa, where most women are normally self‐employed or unpaid home‐based workers (Chen4).  In terms of aggregate output, it is estimated that the contribution of women is larger on average than  that of men.  Labor Force by Education  From our original sample of 17 countries, there were only 7 countries with data on labor force by level  of educational attainment. Figure 4 shows that across countries, there is a discernable relationship be‐ tween  education  levels  and  informal  sector  share.  In  general,  as  education  increases,  informal  sector  share tends to decrease. Moreover, there appears to be education thresholds that when reached, put a  ceiling on the informal sector. For instance, in every case where the informal sector comprises less than  20 percent of persons employed, at least 25 percent of the labor force has attained a secondary educa‐ tion. In every case where the informal sector comprises more than 20 percent of persons employed, less  than 15 percent of the labor force has attained a secondary education.                                                               4  Chen, M.A. (2001) “Women in the informal sector: a global picture, the global movement”, SAIS Review, Winter‐ Spring 2001.    5 
    •       The key takeaway is that poor human capi‐ tal  increases  the  probability  of  participa‐ Figure 4: Labor force education levels by gender and share of tion  in  the  informal  sector.  Skill  mismatch  persons in informal sector (in percent) –  which  occurs  when  job  seekers  lack  the  skills  sought  by  employers  –  is  a  pheno‐ 90  F_Primary  M_Primary  F_Secondary  menon  related  to  low  education  levels.  80  M_Secondary  IS  “This problem is evident in the labor mar‐ 70  kets  of  many  African  countries  where  60  school leavers seek a job in the public sec‐ 50  tor,  but  as  a  consequence  of  downsizing  40  and  retrenchments,  there  are  few  oppor‐ 30  tunities.  At  the  same  time,  [labor  partici‐ 20  pants]  do  not  have  appropriate  skills  for  10  other  forms  of  formal  sector  employment  0  in  industry  or  service  activities”  (Verick).  BW  ET  MG  MU  RW  ZA  UG  The result is that many labor force partici‐   pants  end up  unemployed  or  find  work  in  the informal sector, waiting for an opportunity to join the formal sector.    National Poverty Line Figure 5: Regression of share of persons in informal sector on We  regressed  the  share  of  persons  in  the % population below poverty line | log-transform of X and Y informal  sector  against  the  percentage  of  the  population  living  below  the  nationally  4.5  defined poverty line. To best fit the sample  data, we log‐transformed both the depen‐ 4.0  dent  and  independent  variables.  We  in‐ 3.5  terpret the elasticity as the percent change  in y (the dependent variable), while x (the  3.0  independent  variable)  increases  by  one  y = 0.2665x + 2.7836  percent.  For  this  model,  we  conclude  that  2.5  R² = 0.2398  a one percent increase in the informal sec‐ tor  would  yield  a  0.27  percent  increase  in  2.0  the  percentage  of  the  population  living  2.0  2.5  3.0  3.5  4.0  4.5    below  the  nationally  defined  poverty  line.  The scatter plot in Figure 5 has an R‐square  of .24, which suggests that the variation in the share of persons in the informal sector (independent va‐ riable) explains 24 percent of the variation in the percentage of the population living below the national‐ ly defined poverty line. The t‐statistic of 2.1 indicates that the relationship is statistically significant at  the 95 percent confidence level.    6 
    •       Regarding causality, it makes sense that informal sector size affects poverty levels and not the other way  around because wages are usually much lower in the informal sector. Consequently, rates of poverty are  higher amongst workers and families who rely on informal employment.    BUSINESS FRIENDLINESS  Doing Business in SSA  We have discussed some of the characteristics of the informal sector with respect to workers; however,  there are also characteristics with respect to enterprises (Becker5):   There are low set up costs and entry requirements   Operations are typically on a small scale with only a few workers   Skills required for the business activities are usually gained outside formal education   The production of goods and services is labor intensive  Of these characteristics, one in particular has policy implications. The fact that there are low barriers to  entry in the informal sector – there are low set up costs and entry requirements – makes it an appealing  alternative for entrepreneurs. On the other hand, there are certain policy initiatives that can encourage  formal  sector  growth.  Specifically,  we  pull  from  the  World  Bank  Doing  Business  Database  to  examine  data for the ease of doing business index, the number of procedures required to register a business, the  time required to start a business, the time it takes to prepare and pay taxes, and the tax rate.  Ease of Doing Business Index Figure 6: Quartile distribution for Ease of Doing Business Index The  ease  of  doing  business  index  ranks (1 = most business-friendly regulations) economies  from  1  to  183,  with  first  place  being  the  best.  A  high ranking  means  that  0  50  100  150  200  the  regulatory  environment  is  conducive.  In  Figure  6,  the  range  of  the  17  country  sample  shows  that  there  is  heterogeneity Rank  across  countries,  with  some  countries  ranking  significantly  higher  than  others.  0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100%  Mauritius  is  the  most  business  friendly,    with  a  ranking  of  23,  while  Benin  is  the  least  business  friendly,  with  a  ranking  of  175.  The  median  is  Tanzania,  with  a  rank‐ ing of 127. The 2011 quartile rankings, for the most part, remained consistent with 2010, indicating nei‐ ther relative progress nor relative regression over the period.  A major aspect of the ease of doing business is the cost of doing business. According to Verick, “the cost  of starting a business in SSA represents 215.3 percent of GNI per capita, which is over three times higher  than the next most expensive region (Middle East and North Africa)”. Again, there is significant hetero‐                                                              5  Becker, K.F. (2004) “The Informal Economy”, SIDA Report – March 2004.    7 
    •       geneity in SSA with percentage ranges from 8.6 percent of per capita GNI in South Africa to 1,442.5 per‐ cent in Zimbabwe.   Number of Procedures Required  Figure 7: Number of procedures currently required to register Start‐up procedures  are  those  required  to  a business versus number of procedures cut over past 5 years start  a  business,  including  interactions  to  obtain necessary permits and licenses and  0  5  10  15  20  to  complete  all  inscriptions,  verifications,  and  notifications  to  start  operations.  Fig‐ ure 7 shows the quartile distribution from  Procedures  Required  our 17 country sample for number of pro‐ cedures  required.  Rwanda  has  the  least  number  of  required  procedures  with  2,  Procedures  while  Uganda  has  the  most  required  pro‐ Cut  cedures,  with  16  –  the  median  is  6.  OECD  0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100%  high  income  countries  average  5  proce‐   dures; the United States averages 6.  When comparing countries with this metric, we also looked at improvement over the five year period  from 2006 to 2011. Rwanda, which boasts the minimum value of only 2 required procedures in 2011, is  also one of the most improved over the period having cut 7 procedures. Mali cut the most procedures  (8), going from 12 in 2006 to 4 in 2011, but on a relative basis, Rwanda is still the best performer (having  cut 77.8 percent from 2006 levels). There are also countries that made no changes – Zambia and Zim‐ babwe  remained  at  6  and  9  required  procedures  respectively  over  the  period.  It’s  interesting  to  note  that Zambia, which was the leader in 2006, is now at the median in 2011.   Time to Start Figure 8: Time currently required to start a business versus de- The time required to start a business is the crease in time required over past 5 years (in days) number  of  calendar  days  needed  to  com‐ plete  the  procedures  to  legally  operate  a  ‐20  0  20  40  60  80  100  business. If a procedure can be speeded up  at  additional  cost,  the  fastest  procedure,  Days Required  independent  of  cost,  is  chosen.  Figure  8  shows the quartile distribution for the time  it  takes  to  start  a  business  across  our  17  country sample. At 3 days, it takes the least  Days Cut  amount  of  time  to  start  a  business  in  Rwanda.  At  90  days,  it  takes  the  most  0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100%  amount of time to start a business in Zim‐   babwe.  The  median  time  to  start  a  busi‐ ness is 19 days. OECD high income countries average 12 days; the United States averages 6 days.    8 
    •       When comparing countries with this metric, we also looked at improvement over the five year period  from  2006  to  2011.  The  most  improved  country  –  on  both  an  absolute  and  relative  basis  –  is  Liberia,  which cut the time it takes to start a business by 62 days over the period – from 68 days in 2006 to 6  days in 2011. This represents a decrease of 91.2 percent from 2006 levels. There was, however, a coun‐ try that actually increased the time it takes to start a business over the five year period. Uganda went  from 28 days in 2006 to 34 days in 2011. Nonetheless, the median decrease was 16 days on an absolute  basis and 45.2 percent on a relative basis.  Time to Prepare Taxes Figure 9: Time currently required to prepare and pay taxes The  time  to  prepare  and  pay  taxes  is  the versus decrease in time required over past 5 years (in hours) time, in hours per year, it takes to prepare,  file,  and  pay  (or  withhold)  three  major  ‐200  0  200  400  600  800  types  of  taxes:  the  corporate  income  tax,  the  value  added  or  sales  tax,  and  labor  Hours Required  taxes,  including  payroll  taxes  and  social  security  contributions.  Figure  9  shows  the  quartile distribution for the time it takes to  prepare and pay taxes across our 17 coun‐ Hours Cut  try sample. At 132 hours, it takes the least  amount  of  time  to  prepare  and  pay  taxes  0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100%  in Zambia, while at 654 hours, it takes the    most  amount  of  time  to  prepare  and  pay  taxes in Cameroon. The median time to prepare and pay taxes is 201 hours. The United States averages  187 hours.  When comparing countries with this metric, we also looked at improvement over the five year period  from 2006 to 2011. The most improved country on an absolute basis is Lesotho, which cut the time it  takes to prepare and pay taxes by 240 hours (a decrease of 42.6 percent from 2006 levels). On a relative  basis, the most improved country is South Africa, which cut the time it takes to prepare and pay taxes by  42.9 percent (150 hours). There are, however, countries which added to the number of hours required  to  prepare  and  pay  taxes  –  Zimbabwe  (the  worst  performer  in  the  category)  added  26  hours  to  the  process bringing it to 242 hours in 2011. The median, which represents the performance of five of the  sample countries, is zero change over the period.  Tax rate  Total tax rate measures the amount of taxes and mandatory contributions payable by businesses after  accounting  for  allowable deductions  and  exemptions  as  a  share  of  commercial  profits.  Taxes  withheld  (such as personal income tax) or collected and remitted to tax authorities (such as value added taxes or  goods and services taxes) are excluded. Figure 10 shows the quartile distribution for the tax rate across  our  17  country  sample.  At  66  percent,  Benin  has  the  most  aggressive  tax  rate,  while  Zambia  has  the    9 
    •       most  business‐friendly  tax  rate  at  14.5  percent.  The  median  tax  rate  for  the  17  Figure 10: Current tax rate versus decrease in tax rate over country sample is 35.7 percent. The United  past 5 years (in % of corporate profits) States averages 46.8 percent.  ‐20  0  20  40  60  80  When  comparing  countries  with  this  me‐ tric,  we  also  looked  at  improvement  over  the  five  year  period  from  2006  to  2011.  Current Rate  The  most  improved  country  on  an  abso‐ lute  and  relative  basis  is  Lesotho,  which  decreased its tax rate from 26.2 percent to  16 percent over the period, representing a  Decrease  39 percent decrease from 2006 levels. The  worst  performer  on  an  absolute  and  rela‐ 0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100%    tive basis is Botswana, which increased its  tax rate from 17.2 percent to 19.4 percent over the period – a 12.8 percent increase over 2006 levels.  WORLD & POLICY  Globalization  The  final  section  of  our  paper  surveys  the  role  and  impact  of  globalization  in  the  development  of  the  informal sector. As the term ‘globalization’ tends to be conceptually broad, we will focus on two aspects  generally associated with the phenomenon – trade liberalization and foreign direct investment (FDI).  Trade Liberalization Figure 11: Quartile data for trade as percent GDP over 5 Referencing  journal  submissions  from  the year period International  Labor  Organization  and  Women  in  Informal  Employment  Globaliz‐70  lower  25th %tile  median  75th %tile  upper  ing & Organizing (WIEGO), we will observe 60  the  potential  impact  that  trade  liberaliza‐50  tion  has  on  the  informal  sector  by  em‐ ployment  status  and  by  region  (Africa). 40  Figure  11  shows  quartile  data  for  the  17 30  SSA  countries  in  our  sample.  The  graph 20  indicates  that  trade  as  percent  GDP  has  generally  decreased  from  2005  to  2010. 10  The lower quartile has trended slightly up,  0  the  median  has  remained  flat  and  the up‐ 2005  2006  2007  2008  2009  2010    per  quartile  has  trended  noticeably  down.  It  is  not  accurate,  however,  to  say  that    10 
    •       trade has decreased because the prices of all things are equal to the amount spent on them divided by  the quantities of them sold. Thus, while quantities sold (i.e. trade activity) may have increased, it is poss‐ ible that downward pressure on prices is depressing aggregate value.  A study by Carr6 does a good job of outlining the impact of liberalization policies on employment from  the perspective of employment status. She proposes that there are three broad categories of informal  sector  workers/producers,  each  of  whom  can  be  affected  either  positively  or  negatively  by  trade  and  investment liberalization as follows:  Owners and Owner­Operators (of Informal Enterprises) –  On  the  positive  side,  globalization  is  providing  many  new  economic  opportunities  for  small  businesses  through  increased  access  to  global  markets.  There  is  a  fast  growing  demand  in  North America, Europe and Japan for commodities such as shea butter and shrimps that can  provide increased incomes for small businesses in the South.  On the negative side, many small businesses are closing because of competition from imported  goods. For example, most small­scale oil processing businesses in India have closed down fol­ lowing a change in trade policy that allows imported soya oil from the United States of Ameri­ ca.  Self­Employed (own­account­workers, heads of family businesses, unpaid family workers) –   As with owner operators, the own­account workers can have new economic opportunities pro­ vided  through  trade  and  investment  liberalizsation.  However,  without  effective  organizing,  these workers usually are not able to take advantage os such opportunities because they lack  access to the credit, training, technologies and market information needed. Women are most  likely to suffer from lack of access to needed resources and information.  On the negative side, many own­account workers also suffer from competition from imported  products.  For  example,  most  women  who  earned  an  income  from  producing  sisal  bags  in  Kenya are now without this source of income because imitation bags from Southeast Asia have  replaced their product. Also in Kenya, Uganda and Tanzania, women who used to earn an in­ come  from  smoking  and  selling  fish  have  lost  their  source  of  livelihoods  following  the  estab­ lishment of fish processing factories which have been set up to export fish from Lake Victoria  to  Europe  as  a  result  of  investment  liberalization  policies.  In  such  situations,  own­account  workers move into less remunerative informal sectors such as petty trading or resort to piece­                                                                   6  Carr, M. (2001) “Globalization and the informal economy: how global trade and investment impact on the work‐ ing poor”; Women in Informal Employment Globalizing & Organizing.    11 
    •        work in garment factories or factory farms where working conditions and earnings are much  less attractive.  Wage Workers (employees of informal enterprises; casual workers; homeowners or industrial  outworkers, domestic workers, temporary and part­time workers, unregistered workers) –  There is growing evidence to suggest that globalization has served to increase the number of  informal wage workers and to increase the insecurity of the existing informal workforce. With  the  breakdown  of  a  social  contract  between  employers  and  employees,  and  the  ‘race  to  the  bottom’  as  corporations  move  from  country  to  country  in  search  of  the  lowest  wage  rates,  workers are subject to low wages, lack of benefits, and lack of security in their workplace. At  the same time, governments are now less able to respond to the vulnerable and disadvantaged  sections of the workforce because revenues are decreasing as tariffs and taxes are reduced as  part of the globalization process. One estimate is that as much as one­third of total tax reve­ nue may have been lost in many countries as a result of trade liberalization.    Source: Carr (2001)    Foreign Direct Investment  Referencing journal submissions from the International Labor Organization and Women in Informal Em‐ ployment  Globalizing  &  Organizing  (WIEGO),  we  will  observe  the  potential  impact  that  Foreign  Direct  Investment  has  on  the  informal  sector.  Figure  12  shows  quartile  data  for  the  17  SSA  countries  in  our  sample. The graph indicates that the range  of FDI as percent GDP has broadened from Figure 12: Quartile data for FDI as percent GDP over 5 year 2005  to  2010.  This  is  because  Liberia  has period experienced  outsize  FDI  relative  to  GDP,  50.0%  lower  25th %tile  median  but  the  other  countries  have  remained  75th %tile  upper  relatively consistent.   40.0%  If  foreign  direct  investment  were  concen‐ 30.0%  trated  in  the  labor‐intensive  sector,  the  theory is that there should be positive im‐ 20.0%  pact  on  employment  and  potentially  wag‐ 10.0%  es.  “However,  the majority  of  FDI  flows  in  Africa  have  been  in  the  extractive  sector,  0.0%  which [is] capital intensive. Therefore, such  2005  2006  2007  2008  2009  2010  investments  are  unlikely  to  have  a  signifi‐‐10.0%    cant direct impact on employment in gen‐ eral  and  in  the  informal  segment  of  the    12 
    •       economy  in  particular”  (Verick).  Theoretically,  the  determinant  factor  is  whether  investment  flows  to  labor or capital and so far it is flowing to capital. Still there have not been many studies on this topic.  The impact of FDI on informal employment will also depend on the type of linkages the in­ vestment will have with other sectors. An example of this situation is if a foreign company un­ dertakes an investment that requires considerable backward linkages with suppliers, and in  order to keep costs low and operations flexible, the company subsequently taps into the infor­ mal sector. This implies that such FDI flows would result in growth of the informal sector em­ ployment. However, it is also plausible that foreign companies only sub­contract to domestic  enterprises in the formal sector, reflecting their desire to reduce risk and uncertainty in a  long­term business relationship, or perhaps as a result of foreign investment regulations. In  this case, employment is likely to rise in the formal sector.  Source: Verick    Policy & Closing Remarks  There should be policies aimed at assisting integration of the informal sector with the global economy.  According to Verick, the main policy areas to target are:   Access to credit and insurance for businesses. “As a consequence of informality, and in particu‐ lar due to the lack of property rights and hence collateral, businesses in the informal sector are  constrained in their ability to access credit in the formal sector” (Verick). The poor typically turn  to family of money lenders who charge crippling interest rates.   Secure property rights. Ownership of assets is key to capital formation as property can be used  as collateral to secure financing. “The establishment of secure and enforceable property rights  was  one  of  the  fundamental  factors  in  the development  of  capitalist  economies  in  the  West…  The challenge is, however, to extend property rights to those in the informal sector who have  been outside the scope of the legal system” (Verick). To achieve this, ownership of assets needs  to  be  assigned  through  titling.  With  the  assignment  of  legally  recognized  property  rights,  the  poor in the informal sector are subsequently able to participate in the formal economy.    Bridging  the  digital  divide.  Information  Technology  reduces  information  asymmetry.  With  access  to  the  internet,  workers  and  businesses  can  know  what’s  going  on  in  the  markets  in  which they operate. Mobile communication is also key to reducing inefficiency and closing the  information gap. Other hard forms of infrastructure such as roads and utilities are also essential.   Extending social protection. Most workers in the informal sector do not pay taxes , which rend‐ ers them ineligible for social security benefits. “Moreover, in many African countries, there are  often  no  public  forms  of  social  insurance  or  protection…  Even  with  the  growing  number  of    13 
    •       schemes, the proportion of informal workers covered by any form of social protection remains  very small in African countries” (Verick). This needs to be addressed by policy makers.  In closing, the factors that contribute to informal sector growth and the poor conditions that often ac‐ company it are really development concerns. Access to education, information, infrastructure, adequate  housing  and  ownership,  and  fair  wages  are  all  necessary  for  development  as  they  are  the  conduit  through  which  development  is  achieved.  While  globalization  is  inevitable,  ideally,  it  will  not  only  in‐ crease competition, but will also increase access.                           14