How to innovate workshop series Stratégies de levée de fonds

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La quatrième et dernière session de la série de workshops sur le thème « How to Innovate » organisée dans le cadre du programme UNIVENTURE par Wiki Start Up & Carthage Business Angels a eu lieu le mercredi 18 Décembre 2013.
M. Mourad Baly, Program Officer chez la branche Tunisienne de FSVC (Financial Services Volunteer Corps), a animé le workshop sous le thème : Startups : Comment lever des fonds ?
Différents mécanismes de financement et instruments d’appui ont été présentés aux participants ainsi que les options de sources de financement qui s’offrent à eux.

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How to innovate workshop series Stratégies de levée de fonds

  1. 1. “How to Innovate workshop series” Startups : comment lever des fonds? Mourad Baly Financial Services Volunteer Corps (FSVC) December 18, 2013
  2. 2. Agenda I- Les Préalables Fondamentaux II- Les Différents Mécanismes de Financement III- Les Instruments d’Appui IV- la chaîne de valeur de création d'une entreprise innovante
  3. 3. Finding suitable investors is one of the biggest challenges for the entrepreneur in a company's early stage. The major hurdles are: Finding the right investors convincing achieving them to invest, and this before the market opportunity is lost. In order to do this, you have to know what investors are looking for…
  4. 4. What investors look for? The expertise and track record of the founders and management The features and growth potential of the market The financial commitment of the entrepreneur The exit avenues
  5. 5. How do VC firms evaluate you business idea? Is the product or service commercially viable? Does the company have potential for sustainable growth? Does management have the ability to exploit this potential and control the company through the growth stage? Does the potential financial return on the investment justify the risk?
  6. 6. Agenda I- Les Préalables Fondamentaux II- Les Différents Mécanismes de Financement III- la chaîne de valeur de création d'une entreprise innovante IV- Les Instruments d’Appui
  7. 7. Lever des fonds pour financer les premiers besoins de l'entreprise : Love money, business angels, fonds d'investissement, banques…
  8. 8. Matching the right mix of sources to the right stage and type of finance is the key to successful fundraising: Bootstrapping (l'art de se débrouiller en français) through: - Personal resources (time and money = sweat equity you are investing) - Buying used equipment instead of new, leasing instead of buying, minimizing personal expenses, sharing office space with other businesses … Love Money – People who will give you funds with little questions asked. Government Customers Grants and Suppliers- “Build slowly at low risk by obtain credit from suppliers and growing business through profits from paying customers”
  9. 9.  Loan providers- “Increase business growth ambitions by increasing investment by taking out debt”  Banks ( Overdraft-unsecured and secured loans)  Leasing Companies.  Invoice lenders (Factoring, invoice discounting)  Investors: Private Investors- Business Angels, Seed Capital… Venture Capitalist  Government Backed Investment Funds
  10. 10. Love Money Le love money se traduit littéralement par l'« argent de l'amour » et se définit par « épargne affective de proximité ». Il s'agit de l'argent de proches, famille et amis, qui deviennent alors actionnaires de la société. Le love money est aussi appelé « les 3 C » : cousins, copains et cinglés ! « 3Fs »: Friends, Family & Fools Le love money intervient souvent comme premiers fonds, une fois que l'entrepreneur a réuni son capital de départ, et avant les business angels.
  11. 11. Les Business Angels Un business angel – littéralement, « investisseur providentiel » – est un particulier qui investit dans une entreprise innovante à potentiel et qui, en plus de son investissement, accompagne et met à disposition de l’entrepreneur, ses compétences, son expérience, ses réseaux relationnels et une partie de son temps. Le business angel est un véritable associé-entrepreneur dont l'accompagnement est à forte valeur ajoutée, le business angel pouvant apporter sa compétence, son énergie et son expertise. Sa prise de participation au capital de l'entreprise financée est minoritaire pour laisser un maximum de liberté à l'entrepreneur et préparer au mieux les financements ultérieurs.
  12. 12. Seed capital (capital d'amorçage) Apport de fonds propres finançant les dépenses préalables à la création d'une entreprise : recherche-développement, études de faisabilité, études de marchés, brevets, frais d'expertise juridique, réalisation de maquette ou de prototype, etc... Le capital-amorçage est la forme la plus en amont du capital-risque. L'arrivée de ce financeur provoque la création juridique de l'entreprise si ce n'était pas encore le cas.
  13. 13. Le capital risque (venture capital en anglais) C’est un financement apporté, sous la forme d'une prise de participation au capital, à de jeunes entreprises dont l'activité présente un fort potentiel de développement. Cet investissement, pouvant déboucher sur des gains importants, consiste à prendre des participations minoritaires et temporaires dans le capital d'entreprises naissantes ou très jeunes. Les investisseurs apportent non seulement du capital à l’entreprise, mais peuvent aussi la faire profiter de leurs conseils, de leurs réseaux et de leur expérience. Ils interviennent soit au moment de la création de l’entreprise (on parle alors de capital d'amorçage) soit aux premières phases de son développement.
  14. 14. Les Banques l'emprunt bancaire concerne tous types de projets. Il nécessite d'apporter soimême un minimum de fonds propres et de supporter un certain niveau de risque. Les banques demandent souvent la caution personnelle du porteur de projet, qui doit par exemple accepter une hypothèque sur son logement ou le nantissement de ses biens mobiliers.
  15. 15. Agenda I- Les Préalables Fondamentaux II- Les Différents Mécanismes de Financement III- la chaîne de valeur de création d'une entreprise innovante IV- Les Instruments d’Appui
  16. 16. Quand une technologie devient un produit…
  17. 17. la stratégie de financement -notamment via des programmes d'incubation ou d'accélération. L’incubation du projet est une étape fondamentale dans la chaîne de valeur du processus de création d’une entreprise technologique. Elle permet d’identifier: oles applications potentielles de la technologie, od’apprendre à connaître le(s) marché(s) visé(s), ode réaliser une preuve de concept technique et commerciale… dans le but de valider le modèle d’affaires et de concevoir le plan d’affaires. Cette phase d’incubation permet également de constituer ou compléter l’équipe qui aura la mission d’exécuter le plan d’affaires et de mettre en place un conseil d'administration expérimenté.
  18. 18. Les Business Angels au cœur du financement des Startups
  19. 19. o financent l’entreprise dans la phase la plus critique, la plus risquée. o renforcent la crédibilité du projet vis-à-vis des autres financeurs. o permettent la mutualisation du risque d’investissement avec d’autres investisseurs o donnent accès à une expertise pour faciliter la décision d’investissements o permettent d’assurer une meilleure gouvernance de l’entreprise
  20. 20. Agenda I- Les Préalables Fondamentaux II- Les Différents Mécanismes de Financement III- la chaîne de valeur de création d'une entreprise innovante IV- Les Instruments d’Appui
  21. 21. Les Instruments d’Appui Les promoteurs de projets peuvent bénéficier des concours des fonds publics de financement lors de la constitution du capital social. Ces fonds sont présentés cidessous : Le FOPRODI : (Fonds de Promotion et de Décentralisation Industrielles) : Agence de Promotion de l'Industrie Le RIICTIC : (Régime d'Incitation à la Créativité et à l'Innovation dans le domaine des Technologies de l'Information et de la Communication) : Agence de Promotion de l'Industrie FOSDAP (Fonds Spécial de Développement de l'Agriculture et de la pêche) : Portail National de l'Investissement en Tunisie
  22. 22. Les Différents Acteurs Les SICARs : Association Tunisienne des Investisseurs en Capital (ATIC) Les Fonds d'Amorçage : Sages Capital, ACP Banques: BFPME, BTS … Business Angels, incubators: CBA, Wiki Startup …
  23. 23. UN GRAND MERCI A NOS PARTENAIRES ET SPONSORS! www.univenturetunisia.wordpress.com

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