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La preparación de los emprendedores para obtener financiación de los inversores
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Conferencia de Pedro Trucharte durante las I Jornadas Emprende2 de la Universidad Camilo José Cela celebradas los días 26, 27 y 28 de marzo

Conferencia de Pedro Trucharte durante las I Jornadas Emprende2 de la Universidad Camilo José Cela celebradas los días 26, 27 y 28 de marzo

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  • Hola, me gustaría saber más sobre la preparación o cosas a tener en cuenta para poder acceder a las ayudas de inversores para mi proyecto empresarial.
    Muchas gracias

    Alina
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  • 1. I Jornadas Emprende2 Investment ReadinessLa preparación de los emprendedores para obtener financiación de los inversores Pedro Trucharte Director de BUSINESS ANGELS NETWORK madri+d (BAN madri+d) Socio Director de Inveready Capital Company Madrid 27 de Marzo de 2012
  • 2. “Investment Readiness = cuando el emprendedor está en una posición creíble para presentar su proyecto a los diferentes tipos de inversores y satisfacer sus requerimientos. Para el emprendedor es importante comprender si está preparado para buscar inversores y si la inversión en capital es lo apropiado para su proyecto”.• 1.- Proveer al inversor con información de calidad del proyecto con el fin de que éste pueda tomar una decisión• 2.- Conseguir ser creíble, convincente, generar expectativas razonables y crear un entorno de confianza, y• 3.- Comprender “cómo gana dinero el inversor” (su modelo de negocio) para conseguir las mejores condiciones posibles en el acuerdo• Objetivo final: Incrementar la posibilidad de que un inversor decida invertir en el proyecto.
  • 3. La preparación de los emprendedores para recibir capitalexterno podemos dividirlo en 4 componentes:1) La actitud del emprendedor frente a la entrada de capitalexterno. Ayudarle a entender mejor las diferentes fórmulas definanciación y a identificar las necesidades de cada tipo de inversor,es decir, lo que cada uno de ellos quiere en la forma y en el momentoadecuado.2) La calidad del proyecto3) La calidad de la comunicación de la propuesta de negocio4) El proceso inversor y sus fases
  • 4. 1) Fuentes de financiaciónA.- La financiación en capitalB.- La financiación en deudaC.- Las subvenciones y ayudas públicas
  • 5. A) La financiación en capitalA.1.- Fuentes propias de financiación en capital:• El fundador (Bootstrapping)• El círculo cercano (las 3 Fs: Family, Friends & Fools)A.2.- Fuentes ajenas de financiación en capital:• Capital riesgo• Inversores corporativos o industriales• Family Offices• Incubadoras / aceleradoras• Inversores privados o Business Angels
  • 6. Fuentes de financiación según etapasNecesidades decapital Crecimiento Alto riesgo Mercado de capitales Empresas Capital Riesgo Business Angels y/o programas públicos Fundadores, familia, Bajo riesgo amigos, Universidad, subvenciones, otros Etapa de Financiación bancaria desarrollo y tiempoFormación Semilla Arranque Crecimiento Expansión
  • 7. El concepto Business Angel (también llamado capital riesgo “informal”) • Perfil general: empresarios o directivos con capacidad financiera Aporte de capital para invertir y amplia experiencia de gestión. • Capital “inteligente”: aportan capital y, en la mayoría de losApoyo en Red de casos, valor añadido a la gestiónla gestión contactos (experiencia, conocimientos y Inversor privado contactos). • Deseo de participar en proyectos innovadores con alto potencial de crecimiento en sus primeras etapas de vida.
  • 8. Características de los Business Angels• No tienen necesidad ni obligación de invertir• Invierten directamente su propio dinero• Mayoritariamente hombres entre 45 y 65 años• Realizan inversiones entre 25.000 y 250.000 euros, y la cantidad ideal para ellos estaría en torno a los 100.000 € por proyecto• Dinero “paciente”: horizonte de inversión a medio plazo• Prefieren invertir cerca de su lugar de residencia o trabajo para no tener que realizar grandes desplazamientos• Suelen invertir en sectores que conocen• No suelen adquirir más del 50% de las empresas• Prefieren mantener el anonimato• A veces forman grupos sindicados para unir fuerzas, diversificando el riesgo y aumentando el capital disponible (co-inversión)
  • 9. Tipología de los Business Angels Financiero: Socio capitalista. Trabajador: Busca un trabajo y una Implicación financiera. No se implica fuente de ingresos regulares.en la gestión. A menudo se plantea un Normalmente se consagra a “tiempo calendario de desinversión para completo” al proyecto, aparte de ser recoger beneficios. socio del emprendedor. Perfiles del inversor privadoEmpresario: Antiguo propietario de Asesor: El capital que aporta no es empresa que desea invertir parte de dinerario, es “know-how”. Profesional su capital. Aporta experiencia y liberal que cobra sus servicios al contactos empresariales a la nueva emprendedor por medio de empresa. Sus competencias han de participaciones empresariales. Es completar las del emprendedor. óptimo en etapas iniciales.
  • 10. Funcionamiento de una red de inversores SERVICIOS A INVERSORES SERVICIOS A EMPRENDEDORES Establecer el perfil de los Establecer el perfil de los inversores proyectosIdentificar, contactar, reclutar y Recibir, evaluar y seleccionar clasificar a los inversores proyectos Si cumplen los requisitos establecidos Formar y dar servicios de Apoyar el desarrollo del plan deanálisis de riesgo asociado a la negocio y optimizar su tecnología si procede presentación si procede Circulación / Foros de inversión PROCESO DE INVERSIÓN / ACUERDO www.aeban.es
  • 11. 2) La calidad del proyectoLa mayor parte de los proyectos descartados por inversores enfases iniciales lo son porque el emprendedor no es capaz deexplicar con claridad, confianza y concreción:1) Qué oportunidad de negocio ha detectado.2) Porqué puede aprovechar la oportunidad mejor que suscompetidores y cuáles son (ventajas competitivas ycompetencia)3) Cómo gana dinero (su modelo de negocio)4) Qué tiene que hacer para desarrollar su Plan y generarrentabilidad (Su plan de acción)
  • 12. 5) Cuánto cuesta desarrollar su Plan antes de generarrentabilidad (su necesidad financiera).6) Cómo piensa financiar su Plan y qué parte de éste pide alpotencial inversor (la estrategia financiera).7) Cuál es la oferta que se realiza al inversor (la propuesta).8) And last but not least: Cómo, cuándo y a qué precio podrá elinversor vender su participación en la compañía (estrategia dedesinversión).
  • 13. 3) La calidad de la comunicación del proyecto ElevatorEl “kit” del emprendedor Pitch (30- 120”)que busca financiación Resumen Ejecutivo 2 – 3 páginas Presentación 15 – 20 transparencias Plan de negocio 20 – 40 páginas
  • 14. 4) El proceso inversor y sus fases
  • 15. www.madrimasd.org/emprendedores