Slide bg ttck-

  • 4,038 views
Uploaded on

 

More in: Education
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
4,038
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0

Actions

Shares
Downloads
237
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA -----------&----------- PGS.TS. Trần Văn Giao ĐỀ CƯƠNG BÀI GIẢNG: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Hà nội 2011
  • 2. NỘI DUNG BÀI GIẢNG GỒM 5 CHƯƠNGChương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁNChương 2: CHỨNG KHOÁNChương 3: CÔNG TY CỔ PHẦNChương 4: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN SƠ CẤPChương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP
  • 3. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN1. KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA THỊ TRƯỜNGCHỨNG KHOÁN1.1. Sự hình thành thị trường chứng khoánCăn cứ vào thời hạn luân chuyển vốn, thị trường tàichính được chia thành: - Thị trường tiền tệ - Thị trường vốn
  • 4. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp)1.2. Khái niệm về thị trường chứng khoán THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Thị trường tài chính ngắn hạn Thị trường tài chính dài hạn (Thị trường tiền tệ) (Thị trường vốn) Thị trường Thị trường Thị trường tín dụng dài chứng cầm cố hạn` khoán
  • 5. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp)Thị trường chứng khoán có những đặc điểm chủ yếu sau:• TTCK được đặc trưng bởi hình thức tài chính trưc tiếp,• TTCK là thị trường gần với thị trường cạnh tranh hoàn hảo.• TTCK về cơ bản là một thị trường liên tục.• TTCK đảm bảo cho những người đầu tư có thể chuyển chứngkhoán họ nắm giữ thành tiền mặt bất cứ lúc nào họ muốn.
  • 6. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp)1.3. Chức năng của thị trường chứng khoán1.3.1. Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế1.3.2. Cung cấp môi trường đầu tư cho công chúng1.3.3. Cung cấp khả năng thanh khoản cho các chứng khoán1.3.4. Đánh giá giá trị doanh nghiệp và tình hình của nềnkinh tế1.3.5. Tạo môi trường giúp Chính phủ thực hiện các chínhsách kinh tế vĩ mô.
  • 7. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp)2. CƠ CẤU, MỤC TIÊU VÀ CÁC NGUYÊN TẮC HOẠT ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN2.1. Cơ cấu của thị trường chứng khoán• Căn cứ vào phương thức giao dịch: TTCK được chia thành thị trường giao ngay và thị trường tương lai.• Căn cứ vào tính chất các CK được giao dịch: TTCK có thể được chia thành thị trường CP, thị trường TP và thị trường các CK phái sinh.• Căn cứ vào sự luân chuyển các nguồn vốn: TTCK được chia thành thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp.
  • 8. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp)2.2. Mục tiêu quản lý và điều hành thị trường chứng khoán2.2.1 Hoạt động có hiệu quả2.2.2. Điều hành công bằng2.2.3. Phát triển ổn định thị trường chứng khoán2.3. Các nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán2.3.1. Nguyên tắc cạnh tranh tự do2.3.2 Nguyên tắc công khai2.3.3. Nguyên tắc trung gian mua bán2.3.4. Nguyên tắc đấu giá
  • 9. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp) 3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 3.1. Nhà phát hành 3.2. Nhà đầu tư 3.2.1. Nhà đầu tư cá nhân 3.2.2. Nhà đầu tư có tổ chức - Các công ty đầu tư - Các công ty bảo hiểm - Các quỹ hưu trí và các quỹ bảo hiểm xã hội khác - Các công ty tài chính
  • 10. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp)3.3. Các tổ chức kinh doanh trên thị trường chứngkhoán3.3.1 Công ty chứng khoán3.3.1.1. Vai trò của công ty chứng khoán3.3.1.2. Các nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứngkhoán3.3.1.3. Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán3.3.2. Các ngân hàng thương mại
  • 11. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp)3.4. Các tổ chức có liên quan đến thị trường chứng khoán3.4.1. Cơ quan quản lý nhà nước đối với thị trường chứng khoán3.4.2. Sở giao dịch chứng khoán3.4.3. Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán3.4.4. Tổ chức lưu ký và thanh toán bù trừ chứng khoán3.4.5. Công ty dịch vụ máy tính chứng khoán3.4.6. Các tổ chức tài trợ chứng khoán3.4.7. Công ty đánh giá hệ số tín nhiệm
  • 12. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp)4. CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH VÀ GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNGCHỨNG KHOÁN4.1. Sự cần thiết phải điều hành và giám sát thị trườngchứng khoán4.2. Cơ chế điều hành và giám sát thị trường chứngkhoán4.2.1. Bộ Tài chính và một số Bộ, ngành có liên quan.4.2.2. Các tổ chức tự quản
  • 13. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp)5. XU HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÁC THỊ TRƯỜNGCHỨNG KHOÁN TRÊN THẾ GIỚI VÀ NHỮNG ĐIỀU KIỆNCƠ BẢN ĐỂ PHÁT TRIỂN TTCK VIỆT NAM5.1. Xu hướng phát triển của các thị trường chứng khoán5.1.1. Xu hướng quốc tế hoá thị trường chứng khoán5.1.2. Xu hướng gia tăng các nhà đầu tư chuyên nghiệp5.1.3. Xu hướng chứng khoán hoá các nguồn vốn trên thị trườngchứng khoán5.1.4. Xu hướng phát triển mạnh mẽ thị trường chứng khoán
  • 14. Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (tiếp)5.2. Những điều kiện cơ bản đẻ phát triển TTCK Việt Nam5.2.1. Đảm bảo tính vững mạnh, ổn định của nền kinh tế vĩ mô5.2.2. Tạo ra hàng hoá đáp ứng được các yêu cầu về chất lượngđể giao dịch trên TTCK5.2.3. Đảm bảo được lực lượng con người cần thiết, có chuyênmôn về chứng khoán để tham gia vào TTCK5.2.4. Hoàn chỉnh các cơ sở pháp lý đầy đủ và đồng bộ phục vụcho sự hoạt động của TTCK5.2.5. Đảm bảo các cơ sở vật chất kỹ thuật cho hoạt động củaTTCK
  • 15. Chương 2: CHỨNG KHOÁN1. KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC TRƯNG CỦA CHỨNG KHOÁN1.1. Khái niệm về chứng khoánKhái niệm: Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyềnvà lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặcphần vốn của tổ chức phát hành. Chứng khoán được thểhiện dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữliệu điện tử. Chứng khoán bao gồm các loại: cổ phiếu, tráiphiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư, chứng khoán phái sinh.
  • 16. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)1.2. Đặc trưng của chứng khoán1.2.1. Chứng khoán luôn gắn với khả năng thu lợi1.2.2. Chứng khoán luôn gắn với rủi ro1.2.3 Chứng khoán có khả năng thanh khoản
  • 17. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)2. PHÂN LOẠI CHỨNG KHOÁN2.1. Căn cứ vào chủ thể phát hành- Chứng khoán Chính phủ và chính quyền địa phương:- Chứng khoán doanh nghiệp:- Chứng khoán của ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính tín dụng
  • 18. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)2.2. Căn cứ vào tính chất huy động vốn- Chứng khoán vốn (cổ phiếu):- Chứng khoán nợ (trái phiếu):- Các chứng khoán phái sinh: Các chứng khoán phái sinhgồm: Quyền mua cổ phần (Rights); Chứng quyền(Warrants); Hợp đồng tương lai; Quyền lựa chọn (hay quyềnchọn).
  • 19. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)2.3. Căn cứ vào lợi tức của chứng khoán - Chứng khoán có thu nhập cố định: - Chứng khoán có thu nhập biến đổi:2.4. Căn cứ theo hình thức chứng khoán - Chứng khoán ghi danh - Chứng khoán không ghi danh2.5. Căn cứ theo thị trường nơi chứng khoán được giao dịch - Chứng khoán niêm yết - Chứng khoán không được niêm yết
  • 20. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)3. MỘT SỐ LOẠI CHỨNG KHOÁN CƠ BẢN3.1. Cổ phiếu3.1.1. Các dạng cổ phiếu- Cổ phiếu của một công ty cổ phần, người ta có sự phân biệt cổphiếu được phép phát hành, cổ phiếu đã phát hành, cổ phiếu quỹ,cổ phiếu đang lưu hành.- Dựa vào hình thức: có thể phân biệt cổ phiếu ghi danh và cổphiếu vô danh .- Dựa vào quyền lợi mà cổ phiếu đưa lại cho người nắm giữ, cóthể phân biệt cổ phiếu thường (cổ phiếu phổ thông) và cổ phiếuưu đãi.
  • 21. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)3.1.2. Cổ phiếu thường (cổ phiếu phổ thông)3.1.2.1. Cổ phiếu thường và quyền lợi của cổ đông3.1.2.2. Các hình thức giá trị của cổ phiếu thường (Mệnh giácủa cổ phiếu thường): - Giá trị sổ sách - Giá trị thị trường3.1.3. Cổ phiếu ưu đãi3.1.3.1. Cổ phiếu ưu đãi và quyền lợi của cổ đông3.1.3. 2. Các loại cổ phiếu ưu đãi
  • 22. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)3.2. Trái phiếu:3.2.1. Những đặc trưng của một trái phiếu - Mệnh giá trái phiếu: - Lãi suất danh nghĩa: - Thời hạn của trái phiếu: - Kỳ trả lại: - Giá phát hành:
  • 23. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)3.2.2. Phân loại trái phiếu3.2.2.1. Phân loại trái phiếu theo người phát hành- Trái phiếu của Chính phủ và của chính quyền địaphương.- Trái phiếu doanh nghiệp:- Trái phiếu của ngân hàng và các tổ chức tài chính:
  • 24. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)3.2.2.2. Phân loại theo lợi tức trái phiếu- Trái phiếu có lãi suất cố định:- Trái phiếu có lãi suất biến đổi hay còn gọi là lãi suấtthả nổi:- Trái phiếu có lãi suất bằng không:3.2.2.3. Phân loại theo mức độ đảm bảo thanh toáncủa người phát hành- Trái phiếu bảo đảm:- Trái phiếu không bảo đảm:
  • 25. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)3.2.2.4. Dựa vào hình thức trái phiếu- Trái phiếu vô danh:- Trái phiếu ghi danh hay còn gọi là trái phiếu ghi tên:3.2.2.5. Dựa theo tính chất của trái phiếu- Trái phiếu có thể chuyển đổi:- Trái phiếu có quyền mua cổ phiếu (Warrant Bond):- Trái phiếu có thể mua lại:
  • 26. Chương 2: CHỨNG KHOÁN (tiếp)3.3. Chứng chỉ quỹ đầu tư3.4. Chứng khoán phái sinh3.4.1. Quyền mua cổ phần3.4.2. Chứng quyền3.4.3 Hợp đồng kỳ hạn3.4.4 Hợp đồng tương lai3.4.5. Quyền lựa chọn (hay Quyền chọn)
  • 27. Chương 3: CÔNG TY CỔ PHẦN1. KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM CÔNG TY CỔ PHẦN1.1. Khái niệm công ty cổ phần:1.2. Đặc điểm:- Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần.- Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản trong phạmvi số vốn đã góp vào doanh nghiệp.- Cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phiếu của mình cho ngườikhác.- Cổ đông có thể là tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu là ba.- Công ty cổ phần có quyền phát hành CK ra công chúng theo quy định
  • 28. Chương 3: CÔNG TY CỔ PHẦN (tiếp)2. CƠ CẤU TỔ CHỨC QUẢN LÝ CỦA CÔNG TY CỔPHẦN2.1. Đại hội đồng cổ đông2.2. Hội đồng quản trị:2.3. Giám đốc (Tổng giám đốc):2.4. Ban kiểm soát:2.5. Bảng điều lệ Công ty cổ phần (Charter):
  • 29. Chương 3: CÔNG TY CỔ PHẦN (tiếp)3. CÁC LOẠI HÌNH CÔNG TY CỔ PHẦN3.1. Công ty cổ phần nội bộ (Private Company):3.2. Công ty cổ phần đại chúng (Public Company)3.3. Công ty cổ phần niêm yết (Listed Company)
  • 30. Chương 3: CÔNG TY CỔ PHẦN (tiếp)4. CÁC NGƯỠNG TÀI TRỢ CHO CÔNG TY CỔ PHẦNTRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN4.1. Tài trợ bằng cổ phần thường4.2. Tài trợ bằng cổ phần ưu đãi:4.3. Tài trợ bằng trái phiếu
  • 31. Chương 3: CÔNG TY CỔ PHẦN (tiếp)5. CHÍNH SÁCH CỔ TỨC (DIVIDEND POLICY)- Cổ tức mỗi cổ phần (Dividend per share):- Nguồn gốc của cổ tức:- Phần thu nhập của cổ đông thường được chia làm 2phần:6. TÁCH VÀ GỘP CỔ PHẦN6.1. Tách cổ phần (Stock split)6.2. Gộp cổ phần (Reverse split)
  • 32. Chương 4: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN SƠ CẤP1. ĐẶC ĐIỂM CỦA THỊ TRƯỜNG SƠ CẤP- Thị trường sơ cấp là một bộ phận không thể tách rời của- Đồng thời, thị trường sơ cấp là tiền đề cho sự ra đời vàphát triển của TTCK..- Thị trường sơ cấp là thị trường mua bán các chứng khoánđược phát hành lần đầu hay còn được gọi là thị trường pháthành.- Hoạt động của thị trường sơ cấp tạo ra một kênh huyđộng vốn đầu tư
  • 33. Chương 4: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN SƠ CẤP (tiếp)2. CÁC CHỦ THỂ PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN2.1. Chính phủ2.2. Doanh nghiệp2.2.1. Phát hành cổ phiếu mới của Công ty cổ phần2.2.2. Phát hành trái phiếu2.3. Quỹ đầu tư
  • 34. Chương 4: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN SƠ CẤP (tiếp)3. CÁC PHƯƠNG THỨC PHÁT HÀNH CHỨNGKHOÁN VÀ QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI VIỆCPHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN3.1. Các phương thức phát hành chứng khoán 3.1.1. Phát hành riêng lẻ 3.1.2. Chào bán ra công chúng3.2. Quản lý Nhà nước đối với phát hành chứng khoán
  • 35. Chương 4: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN SƠ CẤP (tiếp)4. CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN LẦN ĐẦU RA CÔNGCHÚNG4.1. Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng4.2. Thủ tục chủ yếu chào bán chứng khoán lần đầu racông chúng4.2.1. Nộp hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra côngchúng4.2.2. Công bố việc phát hành4.2.3. Phân phối chứng khoán ra công chúng4.2.4. Báo cáo kết quả đợt phát hành
  • 36. Chương 4: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN SƠ CẤP (tiếp)4.3. Các phương thức chào bán chứng khoán ra côngchúng4.3.1. Phương thức phát hành trực tiếp4.3.2. Phương pháp ủy thác phát hành (phương thứcbảo lãnh phát hành)4.3.3. Chào bán chứng khoán qua đấu thầu hay đấu giá
  • 37. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP1. ĐẶC ĐIỂM VÀ CƠ CẤU CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNGKHOÁN THỨ CẤP1.1. Đặc điểm của thị trường thứ cấp- Thị trường có tính chất cạnh tranh hoàn hảo- Thị trường có tính liên tục- Khối lượng và nhịp độ giao dịch lớn gấp nhiều lần sovới TTCK sơ cấp- Hoạt động chủ yếu của TTCK thứ cấp là các nhà đâu tưthực hiện chuyển giao quyền sở hữu chứng khoán và tiềncho nhau
  • 38. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)1.2. Cấu trúc của thị trường thứ cấp- Theo tính chất tổ chức của thị trường: Có thể phânbiệt thị trường chứng khoán tập trung và thị trườngchứng khoán phi tập trung.- Theo loại hàng hóa giao dịch trên thị trường: Có thểphân biệt thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu.Ngoài ra, ở những nước có thị trường chứng khoán pháttriển ở mức độ cao còn có thị trường chứng khoán pháisinh.
  • 39. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2. SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN2.1. Khái niệm và chức năng của Sở giao dịch chứng khoán- Khái niệm: Sở giao dịch chứng khoán là một pháp nhân đượcthành lập theo quy định của pháp luật thực hiện việc tổ chức giaodịch chứng khoán.- Chức năng chủ yếu của Sở giao dịch chứng khoán là:•Cung cấp, đảm bảo cơ sỏ vật chất kỹ thuật cho việc giao dịchchứng khoán;•Tổ chức niêm yết và giám sát các chứng khoán niêm•Tổ chức và giám sát chặt chẽ quá trình giao dịch chứng khoán:
  • 40. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.2. Hình thức sở hữu và cơ cấu tổ chức Sở giao dịchchứng khoán2.2.1. Hình thức sở hữu - Hình thức sở hữu nhà nước: - Hình thức sở hữu thành viên: - Hình thức công ty cỏ phần:
  • 41. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.2.2. Cơ cấu tổ chức Sở giao dịch chứng khoán – Hội đồng quản trị – Ban Giám đốc – Các phòng chức năng Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý Sở giao dịch.Thông thường, ở các nước hội đồng quản trị có quyền đưa racác quyết định liên quan đến quản trị hoạt động của Sở giaodịch
  • 42. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.3. Thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứngkhoán2.3.1. Tiêu chuẩn thành viên2.3.2. Các loại thành viên - Nhà môi giới chứng khoán: - Nhà giao dịch cạnh tranh2.3.3. Quyền và nghĩa vụ thành viên
  • 43. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.4. Niêm yết chứng khoán2.4.1 Khái niệm về phân loại niêm yết- Niêm yết chứng khoán là việc đưa các loại chứng khoáncó đủ tiêu chuẩn vào giao dịch tại Sở giao dịch chứngkhoán.- Việc niêm yết chứng khoán đối với Sở giao dịch, chủyếu là nhằm lựa chọn các chứng khoán có chất lượng caođưa vào giao dịch để đảm bảo cho hoạt động giao dịch củaSở giao dịch ổn định và bảo vệ lợi ích, tạo lòng tin củacông chúng đối với Sở giao dịch chứng khoán.
  • 44. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)Có thể phân biệt một số loại niêm yết chứng khoán sauđây: - Niêm yết lần đầu: - Niêm yết bổ sung: - Niêm yết toàn phần và niêm yết từng phần - Niêm yết của sau: - Niêm yết lại: - Thay đổi niêm yết: - Niêm yết chéo:
  • 45. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.4.2. Tiêu chuẩn hay điều kiện niêm yết- Thời gian hoạt động của công ty:- Quy mô vốn:- Phân phối quyền sở hữu cổ phần:- Hiệu quả hoạt động của công ty:2.4.3. Những điểm lợi và bất lợi đối với doanh nghiệpđược niêm yết chứng khoán ở Sở giao dịch chứngkhoán
  • 46. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.4.4. Thủ tục niêm yết và quản lý2.4.4.1. Thủ tục niêm yết2.4.4.2. Quản lý chứng khoán niêm yết- Quy định về nghĩa vụ báo cáo, công bố thông tin của tổchức niêm yết.- Việc công bố thông tin của tổ chúc niêm yết bao hàm:Công bố thông tin định kỳ, công bố thông tin bất thường,công bố thông tin theo yêu cầu của Ủy ban chứng khoán, Sởgiao dịch chứng khoán trong một số trường hơp nhất định.
  • 47. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.5. Giao dịch chứng khoán ở Sở giao dịch chứng khoán2.5.1 Lệnh giao dịch: Lệnh giao dịch là một chỉ thị của kháchhàng cho nhà môi giới để mua hoặc bán chứng khoán theo yêucầu mà khách hàng đặt ra.2.5.2. Đơn vị giao dịch, đơn vị yết giá và biên độ dao động giá2.5.2.1. Đơn vị giao dịch2.5.2.2. Đơn vị yết giá2.5.2.3. Biên độ dao động giá
  • 48. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.5.3. Nguyên tắc và phương thức khớp lệnh giao dịch2.5.3.1. Nguyên tắc khớp lệnh2.5.3.2. Phương thúc khớp lệnh- Khớp lệnh định kỳ:- Khớp lệnh liên tục
  • 49. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.5.4. Một số giao dịch đặc biệt2.5.4.1. Giao dịch Lô lớn:2.5.4.2. Giao dịch ký quỹ2.5.4.3. Giao dịch không được hưởng cổ tức hoặc quyềnkèm theo - Ngày công bố trả cổ tức: - Ngày đăng ký cuối cùng (ngày khoá sổ): - Ngày không hưởng cổ tức (ngày giao dịch khôngcó cổ tức): - Ngày chi trả (ngày thanh toán):
  • 50. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.5.5. Phương thúc giao dịch và quá trình thực hiệngiao dịch2.5.5.1. Phương thức giao dịch2.5.5.2. Quá trình thực hiện giao dịch ở Sở giao dịchchứng khoánViệc mua, bán chứng khoán ở cơ Sở giao diọch chứngkhoán được thực hiện theo trình tự sau: 8 bước
  • 51. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.6. Hệ thống lưu ký, thanh toán bù trừ2.6.1. Khái niệm và vai trò của hệ thống lưu ký, thanhtoán bù trừ và thanh toán chứng khoán. Thông thường,hệ thống này thực hiện các hoạt động chủ yếu sau: - Hoạt động đăng ký chứng khoán: - Hoạt động lưu ký chứng khoán: - Hoạt động thanh toán bù trừ chứng khoán:
  • 52. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)26.2. Nội dung chủ yếu hoạt động đăng ký, lưu ký vàthanh toán bù trừ chứng khoán- Hoạt đông đăng ký chứng khoán- Hoạt động lưu ký chứng khoán- Hoạt động thanh toán bù trừ chứng khoán
  • 53. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)2.7. Hệ thống công khai thông tin2.7.1. Tầm quan trọng của công khai thông tin2.7.2. Yêu cầu của việc công khai thông tin2.7.3. Công bố thông tin của các tổ chức trên thị trường,chứng khoán2.7.3.1. Công bố thông tin của tổ chức phát hành, tổ chứcniêm yết2.7.3.2. Công bố thông tin của công ty chứng khoán2.7.3.3. Công bố thông tin của công ty quản lý Quỹ
  • 54. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)3. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHI TẬP TRUNG3.1. Tổng quan về sự hình thành và phát triển thị trường chứngkhoán phi tập trung (thị trường OTC)3.2. Đặc điểm của thị trường chứng khoán phi tập trung- Hình thức tổ chức:- Chứng khoán giao dịch trên thị trường:- Thị trường chứng kloán phi tập trung hiện đại là thị trường được tổchức chặt chẽ- Cơ chế xác lập giá trên thị trường OTC chủ yếu dựa trên cơ sởthương lượng,- Về quản lý thị trường: được thực hiện tổ chức quản lý theo hai cấp.
  • 55. Chương 5: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP (tiếp)3.3. Phương thức giao dịch trên thị trường chứngkhoán phi tập trung- Phương thức giao dịch thoả thuận giản đơn:- Phương thức giao dịch báo giá:- Thực hiện giao dịch:
  • 56. Xin trân trọng cảm ơn!