ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ

Издатель журнала,
Первый заместитель Председателя
Правления ООО КБ «Транспортный»
Валерий Кардашов...
Содержание
ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ
Михаил Рогачев, Александр Корзников .......................................................
KK_Block_01_2014.indd 3

Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014

ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ

ИНВЕСТИЦИИ
И
ИННОВАЦИИ...
KK_Block_01_2014.indd 4

16.12.2013 11:58:16
ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ
Михаил Рогачев,

Александр Корзников,

директор Российского фонда
технологического развития

управл...
Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014

Одним из принципиальных шагов в направлении
формирования льготного нало...
ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ

Например, в Программе инновационного развития ОАО «Российские железные дороги» в объеме
финансиров...
Сергей Дейнека,
руководитель по внедрению
персонального финансового
планирования банка «БКС Премьер»

ПИФ: коллективное
Кр...
ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ

в ситуации, когда рынок ценных бумаг снижается
и стоимость вложений не растет, а буквально тает.
С...
KK_Block_01_2014.indd 10

16.12.2013 11:58:42
KK_Block_01_2014.indd 11

16.12.2013 11:58:46
Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014

Теперь ответим на вопрос: с какой суммой и когда
именно надо начинать в...
БИЗНЕС

KK_Block_01_2014.indd 13

16.12.2013 11:58:53
Мария Соловьева,
финансовый консультант
аудиторско-консалтинговой группы
«Градиент Альфа»

Погашение займов
Кредитный Конс...
1-й этаП.
Получение заемных средств

БИЗНЕС

ПасПорт сДелки
Передача суммы займа от нерезидента резиденту
согласно Федерал...
Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014

Договоры и соглашения
Право собственности на предмет залога переходит
к...
KK_Block_01_2014.indd 17

Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014

17

16.12.2013 11:59:03

БИЗНЕС
Елена Антаненкова,
главный эксперт по вопросам
бухгалтерского учета и налогообложения
компании «Что делать Консалт»

денеж...
трансграничный Перевод
В соответствии с п. 13 ст. 3 Федерального закона
от 27.06.2011 № 161-ФЗ (ред. от 25.12.2012) «О нац...
Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014

В результате расширен перечень операций, подлежащих валютному контролю....
БИЗНЕС

физических лиц, занимающихся в установленном законодательством РФ порядке частной
практикой.
При этом Инструкция №...
бухгалтерский

и налоговый учет
факторинговых
операций

Дмитрий Барышников,

заместитель председателя правления
финансовой...
БИЗНЕС

В сети Интернет и деловой литературе можно найти
публикации по данной теме, но большинство из них
датируются 2002—...
Содержание операции

Счет Д-т

Счет К-т

Дата проводки

Сумма

Реализация продукции покупателю
(для тех, кто следует учетн...
БИЗНЕС

нии счета-фактуры, выставленного фактором, в общеустановленном порядке.
Налоговый учет операций по финансированию
...
Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014

Исходя из названия и экономической сущности,
юридически закрепленной в ...
БАНкИ

KK_Block_01_2014.indd 27

16.12.2013 11:59:20
Маргарита Кондиди,
директор дирекции
ОАО «Банк Москвы»

Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014

взаимодействие ...
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014

1,901 views
1,784 views

Published on

Published in: Economy & Finance
0 Comments
1 Like
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total views
1,901
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
10
Comments
0
Likes
1
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Журнал "Кредитный консультант" (1) 2014

  1. 1. ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ Издатель журнала, Первый заместитель Председателя Правления ООО КБ «Транспортный» Валерий Кардашов алерий Главный редактор Алла Давыдова В первую очередь мы хотели бы от всей души поздравить Вас с Новым годом. (Кстати, мы очень гордимся тем фактом, что уже не первый раз пишем подобные строки.) Желаем, чтобы новый год подарил Вам множество новых приятных впечатлений, радостных и счастливых минут. Возможно, Вы спросите, почему мы не упомянули успех в бизнесе, в делах и работе. Конечно, мы желаем Вам и его, но это, наверное, все-таки не самое важное в жизни, ведь без здоровья, позитивного настроя, семейного благополучия и удачи такой успех практически невозможен. Итак, перейдем к содержанию этого номера, который, надо сказать, получился довольно пестрым. В нем собраны статьи, посвященные налоговому стимулированию инноваций; практическим вопросам, которые наверняка беспокоят многих руководителей компаний и владельцев бизнеса (например, погашению займов залогом, валютному законодательству и регулированию денежных переводов); взаимодействию банков с местными органами управления и управляющими компаниями, ипотеке. Все эти материалы сугубо практические. Мы надеемся, что они будут Вам интересны и помогут в Вашей работе. Удачи Вам и, конечно, всем нам! 1 KK_Block_01_2014.indd 1 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 Дорогой наш читатель! 16.12.2013 11:58:08
  2. 2. Содержание ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ Михаил Рогачев, Александр Корзников ............................................................ 5 Проблемы налогового стимулирования инноваций Сергей Дейнека ........................................................................................................... 8 ПИФ: коллективное сознательное БИЗНЕС Мария Соловьева..................................................................................................... 14 Погашение займов залогом Елена Антаненкова ............................................................................................... 18 Денежные переводы в рамках валютного законодательства Дмитрий Барышников......................................................................................... 22 Бухгалтерский и налоговый учет факторинговых операций БАНКИ Маргарита Кондиди.............................................................................................. 28 Взаимодействие с местными органами управления как один из ключевых каналов продвижения банковских продуктов Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 Максим Истомин .................................................................................................... 34 Угрожающие новостройки Интервью с Денисом Ярлыковым.................................................................... 46 Бизнес и банки: опыт сотрудничества Александр Ткаля ...................................................................................................... 48 Банки и доверительное управление: вместе победим В РЕГИОНАХ Елена Мурзина .......................................................................................................... 52 Инвестиционный климат Челябинской области БЕЗ ГАЛСТУКА Интервью с Артуром Беркутом ..................................................................... 60 «Нужно отдать дань уважения тому, что было, но при этом двигаться вперед» 2 KK_Block_01_2014.indd 2 16.12.2013 11:58:09
  3. 3. KK_Block_01_2014.indd 3 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ ИНВЕСТИЦИИ И ИННОВАЦИИ 16.12.2013 11:58:11
  4. 4. KK_Block_01_2014.indd 4 16.12.2013 11:58:16
  5. 5. ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ Михаил Рогачев, Александр Корзников, директор Российского фонда технологического развития управляющий директор Российского фонда технологического развития Проблемы налогового Российский бизнес, к сожалению, еще не воспринимает инновационную активность как необходимое условие обеспечения стратегической позиции компании на рынке. Благоприятная в целом сырьевая конъюнктура, возможность лоббирования своих интересов на государственном уровне, использование монопольного положения и другие «резервы» пока обеспечивают нашим компаниям определенный запас прочности. Инновационная деятельность у предприятий пока ассоциируется с дополнительными рисками и неопределенностью, хотя гораздо больший риск влечет не активная инновационная деятельность, а ее отсутствие. Государство вынуждено стимулировать бизнес в направлении разработки и внедрения новых продуктов и технологий, используя различные инструменты. Зарубежный опыт показывает, что наиболее эффективный метод стимулирования предприятий на проведение исследований и разработок — это снижение налогов. Во-первых, оно не влечет прямых расхо- дов бюджета, а во-вторых, эта мера ориентирована именно на компании, внедряющие инновации. Следовательно, государственная поддержка не уйдет в «бумажные отчеты», как это часто бывает с финансированием разработок ранних стадий через бюджетные субсидии, а кратчайшим путем отразится на объеме новых продуктов, выходящих на рынок. KK_Block_01_2014.indd 5 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 стимулирования инноваций 16.12.2013 11:58:26
  6. 6. Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 Одним из принципиальных шагов в направлении формирования льготного налогового режима в отношении исследований и разработок было введение с 1 января 2009 года положения о том, что налогоплательщик вправе включать расходы на научные исследования и (или) опытно-конструкторские разработки (НИОКР) в состав прочих расходов в размере фактических затрат с применением коэффициента 1,5 (п. 7 ст. 262 НК РФ). При действующей ставке налога на прибыль 20 % можно сказать, что государство предоставляет налогоплательщикам возможность сократить налог на прибыль на сумму 10 % от бюджета выполненных НИОКР. Однако оказывается, что все не так просто. Обязательным условием является соответствие НИОКР перечню, установленному Правительством Российской Федерации. Такой перечень сейчас действует в редакции, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 6 февраля 2012 г. № 96 и включает достаточно обширную тематику по направлениям: • индустрия наносистем; • информационно-телекоммуникационные системы; • науки о жизни; • рациональное природопользование; • транспортные и космические системы; • энергоэффективность, энергосбережение, ядерная энергетика. Следующим барьером является ограничение расходов, непосредственно связанных с выполнением НИОКР, но не относящихся к материальным расходам на приобретение сырья, материалов, инструментов, лабораторного оборудования, расходам на оплату труда своих сотрудников или разработок соисполнителей. Сумма этих прочих расходов не должна превышать 75 % от суммы расходов на оплату труда работников, участвующих в НИОКР. Сумма, превышающая эти 75 %, должна учитываться в составе прочих расходов без применения коэффициента. Такое разъяснение содержится в письме Минфина России от 1 апреля 2013 г. (№03-03-10/10294). Для подтверждения «правильности» НИОКР налогоплательщики, использующие право на применение коэффициента 1,5 при признании расходов на НИОКР, должны представлять в налоговую инспекцию одновременно с налоговой декларацией отчет о выполненных научных исследованиях и (или) опытноконструкторских разработках (п. 8 ст. 262 НК РФ). Если работы выполняются поэтапно, то и отчеты предоставляются по выполненным этапам. Если выполнялось несколько НИОКР, то отчеты представляются налогоплательщиком в отношении каждой разработки. При этом отчет должен быть оформлен в соответствии с требованиями действующих стандартов (ГОСТ 7.32—2001 «Отчет о НИР. Структура и правила оформления»). Эти стандарты ориентированы прежде всего на заказ НИОКР разработчикам — третьим лицам. Что делать, если НИОКР ведутся в рамках одного предприятия? Как правило, предприятия осуществляют мониторинг разработок на основании собственных отчетных форм, и тогда формальный отчет придется делать специально для налоговой инспекции. Но, даже выполнив все требования по предоставлению отчетов, вы не можете гарантировать финальный успех. Если вы отнесли тематику выполненных НИОКР к одному из пунктов перечня, это не означает, что вашу точку зрения примет налоговая инспекция. Налоговый орган не всегда может самостоятельно определить соответствие выполненных научных исследований и (или) опытно-конструкторских разработок перечню, установленному Правительством Российской Федерации. В связи с этим Налоговым кодексом предусмотрено право назначить экспертизу полученного отчета. Указанная экспертиза может быть произведена государственными академиями наук, федеральными и национальными исследовательскими университетами, государственными научными центрами, национальными исследовательскими центрами или федеральными центрами науки и высоких технологий. Практический опыт проектных компаний, финансируемых ФГАУ «РФТР», показывает, что налоговые инспекции крайне неохотно идут на применение коэффициента 1,5 при признании расходов на НИОКР и прибегают к внешней экспертизе именно в целях подтверждения «обоснованности» своего отказа. При этом мнение налогоплательщика в отношении результатов экспертизы не запрашивается и ему остается только право обращения в суд. В результате рациональная идея, направленная на стимулирование инновационной деятельности предприятия, превратилась в длинную бюрократическую процедуру и фактически не действует. Громоздкое администрирование данной льготы со стороны как налоговых органов, так и компании приводит к неэффективности предоставленного государством инструмента. Предприятия предпочитают не идти на конфликт с налоговой инспекцией и, избегая дополнительных проблем, отражают расходы без использования льгот. KK_Block_01_2014.indd 6 16.12.2013 11:58:26
  7. 7. ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ Например, в Программе инновационного развития ОАО «Российские железные дороги» в объеме финансирования инвестиционных проектов ОАО «РЖД» доля НИОКР составляет около 3 %. Очевидно, что при такой средней доле НИОКР льготы компании не будут определяющими для реализации того или иного инвестиционного проекта и должен быть выработан механизм комплексной поддержки инвестиционных проектов, включающих инновационную составляющую. Стратегией инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года (утверждена Распоряжением Правительства Российской Федерации от 8 декабря 2011 г. № 2227-р) заложены правильные направления совершенствования налоговых условий для инновационной деятельности и технологической модернизации, включающие, в частности, возможность «расширения использования налоговой льготы на прирост капитала на инвестиции всех категорий инвесторов во все формы инновационных компаний». Однако реального движения в этом направлении пока не видно. Надеемся, что зафиксированные в Стратегии инновационного развития акценты не останутся только пожеланиями, а станут основой для создания реальных налоговых рычагов усиления инновационной активности производственных предприятий. При этом также хочется верить, что документально-бюрократическое сопровождение получения льгот не будет превышать размер самой льготы. 7 KK_Block_01_2014.indd 7 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 Можно обратиться к зарубежному опыту. При реализации инновационного проекта, например в Великобритании, Канаде, Италии и других странах, компания имеет право снизить налогооблагаемую базу на сумму, равную двукратной сумме расходов на исследования и разработки, а не с коэффициентом 1,5, как в России. При этом перечень расходов, относимых к исследованиям и разработкам, гораздо более полный, чем российский. В частности, туда могут быть отнесены расходы на обучение сотрудников работе на новом оборудовании, приобретение аналитического оборудования. Кроме того, широко распространены налоговые вычеты на производственные инвестиции. Так, размер налоговых вычетов может составлять от 10 % (в Канаде) до 100 % (в Ирландии) стоимости внедряемой новой техники. Применяется также механизм ускоренной амортизации нового оборудования. Например, в Великобритании компании могут списать в первый год работы полную стоимость высокотехнологичного оборудования. Другими словами, стимулирование осуществляется прежде всего не в отношении НИОКР, а в отношении инвестиционного проекта в целом, что гораздо актуальнее для производственной компании, которая принимает управленческое решение исходя из полного анализа проекта и сравнения с другими инвестиционными возможностями. При этом основные расходы несутся именно в части инвестиций, не относящихся номинально к НИОКР. 16.12.2013 11:58:28
  8. 8. Сергей Дейнека, руководитель по внедрению персонального финансового планирования банка «БКС Премьер» ПИФ: коллективное Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 сознательное Большинство неудач с продвижением в России финансовых продуктов списывается на отсутствие у населения финансовой грамотности, и предполагается, что, когда строители и аграрии освоят волшебные слова «индекс», «волатильность», «бенчмарк» и будут сравнивать данные по альфе, бете и шарпу, тогда и наступит расцвет отрасли коллективных инвестиций (накопительного страхования, добровольного пенсионного отчисления и т. д.). Позволю себе неожиданно с этим не согласиться. 8 KK_Block_01_2014.indd 8 16.12.2013 11:58:31
  9. 9. ИНВЕСТИЦИИ и ИННОВАЦИИ в ситуации, когда рынок ценных бумаг снижается и стоимость вложений не растет, а буквально тает. Соответственно, чтобы не оказаться с «минусом», клиенты ПИФа были вынуждены оставаться с паями по нескольку лет. Планировали ли они это изначально? Скорее всего, нет. Ведь двузначные цифры доходности, достигнутые за короткие промежутки времени за счет активного роста рынка, выглядели так привлекательно… Итак, первый вывод: чтобы не оказаться у «раз‑ битого корыта», нужно планировать цели инвес‑ тирования и выбирать инструмент, который со‑ ответствует этим целям. Иными словами, следует составлять свой персональный финансовый план на несколько лет вперед и понимать специфику инструмента, в который вы вкладываете свои деньги. Зачастую это сложно сделать самостоятельно. Для этого большинство компаний, работающих на рынке, обучило своих консультантов основам финансового планирования, риск-профилированию клиентов. Такие специалисты готовы прийти на помощь потенциальному инвестору. Продолжая рассуждать на тему сроков инвестирования в ПИФы, мы должны отметить, что за время существования этого инструмента в России средний срок, на который клиенты вкладывают средства в него, существенно увеличился. Если еще несколько лет назад, в период бурного роста российского рынка, пайщики смело покупали паи на несколько месяцев и регулярно снимали заработанное, то сейчас рынок уже не растет такими впечатляющими темпами. Увеличился и инвестиционный срок в ПИФы. Он составляет минимум год, если клиент выбирает консервативную стратегию вложения средств в облигации, и 1,5—2 года, если речь идет о вложениях в акции. Это очень разумно и полностью отвечает рекомендациям, которые дают управляющие компании. Ведь за пару лет на рынке может многое измениться, и здесь напрашивается второй вывод: чем более долгим сроком инвестор располагает, тем выше его потенциальный результат. Сделаем вывод. При планировании вложений в ПИФ облигаций оптимальным является срок от 6 месяцев до 1 года. Если речь идет о фондах сбалан‑ сированных стратегий (смешанных инвестиций) — от 9 месяцев. Фонды акций различных стратегий: глобальные рынки, индексные и, в особенности, отраслевые — необходимо отнести к инструмен‑ там с более высокой потенциальной доходностью, но и срок вложения в подобные стратегии должен быть выше — от 1,5 года. KK_Block_01_2014.indd 9 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 Коллективные инвестиции и доверительное управление как раз созданы для того, чтобы человек работал на своем месте — металлургом, нефтяником, строителем, адвокатом, а деньги отдавал в управление профессионалам. Это примерно то же самое, как вполне здраво не резать аппендикс себе самому, а довериться хорошему доктору. Между тем и пресса, и финансовые аналитики, и часто первые лица как отрасли, так и финансовых компаний утверждают, что, фигурально выражаясь, резать лучше самому. Получается, что каждый должен знать основы страхового дела, пенсионного рынка, рынка ценных бумаг, кредитных услуг, доверительного управления, брокерского обслуживания. На самом же деле, чтобы получать доход от инструментов коллективных инвестиций, не нужно быть финансовым гуру. Итак, перейдем к инвестициям, а конкретно — к паевым инвестиционным фондам (ПИФ). История коллективного инвестирования насчитывает более столетия. Однако наибольшее распространение оно получило начиная с 60-х годов прошлого столетия в США в форме взаимных фондов. Суть его сводится к объединению активов множества инвесторов под одну инвестиционную стратегию и размещение в рынок ценных бумаг. При этом, даже обладая незначительной суммой накоплений, инвестор получает возможность эффективного размещения средств в различные финансовые инструменты и участия в росте стоимости общего портфеля. В США функционируют более 8 тысяч взаимных фондов, которые аккумулируют активы объемом порядка 7 трлн долларов. В российской практике коллективное инвестирование существует в форме паевых инвестиционных фондов, которые успешно работают уже более 15 лет. За это время российский рынок пережил несколько спадов и подъемов — кризис 1998 года, существенное снижение в 2004 году, мировой кризис 2008 года. Каждое снижение рынка впоследствии сопровождалось его ростом, давая инвесторам возможность заработать на своих вложениях. Однако есть и негативные примеры, когда инвесторы в погоне за доходностью покупались на объявления, размещенные на страницах рекламных брошюр, где им обещали результат за три месяца, бросались приобретать паи ПИФов, не разбираясь в идеях того или иного фонда, не учитывая рыночную ситуацию, свои собственные инвестиционные цели и не планируя срок вложений. Таким образом, купив паи ПИФа на пару месяцев на самом пике его доходности, такие инвесторы оказывались 16.12.2013 11:58:32
  10. 10. KK_Block_01_2014.indd 10 16.12.2013 11:58:42
  11. 11. KK_Block_01_2014.indd 11 16.12.2013 11:58:46
  12. 12. Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 Теперь ответим на вопрос: с какой суммой и когда именно надо начинать в них инвестировать? • Когда на вашем банковском счете появится сумма, равная шести месяцам комфортной жизни. • Когда вы сможете регулярно инвестировать суммы от несколько десятков тысяч рублей. Иногда можно встретить такое мнение, что, если ежедневно инвестировать куда-то сумму, равную стоимости пачки сигарет или чашечке кофе, вы станете миллиардером. Это не так. При таком раскладе счастье случится, только если вы одновременно получите неплохое наследство. Цель инвестиций — изменение качества жизни, и желательно в лучшую сторону. Попытки инвестировать тысячу рублей под возможность получить 15—20 % даже при их удачной реализации принесут вам в реальности сто—двести рублей (в год!) в обмен на риск не получить назад и вложенного. Поэтому относительно небольшие суммы несите в банк и держите их на депозите, пока не накопится действительно приличная сумма. Когда у вас появятся свободные несколько сотен тысяч рублей, есть смысл обратить внимание на такой инструмент, как ПИФ. Должен отметить, что высокая степень неопределенности на финансовых рынках последних лет не принесла управляющим ПИФов больших побед. Вот график колебаний индекса ММВБ (средней стоимости акций ведущих российских компаний) (по данным информационного агентства РБК). Мы видим три года унылого хождения вокруг горизонтали. Модель долгосрочных пассивных инвестиций на этом этапе потерпела крах, и основным поведением пайщиков стало стремление выскочить на пиках, чтобы забрать нажитое добро без особых потерь. Между тем пытливый ум даже без всякой финансовой грамотности подскажет здравую, логичную и, главное, доходную модель поведения. Ничего нового: покупаем дешево (судя по диаграмме, это следует делать, как правило, в августе), растем полгода с опережающей все мыслимые банки доходностью и… продаем подороже? Нет! Примерно через полгода, обычно по весне, сле‑ дует перекладываться из фондов акций в спокой‑ ные, почти «горизонтальные» фонды облигаций. Там можно пересидеть очередную катастрофу, коррекцию, кризис, плановое снижение и т. п. Через несколько месяцев с чувством превосходства можно переложиться обратно в фонды акций и снова плавно, торжествуя, с чашкой кофе, рюмкой коньяку и абонементом в оперу, вознестись с рынком вверх. И так раз в полгода. В качестве заключения перечислю, какими ключевыми преимуществами для частного инвестора обладают ПИФы. 1. Прозрачность. Инвестор точно знает, в какие секторы экономики и в каких пропорциях будут инвестированы его денежные средства. 2. Надежность. Деятельность управляющей компании контролируется государственными надзорными органами. Госконтроль подразумевает обязательное лицензирование деятельности УК, а также регулярный мониторинг, направленный на пресечение нарушений в сфере управления паевыми инвестиционными фондами. 3. Доступность. ПИФы в целом представляют собой понятный даже непрофессиональному инвестору финансовый инструмент. 12 KK_Block_01_2014.indd 12 16.12.2013 11:58:50
  13. 13. БИЗНЕС KK_Block_01_2014.indd 13 16.12.2013 11:58:53
  14. 14. Мария Соловьева, финансовый консультант аудиторско-консалтинговой группы «Градиент Альфа» Погашение займов Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 залогом В реальном бизнесе нередки ситуации, когда организации или индивидуальному предпринимателю (ИП) не хватает оборотных средств и они вынуждены занимать. Просто так в наше время, как известно, денег никто не даст. Все чаще и чаще на практике договор займа сопровождается договором залога. Залог — страховка заимодавца на случай несостоятельности контрагентазаемщика. 14 KK_Block_01_2014.indd 14 16.12.2013 11:58:59
  15. 15. 1-й этаП. Получение заемных средств БИЗНЕС ПасПорт сДелки Передача суммы займа от нерезидента резиденту согласно Федеральному закона от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» является валютной операцией. Если сумма займа превышает в эквиваленте 50 тыс. долларов США, инструкция Банка России от 4 июня 2012 г. № 138-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации, связанных с проведением валютных операций, порядке оформления паспортов сделок, а также порядке учета уполномоченными банками валютных операций и контроля за их проведением» требует от заемщика оформления паспорта сделки. выПлата Процентов Во избежание признания заемщика налоговым агентом при выплате процентов по займу в пользу заимодавца необходимо, чтобы заимодавец предоставил заемщику справку о том, что он является налогоплательщиком в стране своей юрисдикции (в случае если со страной юрисдикции заимодавца у РФ есть соглашение об избежании двойного налогообложения). В случае если заимодавец не является резидентом страны, с которой заключено соглашение об избежании двойного налогообложения, при переводе процентов по займу необходимо учитывать, что если заимодавцу будет переведена вся сумма процентов, начисленная по условиям договора, то налог на прибыль (20 % от суммы процентов) заемщик заплатит из собственных средств как налоговый агент. Чтобы избежать незапланированных трат, необходимо предусмотреть в договоре займа пункт о том, что проценты переводятся заимодавцу за вычетом налога на прибыль. Договоры и соглашения Для получения заемных средств организация (или ИП) заключает с иностранным кредитором два договора: договор займа и договор залога. Договор залога оформляется как способ обеспечения исполнения заемщиком своих обязательств по возврату суммы займа заимодавцу. Если предметом залога является нематериальный актив, зарегистрированный в установленном законом порядке (например, товарный знак), то договор о залоге такого актива подлежит обязательной государственной регистрации в уполномоченном органе (Федеральном институте промышленной собственности — ФИПС РФ). При регистрации договора залога таких активов взимается пошлина в размере 13 500 рублей (Постановление Правительства Российской Федерации от 15 сентября 2011 г. № 781). Срок договора залога не должен превышать срок действия самого исключительного права на актив. В договоре залога должны быть указаны: • предмет залога; • его оценка; • существо; • размер; • срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом; • сторона, у которой находится заложенное имущество; • согласие залогодателя на внесудебное взыскание предмета залога. 2-й этаП. Погашение займа залоговым имуществом Итак, представим себе следующую ситуацию: заем получен, проценты начисляются и выплачиваются, срок договора займа подходит к концу, а заемщик средства не возвращает. Более того, сообщает заимодавцу о своей несостоятельности. И тут заимодавец обращает взыскание на заложенное имущество. 1 KK_Block_01_2014.indd 15 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 Под залог заемщик может предложить любое имеющееся у него на праве собственности имущество, а также нематериальные активы, запасы и т. д. — в общем, все, что готов будет принять в качестве предмета залога заимодавец. Но что же делать бухгалтерам компаний в случае, если заемщик не в силах погасить заем и вынужден расплачиваться предметом залога? Относительно погашения займов между обычными российскими юридическими лицами в разных изданиях сказано много. Мы же рассмотрим ситуацию, когда заимодавцем является компания-нерезидент, а заемщиком — российское юридическое лицо или ИП. 16.12.2013 11:58:59
  16. 16. Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 Договоры и соглашения Право собственности на предмет залога переходит к заимодавцу в момент получения залогодателем уведомления об оставлении заложенного имущества за залогодержателем. После обращения залогодержателем взыскания на предмет залога переход права собственности осуществляется без составления какого-либо дополнительного договора (ст. 1241 ГК РФ), т. е. на основании договора залога и уведомления залогодержателя об обращении взыскания на предмет залога. Переход прав на заложенные зарегистрированные государством активы также подлежит обязательной государственной регистрации (Административный регламент, утвержденный Приказом Министерства образования и науки Российской Федерации от 29 октября 2008 г. № 321). По итогам проведения государственной регистрации перехода права собственности на нематериальные активы ФИПС РФ вносит сведения о переходе исключительных прав в соответствующие реестры и направляет сторонам уведомления о состоявшейся регистрации. ПасПорт сДелки Согласно названной выше инструкции ЦБ РФ в случае прекращения обязательств по кредитному договору резидент обязан закрыть паспорт сделки. Для этого заемщик после получения уведомления нерезидента о взыскании предмета залога на основании п. 7.1.5 инструкции Банка России от 4 июня 2012 г. № 138-И представляет в банк заявление о закрытии паспорта сделки и подтверждающие документы (договор залога, уведомление об обращении взыскания на предмет залога). а что думают налоговики? В момент обращения взыскания на предмет залога данная сделка с точки зрения налогообложения будет рассматриваться как реализация (п. 1 ст. 39 НК РФ). Исходя из практики, можно отметить: существует риск, что поступившие заемные средства при проверке налоговики могут классифицировать как авансовый платеж за реализацию имущества или иных активов и, соответственно, доначислить пени и штрафы за несвоевременную уплату налога. Позиция налогоплательщика в данном случае отстаивается в суде. Для минимизации риска переквалификации налоговиками займа в аванс, а также для укрепления своей позиции в суде необходимо своевременно выплачивать проценты по займу согласно условиям договора. Дело в том, что многие организации действительно пользуются залогом для прикрытия авансов. Механизм погашения займа залогом используется российскими компаниями также для: 1) входа иностранного или российского юридического лица в состав собственников бизнеса; 2) поглощения заимодавцем бизнеса заемщика (в случае, когда залогом выступает производственное оборудование или нематериальный актив, без которого бизнес заемщика потерпит крах). 1 KK_Block_01_2014.indd 16 16.12.2013 11:59:01
  17. 17. KK_Block_01_2014.indd 17 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 17 16.12.2013 11:59:03 БИЗНЕС
  18. 18. Елена Антаненкова, главный эксперт по вопросам бухгалтерского учета и налогообложения компании «Что делать Консалт» денежные переводы Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 в рамках валютного законодательства В России отмечается стойкая тенденция к растущему спросу на услуги денежных переводов. Согласно статистическим данным Центрального банка России, за I квартал 2011 года общая сумма денежных переводов, осуществленных из России в страны СНГ, составила 2 374,7 млн долларов США, а в страны дальнего зарубежья — 475,2 млн долларов США, что на 648,7 и на 123,2 млн долларов США соответственно больше, чем за аналогичный период прошлого года. В то же время отток капитала из страны посредством осуществления трансграничных переводов между резидентами валюты Российской Федерации никем не учитывается и не контролируется. 18 KK_Block_01_2014.indd 18 16.12.2013 11:59:10
  19. 19. трансграничный Перевод В соответствии с п. 13 ст. 3 Федерального закона от 27.06.2011 № 161-ФЗ (ред. от 25.12.2012) «О национальной платежной системе» (далее — Закон № 161-ФЗ) трансграничный перевод денежных средств — это: 1) перевод денежных средств, при осуществлении которого плательщик либо получатель средств находится за пределами Российской Федерации; 2) перевод денежных средств, при осуществлении которого плательщика или получателя средств обслуживает иностранный центральный (национальный) банк или иностранный банк. Основной особенностью трансграничного перевода является нахождение плательщика или получателя денежных средств за пределами Российской Федерации или присутствие в отношениях по переводу денежных средств иностранного элемента — иностранного банка. При осуществлении трансграничного перевода денежных средств теперь необходимо учитывать нормы валютного законодательства Российской Федерации. обязанности оПераторов По Переводу денежных средств Согласно ст. 11 Закона № 161-ФЗ операторами по переводу денежных средств являются Банк России; кредитные организации, имеющие право на осуществление перевода денежных средств; государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Операторы по переводу денежных средств могут участвовать в платежной системе в целях осуществления трансграничных переводов денежных средств, при этом все они, кроме Банка России, должны уведомлять ЦБ РФ о начале участия в платежной системе в целях осуществления трансграничного перевода денежных средств (ч. 11 ст. 21 Закона № 161-ФЗ). БИЗНЕС Порядок и сроки уведомления Банка России оператором по переводу денежных средств о начале такого участия урегулированы Указанием Банка России от 07.06.2012 № 2829-У «О порядке уведомления Банка России оператором по переводу денежных средств о начале участия в платежной системе в целях осуществления трансграничного перевода денежных средств» (зарегистрировано в Минюсте России 15.06.2012 № 24588). Если перевод осуществляет кредитная организация, то она обязана представить в территориальное учреждение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью головного офиса данной кредитной организации, письменное уведомление о начале участия в платежной системе в целях осуществления трансграничного перевода денежных средств не позднее десяти календарных дней со дня начала участия в платежной системе. Если перевод осуществляет Внешэкономбанк, то он обязан представить данное уведомление в Московское главное территориальное управление Центрального банка Российской Федерации в тот же срок (п. 2 Указания). Форма уведомления определена в Приложении к Указанию. Датой представления уведомления на бумажном носителе является дата его регистрации в экспедиции территориального учреждения Банка России. расчеты с контрагентами станут Проще До внесения изменений в Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее — Закон № 173-ФЗ) в Российской Федерации трансграничные переводы денежных средств (иностранной валюты и валюты Российской Федерации) осуществлялись без ограничений. Исключение составляли только переводы денежных средств без открытия банковских счетов физическими лицами — резидентами в пользу физических лиц — резидентов и нерезидентов из Российской Федерации за рубеж, по которым установлен лимит в сумме, не превышающей в эквиваленте пять тысяч долларов США по курсу Банка России на дату поручения уполномоченному банку осуществления переводов в течение одного операционного дня (п. 5 ч. 3 ст. 14 Закона № 173-ФЗ, Указание Банка России от 30.03.2004 № 1412-У «Об установлении суммы перевода физическим лицом — резидентом из Российской Федерации без открытия банковских счетов»). Изменения, внесенные в Закон № 173-ФЗ, направлены на ограничение оттока капитала из России. 1 KK_Block_01_2014.indd 19 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 В целях ограничения неконтролируемого оттока капитала, обеспечения прозрачности указанных операций, их учета и контроля за их проведением Президентом РФ подписан Федеральный закон от 02.07.2013 № 155-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «“О валютном регулировании и валютном контроле”», который дополнил перечень валютных операций трансграничными переводами валюты Российской Федерации между резидентами. Попробуем разобраться с изменениями, внесенными данным законом. 16.12.2013 11:59:10
  20. 20. Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 В результате расширен перечень операций, подлежащих валютному контролю. К валютным операциям отнесены трансграничные переводы валюты РФ между резидентами, а также перевод валюты РФ со счета резидента в России на его же счет, открытый за пределами страны, либо с одного счета, открытого вне России, на другой, также открытый за пределами РФ (подпункты «ж» и «з» п. 9 ч. 1 ст. 1 Закона № 173-ФЗ). Эти изменения валютного законодательства важны для корпоративных клиентов, у которых «развязываются руки» по платежам своим российским контрагентам в рублях через границу. Закон также ввел нормы, позволяющие резидентам открывать без ограничений счета (вклады) в банках, расположенных за пределами РФ, в иностранной валюте и рублях. Никакого механизма дополнительного контроля со вступлением в силу Закона № 155-ФЗ не появится, но соблюдать действующий порядок валютного контроля необходимо. механизмы валютного контроля Валютный контроль — это контроль за осуществлением валютных операций резидентами и нерезидентами. Перечень операций, относящихся к валютным, приведен в п. 9 ч. 1 ст. 1 Закона № 173-ФЗ. В частности, в нем указано, что валютными операциями признаются приобретение резидентом у нерезидента (либо нерезидентом у резидента) и отчуждение резидентом в пользу нерезидента (либо наоборот) валютных ценностей, валюты РФ, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа. С 14 июля 2013 года перевод рублей со счета резидента, открытого за пределами территории РФ, на счет другого резидента, открытый за пределами РФ, и рублевый перевод со счета резидента, открытого за пределами РФ, на счет того же резидента за пределами РФ также являются валютными операциями. Статья 12 Федерального закона № 173-ФЗ утверждает порядок открытия, ведения и закрытия счетов резидентов в банках, расположенных за пределами территории РФ. Согласно ч. 4 ст. 12 резиденты вправе переводить на свои счета (во вклады), открытые в банках за пределами территории Российской Федерации, средства со своих счетов (вкладов) в уполномоченных банках или других своих счетов (вкладов), открытых в банках за пределами территории Российской Федерации. Часть 5 ст. 12 определяет конкретные случаи, при которых резиденты вправе переводить денежные средства на счета, открытые в банках за пределами территории Российской Федерации. Поскольку ранее эта операция не являлась валютной, то она не учитывалась и не проверялась специалистами валютного отдела и чаще всего проходила как обычный «внутрироссийский» рублевый платеж. Внесение же данного подпункта в список валютных операций делает рассмотренную схему расчетов вполне законной, но возлагает дополнительную ответственность на уполномоченные банки, которые будут обязаны отслеживать данные операции и в случае необходимости запрещать их проведение. Банк в данной ситуации будет агентом валютного контроля. Согласно п. 8 ч. 1 ст. 1 Закона № 173-ФЗ уполномоченные банки (далее — банки) — это кредитные организации, созданные в соответствии с российским законодательством и имеющие право на основании лицензий Банка России осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте. Уполномоченные банки теперь будут обязаны включать информацию по данным операциям в отчетную форму 0409664 «Отчет о валютных операциях, осуществляемых по банковским счетам, счетам по вкладам (депозитам) клиентов в уполномоченных банках». Поскольку указанный отчет формируется на основании данных по валютным операциям, хранящимся в уполномоченных банках в соответствии с требованиями инструкции Банка России от 04.06.2012 № 138-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации, связанных с проведением валютных операций, порядке оформления паспортов сделок, а также порядке учета уполномоченными банками валютных операций и контроля за их проведением» (далее — Инструкция № 138-И), которая на физических лиц не распространяется, можно ожидать, что вскоре в документы Банка России будут внесены значительные изменения, связанные с валютным контролем денежных переводов таких резидентов, как физические лица. Порядок представления банку любой информации резидентом в рамках заключенного контракта устанавливается Центральным банком. В соответствии с п. 1.6 Инструкции № 138-И она распространяется только на: • нерезидентов и резидентов — юридических лиц; • физических лиц — индивидуальных предпринимателей; 20 KK_Block_01_2014.indd 20 16.12.2013 11:59:10
  21. 21. БИЗНЕС физических лиц, занимающихся в установленном законодательством РФ порядке частной практикой. При этом Инструкция № 138-И не распространяется на нерезидентов — физических лиц и на всех остальных резидентов — физических лиц, не упомянутых в ней. В рамках валютного контроля резиденты при осуществлении внешнеторговой деятельности должны предоставлять банкам следующую информацию: • об ожидаемых (в соответствии с условиями контрактов) максимальных сроках получения от нерезидентов на свои счета в уполномоченных банках иностранной валюты (валюты РФ) за исполнение обязательств по указанным контрактам путем передачи нерезидентам товаров, выполнения работ, оказания услуг, передачи им информации и результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них; • об ожидаемых (в соответствии с условиями контрактов) максимальных сроках исполнения нерезидентами обязательств по указанным контрактам путем передачи резидентам товаров, выполнения для них работ, оказания им услуг, передачи им информации и результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них. При этом исходя из ч. 1 ст. 19 резиденты также должны обеспечить репатриацию (то есть возврат денежных средств в РФ) в сроки, установленные внешнеторговыми контрактами, а именно получить на банковские счета иностранную валюту или валюту РФ за переданные нерезидентам товары и обеспечить возврат в Российскую Федерацию денежных средств, уплаченных нерезидентам за не ввезенные на российскую таможенную территорию товары. В соответствии с п. 5.2 Инструкции № 138-И требования о порядке оформления паспорта сделки и представления резидентами банкам подтверждающих документов не распространяются на контракт, если сумма обязательств по нему не превышает в эквиваленте 50 тыс. долларов США по курсу Банка России на дату заключения контракта либо в случае изменения суммы обязательств по нему на дату заключения последних изменений (дополнений) к контракту, предусматривающих такие изменения. Если же сумма контракта не подпадает под установленный критерий, то с целью проведения валютных операций (исключительно через вышеназванные открытые счета), связанных с расчетами по заключенной сделке, компания должна оформить в банке паспорт сделки (гл. 6 Инструкции № 138-И). Обратите внимание! Нарушение валютного законодательства влечет наложение административного штрафа на граждан, должностных лиц и юридических лиц в размере от трех четвертых до одного размера суммы незаконной валютной операции (ч. 1 ст. 15.25 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ, редакция от 02.07.2013). 21 KK_Block_01_2014.indd 21 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 • 16.12.2013 11:59:11
  22. 22. бухгалтерский и налоговый учет факторинговых операций Дмитрий Барышников, заместитель председателя правления финансовой компании НФК Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 По данным Ассоциации факторинговых компаний, оборот рынка факторинга в России во втором полугодии 2012 года превысил 617 млрд рублей. Все больше компаний обращаются к услугам факторов, успев оценить за 15 лет существования отрасли те возможности безопасного роста, которые дают бизнесу факторинг и финансовая логистика. Тем не менее вопросов у клиентов факторинговых компаний по-прежнему много, и я сделаю попытку рассказать читателям о таком важном моменте, как бухгалтерский учет и налогообложение факторинговых операций. 22 KK_Block_01_2014.indd 22 16.12.2013 11:59:16
  23. 23. БИЗНЕС В сети Интернет и деловой литературе можно найти публикации по данной теме, но большинство из них датируются 2002—2004 годами и уже, естественно, не актуальны. Как правило, фактор консультирует клиента в начале работы по юридическому и бухгалтерскому оформлению факторинговых операций, предоставляя методические рекомендации, как это делает, например, Национальная факторинговая компания (НФК). Чтобы разобраться с тем, что же все-таки представляют собой бухгалтерский учет и налогообложение факторинговых операций, расскажу, как нам удалось упростить этот процесс. Рассмотрим, каким образом организован налоговый учет самых популярных факторинговых продуктов: факторинга без регресса и факторинга с регрессом. Факторинг без регресса Как выглядит схема факторингового обслуживания, показано на рис. 1. Существующие на данный момент рекомендации по бухгалтерскому учету операций по договору финансирования под уступку денежного требования (операций факторинга без права регресса) при условии оплаты комиссионного вознаграждения на основании выставленного счета представлены в таблице. Крайне важным фактом тут является то, что при использовании факторинга без права регресса сумма дебиторской задолженности в бухгалтерском учете не отражается на балансовом счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные», так как риск неисполнения обязательства покупателем несет фактор. Иными словами, фактически дебиторка списывается с баланса в момент продажи ее фактору. Что касается налогового учета операций по договору финансирования под уступку денежного требования (операций факторинга без права регресса), то тут стоит отметить несколько моментов. 1.1. Налог на прибыль. Основание: статьи 269, 279 НК РФ. Вознаграждение фактора по договору факторинга без регресса является в целях определения налоговой базы по налогу на прибыль не чем иным, как отрицательной разницей между доходом от реа- Главный бухгалтер крупной производственной компании, работающей с НФК по факторингу без регресса с 2010 года, делится своим опытом: «Честно говоря, сообщение директора о начале работы по факторингу и бухгалтерия, и юридическая служба восприняли без особого энтузиазма. Много вопросов вызывали документооборот и установка электронной системы «е-Факторинг». Было совершенно неясно, каким образом отражать работу по факторингу в налоговом учете. Попытки найти информацию в открытых источниках не привели к успеху. Тогда мы попросили представителей факторинговой компании выслать какую-либо информацию. Сотрудники НФК откликнулись сразу же. Мы получили подробную инструкцию по электронной почте, а с системой «е-Факторинг» нас научил работать клиентский менеджер, приехав к нам в офис. Первая же подача отчетности не вызвала никаких сложностей». нФк 3 5 4 2 1 Поставщик 1 вы отгружаете товар покупателю ПокуПатель 2 3 4 5 вы передаете нФк информацию о поставках нФк покупает дебиторскую задолженность в размере до 90% от суммы поставки По истечении срока отсрочки ваш покупатель производит оплату в адрес нФк нФк перечисляет вам оставшиеся средства. если покупатель не оплачивает поставку в срок, нФк перечисляет вам остаток после полной оплаты поставки покупателем 2 KK_Block_01_2014.indd 23 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 Рис. 1. Схема факторингового обслуживания при факторинге без регресса 16.12.2013 11:59:16
  24. 24. Содержание операции Счет Д-т Счет К-т Дата проводки Сумма Реализация продукции покупателю (для тех, кто следует учетной политике «по отгрузке») 62 90—1 Дата отгрузки Продажная стоимость продукции Начисление НДС к уплате в бюджет с оборота по реализации продукции 90—3 68 Дата отгрузки нДс Списание себестоимости проданной продукции 90—2 43 (41) Дата отгрузки себестоимость Поступление денежных средств от фактора в соответствии с условиями договора (до 90 % от суммы требования по номинальной стоимости) 51 76/«расчеты с финансовым агентом» Дата выписки банка сумма финансирования Признание в составе прочих доходов дохода от уступки права требования к должнику финансовому агенту по договору финансирования под уступку денежного требования — ст.128 ГК РФ: требование, как и имущественное право, является составной частью имущества организации 76/«расчеты с финансовым агентом» 91—1 Дата выплаты финансирования До 90 % от дебиторской задолженности покупателя 91—2 62 Дата выплаты финансирования До 90 % от дебиторской задолженности покупателя 76/«расчеты с финансовым агентом» 51 Дата выписки банка комиссия фактора 91—2 76/«расчеты с финансовым агентом» на основании полученных счета-фактуры и акта комиссия фактора (без нДс) 19 76/«расчеты с финансовым агентом» на основании полученных счета-фактуры и акта нДс 76/«расчеты с финансовым агентом» 62 Дата выписки банка До 10% от дебиторской задолженности покупателя Перечисление фактором клиенту оставшейся части суммы уступленного денежного требования, за вычетом сумм финансирования после погашения дебитором денежного требования 51 76/«расчеты с финансовым агентом» Дата выписки банка сумма перечисления Принятие НДС, уплаченного фактору в составе факторинговой комиссии, к зачету в бюджет 68 19 Дата принятия к зачету в бюджет нДс к зачету Списание права требования в размере, уступленном финансовому агенту Оплата вознаграждения фактора на основании выставленного счета Признание в составе операционных расходов затрат организации, связанных с оплатой комиссии финансовому агенту, без НДС Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 НДС с комиссии финансового агента Списание права требования по оставшейся задолженности 24 KK_Block_01_2014.indd 24 16.12.2013 11:59:17
  25. 25. БИЗНЕС нии счета-фактуры, выставленного фактором, в общеустановленном порядке. Налоговый учет операций по финансированию под уступку денежного требования (операций факторинга с правом регресса) примерно схож с описанным выше. Схема обслуживания при факторинге c регрессом выглядит так, как показано на рис. 2. Бухгалтерские операции проводятся аналогично продукту «факторинг без регресса», но в налогообложении есть свои нюансы. 1.1. Общие рекомендации. Договор факторинга является возмездным договором, так как имущественное представление одной стороны (денежные средства финансового агента) обуславливает встречное имущественное представление другой стороны — право требования клиента (в том числе то, которое может возникнуть в будущем) и вознаграждение финансовому агенту. Вознаграждение финансового агента представляет собой плату за оказываемые им услуги по выплате финансирования на определенный срок с последующим погашением, а также за оказание иных услуг, предусмотренных договором. Такого рода договор факторинга, где торговые организации выступают в роли клиента, обязывает компанию оплачивать комиссионные услуги кредитной организации и, соответственно, нести расходы. Министерство финансов Российской Федерации в Письме от 5 марта 2005 года № 03-03-01— 04/1/91 дает подробные разъяснения по вопросу налогообложения комиссионных расходов клиента. 1.2. Налог на прибыль. Основание: статьи 265, 269 НК РФ. Вознаграждение фактора по договору факторинга с регрессом состоит из двух частей: 1) комиссия за факторинговое обслуживание; 2) комиссия за предоставление денежных ресурсов. Рис. 2. Схема обслуживания при факторинге с регрессом нФк 3 4 2 1 Поставщик 1 вы отгружаете товар покупателю 2 вы передаете нФк информацию о поставках ПокуПатель 3 нФк финансирует 90% дебиторской задолженности по переданным поставкам 4 нФк перечисляет вам оставшиеся 10% от суммы ранее профинансированной поставки, после того как по истечении срока отсрочки ваш покупатель производит оплату в вдрес нФк 2 KK_Block_01_2014.indd 25 Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 лизации права требования долга и стоимостью реализованного товара (работ, услуг), которая признается убытком для целей налогообложения в порядке, предусмотренном статьей 279 НК РФ. 1.2. Налог на добавленную стоимость. 1.2.1. Налоговая база. Основание: статьи 154, 155 НК РФ. Налоговая база по налогу на добавленную стоимость по операциям реализации товаров (работ, услуг), денежные требования по которым уступаются клиентом фактору, определяется в общеустановленном порядке, т. е. как стоимость этих товаров (работ, услуг), исчисленная исходя из цен, определяемых в соответствии со статьей 40 НК РФ, с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них налога на добавленную стоимость. 1.2.2. Момент определения налоговой базы. Основание: статья 167 НК РФ. Моментом определения налоговой базы по налогу на добавленную стоимость является наиболее ранняя из следующих дат: 1) день отгрузки (передачи) товаров (работ, услуг), имущественных прав; 2) день оплаты, частичной оплаты в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), передачи имущественных прав. Использование клиентом факторинга в своей деятельности не влечет за собой изменений в моменте определения налоговой базы по НДС, при этом клиент получает средства, необходимые для уплаты в бюджет налога по отгруженным, но еще не оплаченным покупателями товарам. 1.2.3. Налоговые вычеты. Основание: статьи 171, 172 НК РФ. Сумма налога на добавленную стоимость с комиссии фактора подлежит вычету клиентом на основа- 16.12.2013 11:59:17
  26. 26. Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 Исходя из названия и экономической сущности, юридически закрепленной в Генеральном договоре, первая часть уплачивается клиентом за оказание услуг по управлению дебиторской задолженностью, а вторая — за предоставление денежных средств, т. е. является не чем иным, как процентами по долговому обязательству. Таким образом, комиссия за факторинговое обслуживание может быть включена клиентом в состав прочих расходов, связанных с производством и (или) реализацией, в соответствии с подпунктом 25 пункта 1 статьи 264 НК РФ или в состав внереализационных расходов в соответствии с подпунктом 15 пункта 1 статьи 265 НК РФ как расходы на оплату услуг банка. Комиссия за предоставление денежных ресурсов клиенту фактором (процент) подлежит включению в состав внереализационных расходов, учитываемых при определении налоговой базы по налогу на прибыль, в порядке, предусмотренном статьей 265 НК РФ с учетом особенностей, предусмотренных статьей 269 НК РФ. Данный вид комиссии учитывается клиентом в пределах величины, рассчитанной как проценты, которые он уплатил бы по долговому обязательству, равному сумме выплаченного финансирования, за период от даты выплаты финансирования до даты поступления соответствующих денежных средств на счета фактора при условии, что размер указанных процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным клиентом в том же квартале (месяце — для клиентов, перешедших на исчисление ежемесячных авансовых платежей исходя из фактически полученной прибыли) на сопоставимых условиях. Под долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, понимаются долговые обязательства, выданные в той же валюте на те же сроки в сопоставимых объемах под аналогичные обеспечения. Данное положение применяется также к процентам в виде дисконта, который образуется у векселедателя как разница между ценой обратной покупки (погашения) и ценой продажи векселя. При этом существенным отклонением размера начисленных процентов по долговому обязательству считается отклонение более чем на 20 процентов в сторону повышения или в сторону понижения от среднего уровня процентов, начисленных по аналогичным долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях. При отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору клиента предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,8 раза, при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15 процентам — по долговым обязательствам в иностранной валюте (в соответствии с НК РФ, статья 269). 1.3. Налог на добавленную стоимость. 1.3.1. Налоговая база. Основание: статьи 154, 155 НК РФ. Налоговая база по налогу на добавленную стоимость по операциям реализации товаров (работ, услуг), денежные требования по которым уступаются клиентом фактору, определяется в общеустановленном порядке, т. е. как стоимость этих товаров (работ, услуг), исчисленная исходя из цен, определяемых в соответствии со статьей 40 НК РФ, с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них налога на добавленную стоимость. 1.3.2. Момент определения налоговой базы. Основание: статья 167 НК РФ. Моментом определения налоговой базы по налогу на добавленную стоимость является наиболее ранняя из следующих дат: 1) день отгрузки (передачи) товаров (работ, услуг), имущественных прав; 2) день оплаты, частичной оплаты в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), передачи имущественных прав. Использование клиентом факторинга в своей деятельности не влечет за собой изменений в моменте определения налоговой базы по НДС, при этом клиент получает средства, необходимые для уплаты в бюджет налога по отгруженным, но еще не оплаченным покупателями товарам. 1.3.3. Налоговые вычеты. Основание: статьи 171, 172 НК РФ. Сумма налога на добавленную стоимость с комиссии фактора подлежит вычету клиентом на основании счета-фактуры, выставленного фактором, в общеустановленном порядке. В заключение отмечу, что данные рекомендации по бухгалтерскому и налоговому учету факторинговых операций сформированы исходя из анализа законодательных и правовых актов РФ, а также договорной базы НФК. Если в вашей практике возникают какие-либо сложности, связанные с оформлением документов, советуем обратиться к консультантам факторинговой компании, с которой вы работаете. 2 KK_Block_01_2014.indd 26 16.12.2013 11:59:18
  27. 27. БАНкИ KK_Block_01_2014.indd 27 16.12.2013 11:59:20
  28. 28. Маргарита Кондиди, директор дирекции ОАО «Банк Москвы» Кредитный Консультант №1 (10) январь-февраль 2014 взаимодействие с местными органами управления как один из ключевых каналов продвижения банковских продуктов Сегодня в условиях нарастающей рыночной конкуренции кредитные организации стали больше обращать внимание на продвижение своих продуктов по новым каналам продаж. К одному из таких каналов, потенциал которого пока еще не в полной мере используется, можно отнести реализацию банковских услуг местным органам самоуправления. 28 KK_Block_01_2014.indd 28 16.12.2013 11:59:28

×