银行外汇收支管理 外汇市场监管法规培训班

内容 第一部分： 完善外汇市场配套措施 第二部分： 银行结售汇业务市场准入管理 第三部分： 银行结售汇头寸管理 第四部分： 银行结构性敞口外汇管理 第五部分： 银行理财业务外汇管理 第六部分： 2006 年主要工作

第一部分： 完善外汇市场配套措施

第二部分： 银行结售汇业务市场准入管理

第三部分： 银行结售汇头寸管理

第四部分： 银行结构性敞口外汇管理

第五部分： 银行理财业务外汇管理

第六部分： 2006 年主要工作

上调美元、港币小额外币存款利率上限 调整、规范汇价管理 逐步增加汇率避险产品 加快发展外汇市场 其他措施 第一部分 完善外汇市场配套措施

上调美元、港币小额外币存款利率上限

调整、规范汇价管理

逐步增加汇率避险产品

加快发展外汇市场

其他措施

上调美元、港币小额外币存款 利率上限 人民银行决定自 2005 年 7 月 22 日起，上调境内商业银行美元、港币小额外币存款利率上限。其中，一年期美元、港币存款利率上限均提高 0.5 个百分点，调整后利率上限分别为 1.625 ％和 1.5 ％。 人民银行决定自 2005 年 8 月 23 日起上调境内商业银行美元、港币小额存款利率上限。其中，一年期美元、港币存款利率上限均提高 0.375 个百分点，调整后利率上限分别为 2.000 ％和 1.875 ％。

上调美元、港币小额外币存款 利率上限

人民银行决定自 2005 年 7 月 22 日起，上调境内商业银行美元、港币小额外币存款利率上限。其中，一年期美元、港币存款利率上限均提高 0.5 个百分点，调整后利率上限分别为 1.625 ％和 1.5 ％。

人民银行决定自 2005 年 8 月 23 日起上调境内商业银行美元、港币小额存款利率上限。其中，一年期美元、港币存款利率上限均提高 0.375 个百分点，调整后利率上限分别为 2.000 ％和 1.875 ％。

调整、规范汇价管理 《中国人民银行关于银行间外汇市场交易汇价和外汇指定银行挂牌汇价管理有关事项的通知》（银发［ 2005 ］ 183 号） 主要内容：调整银行间外汇市场非美元货币对人民币交易浮动幅度；调整美元对人民币挂牌现汇买卖价和现钞买卖价浮动幅度；改变非美元货币对人民币现汇买卖中间价的计算方法，调整非美元货币对人民币挂牌现汇买卖价和现钞买卖价浮动幅度，等等。

调整、规范汇价管理

《中国人民银行关于银行间外汇市场交易汇价和外汇指定银行挂牌汇价管理有关事项的通知》（银发［ 2005 ］ 183 号）

主要内容：调整银行间外汇市场非美元货币对人民币交易浮动幅度；调整美元对人民币挂牌现汇买卖价和现钞买卖价浮动幅度；改变非美元货币对人民币现汇买卖中间价的计算方法，调整非美元货币对人民币挂牌现汇买卖价和现钞买卖价浮动幅度，等等。

逐步增加汇率避险产品 引言 政策要点 政策解读 政策背景：为什么扩大远期结售汇业务和开办掉期业务？

逐步增加汇率避险产品

引言

政策要点

政策解读

政策背景：为什么扩大远期结售汇业务和开办掉期业务？

引言 2005 年 8 月 9 日，人民银行发布《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》（银发 [2005]201 号）

引言

2005 年 8 月 9 日，人民银行发布《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》（银发 [2005]201 号）

政策要点 扩大办理远期结售汇业务的银行主体 增强远期结售汇业务管理的灵活性 允许银行办理人民币与外币间不涉及利率互换的掉期业务 简化行政审批 ，实行备案制的市场准入管理方式

政策要点

扩大办理远期结售汇业务的银行主体

增强远期结售汇业务管理的灵活性

允许银行办理人民币与外币间不涉及利率互换的掉期业务

简化行政审批 ，实行备案制的市场准入管理方式

政策解读（一）：全面扩大办理远期结售汇业务的银行主体 1997 年，人民银行发布《远期结售汇业务暂行管理办法》，并指定由中国银行首家试点办理远期结售汇业务 2003 年，试点银行扩大到中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行 条件： 具备结售汇业务资格，且经营合规 具备衍产品交易业务资格 2004 年，外汇局发布《关于扩大远期结售汇业务试点的通知》，设置 7 项条件 核心条件：申请银行上年度结售汇业务量在 200 亿美元以上 增加交通银行、中信实业银行和招商银行三家试点银行 政策调整后 政策调整前

条件：

具备结售汇业务资格，且经营合规

具备衍产品交易业务资格

2004 年，外汇局发布《关于扩大远期结售汇业务试点的通知》，设置 7 项条件

核心条件：申请银行上年度结售汇业务量在 200 亿美元以上

增加交通银行、中信实业银行和招商银行三家试点银行

政策解读（二）：增强远期结售汇业务管理的灵活性 期限结构、展期次数由银行自行确定 最长 1 年、共 14 个档期、可展期 1 次 交易期限 由银行自行确定 由银行协商统一定价 定价方式 交易范围 全部经常项目 （新增：经常转移） 资本与金融项目：增加三项（新增：境外直接投资外汇收支、外商投资企业外汇资本金收入、境内机构境外上市的外汇收入） 经常项目： 贸易、服务、收益 资本与金融项目： 偿还银行自身的外汇 贷款、偿还境外借款 政策调整后 政策调整前

全部经常项目

（新增：经常转移）

资本与金融项目：增加三项（新增：境外直接投资外汇收支、外商投资企业外汇资本金收入、境内机构境外上市的外汇收入）

经常项目：

贸易、服务、收益

资本与金融项目：

偿还银行自身的外汇

贷款、偿还境外借款

政策解读（三）：允许银行办理人民币与外币间不涉及利率互换的掉期业务 定价方式、交易期限等管理规定与远期结售汇业务一致 交易范围除远期结售汇业务规定的各项交易外，还根据掉期业务的特殊性，适当增加了部分交易范围： 境内机构的人民币资金办理掉期业务，掉期换入的外汇可以用于符合外汇管理规定的支付 境内机构以经常项目外汇资金办理掉期业务履约时换回的外汇，可以进入其经常项目外汇账户

定价方式、交易期限等管理规定与远期结售汇业务一致

交易范围除远期结售汇业务规定的各项交易外，还根据掉期业务的特殊性，适当增加了部分交易范围：

境内机构的人民币资金办理掉期业务，掉期换入的外汇可以用于符合外汇管理规定的支付

境内机构以经常项目外汇资金办理掉期业务履约时换回的外汇，可以进入其经常项目外汇账户

政策解读（四）：简化行政审批 ，实行备案制的市场准入管理方式 指导思想： 弱化行政部门的市场准入事前管理，注重发挥 金融机构在办理远期结售汇业务和掉期业务中的自 律管理和内控监管，同时也将集中行政资源和提升 管理方式，通过非现场监管和现场检查来确认金融 机构是否在各个业务环节落实了监管要求。

指导思想：

弱化行政部门的市场准入事前管理，注重发挥

金融机构在办理远期结售汇业务和掉期业务中的自

律管理和内控监管，同时也将集中行政资源和提升

管理方式，通过非现场监管和现场检查来确认金融

机构是否在各个业务环节落实了监管要求。

政策背景：为什么扩大远期结售汇业务和开办掉期业务？ 远期结售汇业务试点中存在的问题： 银行参与程度有限 定价机制僵化 银行风险敞口管理受限 业务管理不灵活

远期结售汇业务试点中存在的问题：

银行参与程度有限

定价机制僵化

银行风险敞口管理受限

业务管理不灵活

扩大远期结售汇业务的条件和时机基本成熟： 远期结售汇业务试点锻炼了银行的业务处理和和风险管理能力，为管理部门积累了相应的监管经验 银行股份制改造和内部治理结构逐步完善，国内银行的衍生产品交易和管理能力稳步提高 人民币利率市场化稳步推进，货币市场发展日渐成熟 人民币汇率形成机制改革后，国内经济主体对市场提供更多、更好的汇率避险服务提出了更高要求

扩大远期结售汇业务的条件和时机基本成熟：

远期结售汇业务试点锻炼了银行的业务处理和和风险管理能力，为管理部门积累了相应的监管经验

银行股份制改造和内部治理结构逐步完善，国内银行的衍生产品交易和管理能力稳步提高

人民币利率市场化稳步推进，货币市场发展日渐成熟

人民币汇率形成机制改革后，国内经济主体对市场提供更多、更好的汇率避险服务提出了更高要求

开办掉期业务符合尊重市场需求、风险可控、渐进发展的外汇市场建设思路 ： 开办掉期业务是充分考虑市场成熟度、参与主体的风险管理能力和管理部门的监管水平等客观条件的选择结果 相对于远期和掉期，期货和期权对外汇市场和货币市场如利率、汇率的市场化等金融基础条件有更高的要求

开办掉期业务符合尊重市场需求、风险可控、渐进发展的外汇市场建设思路 ：

开办掉期业务是充分考虑市场成熟度、参与主体的风险管理能力和管理部门的监管水平等客观条件的选择结果

相对于远期和掉期，期货和期权对外汇市场和货币市场如利率、汇率的市场化等金融基础条件有更高的要求

名词介绍 远期结售汇业务：指外汇指定银行与境内机构签订远期合同，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和日期，到期时按照合同约定办理结汇或售汇业务。 案例：某进口企业预计 3 个月后将向国外进口商支付一笔美元货款，为锁定财务成本，该企业可以与银行提前签订远期售汇合同。这样， 3 个月后无论当时人民币对美元的汇率如何变动，该企业都可以按照事先约定的汇率用人民币从银行购买美元货款，降低了汇率风险。

远期结售汇业务：指外汇指定银行与境内机构签订远期合同，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和日期，到期时按照合同约定办理结汇或售汇业务。

案例：某进口企业预计 3 个月后将向国外进口商支付一笔美元货款，为锁定财务成本，该企业可以与银行提前签订远期售汇合同。这样， 3 个月后无论当时人民币对美元的汇率如何变动，该企业都可以按照事先约定的汇率用人民币从银行购买美元货款，降低了汇率风险。

人民币与外币掉期业务：在人民币与外币掉期业务中，境内机构与银行有一前一后不同日期、两次方向相反的本外币交易。在前一次交易中，境内机构用外汇按照约定汇率从银行换入人民币，在后一次交易中，该机构再用人民币按照约定汇率从银行换回外汇；上述交易也可以相反办理。 案例：某出口企业收到国外进口商支付的出口货款 500 万美元，该企业需将货款结汇成人民币用于国内支出，但同时该企业需进口原材料并将于 3 个月后支付 500 万美元的货款。此时，该企业就可以与银行办理一笔即期对 3 个月远期的人民币与外币掉期业务：即期卖出 500 万美元，取得相应的人民币， 3 个月远期以人民币买入 500 万美元。通过上述交易，该企业可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。

人民币与外币掉期业务：在人民币与外币掉期业务中，境内机构与银行有一前一后不同日期、两次方向相反的本外币交易。在前一次交易中，境内机构用外汇按照约定汇率从银行换入人民币，在后一次交易中，该机构再用人民币按照约定汇率从银行换回外汇；上述交易也可以相反办理。

案例：某出口企业收到国外进口商支付的出口货款 500 万美元，该企业需将货款结汇成人民币用于国内支出，但同时该企业需进口原材料并将于 3 个月后支付 500 万美元的货款。此时，该企业就可以与银行办理一笔即期对 3 个月远期的人民币与外币掉期业务：即期卖出 500 万美元，取得相应的人民币， 3 个月远期以人民币买入 500 万美元。通过上述交易，该企业可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。

加快发展外汇市场 引言 政策要点 政策解读

引言

政策要点

政策解读

引言 2005 年 8 月 10 日，中国人民银行发布《关于加快发展外汇市场有关问题的通知 》（银发 [2005]202 号）

2005 年 8 月 10 日，中国人民银行发布《关于加快发展外汇市场有关问题的通知 》（银发 [2005]202 号）

政策要点 扩大银行间即期外汇市场交易主体 增加银行间外汇市场交易模式 进一步丰富银行间外汇市场交易品种

扩大银行间即期外汇市场交易主体

增加银行间外汇市场交易模式

进一步丰富银行间外汇市场交易品种

政策解读（一）：扩大银行间即期 外汇市场交易主体 允许符合条件的非银行金融机构和非金融企业按实需原则参与银行间外汇市场交易 目前银行间外汇市场的会员构成类型基本均为银行业金融机构 截至 2005 年 6 月底，银行间外汇市场共有会员 366 家，其中：国有商业银行 4 家、股份制商业银行 11 家、政策性银行 3 家、城市商业银行 39 家、商业银行的授权分行 109 家、外资银行 179 家、信托投资公司 2 家及 19 家农村信用联社

允许符合条件的非银行金融机构和非金融企业按实需原则参与银行间外汇市场交易

目前银行间外汇市场的会员构成类型基本均为银行业金融机构

截至 2005 年 6 月底，银行间外汇市场共有会员 366 家，其中：国有商业银行 4 家、股份制商业银行 11 家、政策性银行 3 家、城市商业银行 39 家、商业银行的授权分行 109 家、外资银行 179 家、信托投资公司 2 家及 19 家农村信用联社

政策解读（二）：增加银行间外汇市场 交易模式 引入询价交易方式：银行间外汇市场参与主体可在原有集中授信、集中竞价交易方式的基础上，自主选择双边授信、双边清算的询价交易方式

引入询价交易方式：银行间外汇市场参与主体可在原有集中授信、集中竞价交易方式的基础上，自主选择双边授信、双边清算的询价交易方式

原有交易模式：中国外汇交易中心采用电子竞价交易系统组织交易，会员通过现场或远程交易终端自主报出买、卖价格，交易系统按照“价格优先、时间优先”的原则撮合成交 原有清算交割模式：实行本外币集中清算的办法，会员的外汇资金和人民币资金清算分别通过中国外汇交易中心和中国人民银行办理，本外币资金 T+1 清算

原有交易模式：中国外汇交易中心采用电子竞价交易系统组织交易，会员通过现场或远程交易终端自主报出买、卖价格，交易系统按照“价格优先、时间优先”的原则撮合成交

原有清算交割模式：实行本外币集中清算的办法，会员的外汇资金和人民币资金清算分别通过中国外汇交易中心和中国人民银行办理，本外币资金 T+1 清算

政策解读（三）：进一步丰富银行间外汇市场交易品种 允许符合条件的银行间外汇市场参与主体开展银行间远期外汇交易 允许符合条件的银行间外汇市场参与主体开展银行间即期与远期、远期与远期相结合的人民币对外币掉期交易 银行间外汇市场原有交易品种只限于美元、港币、日元、欧元对人民币的即期交易

允许符合条件的银行间外汇市场参与主体开展银行间远期外汇交易

允许符合条件的银行间外汇市场参与主体开展银行间即期与远期、远期与远期相结合的人民币对外币掉期交易

银行间外汇市场原有交易品种只限于美元、港币、日元、欧元对人民币的即期交易

名词介绍 即期外汇交易：即期外汇交易是以双方约定的汇率交换两种不同的货币，并在一到两个营业日后进行清算的外汇交易。 远期外汇交易：是指外汇买卖双方预先签订远期外汇买卖合同，规定买卖的币种、金额、汇率及未来交割的时间，在约定的到期日由买卖双方按约定的汇率办理收付交割的外汇交易。 询价交易：询价交易是指相互有授信关系的外汇交易主体，直接就所要交易货币的币种、金额、汇率及未来交割的时间进行询问、磋商，达成一致意见后确认成交的交易方式。

即期外汇交易：即期外汇交易是以双方约定的汇率交换两种不同的货币，并在一到两个营业日后进行清算的外汇交易。

远期外汇交易：是指外汇买卖双方预先签订远期外汇买卖合同，规定买卖的币种、金额、汇率及未来交割的时间，在约定的到期日由买卖双方按约定的汇率办理收付交割的外汇交易。

询价交易：询价交易是指相互有授信关系的外汇交易主体，直接就所要交易货币的币种、金额、汇率及未来交割的时间进行询问、磋商，达成一致意见后确认成交的交易方式。

集中竞价：集中竞价外汇交易是指市场上多个交易主体之间，同时通过某一交易系统或平台，按一定的竞价规则进行外汇交易的方式。例如目前我国银行间外汇市场现行的交易方式，即是按时间优先、价格优先的竞价规则进行交易的。 集中授信：外汇市场的组织者作为一方，按各交易主体的交易资金拥有量为信用标准，授予参与交易的各交易主体一定交易额度的行为，各交易主体同时也授予中央清算部门一定规模的交易额度。 双边授信：外汇市场上交易主体双方之间，相互直接授予对方一定交易信用额度的行为。 双边清算：市场上交易主体达成外汇交易之后，不通过某一清算机构，而是相互直接将资金汇入对方指定账户的清算方式。

集中竞价：集中竞价外汇交易是指市场上多个交易主体之间，同时通过某一交易系统或平台，按一定的竞价规则进行外汇交易的方式。例如目前我国银行间外汇市场现行的交易方式，即是按时间优先、价格优先的竞价规则进行交易的。

集中授信：外汇市场的组织者作为一方，按各交易主体的交易资金拥有量为信用标准，授予参与交易的各交易主体一定交易额度的行为，各交易主体同时也授予中央清算部门一定规模的交易额度。

双边授信：外汇市场上交易主体双方之间，相互直接授予对方一定交易信用额度的行为。

双边清算：市场上交易主体达成外汇交易之后，不通过某一清算机构，而是相互直接将资金汇入对方指定账户的清算方式。

其他措施 积极推进结售汇体制改革，提高境内机构经常项目外汇账户限额 进一步调整居民个人经常项目购汇政策 其他相关措施

积极推进结售汇体制改革，提高境内机构经常项目外汇账户限额

进一步调整居民个人经常项目购汇政策

其他相关措施

其他措施（一） 2005 年 8 月 2 日，国家外汇管理局发布《关于放宽境内机构 保留经常项目外汇收入有关问题的通知》 政策关键词：提高境内机构经常项目外汇账户限额，将账户可保留现汇的比例，由现行的 30% 或 50% 调高到 50% 或 80% 政策意义：第一，进一步扩大了境内机构经常项目外汇资金使用的自主权，降低结售汇成本，增强竞争力 。第二，进一步理顺外汇市场供求关系，推进结售汇制度改革，完善人民币汇率形成机制

2005 年 8 月 2 日，国家外汇管理局发布《关于放宽境内机构

保留经常项目外汇收入有关问题的通知》

政策关键词：提高境内机构经常项目外汇账户限额，将账户可保留现汇的比例，由现行的 30% 或 50% 调高到 50% 或 80%

政策意义：第一，进一步扩大了境内机构经常项目外汇资金使用的自主权，降低结售汇成本，增强竞争力 。第二，进一步理顺外汇市场供求关系，推进结售汇制度改革，完善人民币汇率形成机制

背景资料： 近几年经常项目外汇账户政策调整情况 取消中资企业开立经常项目外汇账户的条件限制，将原有的外汇结算账户和外汇专用账户合并为经常项目外汇账户；对经常项目外汇账户实行统一的限额管理。 2002 年经常项目外汇账户改革 放宽中资企业外汇结算账户开立标准，扩大开户范围；适当提高中资企业外汇结算账户的最高限额。 2001 年经常项目外汇账户改革 发布实施《境内外汇账户管理规定》；允许符合条件 的中资企业开立经常项目外汇结算账户，保留一定限 额外汇收入 。 1997 年经常项目外汇账户改革 允许外商投资企业开立外汇账户保留经常项目外汇收入 ；中资企业的大部分经常项目外汇收入均不能开立经常项目外汇账户，应当结汇。 1994 年外汇账户管理改革

（续） 进一步调整经常项目外汇账户限额管理办法，延长了超限额结汇期限（由 10 个工作日延长为 90 日），扩大了按实际外汇收入 100% 核定经常项目外汇账户限额的 企业范围。 2005 年 3 月经常项目外汇账户政策调整 将企业可保留经常项目现汇的比例由 20% 提高到 30% 或 50% ，取消经常项目外汇账户的地区总限额，全国 按统一的标准核定账户限额。 2004 年 5 月经常项目外汇账户政策调整 对境内部分特殊经常项目外汇账户管理政策进行进一步调整，放宽了国际承包工程等项下的经常项目外汇账户管理的限额 。 2003 年进一步放 开国际承包工程暂收待付项下经 常项目外汇账户限额

其他措施（二） 2005 年 8 月 2 日，国家外汇管理局发布《关于调整境内居民个人经常项目下因私购汇限额及简化相关手续的通知》 提高境内居民个人经常项目下因私购汇指导性限额 简化有关购汇凭证

2005 年 8 月 2 日，国家外汇管理局发布《关于调整境内居民个人经常项目下因私购汇限额及简化相关手续的通知》

提高境内居民个人经常项目下因私购汇指导性限额

简化有关购汇凭证

银行结售汇业务市场准入管理历史沿革 农村信用社结售汇业务管理 第二部分 银行结售汇业务市场准入管理

银行结售汇业务市场准入管理历史沿革

农村信用社结售汇业务管理

银行结售汇业务市场准入管理 历史沿革 第一阶段： 1994 年 1 月 -1998 年 9 月 第二阶段： 1998 年 10 月 -2004 年 1 月 第三阶段： 2004 年 2 月以后

银行结售汇业务市场准入管理 历史沿革

第一阶段： 1994 年 1 月 -1998 年 9 月

第二阶段： 1998 年 10 月 -2004 年 1 月

第三阶段： 2004 年 2 月以后

《境内居民个人购汇管理实施细则》（汇发 [2002]68 号） 居民个人售汇业务 《中国人民银行关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》（银发 [2005]201 号） 《国家外汇管理局关于印发 < 外汇指定银行对客户远期结售汇业务和人民币与外币掉期业务备案操作指引 > 的通知》（汇发 [2005]70 号） 远期结售汇业务和不涉及利率互换的人民币与外币掉期业务 《外币代兑机构管理暂行办法》（中国人民银行令 [2003] 第 6 号） 外币代兑业务 《国家外汇管理局关于试行办理个人外汇预结汇汇款业务有关问题的通知》（汇发 [2003]48 号） 个人外汇预结汇汇款业务 《外汇指定银行办理结汇、售汇业务管理暂行办法》（中国人民银行令 [2002] 第 4 号） 、《中国人民银行关于结售汇业务管理工作的通知》（银发 [2004]62 号） 结售汇业务 管理依据 业务类型

农村信用社结售汇业务管理 农村信用社结售汇业务管理的历史沿革 1999 年开始试点。 2002 年 9 月发布《中国人民银行办公厅关于农村信用社开办外汇业务有关问题的通知》（银办发 [2002]240 号） ，扩大试点。 2004 年 7 月发布《国家外汇管理局综合司关于农村信用社结售汇业务市场准入管理有关问题的通知》（汇综发 [2004]89 号），处理农村信用社结售汇业务政策遗留问题。

农村信用社结售汇业务管理

农村信用社结售汇业务管理的历史沿革

1999 年开始试点。

2002 年 9 月发布《中国人民银行办公厅关于农村信用社开办外汇业务有关问题的通知》（银办发 [2002]240 号） ，扩大试点。

2004 年 7 月发布《国家外汇管理局综合司关于农村信用社结售汇业务市场准入管理有关问题的通知》（汇综发 [2004]89 号），处理农村信用社结售汇业务政策遗留问题。

农村信用社结售汇业务管理 完善农村信用社结售汇业务管理的基本思路 政策目标： 监督管理、风险防范、支农服务 总体原则： 稳步推进、划分责权、严格准入、加强监管

农村信用社结售汇业务管理

完善农村信用社结售汇业务管理的基本思路

政策目标：

监督管理、风险防范、支农服务

总体原则：

稳步推进、划分责权、严格准入、加强监管

农村信用社结售汇业务管理 完善农村信用社结售汇业务管理的主要内容 法律依据和适用范围 增加部分数量型准入条件 调整准入管理程序 加强农村合作金融机构开办结售汇业务的监督管理

农村信用社结售汇业务管理

完善农村信用社结售汇业务管理的主要内容

法律依据和适用范围

增加部分数量型准入条件

调整准入管理程序

加强农村合作金融机构开办结售汇业务的监督管理

银行结售汇头寸管理的历史演变及意义 银行结售汇头寸管理改革的必要性 银行结售汇头寸管理改革的主要内容 银行结售汇头寸管理改革的下一阶段规划 第三部分 银行结售汇头寸管理

银行结售汇头寸管理的历史演变及意义

银行结售汇头寸管理改革的必要性

银行结售汇头寸管理改革的主要内容

银行结售汇头寸管理改革的下一阶段规划

银行结售汇头寸管理的历史演变及意义 历史演变 1994 年开始对中资银行实行结售汇周转头寸外汇限额管理 1996 年开始对外资银行实行结售汇人民币专用账户余额管理 1997 年调整试点办理远期结售汇业务的银行结售汇周转头寸管理 2002 年发布 《外汇指定银行办理结汇、售汇业务管理暂行办法》（中国人民银行令［ 2002 ］第 4 号）

银行结售汇头寸管理的历史演变及意义

历史演变

1994 年开始对中资银行实行结售汇周转头寸外汇限额管理

1996 年开始对外资银行实行结售汇人民币专用账户余额管理

1997 年调整试点办理远期结售汇业务的银行结售汇周转头寸管理

2002 年发布 《外汇指定银行办理结汇、售汇业务管理暂行办法》（中国人民银行令［ 2002 ］第 4 号）

银行结售汇头寸管理的历史演变及意义 意义 保证了银行结售汇制度的顺利实施 适应了人民币资本项目汇兑管制的政策需要 推动了银行间外汇市场的平稳发展 保证了特定历史时期国家外汇储备的平稳增长

银行结售汇头寸管理的历史演变及意义

意义

保证了银行结售汇制度的顺利实施

适应了人民币资本项目汇兑管制的政策需要

推动了银行间外汇市场的平稳发展

保证了特定历史时期国家外汇储备的平稳增长

银行结售汇头寸管理改革的必要性 结售汇头寸缺乏符合市场惯例的准确概念 银行承担了一定的政策性汇率风险 无法适应外汇市场发展的需要 中外资银行结售汇头寸管理政策不统一

银行结售汇头寸管理改革的必要性

结售汇头寸缺乏符合市场惯例的准确概念

银行承担了一定的政策性汇率风险

无法适应外汇市场发展的需要

中外资银行结售汇头寸管理政策不统一

银行结售汇头寸管理改革的 主要内容 长期目标 分步骤实施 2005 年 9 月发布《国家外汇管理局关于调整银行结售汇头寸管理办法的通知》（汇发 [2005]69 号），同年 11 月发布《国家外汇管理局综合司关于核定银行结售汇综合头寸限额有关事项的通知》（汇综发 [2005]118 号） 2005 年 12 月调整银行间外汇市场做市商的结售汇头寸管理

银行结售汇头寸管理改革的 主要内容

长期目标

分步骤实施

2005 年 9 月发布《国家外汇管理局关于调整银行结售汇头寸管理办法的通知》（汇发 [2005]69 号），同年 11 月发布《国家外汇管理局综合司关于核定银行结售汇综合头寸限额有关事项的通知》（汇综发 [2005]118 号）

2005 年 12 月调整银行间外汇市场做市商的结售汇头寸管理

银行结售汇头寸管理改革的 主要内容 现阶段改革的主要内容 按照市场惯例对结售汇头寸概念进行了准确界定 统一中外资银行的结售汇头寸管理政策 结售汇头寸管理原则试点实行权责发生制 适当扩大银行结售汇综合头寸限额的上限区间 重新理顺外汇局系统的结售汇头寸管理操作

银行结售汇头寸管理改革的 主要内容

现阶段改革的主要内容

按照市场惯例对结售汇头寸概念进行了准确界定

统一中外资银行的结售汇头寸管理政策

结售汇头寸管理原则试点实行权责发生制

适当扩大银行结售汇综合头寸限额的上限区间

重新理顺外汇局系统的结售汇头寸管理操作

银行结构性敞口外汇管理的简要回顾 银行结构性敞口外汇管理的改革思路 第四部分 银行结构性敞口外汇管理

银行结构性敞口外汇管理的简要回顾

银行结构性敞口外汇管理的改革思路

银行结构性敞口外汇管理的 简要回顾 概念 法规 《外汇指定银行办理结汇、售汇业务管理暂行办法》（中国人民银行令［ 2002 ］第 4 号） 《国家外汇管理局关于银行自身资本与金融项目结售汇审批原则及程序的通知》（汇发 [2004]61 号） 2005 年的工作

银行结构性敞口外汇管理的 简要回顾

概念

法规

《外汇指定银行办理结汇、售汇业务管理暂行办法》（中国人民银行令［ 2002 ］第 4 号）

《国家外汇管理局关于银行自身资本与金融项目结售汇审批原则及程序的通知》（汇发 [2004]61 号）

2005 年的工作

银行结构性敞口外汇管理的 改革思路 探索通过调整外汇管理政策来便利银行解决结构性敞口，实现合规性管理与风险监管的有机统一，减化和优化管理程序，进一步支持商业银行的改革和稳健经营。

银行结构性敞口外汇管理的 改革思路

探索通过调整外汇管理政策来便利银行解决结构性敞口，实现合规性管理与风险监管的有机统一，减化和优化管理程序，进一步支持商业银行的改革和稳健经营。

银行理财业务的发展及监管现状 积极支持和规范银行理财业务发展的外汇管理思路 下一阶段管理思路 第五部分 银行理财业务外汇管理

银行理财业务的发展及监管现状

积极支持和规范银行理财业务发展的外汇管理思路

下一阶段管理思路

银行理财业务的发展及监管现状 业务发展现状 监管分工情况 法规建设情况

银行理财业务的发展及监管现状

业务发展现状

监管分工情况

法规建设情况

积极支持和规范银行理财业务发展的外汇管理思路 管理思路 支持和规范有市场需求、以保值增值为目的的银行理财业务发展 具体原则 规模适宜，对外汇市场形成的压力可控。 客户以保值和增值为目的。 符合资本和金融项目管理政策。 简化审批手续，实行备案制管理

积极支持和规范银行理财业务发展的外汇管理思路

管理思路

支持和规范有市场需求、以保值增值为目的的银行理财业务发展

具体原则

规模适宜，对外汇市场形成的压力可控。

客户以保值和增值为目的。

符合资本和金融项目管理政策。

简化审批手续，实行备案制管理

第六部分： 2006 年银行外汇收支 管理主要工作 继续培育市场 银行卡条例出台后的配套外汇管理规定 跨境外汇资金流动监测 推动小额外币兑换业务的实施

继续培育市场

银行卡条例出台后的配套外汇管理规定

跨境外汇资金流动监测

推动小额外币兑换业务的实施

继续培育市场 必要性：人民币汇率波动 主要内容： 1 、继续解决银行本外币资产错配问题 2 、继续改革银行外汇头寸监管和进行头寸改革 3 、继续推动银行衍生产品的发展

必要性：人民币汇率波动

主要内容：

1 、继续解决银行本外币资产错配问题

2 、继续改革银行外汇头寸监管和进行头寸改革

3 、继续推动银行衍生产品的发展

推动小额外币兑换双向兑换业务实施 问题的出现 主要内容 重要的意义

问题的出现

主要内容

重要的意义

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