Apresentação 4T09

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Apresentação 4T09

  1. 1. Divulgação dos Resultados do 4º Trimestre de 2009
  2. 2. Destaques Operacionais • O ano de 2009 foi marcado por investimentos em sistemas (plataforma proprietária de planos odontológicos), melhoria de processos (sobretudo para garantir a integração de companhias adquiridas de forma a otimizar sinergias), planejamento estratégico e reforço do time (novo management); • Go live do SAP em janeiro de 2010. As unidades de assistências e de saúde estão implantadas no SAP. Unidade Odonto estará implantada ainda no primeiro semestre; • Nova marca em 2010: Tempo Participações agora é Tempo Assist. • Aprovação, pela ANS, da Aquisição da seguradora Unibanco Saúde, transação realizada em 2009. Com a aprovação, o resultado da seguradora passa a incorporar os resultados da Tempo a partir do segundo trimestre de 2010;
  3. 3. Segmentos de Mercado e Suas Perspectivas Planos Administração Seguros de Assistências Odontológicos em Saúde Saúde Especializadas Ranking: #3 Administração em Seguro de Saúde Assistência 24h 854 mil vidas Saúde 70 mil vidas Ranking: #1 Mercado: B2B e Ranking: #1 Mercado: B2B 15 milhões de itens B2B2C; 1,58 milhão de vidas Clientes Mercado: B2B e B2B2C; Clientes: Mercado: B2B; Corporativos de Seguradoras Corporativos, Canal Seguradoras e HMO´s pequeno a médio Affinity Entidades Publica porte. Clientes Corporativos Perspectivas Promissoras Canais Consumidor Resseguro PME Affinity Final *Aquisição sujeita à aprovação da ANS
  4. 4. Tempo Consolidado Segmento de Saúde: crescimento de 15% no número de beneficiários (1,6 milhões de vidas) e expansão do segmento de homecare; Segmento de Odonto: crescimento por conta da anualização das aquisições de 2008 e parcerias para distribuição em canais massificados (“affinity”); Segmento Assistências: entrada da carteira de Residência e Vida do Itaú Unibanco; 4
  5. 5. Analise de SG&A (UN’s) 5
  6. 6. Análise de SG&A (Holding) 11,0 0,2 31,9 -0,01 28,9 -3,9 não 2,1 recorrentes 10,6 134,3 26,8 SG&A 11,1 +143% Recorrente SG&A Corp. 2008 pessoal G&A Comercialização Tributárias Outras SG&A Corp. 2009 6
  7. 7. Resultado Operacional Recorrente 2008 2009 34% 38% 43% 41% 16% 29% Odonto Saúde Assistência 7
  8. 8. R$MM 2008 2009 Var.% Receita Líquida 425,3 448,5 5,5% Custo dos Serviços Prestados (332,7) (353,2) -6,2% Lucro Bruto 92,6 95,3 2,9% Margem Bruta (%) 21,8% 21,3% - 0,5 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (77,8) (86,4) -11,0% Resultado Operacional 14,8 8,9 -39,8% Ajustes não Recorrentes (16,9) (25,1) -48,3% Resultado Operacional Recorrente 31,7 34,0 7,2% Margem Operacional (%) 7,5% 7,6% 0,1 p.p. Beneficiários: crescimento de 15% em relação ao ano de 2008; Despesas gerais e administrativas influenciadas pela constituição de PDD de R$ 22,7 milhões; Resultado Operacional recorrente: crescimento de 7,2% em relação ao ano anterior. Press Release 4T09 8
  9. 9. Beneficiários Receita Líquida 14,6% 5,5% 425,3 448,5 1,38 1,39 1,38 1,34 1,58 2008 2009 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Custo dos Serviços Prestados Resultado Operacional Recorrente 7,6% 7,5% 6,2% 7,2% 353,2 31,7 34,0 332,7 9 2008 2009 2008 2009
  10. 10. R$MM 2008 2009 Var.% Receita Líquida 56,1 99,7 77,8% Custo dos Serviços Prestados (27,4) (45,1) -64,5% Sinistralidade 47% 44% -3,4 p.p. Lucro Bruto 28,6 54,6 90,7% Margem Bruta (%) 51,1% 54,8% 3,7 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (20,9) (30,9) -47,5% Resultado Operacional 7,7 23,7 208,0% Ajustes não Recorrentes (4,5) (2,3) 0,0% Resultado Operacional Recorrente 12,2 26,0 112,9% Margem Operacional (%) 21,8% 26,1% 4,3 p.p. Beneficiários: crescimento de 2% no numero total de vidas; Sinistralidade: melhoria de 3 pontos percentuais no índice de sinistralidade, terminando 2009 com indice de 44%; Resultado Operacional recorrente: crescimento de 112,9% em relação ao ano anterior, atingindo 26 milhões. .
  11. 11. Beneficiários Receita Líquida 2,6% 77,8% 833 849 879 854 99,7 851 56,1 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009 Custo dos Serviços Prestados (R$ milhões) Resultado Operacional Recorrente 47% 26,1% 44% 21,8% 64,5% 112,9% 45,1 26,0 27,4 12,2 2008 2009 2008 2009 11
  12. 12. R$MM 2008 2009 Var.% Receita Líquida 238,2 190,8 -19,9% Custo dos Serviços Prestados (148,2) (112,8) 23,8% Sinistralidade 55,9% 53,3% - 2,6 p.p. Lucro Bruto 90,0 78,0 -13,4% Margem Bruta (%) 38% 41% 3,1 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (67,4) (59,7) 11,4% Resultado Operacional 22,6 18,2 -19,3% Ajustes não Recorrentes (10,5) (12,2) -16,2% Resultado Operacional Recorrente 33,1 30,4 -8,0% Margem Operacional (%) 13,9% 15,9% 2,1 p.p. Beneficiários: redução de 1,6 milhões de itens em 2009 por conta da saída de um cliente corporativo representativo ao final de 2008; Sinistralidade: O segmento de assistências apresentou redução de 2,6 pontos percentuais no índice de sinistralidade do ano, atingindo 53,3% em 2009; Despesas gerais e administrativas apresentaram redução de 11,4% em relação a 2008. Nessa unidade de negócios, a PDD constituída foi de R$ 3,5 milhões ; Resultado Operacional recorrente: a redução na receita dessa unidade acabou provocando uma redução de 8% no resultado operacional da Unidade de Negócios, apesar de ter apresentado uma ampliação de margem de 2,1 pontos percentuais.
  13. 13. Itens Segurados Receita Líquida em milhões 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Itens 16,6 12,17 12,99 13,78 15,00 -19,9% 13% 238,2 190,8 21% 65% 2008 2009 Custo dos Serviços Prestados (R$ milhões) Resultado Operacional (R$ milhões) 55,9% 15,9% 53,3% 13,9% -23,8% -8,0% 148,2 112,8 33,1 30,4 2008 2009 13 2008 2009
  14. 14. Capex Capex (R$ Milhões) 1T09 2T09 3T09 4T09 YTD/09 Software 1,6 2,3 1,1 2,6 7,7 Equipamentos de TI 0,2 0,2 0,6 1,2 2,2 Instalações - 0,0 0,2 0,5 0,7 Móveis e Utensílios - - 0,0 0,1 0,1 Outros - 0,0 0,5 0 0,5 Total 1,8 2,6 2,4 4,4 11,2 Ao final de 2009, a companhia totalizou investimentos de R$ 11,2 milhões, majoritariamente dirigidos ao desenvolvimento de soluções de tecnologia (software), sobretudo na implantação do sistema SAP e no desenvolvimento da plataforma operacional do segmento de planos odontológicos (Odonto Utilis).
  15. 15. Nova Diretoria Desde abril 2009 Desde IPO Desde dezembro, 2009 UNs Desde IPO Desde junho, 2009 Desde novembro, 2009 Desde abril, 2009 Corporativo Desde junho, 2009 Desde fevereiro, 2010

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