作者：汪志堅，國立臺北大學教授　兼　電子商務研究中心主任

1. 汪志堅教授
國立臺北大學
電子商務中心主任
Chih-Chien Wang
National Taipei University
http://wangson.idv.tw
電子商務：
網路金融/互聯網金融
Internet Finance

2. 金融業包含的主要事業
銀行
業
證券業
保險
業
除此之外，金融業尚有：信託、租賃…等產業。

3. 網路金融
網路
金融
第三方
支付
電子票
證公司
小額信
貸公司
銀行與
金融機
構
金融中
介機構
信用徵
信機構

4. 網路金融
藉助網路與行動通訊技術，在網路
上進行資金融通、支付、投資和信
用徵信等業務的新興金融模式。

5. 網路金融的樣態
• 金融服務的網路版，例如轉帳、餘額查詢、
證券買賣、保險申辦。
• 如各銀行的網路銀行、各證券商的網路券商。
金融服務
網路化
• 提供小額信貸服務，或是電子商務交易的信
用融通。
• 例如中國大陸的阿里金融，提供商家信貸融
資。
信貸融資
• 網路上搓合借貸雙方。例如將台灣的互助會
轉變成網路互助會。
• 案例：中國大陸的人人貸，允許上網借款，
也允許借款給他人。
中介服務

6. 成本、效率、普及、準確
是
網路金融與傳統金融的最大差別

7. 網路金融的優點
• 成本低：因為分行少，管銷成本低
• 效率高：大量仰賴資訊系統，效率高。
• 普及廣：無需受限於分行據點
• 準確高：信用評估更為準確

8. 正規金融與網路金融的比較
傳統正規金融
• 據點多，管銷成本高。網路
金融與分行產生競爭關係。
• 以大額放款為主
• 據點多，可訪查顧客，利於
大額貸款徵信
• 小額信貸時，管銷成本高，
因此需高額貸款利息
• 無法以網路電子商務交易資
料分析信用狀況
• 銀行業均屬特許經營，有很
多法規限制。
網路金融
• 據點極少，以網路為基礎，
管銷成本低
• 以小額信貸為主
• 據點少，難以訪查顧客，
不適合大額貸款時
• 小額信貸時，管銷成本低，
因此可降低貸款利息
• 與電子商務廠商密切配合，
以網路資料分析信用狀況
• 目前仍有法規障礙，電子
商務廠商躍躍欲試

9. 正規金融的缺點
• 未能有效解決中小企業、農家、一般民眾
業融資困難的問題
– 分行經營成本高，導致需收取較高利息
– 信用貸款程序繁複，造成無形的交易成本提高
– 無其他徵信管道，風險高，導致需收取高利息
– 將人力與資源置於大型企業，無意於投入微型
金融事業

10. 傳統徵信作業
傳統徵
信作業
聯徵中
心紀錄
各種基
本資料
業務往
來紀錄
過去納
稅紀錄
擔保品
與保證
人
查詢財團法人金
融聯合徵信中心，
取得信用紀錄

11. 傳統徵信作業的缺點
對於個人或小企業的支援嚴重不足，
如果往來客戶過去沒有太多的交易
紀錄，則完全必須仰賴擔保品與保
證人，使得貸款的成本與風險提高。

12. 網路徵信
電子商務
大數據
傳統徵信
管道
網路
徵信

13. 網路徵信作業的優點
可以利用電子商務（例如網路商城、
第三方支付等）的交易資料，協助
評定該客戶（個人或企業）的信用
狀況，易於進行小額金融信貸服務。

14. 網路金融實例

15. 網路金融的案例：阿里金融
網路貸款，對象為淘寶與天貓商家
• 訂單貸款
– 以日計息，隨借隨還，以支應訂單需要
– 若有以發貨，但賣家未確認收貨這段期間內的訂單，
都可貸款。以利營運資金周轉。
• 信用貸款
– 貸款給淘寶與天貓之店家，無須擔保或抵押。系統
會評定信用狀況核給。
• 團購賣家貸款
– 團購賣家之保證金，可以申請貸款。利於資金周轉。
• 阿里信用貸款
– 貸給B2B電子商務平台阿里巴巴的信用貸款。

16. 螞蟻金服
阿里巴巴集團旗下的微型金融
螞蟻金
服
支付寶
餘額寶
招財寶
芝麻信
用
螞蟻微
貸
螞蟻金
融雲
浙江網商銀行
https://www.mybank.cn

17. 螞蟻金服
• 支付寶：第三方支付
• 餘額寶：利用支付寶餘額進行投資
• 招財寶：投資平台（與支付寶無關）
• 芝麻信用：信用評定
• 螞蟻微貸：小額信貸
• 螞蟻金融雲：網路金融雲端資訊系統支援

18. 網路金融的案例：餘額寶
• 阿里巴巴旗下
• 線上理財
• 將基金的銷售通路轉移到了線上平臺
• 用戶可以將支付寶（第三方支付）內的資 金
存入餘額寶。
– 吸引了眾多淘寶網用戶的閒散資金
– 手續簡單，無需另外開戶，易於購買，易於交易
– 使用者會把暫時沒用到的資金放入，因此交易金額
非常高。

19. 網路金融的案例：支付寶
• 阿里巴巴集團
• 最大的第三方支付，第二名不
到支付寶的5%。
• 與淘寶網配合

20. 網路金融的案例：人人貸
http://www.renrendai.com/
• 2010年5月成立，至2015年8月總交易金額已達100
億人民幣
• 搓合借方與貸方。收取服務費。
• 將借款標的證券化，讓貸方可將資金借給很多借方，
以分散風險
– 仍有借款風險。但可分攤風險。
• 貸方可選擇定期投資（按月扣款），或自行決定投
資（借貸）標的。投資時，可僅投入一小部份的金
額於單一借款案。
• 借錢方根據自己的信用條件，選擇制式化的借款方
案，由投資人（貸方）決定是否投資。
• 利息高於銀行利息。

21. 網路金融的案例：財付通
• 號稱有2億的註冊使用者
• https://www.tenpay.com/
• 網路繳費平台

22. 網路金融的案例：線上證券開戶
• 簡化開戶流程。
http://technews.tw/2015/08/26/systex-account-opening-app/
國票證券線上開戶流程

23. 網路金融的影響

24. 網路金融是
農村電子商務的
解決方案
因為金融服務與信貸融資在農村是很有障礙
的。網路金融正是可能的解決方案之一。

25. 網路金融是
小型電子商務零售業
的融資方案
小型的電子商務零售業者受限於企業規模，
並不容易從傳統正規金融體系中取得融資，
網路金融正是可能的解決方案之一。

26. 政府管制
是網路金融發展的最大障礙。
因為金融業的倒閉風險，使得政府
不敢輕言開放。

27. 財付通
• 號稱有2億的註冊使用者
• https://www.tenpay.com/

28. 電子票券、第三方支付、
行動支付
如果您意猶未竟，您絕對不能錯過的相關主題

29. 回顧與思考
請回顧與思考以下問題：
1. 為什麼政府對於網路金融業務，抱持著比較
保守的角度。
2. 請說明為什麼阿里巴巴集團，要成立實體銀
行？而非只是做網路金融？
3. 中國大陸的網路金融網站有哪些？請舉幾個
例子，並說明他們彼此之間的差別？
4. 中國大陸的網路金融服務，台灣是否都已經
有了？

30. 實作練習
本實作練習，建議以分組方式進行，必須給予足夠的時間。
請到人人貸網站，查看一下人人貸的運作方式，以了解
Peer-to-peer借貸網站的運作方式。
請至少了解以下的事項：
投資人如何投入資金。
投資人是否有風險？投資人如何避免或減少風險？
借款人如何借得資金。
借款人如果沒有按時還款，會有甚麼後果？
借款人如果沒有還款，會有甚麼後果？
人人貸如何獲利？

31. 汪志堅教授
國立臺北大學
電子商務中心主任
Chih-Chien Wang
National Taipei University
http://wangson.idv.tw
電子商務：
網路金融/互聯網金融
Internet Finance

32. 汪志堅
國立臺北大學教授兼
電子商務中心主任
現職：台北大學電子商務中心主任、資訊管理研究所教授。
民視新聞自律委員、台灣資訊系統研究學會理事長、
北科、北商、輔仁、大同大學兼任教授。
政府資料開放諮詢委員(公平會、退輔會、主計總處)
Open Data聯盟顧問。
經歷：台北大學資管所所長。資訊中心系統組長
公務人員高等考試及格（經建行政‧企管）
資訊學會、電子商務學會、台灣社會網絡學會理事
科技大學評鑑委員、各大學與科技大學自評委員。
中央大學「邁向頂尖大學計畫」尖端研究審查委員。
股票上櫃審議委員、股票創櫃板產業專家審查委員
高普考試閱卷委員。
教學：策略管理、企業管理、電子商務、社群行銷
著有消費者行為、電子商務與網路行銷教科書。
http://wangson.idv.tw
研究：每年均獲選科技部補助大專校院獎勵特殊優秀人才。
超過百篇學術著作，國際期刊論文超過三十篇。
擔任電子商務研究總編輯、行銷評論執行編輯、
擔任多本國際期刊總編輯、副總編輯