PPT Pengukuran Resiko

Pengukuran Risiko Edwin S. Sanusi

Ukuran Risiko
Probabilitas : seberapa besar kemungkinan risiko akan terjadi.
Dampak atau akibat : berapa besar akibat yang ditimbulkan bila risiko benar-benar terjadi.
Tren atau kecenderungan : apakah suatu risiko cenderung menurun, stabil, atau meningkat.

Probabilitas
Disebut juga kualitas risiko, frekuensi, tingkat kemungkinan, atau likelihood
Probabilitas risiko mulai dari 0% (pasti tidak terjadi) sampai 100% (pasti terjadi)

Dampak
Disebut juga impact, severity, atau kuantitas risiko
Dampak terkecil adalah bila nilainya Rp 0, sedangkan dampak terbesar bergantung pada masing-masing risiko.

Tren
Ukuran ini digunakan karena risiko selalu dinamis, baik frekuensi (probabilitas) maupun dampaknya.

Metode Pengukuran Kuantitas (Dampak) Resiko
Notional: risiko diukur berdasarkan batas atas besarnya nilai yang rentan terhadap risiko (eksposur)
Sensitivitas: diukur berdasarkan sensitivitas eksposur terhadap pergerakan satu unit variabel pasar
Volatilitas: diukur berdasarkan rata-rata variasi nilai eksposur, baik variasi negatif maupun positif
Penyimpangan bawah: diukur berdasarkan penyimpangan negatif dari eksposur

Pengertian Eksposur
Eksposur adalah obyek yang rentan terhadap risiko dan berdampak pada kinerja perusahaan apabila risiko yang diprediksikan benar-benar terjadi.
Eksposur yang paling umum berkaitan dengan ukuran keuangan, misalnya harga saham, laba, pertumbuhan penjualan, dan sebagainya.

Notional
Risiko diukur berdasarkan nilai eksposur
Contohnya, pengukuran risiko kredit dengan metode notional. Jika perusahaan meminjamkan uang kepada pihak lain senilai Rp 2 milyar, maka besarnya risiko kredit berdasarkan pendekatan notional adalah Rp 2 milyar.

Sensitivitas
Risiko diukur berdasarkan seberapa sensitif suatu eksposur terhadap perubahan faktor penentu.
Contoh paling populer adalah risiko aset keuangan atau sekuritas, yang diukur berdasarkan sensitivitas tingkat pengembalian (return) aset yang bersangkutan terhadap perubahan tingkat pengembalian pasar. Ukuran ini dikenal sebagai Beta Pasar.
Contoh lain adalah degree of operating leverage (DOL), yang mengukur sensitivitas laba operasi terhadap perubahan penjualan. DOL digunakan sebagai ukuran risiko bisnis.

Volatilitas
Risiko diukur berdasarkan seberapa besar nilai eksposur berfluktuasi. Ukuran yang umum adalah standar deviasi.
Semakin besar standar deviasi suatu eksposur, semakin berfluktuasi nilai eksposur tersebut, yang berarti semakin beresiko eksposur atau aset tersebut.

Penyimpangan Bawah
Dikenal juga dengan pendekatan VaR ( value at risk ), risiko diukur berdasarkan kerugian maksimum yang bisa terjadi pada suatu aset atau investasi selama periode tertentu, dengan tingkat keyakinan ( level of confidence ) tertentu.
Untuk mengukur risiko dengan pendekatan VaR, diperlukan data standar deviasi dan skor Z dari tabel distribusi normal. Contoh: diketahui standar deviasi daru suatu aset bernilai Rp 1 juta adalah 2,4%. Pada tingkat keyakinan 95%, skor Z-nya adalah 1,645. Maka besarnya risiko (dalam nilai Z) adalah 0,024 x 1,645 = 0,040. Jika nilai Z tersebut dikembalikan ke nilai awalnya menjadi 0,040 x Rp 1 juta = Rp 40 ribu.

http://agungfaris.wordpress.com	1107
http://www.slideshare.net	46
http://greeaone.wordpress.com	2
http://ukiehary.wordpress.com	2
http://translate.googleusercontent.com	1

PPT Pengukuran Resiko

by sssf

Accessibility

Categories

Upload Details

Usage Rights

5 Embeds 1,158

Statistics

PPT Pengukuran Resiko Presentation Transcript