ICT Business Outlook 2008_ Dr Dan

  • 764 views
Uploaded on

 

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
764
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0

Actions

Shares
Downloads
68
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. Web 2.0 and iN2015 Web 2.0 and iN2015 STRUCTURE SiTF 2008, ICT Business Outlook Forum 1. 1 The Dilemma The Dilemma Dan Steinbock Dan Steinbock 2. Media, Marketing and Advertising ICT Research Director ICT Research Director India, China and America Institute (ICA) India, China and America Institute (ICA) 3. 3 From the Internet… h dsteinbock@gmail.com 4. … to Web 2.0 5. U.S. Presidential Election 2008 6. 6 BRICS: Web 2.0 Opportunity BRICS: Web 2 0 Opportunity New York City Shanghai Guangzhou Helsinki SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 1 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 2 Silicon Valley Versus Madison Avenue “YOU” YOU The Challenge of Channel Proliferation • “And for seizing the reins of the global  media, for founding and framing the new  di f f di df i h digital democracy, TIME's ‘Person of the Year’  for 2006 is you.  • “Web 2.0 is a massive social experiment, and  like any experiment worth trying, it could fail. • “ h “This is an opportunity to build a new kind of  b ld k d f international understanding, not politician to  “500‐ “500‐channel cable universe”  “Why not 500,000 channels!” p g g politician, great man to great man, but citizen  (digital compression) (digital compression) (Internet) to citizen, person to person. “ Speech by TCI’s CEO John Malone (1992) Speech by Intel’s CEO Andy Grove (1996) SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 3 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock
  • 2. Globalization: New Opportunities Intelligent Nation 2015, Singapore s Infocomm Masterplan Intelligent Nation 2015 Singapore’s Infocomm Masterplan STRUCTURE International Infocomm Rankings 2007 1. 1 The Dilemma The Dilemma 2. Media, Marketing and Advertising Accenture e-Government Leadership p 1st Ranking 3. 3 From the Internet to Web 2.0 h b20 International Institute for Management 2nd Development (IMD) Technology 4. Case: U.S. Presidential Election 2008 Infrastructure Ranking 5. Web 2.0: Rise of the BRICS World Economic Forum Global IT Report 3rd E Economist Intelligence U it’ e-Readiness i t I t lli Unit’s R di 6th Ranking Update on Singapore’s Infocomm Masterplan (Intelligent Nation 2015, iN2015) ( ll ) SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 5 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 6 Big Three: Direct, Broadcast TV, Newspapers No 1. Direct Mail US Ad Expenditures ($ mil, 2006) US Behaviorally Targeted Online Ad Spending ($mil), 2005‐2011 US Behaviorally Targeted Online Ad Spending ($mil), 2005‐ Internet Local $4,000  National Out of Home* Business Papers $3,500  Direct Mail Local $3,000  National Yellow Pages Spot (local) $2,500  Spot (nat'l) Network Radio $2,000  Spot (local) Spot (local) Cable Networks Cable $1,500  Syndication (ii) Spot (local) Spot (nat'l) $1,000  Network (i) Broadcast TV $500  Magazines Local National $0  Newspapers p p 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 Source: Author (data: eMarketer July 2007) SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock Source: Author (data: TV Bureau of Advertising) 7 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock
  • 3. No 2. Newspapers Only Strong Brands Survive Decline of US Daily Newspaper Circulation, In Mil (1993‐2005) Decline of US Daily Newspaper Circulation, In Mil (1993‐ From Wall Street Journal to New York Times Between 1940 and 1990 about 267  papers shut down, due to – TV news (which killed afternoon  papers),  – the migration from cities to  • “It is not easy to change consumer  suburbs (costly delivery)  behavior,” says Martin Nisenholtz, CEO  y – geographic mobility (less  of New York Times Digital. Source: Author (data: NAA) interest in local dailies)  • “Media are complementary. Truly  – a decline in civic engagement  g g transformational changes are predicated  g p (dating back to Watergate)  on dramatic innovation.” SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 9 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 10 3. Broadcasting Versus Narrowcasting Washington Post Co. Washington Post Co. Long‐Term Total TV HH Share Trends (1985‐ Long‐Term Total TV HH Share Trends (1985‐2002) Term Total TV HH Share Trends (1985 80 • Highest penetration in a top‐10 market.  g p p Primetime (ABC, CBS, NBC) 70 • The Post's daily circulation peaked at  Ad‐Supported Cable 60 Syndicated TV 832,000 in 1993.  All Other Cable TV Sources 9% 50 • Circulation has dropped by 20% since  40 even as the region's population has  g grown by 20%.  y 30 Cable TV 20 Broadcast  • Internet revenue is growing, but not as  35% TV quickly as ad income is falling.  10 56% 0 • The Post Co.’s main revenue source is  education. 1Q 2007: $11.4 B Source: Author’s analysis (data: Fortune) ( ) SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 11 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock
  • 4. Erosion of Viewers Embracing Fragmentation/Globalization HHs Viewing Avg HHs Viewing Avg (2006) Adoption of Infocomm Technology Across the Value Chain 18,000,000 16,000,000 Trends in the  d h 14,000,000 Digital Media and  12 000 000 12,000,000 Entertainment   (DME) Sector: 10,000,000 – Fragmentation  8,000,000 of value chains f l h i 6,000,000 – Fragmentation  4,000,000 of geographies g g p 2,000,000 0 Digital Marketplace for Global Media and Entertainment 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 ( (iN2015)) Source: Author’s analysis (data: TV Bureau of Advertising) SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 13 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 14 The  The Bottomline The Bottomline STRUCTURE • Direct mail, newspapers, and broadcasting dominate Direct mail, newspapers, and broadcasting dominate  1 1. The Dilemma The Dilemma U.S. ad expenditures, but each reflects internal  2. Media, Marketing and Advertising erosion – Direct mail is migrating to the Web 3. 3 From the Internet… h – Newspaper circulation is declining 4. … to Web 2.0 – Narrowcasting is substituting for broadcasting (and new  revenue models) 5. U.S. Presidential Election 2008 – Traditional TV viewership is eroding Traditional TV viewership is eroding 6 6. BRICS: Web 2 0 Opportunity BRICS: Web 2.0 Opportunity • Fragmentation and globalization of DME is an  opportunity SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 15 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 16
  • 5. Annual Revenues Approaching $17 bn Annual Revenues Approaching $17 bn U.S. Advertising Expenditures  Quarterly Revenues (2000– Quarterly Revenues (2000–2006) % share        % growth, 2006 Direct Mail Direct Mail Internet Out of Home Broadcast TV Direct Mail Newspapers Cable Cable Broadcast TV Radio Total National Miscellaneous Yellow Pages Grand Total Grand Total Magazines Magazines Internet Yellow Pages Total Local Out of Home Out of Home Business Papers Business Papers Newspapers 0 10 20 30 ‐10 0 10 20 Source: Author (data: IAB Interactive) Source: Author (data: TV Bureau of Advertising) SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 17 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 18 Internet TV Global VCs  Grabbing Ad Revenue Taking Advantage of Web 2.0 Broadcast TV, Internet* and Online TV**  • Most Internet TV content  Ad Revenues Worldwide,  2006‐2011  will be free to users over the  ($ bil) • The spreading international interest in Web 2.0 mirrors the  next 1‐2 years. Broadcast TV evolution of the first wave of “dotcom” investing, which also  • Viewing will take place  Online Advertising expanded from its roots in consumer services in the San  2006 190 60 10 mainly on PCs and handheld  O li TV Online TV Francisco Bay area.  devices.  • Private investment in Web 2.0 companies more than doubled  • Early adopters are already  in Europe in the 1st half of this year to $51.5m, according to  2011 160 325 0.4 04 fi f O d & figures from Dow Jones VentureOne and Ernst & Young.  networking Internet TV to  their main TV screens.  Online TV Revenues  Worldwide, 2006‐2011 10000 ($ millions) * Includes search, sponsored links, display and video ** Includes video insertion, sponsorship and display Source: Author (data: Understanding & Solutions, July 30, 2007) Source: Author’ (data: Understanding & Solutions, July 30, 2007) 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 19 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 20
  • 6. Value Migration Building Infocomm Infrastructure Intelligent Nation 2015, Singapore s Infocomm Masterplan Intelligent Nation 2015 Singapore’s Infocomm Masterplan Reorganizing the Value Chains • The Next Generation National Infocomm Infrastructure (NGNII)  Direct Mail ill id ih i will provide users with pervasive connectivity and mobility for  i i d bili f Broadcast TV anytime and anywhere communications.  Newspapers Cable C bl • The NGNII will meet the future demands of bandwidth The NGNII will meet the future demands of bandwidth  Radio intensive applications such as digital media, IPTV and R&D.  Yellow Pages Magazines • The NGNII will have two components,  Out-of-Home O t fH – the National Broadband Network or NBN (wired component)  – and the Wireless Broadband Network or WBN (wireless component).   Mobilization • The NGNII will aim to be accessible and affordable so as to The NGNII will aim to be accessible and affordable so as to  facilitate innovation and enable new opportunities.   Internet Update on Singapore’s Infocomm Masterplan (Intelligent Nation 2015, iN2015) ( ll ) SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 21 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 22 The Bottomline The  The Bottomline STRUCTURE • U.S. Internet revenues close to $17Bn U.S. Internet  revenues close to $17Bn 1. 1 The Dilemma The Dilemma – Approaching magazines, yellow pages 2. Media, Marketing and Advertising • Relatively low share of U.S. ad expenditures, highest  y p , g position in terms of growth 3. 3 From the Internet… h g • Toward the convergence of mass TV and the Internet 4. … to Web 2.0 • Global VC activities prompted by Web 2.0 5. U.S. Presidential Election 2008 a ue g a o o O d ed a o a d ob e • Value migration: From Old Media to IP and Mobile 6. 6 BRICS: Web 2.0 Opportunity BRICS: Web 2 0 Opportunity • NGNII may provide disruptive opportunities SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 23 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 24
  • 7. Web 2.0 Media Search New Media Formats by Top TV Nets Effective New Online Media by US Ad Execs US Paid Search Ad Spending As a % of Total  US Online Ad Revs at Top‐4 Portals as %  E‐Mail Alerts Search Online Ad Spending, 2000‐2011 of Total Online Ad Spending, 2004‐2007 50 35 Blogs Online Video 45 Google 40 30 Yahoo! Podcast (audio) Social Networking AOL 35 25 Mobile 30 Video Games RSS 25 20 Very Effective 20 Games Podcasts Most Effective 15 15 … Viral video (sharing  10 10 Mobile 5 MySpace Blogs 0 5 Podcast (video) Podcast (video) 0 YouTube RSS 2004 2005 2006 2007 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 0% 20% 40% 60% 80% Source: Author (data: eMarketer 4/2007, company  reports Emerging Media Formats Implemented Most by  Top TV              Select New Online Media that US Ad Execs Consider  Networks in the US, Q1 2007 (% of top TV networks)                     Most Effective or Very Effective, 2006 (% of respondents August 30, 2007 (MTV 3) Copyright by Dan Steinbock 25 Source:  360i, March 2007                                                                    Source: American Advertising Federation (AAF), Nov 2006 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 26 Online Video Social Networking Rise of Online Video Viewers and Ad Spending Social Networking Ad Spending Rising US Online Video Viewers, 2003‐2010 (millions) 3000 200 MySpace 150 2500 ROW 100 US 2000 50 Others Oth 0 1500 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 US Online Video Ad Spending, 2001 2011 ($ millions) US Online Video Ad Spending, 2001‐2011 ($ millions) 1000 Facebook 5000 4000 500 Niches 3000 0 2000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0 200 400 600 1000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Source:  Author (data: eMarketer, May 2007) Source: Author (data from  SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 27 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 28 eMarketer, 6/2007)
  • 8. MySpace The Mobile Revolution (2005) Top 10 Social Networking Sites among US Internet Users Ranked by visits, Dec 2006-Dec 2007 (% market share and % change) Source: Hitwise as cited in press release, Jan 16, 2008 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 29 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock Copyright by Dan Steinbock 30 Great Potential, Uncharted Territory Asia‐ Asia‐Pacific: Highest Growth Market High Potential, Low Use Size of the Global Media and Entertainment Market • More than 3/4 of US  / marketing professionals  surveyed think that social  media marketing—Web  media marketing—Web 2.0—can give them a  competitive edge  (Coremetrics, 11/07)  ( / ) • The same respondents said  that only 7.75% of their  that only 7 75% of their online marketing spending  went to such tactics.  Digital Marketplace for Global Media and Entertainment Digital Marketplace for Global Media and Entertainment (iN2015) SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 31 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 32
  • 9. The Bottomline The Bottomline The  STRUCTURE • Web 2.0 by U.S. ad execs and TV networks Web 2.0 by U.S. ad execs and TV networks 1. 1 The Dilemma The Dilemma – Search dominates ad spending and is maturing (e.g., Microsoft/Yahoo/  News Corp.) 2. Media, Marketing and Advertising – Online video accelerating since 2005 Online video accelerating since 2005 3 3. From the Internet… h – Social networking exploding since 2006  – In social networking, MySpace has dominant share, but FaceBook  4. … to Web 2.0 exhibits highest growth hibi hi h h – In mobile revolution, cutting‐edge developments in Asia and northern  5. U.S. Presidential Election 2008 Europe, not in the U.S. 6 6. BRICS: Web 2.0 Opportunity BRICS: Web 2 0 Opportunity • Marketers aware of the potential of Web 2.0, but the  implementation has barely begun • The opportunities of Web 2 0 may be highest in Asia Pacific The opportunities of Web 2.0 may be highest in Asia‐Pacific SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 33 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 34 Using Web 2.0 Youthful Early Adopters U.S. Presidential Election 2008 Where People Got MOST of Their Election News (Age Groups / Connection Speed) Source: Author (data: Pew) SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 35 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 36
  • 10. Friends Matter New Technologies Presidential Candidates & MySpace Campaigns U.S. Presidential Elections • 1948: Broadcast TV Obama • 1968: FM Radio • 1982: Cable TV Clinton • 1992: Laptops • 1996: Internet McCain M C i • 2008: Web 2.0 Huckabee MySpace Impact on June 21, 2007 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 MySpace Impact on February 10, 2008 Copyright by Dan Steinbock 37 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 38 The  The Bottomline The Bottomline STRUCTURE • Historically, U.S. presidential elections have been Historically, U.S. presidential elections have been  1. 1 The Dilemma The Dilemma accompanied by the introduction of new media  2. Media, Marketing and Advertising technologies, from mass TV (1948) to Web 2.0 (2008) • Typically, early adopters are youthful demographics 3. 3 From the Internet… h – Expect spillovers over time 4. … to Web 2.0 • From online video to other social media, Web 2.0 has  5. U.S. Presidential Election 2008 been adopted by the leading candidates to “reach  and touch”  6 6. BRICS: Web 2.0 Opportunity BRICS: Web 2 0 Opportunity SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 39 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 40
  • 11. Marketers: New Skill Sets and Capabilities From Market Share to Mind Share Marketing Outlook 2008 (CMO Council) From Advanced Economies to Emerging Economies • Marketers reported significant  p g Customer needs Customer needs agency turnover in 2007 with  satisfied Relationship marketing/ advertising (41%), web design  Mind share (38%), and PR (26%) firms most  (38%) and PR (26%) firms most Advanced Economies frequently changed in 2007. • While spend is tracking upwards, the  Emerging Economies E i E i allocation of dollars is moving away  from advertising and PR towards  Traditional/marketing customer facing and lead and  customer‐facing and lead and Market share M k h response generation spend in 2008. Customers reached SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 41 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 42 The Rise of Large Emerging Economies Toward Mobile Media BRICs vs G6, 2000‐ BRICs vs G6, 2000‐E2050 Rise of Heavy Users in Emerging Economies • Pay attention to new trends in the  y most advanced markets  (pen.>100%) • … especially business models in large  high‐growth markets, particularly  hi h th k t ti l l BRICs (China, India, Russia, Brazil). • … Users in emerging economies lead  g g the world in every category of the  survey, from using advanced  applications to plans to buy powerful applications to plans to buy powerful  multi‐ multi‐function devices.  Global Mobile Mindset Audit SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 43 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 44
  • 12. Social Networking An Intelligent Nation, a Global City 75% of Social Networkers Outside North America powered by Infocomm • Innovation: The capacity to create… will have to be a key  p y y differentiating capability of Singapore’s economy of the future  ‐> the role of infocomm. • I t ti S i th f t Integration: Success in the future will depend on the ability to  ill d d th bilit t harness resources and capabilities across diverse organization  and geographies ‐> the role of infocomm • Internationalization: As a small country, Singapore needs to  be well plugged into the globalized economy. Source: Network World, Oct 2007 , Update on Singapore’s Infocomm Masterplan (Intelligent Nation 2015, iN2015) ( ll ) SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 45 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 46 The Bottomline The  The Bottomline • In advanced markets, a transition from market share In advanced markets, a transition from market share  toward mind share • Due to mismatch of skills and demand, marketers  report substantial agency turnover , THE END THE END g g g • In the large emerging economies (‘BRICs’), market  penetration is the most pressing task • As the rise of mobile indicates, momentum is now in  the emerging markets • Rise of large emerging economies in Asia offers great  opportunities in Web 2.0 and to Singapore SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 47 SiTF 2008 ICT (IDA, 2/19/2008) Copyright by Dan Steinbock 48